Социальная эра Web3 начинается

В настоящее время рынок вошел в затяжной медвежий рынок, и ажиотаж вокруг таких областей, как блокчейн-игры и НФТ, также уменьшился. Экономические модели Понци прошлых проектов быстро потерпели крах из-за отсутствия устойчивого роста, что наложило определенные ограничения на рост числа пользователей Web3.

С одной стороны, развитие Web3 требует постоянного поиска новых сценариев применения и инновационных подходов для привлечения новых пользователей. С другой стороны, социальный сектор уже продемонстрировал свой огромный потенциал в традиционной области Интернета. От таких социальных платформ, как Facebook, Instagram и TikTok, до зрелых WEB3 социальных DAPP, таких как CyberConnect, Debank и Lens Protocol, - вся социальная экосистема становится все сильнее. Большинство социальных проектов Web3, которые мы видим сегодня, являются копиями существующих успешных продуктов социальных сетей с добавлением функциональности шифрования. Эта тенденция свидетельствует об огромном потенциале развития социального сектора в Web3. Поскольку экосистема продолжает развиваться и внедрять инновации, социальное взаимодействие может стать следующей взрывной областью роста пользователей Web3.

Friend.tech официально запущен 10 августа 2023 года. После спокойного развития в течение недели, начиная с 18 августа, он начал испытывать взрывной рост пользовательской базы.

Введение в Friend.tech

Friend.tech - это приложение SocialFi, построенное на базе сети второго уровня. Ее основная концепция заключается в преобразовании влияния пользователя в Twitter в торгуемые токены, что позволяет пользователям получать доход за счет социального влияния. ETH - это основная валюта, которую приложение использует для покупки KEY других пользователей. Перед использованием приложения пользователям необходимо предварительно внести 0.01 ETH. KEY функционируют аналогично платным подпискам в традиционных интернет-продуктах, и их покупка позволяет пользователям получить слот друга с купленным пользователем, что обеспечивает доступ к контенту создателя и прямое взаимодействие.

Когда пользователи заходят в приложение, они могут увидеть на главной странице наиболее популярных в данный момент пользователей. Они также могут искать интересующих их пользователей с помощью кнопки explore и приобретать их KEY. Начальная цена KEY каждого пользователя определяется на основе данных Twitter, и предложение KEY не ограничено. Она связывает цену KEY пользователя с рыночным соотношением спроса и предложения, что означает, что чем популярнее пользователь, тем выше цена его KEY. Это создает динамичную рыночную экосистему.

Особенности продукта Friend.tech

Основная особенность Friend.tech заключается в том, что пользователи могут приобрести KEY у KOLs, а затем общаться с ними и получать преимущества, предоставляемые KOLs. В настоящее время функциональность относительно ограничена, позволяя пользователям только заводить друзей и присоединяться к групповым чатам, без возможности отправлять или получать изображения, видео и т.д. На главной странице пользователи могут видеть самых популярных пользователей на данный момент, а также вручную искать пользователей, за которыми они хотят следовать, и приобретать их KEY. Имея чей-то KEY, пользователи могут войти в чат этого пользователя, а если KEY будет продан, то он будет автоматически удален.

Кривая ценообразования Friend.tech

Помимо владения KEY для взаимодействия с KOL, одной из особенностей Friend.tech является возможность пользователям торговать KEY. Поскольку у каждого KOL's KEY нет автоматического маркет-мейкера, нет верхнего предела предложения их KEY. Поэтому ценообразование KEY рассчитывается по следующей формуле кривой связи:

y = x^2 / 16000

Среди них:

• y представляет собой цену, рассчитанную в ETH.
• x представляет собой общее предложение KEY в текущий момент времени.

Кривая изменения цены в зависимости от KEY выглядит следующим образом:

Источник：https://onedrive.live.com/view.aspx?resid=C078415A103A3F40!1094&ithint=file%2cxlsx&authkey=!ANE0-sqb5hAftiI

На Friend.tech, Все транзакции облагаются комиссией в размере 10% от суммы транзакции, из которых 5% идет покупающей стороне (KOL), а 5% - платформе в качестве дохода.

Рассматривая кривую ценообразования и механизм взимания платы, мы можем сделать следующие выводы:

1. Friend.tech использует параболическую кривую ценообразования, что означает, что первоначально цена KEY относительно низкая, но по мере того, как все больше пользователей приобретают KEY, цена быстро повышается. Такое сильное колебание цен может вызвать FOMO-настроение, привлекая к участию больше пользователей.
2. Цена на Friend.tech очень чувствительна и подвержена резким колебаниям при изменении активности покупок и продаж. Это привлекает спекулянтов, которые стремятся получить прибыль от волатильности цен. Аналогично, в силу того же механизма ценообразования, продажа может привести к быстрому падению цены, что приведет к убыткам.
3. То, как KOL получают доход на Friend.tech, соответствует интересам платформы. Поэтому КОЛов может больше волновать объем торговли на платформе, чем расширение возможностей их собственных КОЛов.
4. Механизм прокачки Friend.tech влияет на спекулятивное поведение пользователей. Даже при краткосрочных покупках и продажах пользователи должны платить 10% комиссию за транзакцию, что негативно сказывается на их спекулятивных стратегиях.

