Introdução

No mundo dinâmico das finanças, a estabilidade do mercado é frequentemente desafiada por grandes investidores institucionais que executam negócios que na maioria dos casos perturbam o mercado devido ao seu grande volume. Para resolver isto, as ordens Iceberg surgem como uma técnica de negociação estratégica que esconde o verdadeiro tamanho da ordem do mercado. Ao dividir uma ordem grande em porções menores e ocultas, a estratégia Iceberg minimiza o impacto no mercado e facilita a execução eficiente do comércio.

Este artigo aprofunda os meandros da estratégia de negociação do Iceberg e a sua importância na navegação nos mercados financeiros. Além disso, é preciso ver mais de perto como fazer um pedido de iceberg usando a exchange cripto Gate.io.

O que é uma Estratégia de Iceberg?

A estratégia Iceberg, também conhecida como ordens iceberg ou ordens reversas, é uma estratégia de negociação popular entre os grandes investidores institucionais. Descreve o processo automatizado de execução de uma ordem para comprar ou vender uma grande quantidade de uma negociação em vez de ser executado como uma única e grande ordem mas dividida em várias ordens menores. Este é um método popular empregado por grandes investidores institucionais na compra ou venda de criptomoedas ou outros ativos, uma vez que cada pequena ordem representa uma fração do tamanho total da ordem ou “a ponta do iceberg”.

As ordens iceberg ocultam o tamanho da ordem original através de várias divisões de uma única ordem grande, indicando frequentemente que após as ordens atuais vem um número maior de ordens menores prontas para serem executadas, a primeira ordem sendo apenas uma ponta de um maior potencial de negociações. Esta ordem limite à espera de execução pode ser referida como uma “ordem inversa”.

Além disso, as ordens iceberg também são conhecidas como ordens ocultas com execução após a conclusão das ordens visíveis, no entanto, são necessárias taxas de corretagem separadas ou taxas de transação para executar cada pedido. Além disso, estas ordens são executadas de forma estruturada por um corretor ou um algoritmo de troca. Além disso, esta estratégia de negociação provou ser uma verdadeira ferramenta nas mãos de grandes investidores institucionais e operadores de opções que negociam em vários lotes. Os comerciantes médios ou de retalho que lidam com apenas alguns lotes não são aconselhados a usar esta estratégia.

Por que é importante?

As ordens iceberg desempenham um papel fundamental na prevenção da perturbação do mercado financeiro por parte dos investidores institucionais e oferecem aos comerciantes de retalho a oportunidade de obter bons retornos ao serem capazes de detetar e capitalizar esta estratégia de negociação inteligente — podem comprar uma determinada criptomoeda logo acima dos níveis de preço suportados por uma ordem de iceberg. Para além de mitigar a disrupção do mercado, a estratégia do iceberg procura executar ordens ao preço desejado pelos investidores sem necessariamente chamar a atenção, o que poderia levar a um aumento ou diminuição do preço de mercado.

Como funciona a estratégia de negociação do Iceberg?

Como afirmado anteriormente, a estratégia do iceberg é um tipo de ordem que reduz ordens de tamanhos ou valores grandes em ordens de limite mais pequenas, normalmente através do uso de programas ou algoritmos automatizados e com a finalidade de ocultar o tamanho real do pedido.

Por exemplo, suponha que um fundo de investimento queira adquirir 50 milhões de dólares em BTC no mercado à vista. As notícias do investimento podem causar um aumento maciço no preço do BTC num curto período. Ou imagine encurtar o preço do bitcoin em 41,000 dólares e surgiram notícias de que a BlackRock vai investir 10 mil milhões de dólares na aquisição do BTC na sua aplicação Bitcoin Spot ETF após a aprovação da SEC. As notícias vão elevar o preço da bitcoin uma vez que haverá mais compradores do que vendedores a capitalizar em movimento da BlackRock para adquirir mais bitcoin, liquidando assim as posições existentes no mercado.

Para evitar tal perturbação e mitigar flutuações significativas nos preços de mercado, o fundo de investimento emprega uma ordem de iceberg que divide a quantidade da sua encomenda original numa série de ordens de compra menores, espalhadas e limitadas de 500 milhões ou mil milhões de dólares cada, evitando assim a pressão de compra concomitante. Da mesma forma, se o investidor institucional pretende comprar o ativo ao preço mais baixo possível ou ao preço de mercado atual (CMP), pode querer evitar colocar uma única grande ordem de compra que os comerciantes possam detectar e licitar.

Geralmente, aqui estão os passos sobre como fazer um pedido de iceberg:

• Pedido inicial: Coloque um pequeno pedido inicial por uma pequena quantia. Isto irá testar o mercado e dar-lhe uma ideia do nível de preços atual.
• Ordens ocultas: Coloque uma série de ordens ocultas para os ativos restantes ou criptomoeda. Estas ordens ficarão ocultas do mercado e só serão executadas se o preço for favorável.
• Preço de gatilho: Defina um preço de gatilho para cada pedido oculto. O preço de gatilho é o preço pelo qual a ordem se tornará visível para o mercado e começará a ser executada.
• Algoritmo de execução: Utilize um algoritmo de execução que liberte gradualmente as ordens ocultas ao longo do tempo. Isso ajudará a suavizar o impacto da grande encomenda no mercado.

