Введение

Финансовые рынки или их незрелые формы существуют так же давно, как и валюта. За все это время бухгалтеры и математики стремились разработать теории и принципы, которые позволили бы инвесторам и трейдерам получать как можно больше прибыли, применяя их.

Глубокое понимание финансового рынка и текущих тенденций полезно при торговле на конкурентном рынке. Технические аналитики часто используют опытные принципы при составлении прибыльных прогнозов рынка. В этой статье рассматривается история, характеристики и применение одной из них - волновой теории Эллиотта.

Кто создал волновую теорию Эллиотта?

Волновая теория Эллиотта была создана в 1930-х годах американским бухгалтером и писателем. Ральф Нельсон Эллиотт разработал эту теорию, потратив много времени на изучение рыночных графиков различных типов. После того, как из-за болезни он был вынужден досрочно выйти на пенсию, он с головой ушел в изучение поведения фондового рынка.

Эллиотт изучал получасовые, часовые, ежедневные, еженедельные, ежемесячные и годовые графики рынка на протяжении 75 лет, чтобы обнаружить закономерности в поведении фондового рынка. Все рыночные графики были созданы самостоятельно по различным отраслям рынка. К концу 1935 года Ральф Нельсон добился значительных успехов в развитии теории, настолько, что успешно предсказал окончательное дно фондового рынка по индексу DOW Jones Average.

Сделав этот новаторский прогноз, он в сотрудничестве с Чарльзом Дж. Коллинзом из Investment Counsel в Детройте написал книгу о волновой теории.

Что такое волновая теория Эллиотта?

Волновая теория Эллиотта - это принцип технического анализа, который был разработан для прогнозирования движения цен на рынке. Инвесторы часто используют эту теорию для обнаружения ценовых моделей на рынке, которые называются волнами.

Волновая теория Эллиотта основана на принципе, что большая часть изменений на финансовом рынке обязана настроениям инвесторов. Создатель теории, Ральф Нельсон Эллиотт, разработал теорию, изучая рыночные данные с помощью графиков, где он обнаружил повторяющиеся закономерности в ценах.

Волновая теория Эллиотта утверждает, что реальным двигателем фондовых рынков является психология инвесторов. В нем утверждается, что коллективный оптимизм в отношении акции или характеристики на рынке может привести к росту цены характеристики. А чувства или мысли пессимизма по поводу той же самой характеристики приведут к падению цен. Это теория технического анализа, основанная на вероятности. Изучая графики рынка и применяя этот принцип, инвесторы могут определить, в каком направлении пойдет рынок дальше. В волновой теории Эллиотта изменения на рынке иллюстрируются с помощью волнистых узоров на иллюстрации рыночных данных.

Как работает волновая теория Эллиотта?

В основе волновой теории Эллиотта лежит гипотеза о том, что движение цен на рынке происходит по повторяющимся схемам вверх-вниз, вызванным настроением или психологией инвесторов. Проявление направления настроений инвесторов также происходит в виде фрактальных паттернов или волн.

Фрактальные узоры в данном контексте относятся к математическим структурам, которые повторяются на бесконечно меньших масштабах. Таким образом, каждая волновая модель, если ее изучить, обнаружит группу более мелких волн, а внутри этих мелких волн - еще больше волн, и так продолжается бесконечно на различных по времени графиках.

Изучая графики рынка, Эллиотт, создатель, заметил два основных волновых паттерна: Импульс/Мотивационные волны и Корректирующая волна.

Импульс/моторная волна

Волна, состоящая из пяти подволн, коллективно движущихся в направлении положительного тренда, известна как импульсная волна или волна движения. Ее часто называют 5-волновой моделью, и она наиболее часто встречается на рыночных графиках. Волна мотивации разыгрывается в трех восходящих и двух нисходящих волнах. Волны движения состоят из трех более мелких волн движения и двух более мелких корректирующих волн. Обе волны чередуются таким образом, что первая, третья и пятая волны направлены вверх, а вторая и четвертая волны направлены вниз.

Правила, регулирующие мотивационные волны

При определении волны мотивации на рыночном графике в качестве руководства часто используются некоторые строгие правила. Эти правила определяют, что квалифицируется как волна мотива.

