Как Вы получаете доход от торговли мылом на X2Y2?

Для того чтобы понять, почему люди торгуют, мы должны разобраться в токеномике торговых вознаграждений и комиссионных X2Y2.

Торговое вознаграждение

Торговая площадка X2Y2 ежедневно распределяет фиксированное количество токенов X2Y2 среди пользователей в качестве вознаграждения за торговлю. Чем большую часть сборов платформы вносит адрес кошелька в общие ежедневные сборы платформы X2Y2, тем больше токенов X2Y2 он может получить от ежедневного распределения токенов. Чтобы заплатить больше комиссионных сборов платформы и заработать большую часть ежедневного вознаграждения за токены, трейдеры-мытари будут генерировать чрезвычайно большие объемы торговли за счет частой торговли туда и обратно между принадлежащими им кошельками. В настоящее время торговая площадка X2Y2 взимает 0,5% платформенную комиссию за торговлю.

Распределение платы

Все 100% от 0,5% комиссии платформы, которую получает X2Y2, направляются в ставочный пул X2Y2 для ставочников X2Y2. Трейдеры Wash могут поставить большое количество токенов X2Y2 в контракт о разделении комиссий, чтобы получить обратно комиссии платформы, которые они заплатили во время торговли Wash, в качестве вознаграждения за торговлю.

Выявление сделок "нецелевой торговли

Footprint Analytics отфильтровал торговые сделки X2Y2 wash trading и записал их в набор данных "transaction_entity_tag". Метод фильтрации промывочной торговли заключается в следующем:

1. Торговля по завышенным ценам NFT с 0% комиссионных создателей
2. Сделки, в которых участвующие НМТ покупаются более обычного количества раз за 24 часа
3. Сделки, в которых участвующие НМТ покупаются одним и тем же адресом покупателя в течение короткого периода времени

Путем внутреннего соединения набора данных "transaction_entity_tag" с набором данных "nft_transactions", мы можем узнать, какие адреса сгенерировали наибольший объем сделок wash trading.

Расчет прибыли и убытков промывочного трейдера

Чтобы рассчитать прибыль и убытки wash-трейдера, мы должны определить затраты на wash-трейдинг и транзакции по переводу токенов между кошельками и контрактами X2Y2 о разделении комиссии и вознаграждении за торговлю. Подробности и адрес договора указаны ниже:

Стоимость

• Общая сумма потраченных сборов платформы (сбор торговой площадки X2Y2 составляет 0,5%)
• Общие затраты на сделку (Газовый сбор, уплаченный за торговлю)
• Общая стоимость токена X2Y2, поставленного для распределения комиссионных сборов платформы

Источники доходов:

• Общая стоимость X2Y2, заявленная в рамках политики торговых вознаграждений
• Общая стоимость X2Y2 и WETH, заявленная в контрактах на ставку с разделением вознаграждения и контрактах на ставку с разделением вознаграждения по компаунду.

Формула PnL

Обратите внимание, что данная формула предполагает, что все токены X2Y2 и WETH будут проданы по рыночной цене за USD сразу после того, как они будут востребованы пользователями, и не учитывает, что пользователи могут придерживать монеты вместо того, чтобы продать их:

На приведенном ниже рисунке показан подробный объем торговли "мылом", уплаченные комиссии платформ и чистая прибыль (без учета текущей стоимости ставок) ведущих адресов торговли "мылом". Используемая дата - между 1 мая 2022 года и 1 ноября 2022 года.

Рисунок 1 - Статистика вознаграждений адресов с наибольшим объемом Wash Trading (Источник: @Hanson520 < a href="https://www.footprint.network/@Hanson2/Profit-x2y2-tokens?date_filter=2022-05-01~"> FootprintAnalytics）

Вы можете перейти в источник, чтобы просмотреть точное количество и USD токенов X2Y2 и WETH, полученных и отправленных на ставочные контракты. Общий PnL (без ставочной стоимости) рассчитывается по формуле PNL, упомянутой в начале отчета. Мы просто должны сложить стоимость X2Y2, поставленных в настоящее время на контракт, чтобы вычислить окончательный PnL трейдера-мытаря.

На рисунке 2 ниже показаны PnL трейдеров-мойщиков с информацией о долларовой стоимости X2Y2, поставленной в настоящее время в контрактах с разделением платы на 1 ноября 2022 года. Вы можете проверить текущее количество X2Y2, на которое ставится адрес кошелька, используя функцию чтения контракта на Etherscan.