Что послужило движущей силой Friend.tech Frenzy

Ожидания Airdrop

В традиционной экономике токенов фанатские токены продаются в основном потому, что пользователи любят создателей, которых они представляют. Цена фан-токенов не является главной привлекательной стороной для пользователей. Однако Friend.tech представил совершенно новый механизм приглашения пользователей и экономику токенов для поклонников, полностью отличающуюся от существующей модели экономики токенов.

Friend.tech объявил о распределении 100 млн. очков в течение шести месяцев, что, по общему мнению, связано с воздушной передачей токенов. Этот механизм в сочетании с системой приглашений пользователей усиливает мотивацию пользователей активно приглашать новых пользователей присоединиться к платформе. В то же время, она также поощряет пользователей приобретать KEY у различных KOL, чтобы заработать комиссионные за транзакции и данные. Эта стратегия похожа на стратегию airdrop таких проектов, как Blur, привлекающих пользователей к использованию продукта с помощью долгосрочных поощрений в виде баллов и ожидаемых airdrop'ов в виде токенов.

Первые преимущества запуска цепочки BASE

Friend.tech построен на BASE, которая в настоящее время имеет самый большой потенциал для притока новых пользователей в L2, и обеспечивает очень комфортный опыт торговли на BASE. Кроме того, Friend.tech выигрывает от того, что ее поддерживает Coinbase, котирующаяся на бирже. Приняв решение о запуске и выпуске акций на BASE, Friend.tech ловко уловил горячие точки рынка и воспользовался преимуществами временных дивидендов.

Одобрение высшего венчурного фонда

Для проекта Friend.tech получение благосклонности Paradigm, ведущего инвестиционного фонда в криптовалютной индустрии, несомненно, является огромным преимуществом. Даже до того, как проект был полностью разработан, и когда отсутствовала подробная "белая книга" проекта, рынок все равно был уверен в проекте. Это доверие и инвестиции в значительной степени обусловлены поддержкой и одобрением со стороны компании Paradigm.

Более того, из точечного механизма проекта Friend.tech видно, что в нем принята схожая с проектом Blur конструкция стимулов, на которую, возможно, повлияла Paradigm. Такой дизайн призван стимулировать пользователей к активному участию в работе платформы и обеспечить долгосрочный стимул, что соответствует общему стратегическому направлению проекта компании Paradigm.

База пользователей

Гениально разработанные правила стимулирования Friend.tech в корне устранили некачественные учетные записи пользователей. Его ранние пользователи и нынешние популяризаторы - все они лидеры мнений в определенной области, и эти KOL имеют большую и липкую базу поклонников. В области социальных продуктов проекты, на которые рынок возлагает большие надежды, такие как Deso и Lens, часто сталкиваются с проблемой, заключающейся в том, что одному пользователю легко иметь несколько учетных записей. Это явление неизбежно ускоряет процесс образования пузырьков в продукте.

Friend.tech's Производительность данных

С момента своего запуска 10 августа Friend.tech вызвал широкие обсуждения и интерес в китайском сообществе. Во-первых, она использует механизм приглашений в качестве своей маркетинговой стратегии, предоставляя пользователям приоритетный доступ к Friend.tech's Альфа-версия раньше других по правилам приглашения. Кроме того, ранние участники проекта также получат выгоду от более низких цен на KEY, поскольку они присоединятся к проекту на начальных этапах. Friend.tech вызвал широкие дискуссии среди сообщества KOL в Twitter после своего первого запуска, а тактика "голодного" маркетинга еще больше подстегнула эту тенденцию. Когда все говорят о Friend.tech's пригласительные коды, он сам по себе становится лучшим рекламным инструментом.

Данные пользователя

По данным Dune, в настоящее время Friend.tech накопил около 10,284 млн. транзакций, в которых приняли участие около 347 000 покупателей и около 185 000 продавцов.

Источник：https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

Источник：https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

Источник：https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

Из количества транзакций более очевидно, что внутрицепочечные транзакции стали более активными после 18 августа.

Источник：https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

Объем торгов

Как показано на следующем рисунке, данные о сделках между покупателем и продавцом выглядят следующим образом: объем торговли покупателя достиг 136 186,5 ETH, стоимостью приблизительно 223 млн. долларов США, а объем торговли продавца составил 108 706 ETH, стоимостью приблизительно 178 млн. долларов США.

Источник：https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

Источник：https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

Судя по данным о транзакциях субъекта, в настоящее время насчитывается около 343 000 транзакций.

Источник：https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

Каковы потенциальные риски участия в Friend.tech?

Высокое проскальзывание, 20% проскальзывания как для краткосрочных, так и для долгосрочных сделок

По мере того, как все больше людей владеют KEY, цена, которую должен заплатить следующий вошедший, чтобы купить Keys, увеличивается. Однако количество держателей также увеличивается или уменьшается при покупке или продаже. Это означает, что в случае недостаточного количества последующих покупок, с момента покупки KEY уже произошла потеря 10% без учета налогов на продажу.

Боты используют низкий ценовой диапазон в Friend.tech

В сообществе Friend.tech существует проблема, когда участники обычно ожидают, что KOL (Key Opinion Leaders) с большим трафиком и влиянием будут иметь более высокую стоимость токена KEY. Это ожидание создало возможности для некоторых ботов, которые анализируют данные, чтобы заранее приобрести токены KEY, а затем продать их после достижения определенного уровня прибыли. Даже несмотря на то, что некоторые пользователи принимают такие меры, как включение режима конфиденциальности в Twitter, чтобы помешать ботам анализировать их данные, все еще существуют боты, осуществляющие MEV (Maximal Extractable Value) атаки через вторичные транзакции на цепи.

Такая ситуация повысила входной барьер для доступа обычных пользователей к платформе Friend.tech, поскольку им приходится конкурировать с ботами в торговле.

Модель ценообразования демонстрирует экспоненциальный рост

Ценообразование Friend.tech's Пользователь KEY следует определенной кривой: Цена (в ETH) = (количество токенов KEY^2) / 16 000. Эта кривая построена таким образом, что ранние покупатели практически не несут никаких затрат, но по мере того, как количество приобретенных токенов KEY превышает 20, разница в цене между пользователями резко возрастает.

Влияние этой кривой ценообразования заключается в том, что при покупке нескольких токенов KEY цена может многократно увеличиться в краткосрочной перспективе. Кроме того, высокая цена мультипликатора привлекает к участию больше пользователей. Однако, как только рост числа новых пользователей достигает своего пика, ранние пользователи начинают продавать с целью получения прибыли, что приводит к резкому снижению цены и вызывает панические продажи, в конечном итоге приводя рынок в "спираль смерти". Опоздавшие покупатели не только вынуждены нести 20%-ные расходы на трение, но и сталкиваются с падением цен на токены KEY, что неизбежно приводит к убыткам.

Эта серия ударов привела к серьезным проблемам с ликвидностью. Как только цена падает, ликвидность рынка значительно снижается. Исходя из типичного поведения пользователей в криптовалютной индустрии, социальные взаимодействия также снижаются. Ранее активные сообщества могут еще больше сократиться. Это может привести к стагнации или регрессии к неактивному состоянию некогда процветающих сообществ. В настоящее время эта проблема постепенно раскрывается.

Заключение

Friend.tech - это горячий, но постоянно вызывающий споры протокол социальной торговли. Из модели ценообразования на токены видно, что конструкция механизма направлена на то, чтобы вызвать у потенциальных инвесторов страх упустить свой шанс (FOMO). Благодаря многообещающим ожиданиям воздушного десанта в сочетании с периодически возникающим эффектом резкой прибыли, этот проект в краткосрочной перспективе будет демонстрировать впечатляющие данные о пользователях. В настоящее время импульс вокруг Friend.tech постоянно растет благодаря быстрому увеличению числа активных адресов и стоимости активов, заблокированных на цепочке.

Возвращаясь к самому продукту, возникает критический вопрос: может ли ценность, предлагаемая Лидерами Ключевого Мнения (Key Opinion Leaders, KOLs), удержать значительную пользовательскую базу? Существует опасение, что пользователи, руководствующиеся в первую очередь прибылью, могут значительно сократить число пользователей, если цены упадут. Если платформе не удастся установить подлинную связь между поклонниками и KOLs, будущая траектория Friend.tech станет несколько непредсказуемой.

В целом, Friend.tech относительно консервативен в отношении механизмов работы продукта, но демонстрирует смелые инновации в экономике токенов, стратегиях привлечения пользователей и маркетинге рынка. В краткосрочной перспективе Friend.tech может повторить путь роста пользователей проекта Blur. Однако, учитывая отличительную природу социальных продуктов, для установления долгосрочных социальных атрибутов требуется тщательное наблюдение. Потребуется время, чтобы подтвердить эффективность своих инновационных стратегий.