1. Вторая волна не может упасть дальше, чем вся первая волна. Это означает, что цена акции в конце волны 2 не может быть ниже, чем цена акции в начале волны 1.
2. Волна 3 не может быть самой короткой из импульсных волн. В большинстве случаев это самая длинная волна во всем паттерне.
3. Волна 4 никогда не повторяет всю волну 3.

Корректирующая волна

Также известная как диагональные волны, коррекция состоит из трех субкоррекционных волн, которые указывают на нисходящую тенденцию на рынке. Каждая коррекционная волна обозначается буквами A, B и C.

Корректирующие волны часто следуют за волной движения с целью консолидации предшествующего тренда. Они часто бывают трех распространенных видов: треугольник, зигзаг и плоский.

Правила, регулирующие корректирующие волны

1. Они состоят из трех субволн: A, B и C.
2. Корректирующая волна частично повторяет движение предшествующей движущей волны.

Волновой ценовой цикл Эллиотта

Полный ценовой цикл - это двухфазный волновой паттерн, состоящий из импульсной и коррекционной тенденций. Первая фаза, волна мотивации, обозначается цифрами 1-5, а вторая корректирующая волна обозначается буквами A-C.

Полный волновой ценовой цикл Эллиотта иллюстрирует полностью развитый бычий рынок и то, как его сменяет медвежий рынок, который консолидирует акции.

Этот восьмиволновой ценовой цикл является основой принципа и строительным блоком, на который накладываются другие правила принципа.

Определения волн

За почти десять десятилетий, прошедших с момента появления волнового принципа Эллиотта, несколько технических аналитиков развили его, внеся дополнительные дополнения. Некоторые аналитики утверждают, что каждая волна в рамках моделей Motive и Corrective wave имеет специфические характеристики.

Определения мотивационной волны

Волна 1: Волна 1 часто занимает некоторое время. Фундаментальные новости практически всегда плохие, когда начинается первая волна нового бычьего рынка. Распространено мнение, что предшествующая тенденция все еще в силе. Если фундаментальные аналитики продолжают снижать свои прогнозы прибыли, состояние экономики, вероятно, не очень хорошее. Опционы пут популярны, опросы о настроениях безошибочно мрачны, а подразумеваемая волатильность на рынке опционов высока. По мере роста цен объем может несколько увеличиться, но не настолько значительно, чтобы обеспокоить многих технических экспертов.

Волна 2: Волна 2 корректирует восходящий тренд волны 1, но никогда не распространяется дальше начальной точки волны 1. На данном этапе общий прогноз заключается в том, что медвежьи настроения контролируют графики. Однако есть и положительные признаки; объем акций часто ниже во время второй волны, а цены не падают дальше 61,8% от прибыли, достигнутой в волне 1.

Волна 3: Часто это самая длинная и сильная волна в движущемся тренде. На данном этапе общее ощущение положительное, поскольку некоторые инвесторы, возможно, уже получили прибыль. Цены в третьей волне растут быстро, с кратковременными и неглубокими субкоррекционными волнами. Ближе к концу третьей волны многие инвесторы могут вскочить, чтобы присоединиться к бычьим тенденциям.

Волна 4: Еще одна корректирующая волна, четвертая волна, направляет цены вбок на длительный период. Исходя из соотношений Фибоначчи, волна 4 отступит на 38,2% от своей предыдущей волны. Однако Волна 4 обычно считается разочаровывающей из-за замедления прогресса в рамках более крупной тенденции движения.

Волна 5: Заключительный этап доминирующей тенденции мотивации приходит с в целом позитивными чувствами. К сожалению, на этом этапе настроения инвесторов находятся на самом высоком уровне. В отчаянной попытке заработать на закрывающемся тренде инвесторы покупают прямо перед завершением волны.

Определения коррекционной волны

Волна A: Начало корректирующего тренда часто труднее идентифицировать по сравнению с его аналогом - движущим трендом. В первой волне медвежьего тренда сохраняются позитивные настроения, поскольку цены только начинают снижаться. Некоторые аналитики называют волну А продолжением предшествующего бычьего рынка. Характеристики волны А включают в себя увеличение объема акций, рост волатильности и явный повышенный интерес к будущим рынкам.

Волна B: Единственная движущая волна в рамках корректирующего тренда, Волна B, характеризуется более высокими разворотами цены. Этот разворот часто ошибочно трактуется как возвращение к ушедшему бычьему рынку, но технические аналитики понимают, что это всего лишь вторая часть трехчастного разворотного тренда. Объем акций на этом этапе даже ниже, чем в предыдущей волне.

Волна C: Последняя нога корректирующего тренда часто бывает по меньшей мере такой же большой, как волна A, и может немного выходить за ее пределы. Объем начинает расти по мере того, как цены закручиваются еще ниже, сигнализируя о полностью сформировавшемся медвежьем рынке.

Применение волновой теории Эллиотта

При составлении точных ценовых прогнозов технические аналитики часто применяют другие инструменты технического анализа, чтобы определить потенциальные последующие направления волн в рамках принципа волны Эллиотта.

Волновой принцип Эллиотта и отношения Фибоначчи

При разработке волнового принципа Эллиотта Р.Н. Эллиотт пришел к выводу, что математические свойства волн и паттернов в рамках теории основаны на инструментах Фибоначчи. Последовательность Фибоначчи - это набор целых чисел, разработанный Леонардо Фибоначчи в 13 веке. Суммарный ряд, один из инструментов Фибоначчи, выглядит следующим образом: первые два числа в этом ряду - 0 плюс 1. Числа в серии идут от 0 до 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 и 89 до бесконечности путем сложения двух предыдущих чисел.

Эллиотт утверждал, что волны в волновом цикле - это числа в последовательности Фибоначчи. При анализе волны Эллиотта аналитики часто используют инструменты коррекции и расширения Фибоначчи для анализа волн Эллиотта. Поскольку каждый инструмент Фибоначчи служит независимой цели, они используются по-разному.

Например, инструмент коррекции Фибоначчи тесно связан с коррекцией волны 2 в импульсной волновой модели. Кроме того, отношения между волнами, с точки зрения цены и времени, часто демонстрируют соотношения Фибоначчи.

Волновой осциллятор Эллиотта (EWO)

Пытаясь упростить применение теории волн Эллиотта, аналитики разработали несколько индикаторов. Одним из них является волновой осциллятор Эллиотта (EWO), компьютерная модель, которая использует две скользящие средние для прогнозирования потенциального ценового действия. Созданный фирмой Elliott Wave International, EWO или EWAVES основан на системе искусственного интеллекта, запрограммированной на функции, составляющие основу волнового принципа Эллиотта.

EWO часто располагается в конце рыночного графика и имеет индикаторы, которые обозначают начало и окончание различных по нумерации волн.

1. Волна 3 может быть представлена самым высоким и самым низким значениями осциллятора.
2. Если осциллятор отступает до самой нижней (нулевой) линии, то это представляет волну 4.
3. И, наконец, если имеется значительный пик рыночной цены, но не столь значительное движение на осцилляторе, это указывает на последний этап последовательности.

Можете ли Вы применить волновой принцип Эллиотта к рынку криптовалют?

Существуют некоторые особенности применения волновой теории Эллиотта на криптовалютных рынках, особенно учитывая, насколько хаотичными и бурными обычно бывают колебания цен на них.

Волновые тенденции Эллиотта можно обнаружить в таких основных монетах, как Bitcoin и Ethereum, среди других криптовалют.

Биткоин и волновая теория Эллиотта

С момента появления Биткойна в 2013 году технические аналитики тщательно измеряли рыночные показатели монеты в надежде предсказать движение ее цены. По сообщениям , Биткоин действительно следует модели волнового цикла Эллиотта. В ней каждая из подволн была импульсной волной, а цена взлетела с $0 до $32.

Волновая теория Эллиотта является строго мощной теорией, которая потенциально может принести прибыль инвестированным аналитикам, которые тратят много времени, пытаясь понять фрактальные меры, используемые в принципе. Однако пользователям криптовалют необходимо помнить о непредсказуемом характере рынков.

Заключение

Волновая теория Эллиотта, метод анализа рынка, используется уже почти столетие. Он оказался гораздо более полезным в качестве инструмента для совершения обоснованной покупки на основе того, где находится цена в различных фазах цикла, чем для прогнозирования движения цены.

Тем не менее, самое разумное, что можно сделать перед выходом на финансовый рынок, это провести как можно больше исследований. Каждый финансовый рынок несет свои риски, и важно узнать о них, прежде чем покупать опцион на акции или криптовалюту.