В DeFi Solana является самой популярной основной экосистемой для трейдеров, особенно для мемокоинов, благодаря своей высокой скорости, низким комиссиям и масштабируемости. Но ее низкая ликвидность создает проблемы в принятии пользователей и росте. Улучшатели ликвидности, такие как Метеора, разработаны для решения этой проблемы, помогая увеличить ликвидность Solana. Метеора стремится решить эту проблему, создав устойчивый уровень ликвидности для поддержки роста Solana как основного центра криптоторговли.

Что такое Метеора?

Meteora фокусируется на предоставлении ликвидности в криптопространстве, стремясь создать большое сообщество поставщиков ликвидности. Он предлагает инструменты для децентрализованного управления ликвидностью, включая автоматическую торговлю, анализ комиссий и защиту от ботов-снайперов для запуска токенов. Ключевые продукты включают DLMM (модуль динамического управления ликвидностью), динамические пулы, динамические хранилища, мультитокенные стабильные пулы, непривязанные стабильные пулы и минтинг мемкоинов со встроенной заблокированной ликвидностью. Meteora также проводит общественные мероприятия и образовательные учебные лагеря, чтобы поддержать LP в максимизации доходности на таких платформах, как Solana.

Фоны Метеоры

Компания Mercurial, основанная в 2021 году в Сингапуре, переименовалась в Meteora после кризиса FTX и вышла на рынок в 2023 году. Чтобы отдалить себя от FTX, она также переименовала свой токен с MER на токен MET. Она получила финансирование от таких венчурных фондов, как Delphi Venture, HTX Venture, Signum Capital и Alliance DAO, среди ключевых инвесторов которых были HyperChain Capital и Solar Eco Fund. Бен Чао является соучредителем Meteora.

Продукты Meteora

Meteora использует эффективные инструменты DeFi для увеличения ликвидности на Solana, обеспечивая устойчивый рост с помощью продуктов, таких как DLMM, динамические пулы и хранилища.

Alpha Vault

Альфа хранилище - это анти-торговый бот, который предотвращает снайперские боты во время запуска токенов и поощряет реальных пользователей участвовать в запуске токенов. Любой DeFi или Dex, который использует функцию альфа-хранилища, имеет возможность предварительно определить параметры, такие как установка максимальных лимитов покупки, определение блокировки и периодов окупаемости для пользователей, чтобы боты не могли эксплуатировать токен. Любые пользователи, использующие хранилище, могут покупать токены до активации запуска по справедливой цене и распределению, пропорциональному сумме депозита в USDC.

Весь процесс создания Alpha Vault состоит из четырех шагов после создания хранилища. Первым шагом является период депозита, который проходит перед запуском токена, поэтому пользователи хранилища первыми получают токен при запуске. В течение этого периода пользователи могут вносить или выводить USDC из хранилища. После окончания периода депозита хранилище купит токены из депонированных USDC. Когда покупка токенов завершена, пул становится открытым и активным для всех желающих торговать и LP. Когда все произойдет, все токены в хранилище разблокируются, и вестинг токенов будет активирован.

Хронология Alpha Vault

DLMM

Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM) - это концентрированный пул ликвидности на основе Книги ликвидности Trader Joe. DLMM организует ликвидность пары активов в отдельные ценовые диапазоны и доступен для обмена по предопределенной цене для определенного диапазона. Проскальзывание цены не повлияет на любую сделку или обмен внутри диапазона.

Любой может предоставить ликвидность в пуле DLMM с выбранными токенами и подходящими стратегиями. За это они могут получать динамические комиссии во время рыночной волатильности и награды в рамках программы LM, если они доступны. В настоящее время существуют три стратегии ликвидности.

• Spot: Предоставляет сбалансированную, адаптированную к риску ликвидность для любого рынка.
• Curve: Фокусирует ликвидность для максимизации эффективности и снижения волатильности.
• Bid-Ask: Обратная кривая, используемая односторонне для постепенной покупки/продажи, идеальная для захвата устойчивой волатильности пары.

Динамические пулы AMM

Динамические пулы Meteora AMM обеспечивают устойчивую ликвидность, используя слой распределения капитала. Эти пулы напоминают стандартные AMM, но напрямую распределяют неиспользуемые активы в динамические хранилища, используя USDC, SOL или USDT в протоколах кредитования для генерации дохода и вознаграждений. Как и другие программы майнинга ликвидности, Meteora не зависит от неустойчивых LP, которые могут вызывать проблемы, такие как инфляция токенов и краткосрочная ликвидность, когда LP теряют интерес после окончания вознаграждений. Вместо этого, LP зарабатывают за счет эффективности капитала, создавая более устойчивые вознаграждения за ликвидность из разных источников, таких как проценты по кредитованию, вознаграждения за майнинг ликвидности, комиссии за торговлю AMM и вознаграждения за майнинг ликвидности Meteora.

Помимо поставщиков LP, у Meteora есть пулы с разрешением на динамическое управление для проектов, которые хотят создать собственный токен-пул без зависимости от сторонней стороны для большей гибкости, контроля и прозрачности. Чтобы дать лучшие награды, он реализовал три типа пулов: волатильный, стабильный и пул Memecoin.