Все связанные адреса, используемые торговцем мойкой, суммируются и группируются вместе. Их можно определить, обнаружив пары кошельков с одинаковым объемом общей торговли мылом. Это происходит потому, что эти кошельки торгуют только друг с другом.

Рисунок 2 - Статистика PnL топ-трейдера Wash (Источник: @Hanson520 FootprintAnalytics）

Наблюдения

Как видно из рисунка 2, прибыль и убытки трейдеров wash сильно различаются. В основном это связано с ценовыми характеристиками токена X2Y2. Как показано на рисунке 3, токен X2Y2 имеет тенденцию к снижению с 1 мая. Трейдеры Wash, которые делают долгосрочные ставки на свои токены, чтобы заработать вознаграждение за участие в распределении комиссионных, пострадают от потери стоимости токенов X2Y2.

Рисунок 3 - Динамика цены токенов X2Y2 с 1 мая (Источник: @Hanson520 FootprintAnalytics)

На рисунке 4 показано количество и стоимость токенов X2Y2, которые трейдеры wash traders перевели в и из контрактов по стакингу X2Y2 с разделением платы.

Рисунок 4 - Распределение 4 трейдеров с наибольшими потерями и наибольшей прибылью (Источник: @Hanson520 FootprintAnalytics)

Помойные трейдеры A и B понесли наибольшие потери и поставили наибольшее количество токенов X2Y2 для получения вознаграждения за разделение вознаграждения. Wash Trader B перевел все ставки X2Y2 наружу и понес убытки в размере $131,770. Это связано с тем, что средняя цена за токен, полученный от staking, составила $0,166, что на 6,74% ниже, чем средняя цена за токен ($0,178), когда он был отправлен в staking. Хотя трейдер Б заработал на 56 259 токенов больше благодаря ставке, это не покрыло потерю стоимости токена X2Y2.

Помойный трейдер А понес наибольшие потери, поскольку он не полностью вышел из своей ставочной позиции, и большая часть токенов все еще находится в контрактах. На момент написания статьи эти токены стоят всего 0,0774 долл. за токен, что на 40% ниже средней цены токенов, рассылаемых для ставок.

Так же, как и трейдер B, трейдер F также перевел все ставки X2Y2 наружу. Однако в итоге он получил прибыль благодаря тому, что его средняя цена за токен, полученный от стакинга ($0,163), была выше, чем средняя цена за токен, отправленный в стакинг ($0,162). Сделав ставку и выйдя из игры раньше, трейдер F заработал дополнительные токены X2Y2 и по более высокой средней цене за токен.

Основные выводы

• 7 из 10 лучших трейдеров получили прибыль от wash-трейдинга.
• PnL трейдеров wash сильно зависит от ценового действия токена X2Y2, поскольку большинство вознаграждений распределяется только в X2Y2.
• Цена X2Y2 находится в нисходящем тренде с 1 мая, поэтому, чем дольше трейдер делает ставку на вознаграждение, тем меньше вероятность того, что он сможет получить прибыль.
• PnL 10 лучших трейдеров-мойщиков варьируется в значительной степени, поскольку зависит от того, когда трейдеры вышли из своей позиции по ставке. Те, кто поздно вышел из проекта, понесли большие потери из-за обесценивающейся цены токена X2Y2. Например, трейдер А и Б.
• Трейдеры, делающие ставки в течение длительного периода времени, чтобы заработать токены X2Y2, не смогут компенсировать затраты на торговлю в режиме "wash", поскольку стоимость токенов X2Y2 быстро обесценивается.

Этот материал предоставлен <a href="https://www.footprint.network/@DamonSalvatore/Tron-USDD-Dashboard?date=past90days&chain=Tron&symbol=trx&channel=ENG-265"> Footprint Analytics community.

Footprint Analytics создает самую полную инфраструктуру анализа данных блокчейна с инструментами, которые помогут разработчикам, аналитикам и инвесторам получить непревзойденную информацию о GameFi, DeFi и NFT.

Механизм индексирует, очищает и абстрагирует данные из 19 цепочек и более, позволяя пользователям строить графики и информационные панели без кода, используя интерфейс drag-and-drop, а также SQL или Python.

Footprint Analytics также предоставляет унифицированный API данных для NFT, GameFi и DeFi во всех основных экосистемах сетей.

Сайт Footprint: https://www.footprint.network

Discord: https://discord.gg/3HYaR6USM7

Twitter: https://twitter.com/Footprint_Data