Путь Маска ведет к звездам и морю. Аналогично для рынка криптовалют на сумму в 2 трлн долларов, стремящегося к массовому принятию, традиционный финансовый рынок, оцениваемый в 400-600 трлн долларов, представляет собой огромный океан возможностей.

Мы можем выделить некоторые пути, такие как развитие токенизации; однако, текущая миграция активов в рамках RWA 1.0 (активы реального мира) на ранней стадии развития на цепочку не обеспечивает достаточной ликвидности, что делает ее временным решением. Несмотря на то, что DePIN (децентрализованные сети физической инфраструктуры) могут оживить интернет вещей, они все еще не решают прямо основных проблем.

Это приводит нас к платежам Web3, которые могут способствовать широкому принятию стейблкоинов - это ключевой момент, особенно в не торговых сценариях. Доклад VISA о стейблкоинах указывает, что общий объем стейблкоинов составляет примерно 170 миллиардов долларов, с годовыми суммами расчетов в триллионах долларов. Каждый месяц около 20 миллионов адресов участвуют в транзакциях со стейблкоинами на цепочке, и более 120 миллионов адресов имеют ненулевой баланс стейблкоинов.

Платежи Web3 предлагают традиционным финансовым платежным сетям преимущества, такие как мгновенное завершение сделки, доступность 24/7 и низкие транзакционные издержки, но этого явно недостаточно. На что мы должны сосредоточиться, так это на полностью новом финансовом рынке, созданном инновационными приложениями PayFi. PayFi, объединяющий платежи Web3, RWA и DeFi, может помочь нам навиGate к этому огромному океану возможностей.

Следовательно, в этой статье сначала будет определено, что такое PayFi и его связь с платежами Web3, DeFi и RWA, а затем будет рассмотрено, как Solana, сторонник PayFi, постепенно создает свою экосистему PayFi.

1. Что такое PayFi?

PayFi, сокращение от Payment Finance, относится к инновационной модели приложения, которая объединяет платежные функции с финансовыми услугами на основе технологии блокчейн и смарт-контрактов. Основа PayFi заключается в использовании блокчейна в качестве слоя расчетов, используя преимущества платежей Web3 и децентрализованной финансовой (DeFi) для облегчения эффективного и свободного перемещения стоимости.

Цель PayFi - реализовать видение, изложенное в белой книге биткойна: создать сеть электронных денежных платежей peer-to-peer, которая работает без доверенной стороны. Он также стремится полностью использовать преимущества DeFi для создания совершенно нового финансового рынка, предлагая свежие финансовые возможности, разрабатывая более сложные финансовые продукты и сценарии применения, и в конечном итоге интегрируя новую цепочку ценности.

Концепция PayFi впервые была предложена Лили Лю, председателем Фонда Solana, во время Гонконгского веб-карнавала Web3 2024 года. Она представляет PayFi как новый финансовый рынок, созданный вокруг временной стоимости денег (TVM). Эти концепции часто сложно или невозможно реализовать в рамках традиционной финансовой системы.

В этом новом финансовом рынке PayFi мы не только можем повысить эффективность платежей Web3 по сравнению с традиционной финансовой системой - с мгновенным расчетом, снижением затрат, прозрачностью и глобальным охватом, - но также можем достичь децентрализации на глобальной сети через DeFi, что позволяет получить доступ к активам без разрешения, владению самим собой и индивидуальному суверенитету.

2. Отношения между PayFi, Web3 Payments, DeFi и RWA

PayFi не является полностью синонимом платежей Web3. Хотя платежи Web3 используют технологию блокчейна для значительного повышения эффективности традиционной финансовой сферы, PayFi представляет собой дальнейшее развитие, расширение и углубление платежей Web3, включая DeFi для создания совершенно нового финансового рынка.

PayFi также не является полностью эквивалентом DeFi. Суть платежа заключается в обмене ценностями в реальном мире — деньги обмениваются на товары или услуги. Следовательно, PayFi больше фокусируется на процессах отправки, получения и расчетов по цифровым активам, а не на основной торговой деятельности, связанной с DeFi. Более того, благодаря бесшовной интеграции платежей Web3 с DeFi через блокчейн и технологию смарт-контрактов становится возможным создавать производные финансовые услуги, связанные с платежами, такие как кредитование и управление капиталом.

Кроме того, PayFi не является исключительно синонимом RWA (Real-World Assets). RWA охватывает два уровня смысла. Первый уровень относится к токенизации активов; только токенизируя активы и приводя их на цепочку, можно обеспечить беспрепятственный перевод стоимости, позволяя использовать смарт-контракты для установления процессов торговли и расчетов, таких как токенизация USD — стейблкоины.