Vamos explorar como usar esta estratégia de negociação para colocar uma ordem de iceberg na bolsa de criptomoedas Gate.io.

Como usar a estratégia do Iceberg

A estratégia Iceberg pode ser uma ferramenta importante nas mãos de traders qualificados que podem empregar indicadores técnicos para analisar movimentos de preços e identificar potenciais pontos de entrada ou saída. Indicadores como médias móveis, Bandas de Bollinger e Índice de Força Relativa (RSI) podem fornecer sinais de negociação.

Como definir uma ordem de iceberg no Gate.io

Aqui está um guia passo a passo sobre como fazer um pedido Iceberg na exchange cripto Gate.io:

Passo 1: Inicie sessão na sua conta Gate.io e clique em [Comércio] no canto superior esquerdo da interface web.

Passo 2: Ativa [Comércio] para selecionar [Spot] ou [Margem], dependendo da sua preferência.

Passo 3: Em seguida, clique na função de pesquisa no canto superior direito do ecrã e introduza o seu par de negociação desejado na caixa de pesquisa, (ex. BTC/USDT).

Passo 4: Em seguida, navegue até “Opções avançadas” no canto inferior direito do seu ecrã e selecione “Iceberg Pro”.

Passo 5: Nesta secção, o tipo de encomenda padrão é [Limite]. Ao alternar a opção, pode escolher [Advanced Bots] entre as opções. Pode alternar para a opção de selecionar [Iceberg Pro].

Passo 6: Introduza a variação do preço da sua encomenda, o preço de ativação, o total de ativos (BTC) e o valor por encomenda.

Passo 7: Depois de preencher corretamente os detalhes, pode confirmar a sua encomenda de iceberg clicando em [Comprar]. A sua encomenda será executada automaticamente quando a sua encomenda atingir o preço de ativação.

Além disso, se deseja cancelar um pedido de iceberg existente, basta seguir os passos:

Passo 1: Clique em [Open Ordens] no canto inferior esquerdo da interface web.

Passo 2: Encontre e selecione o pedido Iceberg Pro Strategy que deseja cancelar.

Passo 3: Clique em [Cancelar Encomenda].

Exemplos práticos do uso da estratégia Iceberg Pro no Gate.io

Para fazer uma encomenda de iceberg usando o Gate.io “Iceberg Pro Strategy”, teria de dividir a ordem em encomendas mais pequenas e ocultas que são lançadas gradualmente ao longo do tempo. Isto ajuda a minimizar o impacto da grande encomenda no mercado e aumenta a probabilidade de obter um preço favorável.

Aqui está um trecho da Iceberg Pro Strategy da Gate.io sobre como executaria uma ordem de iceberg para ordens de compra e venda na bolsa.

Exemplo de Compra

• Lado: Comprar
• Preço Atual: $20,000
• Preço de gatilho: $18,000
• Variação do preço do pedido: 0.2%
• Montante total: 10 BTC
• Montante por encomenda: 1 BTC
• Preço do pedido: Comprar 1 preço x (1 - 0,2%)
• Montante por encomenda: 1 BTC multiplicado por um fator aleatório. Se o fator aleatório for 0.8, então o valor do pedido é 0.8 BTC.

Uma vez que o preço de mercado desce para $18,000, a estratégia do Iceberg Pro é ativada.

Primeira Ordem: Se o preço de compra for $18,000, a ordem de compra é fixada em $17,964 para 0.8 BTC.

Segunda Ordem: Depois que a ordem 0.8 BTC estiver totalmente executada, a próxima ordem é definida. É calculado como 1 BTC multiplicado por um fator aleatório (entre 0,5 e 1). O preço da encomenda é o mais novo preço de compra 1 multiplicado por (1 - 0,2%).

Exemplo de venda

• Lado: Vender
• Preço Atual: $20,000
• Preço de gatilho: $21,000
• Variação do preço da encomenda: 5 USDT
• Montante total: 10 BTC
• Montante por encomenda: 1 BTC
• Preço da encomenda: Venda 1 preço + 5 USDT
• Montante por encomenda: 1 BTC multiplicado por um fator aleatório. Se o fator aleatório for 0.8, então o valor por encomenda é 0.8 BTC.

Uma vez que o preço de mercado sobe para $21,000, a estratégia do Iceberg Pro é ativada.

Primeira Ordem: Se o preço de venda for $21,000, a ordem de venda é fixada em $21,005 para 0.8 BTC.

Segunda Ordem: Depois que a ordem 0.8 BTC estiver totalmente executada, a próxima ordem é definida. É calculado como 1 BTC multiplicado por um fator aleatório (entre 0,5 e 1). O preço da encomenda é o mais novo preço de venda 1 + 5 USDT. Este processo continua até que todas as ordens tenham sido executadas, terminando a estratégia.

Consulte este link para uma compreensão aprofundada do Gate.io Iceberg Pro e sobre como fazer um pedido de iceberg na bolsa.

Como lucrar com a estratégia Iceberg?

Lucrar com ordens de iceberg envolve entender a mecânica da estratégia e reconhecer oportunidades para capitalizar a sua execução. Aqui estão as estratégias para lucrar potencialmente com ordens de iceberg:

• Compreender a Dinâmica das Ordens do Iceberg: Familiarize-se com o conceito de ordens de iceberg, o seu propósito e como são executadas. Isto inclui compreender a divisão de encomendas grandes em encomendas mais pequenas, visíveis e ocultas.
• Identificar oportunidades de mercado: Monitorizar as condições do mercado e identificar potenciais cenários de pedidos de iceberg. Procure situações em que grandes investidores institucionais possam estar a entrar ou sair de uma posição numa determinada criptomoeda.
• Observe os livros de encomendas de nível 2: Use livros de pedidos de nível 2 para observar a atividade de pedidos e identificar potenciais pedidos de iceberg. Procure encomendas grandes com um número significativo de valores ocultos.
• Analisar movimentos de preços: Analisar movimentos de preços e identificar tendências que podem indicar a execução de ordens de iceberg. Flutuações súbitas de preços sem alterações correspondentes no volume de encomendas podem sugerir atividade de pedidos de iceberg.
• Antecipe a Execução de Ordens: Antecipe a execução de ordens ocultas analisando os níveis de preços e as tendências do mercado. Identifique potenciais pontos de entrada ou saída com base na sua compreensão da dinâmica da ordem do iceberg.
• Executar negociações estrategicamente: Faça negociações estrategicamente com base na sua antecipação da execução de ordens e análise técnica. Considere comprar ou vender a níveis de preços ligeiramente acima ou abaixo dos preços visíveis das encomendas do iceberg.
• Gerir Risco e Tempo: Gerir cuidadosamente o risco e o tempo ao negociar com base em ordens de iceberg. As condições do mercado podem mudar e as execuções antecipadas de ordens podem não se materializar como esperado.
• Procurar Orientação Profissional: Considere procurar orientação de traders experientes ou profissionais financeiros especializados em estratégias de ordem de iceberg. A sua experiência pode ajudar a refinar a sua abordagem e aumentar o seu potencial de lucro.
• Prática e Refinamento: Pratique e refine continuamente as suas estratégias de negociação de ordens iceberg. Teste as suas estratégias usando dados históricos e analise o seu desempenho para identificar áreas a melhorar.

Lembre-se, negociar com base em ordens de iceberg envolve riscos inerentes e não há garantia de lucro. As condições do mercado podem mudar rapidamente e as execuções antecipadas de ordens podem não se materializar como esperado. Tenha sempre cuidado, conduza pesquisas completas e gerencie a sua tolerância ao risco de forma adequada.

Destaques

Ordem do Gate.io Spot Iceberg da API V4

Antes de 20 de dezembro de 2022, o Gate.io habilitava o total de ordens ocultas na API V4, permitindo que os comerciantes institucionais ou investidores ocultassem completamente as suas ordens Iceberg. No entanto, com o ajuste da “Ordem Spot Iceberg da API V4", a plataforma de negociação permite agora ordens parcialmente ocultas. Por outras palavras, ocultar o valor total ou o tamanho real do pedido deixará de ser permitido.

Gate.io Lança o Iceberg Pro

Fonte: Gate.io

Num desenvolvimento recente, a Gate.io lançou o “Iceberg Pro” que oferece métodos de negociação mais flexíveis, focados na privacidade e eficazes que minimizam o impacto no mercado. Exclusivo para utilizadores do Gate.io, o Iceberg Pro é utilizado especialmente durante grandes transações para ocultar as intenções dos negociadores ou o tamanho real da encomenda.

Os comerciantes que pretendem executar grandes operações, como grandes quantidades de ordens de compra e venda, podem dividi-lo em várias ordens menores. Cada pequena quantidade de encomenda é multiplicada por um número aleatório (entre 0.5 e 1) tornando difícil para outros negociadores detectarem apenas observando a profundidade do mercado e a carteira de ordens de negociação. Consequentemente, o Iceberg Pro ajuda a controlar o impacto resultante de grandes transações no mercado de criptomoedas, oculta as intenções de negociação e mitiga flutuações substanciais nos preços de mercado.

Conclusão

A estratégia Iceberg é uma técnica de negociação sofisticada, principalmente adequada para grandes investidores institucionais que regularmente executam grandes negociações. A sua capacidade de ocultar o verdadeiro tamanho da ordem e minimizar o impacto no mercado torna-o uma ferramenta valiosa para navegar nas complexidades dos mercados financeiros. No entanto, os comerciantes de retalho com encomendas mais pequenas são aconselhados a abster-se de usar esta estratégia, uma vez que pode resultar num impacto negligenciável no mercado e potencial para aumento das taxas de corretagem ou câmbio.

Antes de tentar usar a estratégia do Iceberg, pesquisas extensas e testes completos são cruciais para compreender totalmente a sua mecânica e os riscos inerentes envolvidos. Ao considerar cuidadosamente estes fatores, os traders podem tomar decisões informadas e utilizar esta estratégia de negociação para navegar pelas complexidades dos mercados financeiros.