• Волатильный пул: В этом пуле оба токена являются нестабильными монетами
• Стабильный пул: Оба токена являются стабильными монетами
• Пул Memecoin: Memecoin с постоянно заблокированной ликвидностью, но все еще получающий комиссионные навсегда

Dynamic Memecoin Pools

Это подпул динамического пула с особыми возможностями для поддержки запусков мем-монет и ликвидности. Мем-пулы предлагают постоянно заблокированную ликвидность, чтобы повысить уверенность, позволяя ЛП зарабатывать комиссии. Динамическая комиссия (0,15%–15%) регулируется протоколом в соответствии с рыночными условиями, при этом 20% выделяется как комиссия протокола для стимулирования интеграторов, увеличивающих объем. Пулы Memecoin могут отслеживаться на аналитических платформах, таких как Birdeye и DEXTools, повышая видимость для трейдеров и ботов.

Любой может создавать новые пулы мемкойнов, и предоставляемая ликвидность автоматически отправляется на счет токенов блокировки для постоянной блокировки. Эти заблокированные токены будут генерировать доход и сборы, которые могут быть получены поставщиком ликвидности. Поставщик ликвидности может вывести или сохранить предложение полученных токенов для дальнейшего роста. Чтобы создать новый пул мемкойнов:

• Перейдите в раздел Настройка динамического пула и выберите опцию Memecoin.
• Здесь выберите любую мемекойн и торговую пару SOL или USDT (или другую, если доступна).
• После выбора токенов пользователь может внести начальную сумму для каждого из токенов.
• Когда все обязательные поля заполнены, пул будет создан, и пользователь будет перенаправлен на страницу деталей нового пула, как показано ниже.

Динамические хранилища

Цель Dynamic Vault - обеспечить безопасность средств и оптимизировать их для получения более высокой прибыли. Dynamic Vault разработан для обеспечения безопасности и распределения средств пользователей по разным платформам кредитования с наилучшей возможной доходностью. Это позволяет снизить риски, связанные с вкладом в эти протоколы кредитования. Внесенные средства в хранилище доступны и могут быть выведены в любое время пользователями. Хранилище всегда проверяет резервный объем на платформе кредитования, чтобы защитить средства. Если резервный ликвидный запас в пуле падает ниже установленного порога, хранилище будет выводить активы из внешних протоколов, чтобы обеспечить достаточную ликвидность для вывода средств пользователей.

Хранилище всегда контролирует и рассчитывает доходность связанной платформы для кредитования и регулирует баланс с наивысшей годовой процентной ставкой в зависимости от различных факторов, таких как сумма займа, сумма депозита и модель процентной ставки.

Диаграмма ниже показывает, сколько стоимости было заблокировано в хранилище от различных аллокаторов, таких как Камино, Резерв хранилища и Маржинфи. Она включает TVL конкретного токена, его виртуальную цену и рассчитанный APR.

Как работает динамический хранилище

Пулы LST

Пул LST (Liquid Staking Token) Meteora разработан для поддержки токенов, чья стоимость постоянно изменяется из-за получаемой доли от стейкинга, таких как bSOL, mSOL, LST или JitoSOL, сопряженных с SOL. Эти пулы предназначены для получения выгоды создателями LST, предоставляющими ликвидность, и пользователями, предлагая природу генерации дохода от стейкинга токенов. LST защищает от неустойчивых потерь и обеспечивает лучшую стабильность цены от программы внутри блокчейна, и избегает использования ценовых оракулов третьих сторон. Для защиты пользователей от низкой проскальзывания, он использует стабильные кривые модели AMM для концентрации ликвидности и оптимизации захвата объема от агрегаторов обмена, таких как Jupiter, чтобы предоставлять более высокий доход от комиссий по сравнению с увеличением торговой активности.

Монета Memecoin

С Memecoin Mint на Meteora пользователи могут создавать токен, настраивать пул и добавлять и блокировать ликвидность в одном процессе. Это обеспечивает постоянную блокировку вашей ликвидности для создания доверия в сообществе, в то время как ваш кошелек может бессрочно получать комиссии, генерируемые из заблокированной ликвидности. Для этого:

• Перейдите на страницу Memecoin Mint.
• Введите название токена и тикер.
• Загрузите иконку токена в формате PNG или JPG.
• Теперь введите, сколько SOL выделить для пула.
• Пользователи также могут указать URL-адреса веб-сайтов и социальных сетей; это необязательно, но увеличивает достоверность.
• Нажмите на кнопку принятия условий и затем создайте кнопку.

Что такое токен MET?

MET - это токен сообщества и управления Meteora, который помогает вернуть ликвидность в Solana DeFi. Цель -

• Предоставьте ясную, однозначную токеномику для потенциальных инвесторов.
• Снизить долю собственности протокола у команды/инвесторов в пользу децентрализации.
• Предоставление DAO контроля над большинством токенов, чтобы обеспечить прозрачные и обоснованные процессы эмиссии.

Meteora подходит, чтобы в конечном итоге создать долгосрочную устойчивую систему ликвидности и сделать токен MET основным источником ликвидности на Solana. Три фазы движения токена MET включают Kickstart, Bootstrap и Sustain.

• Фаза запуска: создание DAO и системы управления; цель - сделать Meteora децентрализованным и прозрачным.
• Фаза запуска: Работа с DAO для создания системы поощрений для привлечения долгосрочных поставщиков ликвидности.
• Фаза устойчивости: Продолжайте исследовать и создавать устойчивые системы ликвидности для поддержания ликвидности.

Заключение

Meteora aims to create a secure, sustainable, and composable liquidity layer for DeFi on Solana. It leverages innovative products like DLMM Pools, Dynamic AMM Pools, and Dynamic Vaults to optimize liquidity, yield generation, and user engagement. By implementing these liquidity solutions, Meteora creates a thriving ecosystem on Solana and establishes Solana as the ultimate trading hub in DeFi.