Второй уровень включает в себя финансирование RWA, которое обеспечивает ликвидность для финансовых потребностей в сценариях PayFi. Как сказала Лили Лю, "PayFi - это новый финансовый рынок, созданный вокруг Временной Ценности Денег (TVM). Этот финансовый рынок на цепочке может реализовать новые финансовые парадигмы и продуктовые возможности, которые традиционная финансовая система не может."

Таким образом, PayFi не является инновационной автономной концепцией, а скорее интегрированным приложением, объединяющим платежи Web3, DeFi и RWA. Эта модель охватывает не только платежи и торговлю цифровыми активами, но также включает финансовые деятельности, такие как кредитование, управление богатством и инвестиции. Используя технологию блокчейн и смарт-контракты, PayFi не только ускоряет и удешевляет мировые финансовые платежные операции, но и снижает трение и затраты, присущие традиционным финансовым платежным услугам.

3. Значимость и ценность PayFi

На первый взгляд, PayFi не существенно отличается от GameFi или SocialFi; однако, истинное значение PayFi заключается в его способности способствовать применению цифровых активов в реальных сценариях.

С позитивной точки зрения PayFi может облегчить миграцию сообществ из Web2 в Web3. Например, традиционные финансовые компании по обработке платежей могут использовать технологию блокчейн для захвата большей доли рынка и избежания упущенных возможностей в эту трансформационную эпоху.

Комьюнити Web3, в свою очередь, может использовать платежные системы в качестве инструмента для решения основной проблемы традиционной финансовой системы с помощью технологии блокчейн, тем самым достигая новых финансовых парадигм и продуктовых решений, недоступных для традиционных финансов.

В настоящее время платежи Web3 все еще находятся в начальной стадии базовых услуг и примитивных форм. Они в основном включают использование цифровых валют в качестве средств для совершения операций, таких как международные денежные переводы, внебиржевые операции и платежные карты. Этот полуцентрализованный подход затрудняет взаимодействие с экосистемой DeFi on-chain и ограничен в своих возможностях.

Однако с развитием и продвижением PayFi этот метод передачи стоимости на основе технологии блокчейн и смарт-контрактов может ускорить интеграцию платежей Web3 с финансовыми услугами DeFi, сделав цифровые активы более практичными и эффективными для повседневных транзакций и более сложных финансовых сред.

Появление PayFi может помочь разрешить разрыв между традиционной финансовой системой и криптовалютными финансами, который сохранялся десятилетиями, угрожая краху устоявшихся систем. В будущей глобальной финансовой экосистеме PayFi, несомненно, сыграет ключевую роль в облегчении массового принятия криптовалют.

Реймонд, сооснователь PolyFlow, предлагает более глубокое понимание PayFi: «Проблемы, которые решает PayFi, не только явные проблемы, которые необходимо решить в платежах Web3, такие как сложности международных денежных переводов и недостаток финансовой инклюзии. Вместо этого он решает самую фундаментальную проблему: эффективное отделение потока информации о транзакциях от потока средств. Это позволяет всем достичь консенсуса относительно потока средств в единой цепочке блокчейн, что является важным для улучшения общей эффективности индустрии Web3 и стимулирования настоящей массовой адаптации.

(Эксклюзивное интервью с Реймондом Ку, соучредителем PolyFlow: Создание инфраструктуры PayFi)

4. Почему Solana для PayFi?

На этот вопрос Лили Лю дала следующий ответ: «Solana обладает тремя основными преимуществами: высокопроизводительный публичный блокчейн, ликвидность капитала и мобильность кадров». Эти преимущества создают барьеры, которые в настоящее время сложно преодолеть конкурентам.

Кроме того, мы можем рассмотреть это с точки зрения стека PayFi: какую инфраструктуру требует PayFi?

(PayFi - Новый Фронтир RWA)

4.1 Слой расчетов блокчейна

Как основная инфраструктура для расчетов, существует много блокчейн-сетей на выбор; однако Solana является ярким представителем. Высокая пропускная способность, низкая стоимость и быстрое расчетное время, а также дополнительные улучшения производительности, принесенные обновлением Firedancer, способствуют быстрой реализации проектов PayFi.

4.2 Currency Layer

Помимо эффективной и безупречной базовой расчетной сети, особенно важна достаточная поддержка ликвидности, особенно в виде стейблкоинов, используемых в качестве торговых средств на цепочке. Мы можем увидеть сотрудничество Solana с Ondo Finance, Visa, Circle и Stripe, а также запуск PYUSD в прошлом июне.

Согласно данным DeFilama, к августу текущего года доля PYUSD на Solana составляла 64% рыночной доли, в то время как Ethereum держал только 36%. С 2023 года объем стейблкоинов on-chain постепенно увеличивался с $1.8 миллиарда до текущих $3.6 миллиарда, в основном включая в себя USDC, USDT, PYUSD и USDY.

4.3 Уровень хранения

Хранение активов критически важно как в ончейн, так и в оффчейн финансах. Для блокчейн-платформы PayFi важно учитывать, как обеспечить безопасность смарт-контрактов, управлять приватными ключами и обеспечить совместимость с традиционными финансами и DeFi.

Хранение активов on-chain - ключ к достижению личного суверенитета. Не ваш ключ, не ваша монета.

Слой соблюдения 4.4

Хорошо известно, что соблюдение нормативов и привлечение пользователей являются важными для здорового развития финансовой платежной экосистемы и услуг. На этом уровне фундаментально гарантировать, что все транзакции и денежные потоки соответствуют требованиям по KYC/AML/CTF, соблюдая при этом законы и регулятивные акты местной юрисдикции.

4.5 Прикладной уровень приложения PayFi

На основе вышеупомянутых базовых уровней можно поддерживать и выполнять фактические приложения PayFi.

На недавнем мероприятии BreakPoint в Сингапуре мы наблюдали, что Solana создала множество приложений для потребителей через свою инфраструктуру. Ее сегмент потребителей показывает тенденцию к скоординированным усилиям, с развитием ресурсов, превышающих ресурсы других публичных цепей.

Согласно@ZKwifgut, сценарии оплаты на мероприятии BreakPoint включали в себя:

• Сценарии оплаты: онлайн-шопинг, социальная электронная коммерция, офлайн-мероприятия, игры
• Средства платежа: PayPal PYUSD, с возможностью покупки товаров на сайте; MakerDAO мост стейблкоинов на Solana через Wormhole; SOL дебетовая карта от Sanctum; виртуальная карта Visa Fusewallet; банковская карта Kast.
• Платежные шлюзы: покупки с помощью стейблкоинов через Shopify Blinks; принятие платежей в стейблкоинах за бронирование рейсов и отелей через Helio Pay/Solana Pay.
• Поставка товаров: потребительская аппаратура, такая как телефоны, SIM-карты, часы, билеты на мероприятия, товары с символикой, товары электронной коммерции (интегрированы с Shopify), игровые предметы и т. д.
• Платежное аппаратное обеспечение: второе поколение официального телефона Solana, Seeker; спортивные часы Showtime.

Solana также активно ориентируется на рынок B2B, обеспечивая поддержку ликвидности для платежных сценариев в международной торговле и финансировании цепочки поставок через RWA сбор средств.

По сравнению с позиционированием Ethereum как «цепочки активов», Solana укрепляет свою роль как «цепочка платежей», в настоящее время считается оптимальным решением для блокчейн-сервисов, связанных с потребительской розницей и платежными продуктами. По словам @ZKwifgut:

"PayFi и DeFi - две опоры обширной крипто-экосистемы Solana, и пока ни одна другая экосистема не имеет такой четкой стратегии: создание онлайн-экономики через DeFi и движение к массовому принятию через PayFi."

(Solana Breakpoint 2024 в процессе)

5. Заключительные мысли

В долгосрочной перспективе вся индустрия Web3 переходит к сценариям потребления вне цепочки и в реальном мире. Независимо от того, идет ли речь о 'Возвращении величия DeFi' или 'Привлечении криптовалют к широкому применению', эти часто упоминаемые слоганы на рынке наконец могут быть осуществлены через PayFi.

«Волки действительно пришли».

Технологии блокчейна и смарт-контрактов имеют потенциал сделать традиционные платежи быстрее и доступнее, чем когда-либо. Однако примеры использования, которые помогают традиционным рынкам сократить издержки и повысить эффективность, в основном захватывают ценность с B2B стороны платежей. Хотя это позитивное развитие, оно может не соответствовать нашим истинным желаниям.

PayFi на самом деле может сблизить традиционные финансовые рынки и крипто-экосистему. Рост стабильных монет дальше ускорит интеграцию платежей и финансовых услуг. Это не только о снижении затрат и повышении эффективности; у него есть потенциал сформировать совершенно новый финансовый ландшафт, где "у тебя есть то, что у меня, и у меня есть то, что у тебя".

В будущей финансовой экосистеме PayFi станет ключевой силой движения.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья печатается с [ Web3小律], Все авторские права принадлежат оригинальному автору [ Will 阿望]. Если есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь со Gate Учитькоманда, и они незамедлительно разберутся с этим.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно точкой зрения автора и не являются инвестиционными советами.
3. Переводы статей на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещено.