Ландшафт децентрализованных бирж (DEX) быстро развивается в последние годы, однако остаются значительные проблемы. Традиционные архитектуры DEX часто являются монолитными, жесткими и страдают от фрагментации ликвидности, что ограничивает эффективность поставщиков ликвидности (LP), трейдеров и разработчиков. Кроме того, запуск нового DEX с нуля в этой парадигме требует разработки обширного кода, высоких затрат на аудит и продолжительных проверок безопасности. Эта сложность замедляет инновации и создает потенциальные уязвимости, что затрудняет решение разнообразных рыночных потребностей.

Введение Valantis - нового модульного протокола, разработанного для преодоления этих ограничений. Valantis предлагает гибкую платформу для создания децентрализованных бирж, предоставляя разработчикам и трейдерам инструменты для развертывания пользовательских архитектур DEX с учетом традиционных проблем, таких как фрагментация ликвидности. Через Valantis ликвидность может свободно перемещаться между протоколами DeFi, обеспечивая более эффективное использование капитала и давая новый импульс стратегиям DeFi.

Что такое Valantis?

В своей сути Valantis - это протокол, разработанный для переопределения ландшафта DEX путем предоставления непревзойденной гибкости и комбинируемости. В отличие от традиционных DEX, Valantis, основанный Грегом Варди и Эдуардо Карвальо, позволяет создавать настраиваемые децентрализованные биржи через свою модульную структуру, где компоненты, или «модули», могут быть независимо разработаны, повторно использованы и настроены. Эта система позволяет разработчикам создавать индивидуальные решения для DEX без сложности и жесткости текущих архитектур.

Миссия и видение Valantis

Миссия Valantis проста: предоставить поставщикам ликвидности, разработчикам и трейдерам необходимые инструменты для продвижения видения децентрализованной, открытой финансовой системы DeFi. Устраняя фрагментацию ликвидности и создавая многоразовые модули, Valantis открывает двери к новым децентрализованным финансовым рынкам, которые работают быстрее, более безопасно и капиталоэффективно.

Визия Валантиса выходит за рамки решения непосредственных проблем фрагментации ликвидности. Он нацелен на создание будущего, где разработчики смогут легко создавать новые продукты DEX, трейдеры смогут получать доступ к эффективным рынкам, а поставщики ликвидности смогут максимизировать свой капитал, не будучи заблокированными в ограничительных системах. Валантис представляет себе экосистему DeFi, не ограниченную ограничениями обменников для всех, позволяющую реальные финансовые инновации on-chain.

Примеры использования Valantis

Valantis представляет множество вариантов использования, выходящих за рамки традиционных DEX. Он обслуживает три основные группы заинтересованных сторон:

• Разработчики: Valantis предоставляет экосистему повторно используемых модулей, которые можно использовать для создания новых функций DEX с минимальными усилиями по кодированию. Безопасная архитектура протокола гарантирует, что новые функции могут быть реализованы без подвержения DEX ненужным рискам.
• Market Makers: Рыночные мейкеры могут использовать HOT AMM от Valantis для доступа к не токсичному потоку ордеров и снижения риска арбитража задержки. Это конкурентное преимущество позволяет рыночным мейкерам эффективно использовать лучшие торговые возможности в режиме реального времени.
• Решатели: Решатели, выступающие в качестве посредников в торговле DeFi, могут интегрироваться напрямую с API Valantis, чтобы обеспечить лучшие цены на сделки, свободные от проскальзывания. Это делает Valantis привлекательной платформой для тех, кто создает инфраструктуру торговли на основе намерений.

Основные технологии за Valantis: Модули

Основа Valantis заключается в его модульной архитектуре, разработанной для обеспечения гибкого, безопасного и эффективного опыта децентрализованной биржи (DEX). Каждый модуль выполняет определенную роль в обеспечении беспрепятственного потока ликвидности по платформе с соблюдением самых высоких стандартов безопасности и возможности настройки дизайна для разработчиков.

Модуль Ликвидности

Модуль ликвидности составляет основу функциональности DEX Valantis. Этот модуль определяет логику ценообразования активов в пуле, будь то использование автоматизированного маркет-мейкера (AMM), модели книги ордеров или специально разработанного механизма. Он решает сложную задачу обеспечения надлежащей и эффективной оценки активов во время свопов. Что делает этот модуль особенно мощным, так это его гибкость — разработчики могут создавать пользовательские механизмы ценообразования для удовлетворения конкретных сценариев использования, что позволяет Valantis поддерживать широкий спектр стратегий ликвидности. Будь то оптимизация для глубокой ликвидности или снижение проскальзывания на тонких рынках, модуль ликвидности обеспечивает базовую основу для ценообразования активов, обеспечивая бесперебойные и точные сделки.

Суверенное хранилище

Суверенный Хранилище является ключевым компонентом, ответственным за управление ликвидностью во время каждой транзакции — обмена, депозитов или вывода. Это хранилище является центральной точкой, где удерживается и доступна ликвидность, обеспечивая безопасный и эффективный поток средств между пулами Valantis и другими протоколами DeFi. Эта функция не только оптимизирует ликвидность в различных экосистемах DeFi, но также решает проблему фрагментации ликвидности, постоянную проблему в децентрализованной финансовой сфере. Используя Суверенное Хранилище, поставщики ликвидности могут одновременно вносить вклад в несколько пулов, не фрагментируя свой капитал, максимизируя эффективность своего вклада ликвидности.

Модуль комиссии за обмен

В отличие от многих традиционных протоколов DEX, которые имеют фиксированную комиссию за своп, модуль комиссии за своп в Valantis представляет собой динамическую программируемую систему комиссий. Это позволяет разработчикам создавать гибкие структуры комиссий, которые можно корректировать в зависимости от конкретных рыночных условий, объемов торгов или активности пула. Например, комиссии могут увеличиваться в периоды высокой волатильности, чтобы защитить поставщиков ликвидности от непостоянных потерь, или снижаться в периоды низкого объема, чтобы привлечь больше торговой активности. Эта адаптивность является ключом к тому, чтобы сделать Valantis более конкурентоспособным и привлекательным как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности, сохраняя при этом оптимальный баланс между комиссионным доходом и участием в рынке.

Модуль Oracle

Модуль Oracle в Valantis служит в качестве ончейн-агрегатора данных, позволяя разработчикам DEX интегрировать пользовательские оракулы на основе данных в режиме реального времени, таких как движение цен, уровни волатильности или другие соответствующие финансовые индикаторы. Оракулы имеют решающее значение в децентрализованных финансах, особенно для ценовых потоков в пулах AMM, а модуль Oracle Valantis гарантирует, что точная и актуальная информация всегда доступна. Позволяя разработчикам создавать свои собственные оракулы или интегрировать существующие, модуль Oracle обеспечивает гибкость для создания пользовательских решений для конкретных потребностей рынка, обеспечивая более точное определение цен и снижая риск манипуляций.

Модуль верификации

Безопасность имеет первостепенное значение в пространстве DeFi, и Модуль Проверки обеспечивает, что только авторизованные пользователи могут взаимодействовать с пулами Valantis. Этот модуль управляет доступом к депозитам, обменам и выводам, создавая дополнительный уровень защиты от несанкционированной деятельности или злонамеренных атак. Он также обеспечивает, что конкретные разрешения пользователей могут быть принудительно применены, обеспечивая больший контроль над тем, кто может получить доступ к различным частям системы. Это особенно ценно для институциональных инвесторов или крупных поставщиков ликвидности, которым требуются более высокие уровни безопасности и соответствия.

Тип основного пула Valentis

Помимо этих модулей, Валантис представляет два основных типа пулов, которые регулируют управление и маршрутизацию ликвидности в экосистеме.

Суверенные пулы

Эти пулы разработаны с учетом строгих предположений о безопасности, сбалансированных гибкостью разработчика с обширными проверками безопасности смарт-контрактов. Суверенные пулы идеально подходят для проектов, приоритетно ориентирующихся на безопасность и желающих поддерживать более высокий уровень контроля над ликвидностью. Соблюдая эти проверки, Valantis гарантирует, что целостность протокола сохраняется, даже когда разработчики экспериментируют с новыми моделями ликвидности или продвинутыми приложениями DeFi.

Универсальные пулы

Универсальные пулы предлагают более гибкую альтернативу Суверенным пулам, позволяя маршрутизацию внутри пула через несколько модулей ликвидности. Это означает, что трейдеры могут получить доступ к лучшей доступной ликвидности через различные механизмы ценообразования в рамках одной сделки. Универсальные пулы оптимизированы для эффективности и гибкости, что делает их идеальными для более сложных торговых стратегий или проектов, которые хотят максимизировать ликвидность через несколько источников, не жертвуя скоростью или стоимостью.

Преимущества Valantis

Valantis предлагает широкий спектр преимуществ для экосистемы DeFi, решая критические проблемы, с которыми часто сталкиваются как разработчики, так и поставщики ликвидности (LPs):

Смягченная Ликвидность Фрагментации

Одно из основных преимуществ Valantis - это способность снижать фрагментацию ликвидности, распространенную проблему в DeFi, где ликвидность разбросана по различным платформам, что приводит к неэффективности. Valantis решает эту проблему, позволяя без проблем обменивать ликвидность между своими собственными пулами и внешними протоколами DeFi. Такой подход не только консолидирует ликвидность, но также помогает LP оптимизировать эффективность капитала. Поскольку ликвидность свободно перетекает с платформы на платформу, пользователи могут обеспечить более продуктивное выделение своего капитала, увеличивая потенциальную отдачу, при этом уменьшая сложность управления ликвидностью по многим протоколам.

Нативная поддержка токенов ребейс

Токены ребейса, такие как stETH и другие активы с динамически изменяемым предложением, часто плохо поддерживаются на многих существующих DEX, что ограничивает их полезность в DeFi. Однако Valantis выделяется, предлагая встроенную поддержку для этих типов токенов. Это открывает новые возможности для участников DeFi, особенно тех, кто занимается ликвидным стейкингом или управлением активами с эластичным предложением. Трейдеры и протоколы, использующие токены ребейса, могут без проблем работать в экосистеме Valantis, обеспечивая совместимость и композабельность без сложных обходных путей или настраиваемых интеграций.

Уменьшенная сложность реализации

Valantis значительно снижает порог входа для разработчиков, желающих запустить новые децентрализованные биржи или протоколы ликвидности. Предоставляя набор настраиваемых, готовых модулей, разработчики могут легко создавать и развертывать новые DEX без необходимости обширного пользовательского кодирования или длительных процессов аудита. Это не только ускоряет сроки разработки, но и снижает затраты, что облегчает вход новых проектов в пространство DeFi без ущерба для безопасности или функциональности.

Повышенная безопасность

Безопасность - приоритет для Valantis, и все модули проходят независимую аудиторскую проверку для обеспечения их надежности. Этот процесс аудита обеспечивает дополнительный уровень уверенности как для разработчиков, так и для пользователей, зная, что каждый компонент платформы тщательно тестируется и доказано, что он безопасен, прежде чем он будет развернут на цепи. Это обязательство по отношению к безопасности помогает построить доверие и уверенность в экосистеме.

HOT AMM: Модуль борьбы с MEV

Одним из самых революционных инноваций Valantis является его гибридный тип ордера (HOT) автоматического рыночного делителя (AMM), функция, разработанная совместно с Arrakis Finance.

Гибридный тип ордера (HOT) AMM специально разработан для решения одной из самых больших проблем в DeFi - Miner Extractable Value (MEV) - а именно латентного арбитража, формы MEV, которая приводит к значительному сокращению прибыли для поставщиков ликвидности (LPs).

Арбитраж задержки возникает, когда боты или опытные трейдеры эксплуатируют временную задержку между подачей и подтверждением транзакции, пользуясь изменением цены, чтобы обеспечить прибыль за счет пассивных поставщиков ликвидности. HOT AMM разработана для смягчения этой проблемы, сохраняя целостность ключевого принципа DeFi — безразрешительную ликвидность.

Как работает гибридный тип ордера (HOT)?

HOT AMM сочетает в себе два различных режима исполнения — систему запроса котировок вне сети (RfQ) и ончейн-AMM. Этот двухуровневый подход отделяет поток ликвидности от торговых действий, гарантируя, что пассивные провайдеры ликвидности защищены от MEV-атак, сохраняя при этом конкурентоспособность. Система RfQ позволяет решателям отправлять ордера на основе намерений, которые исполняются вне сети, обеспечивая частную и контролируемую среду. Между тем, ончейн AMM работает без разрешения, что означает, что он может выполнять свопы, не полагаясь на оффчейн-инфраструктуру. Эта двойная структура позволяет HOT AMM смягчить вредные последствия задержки арбитража и опережения путем разделения потока ликвидности, защищая провайдеров ликвидности от того, чтобы стать мишенью хищнических торговых стратегий.

Ключевые преимущества HOT

• Сниженный риск MEV: HOT AMM специально разработана для защиты LP от распространенных атак MEV, таких как фронтраннинг и арбитраж латентности. Используя двойную модель исполнения, значительно снижается риск для LP, обеспечивая выгодность и безопасность предоставления ликвидности.
• Конкурентоспособные цены: Используя как механизмы AMM на цепочке, так и внебиржевую систему RfQ, HOT AMM гарантирует, что ликвидность всегда доступна по самым лучшим ценам для рынка и решателей без ущерба для безопасности или эффективности. Этот баланс между децентрализованной безопасностью и конкурентоспособным исполнением является критическим для поддержания разрешительной природы DeFi.
• Предстоящий общественный запуск: HOT AMM в настоящее время находится в завершающих тестовых фазах и будет выпущен публично в партнерстве с Arrakis Finance. Эта долгожданная функция ожидается, что революционизирует предоставление ликвидности путем введения более безопасного и эффективного метода выполнения сделок на децентрализованных биржах.
• Модульная архитектура снижает необходимость в сложных индивидуальных реализациях, обеспечивая более упрощенный и эффективный подход к созданию децентрализованных приложений. Благодаря гибкости Valantis разработчики могут создавать по-настоящему отличающиеся продукты, способные удовлетворить узкоспециализированные потребности, добавляя конкретные функции торговли, настраивая управление ликвидностью или создавая уникальные пользовательские интерфейсы.

После запуска HOT AMM значительно продвинется в решении долговременных проблем MEV в DeFi. Путем снижения рисков, связанных с арбитражем задержки и операциями предпередачи, HOT AMM повысит прибыльность для предоставителей ликвидности и привлечет новую волну пользователей в DeFi. Независимо от того, являетесь ли вы розничным трейдером или институциональным рыночным сделщиком, HOT AMM обещает улучшить ваш опыт, предлагая более безопасное и эффективное управление ликвидностью и более выгодные цены исполнения.

Заключение

Valantis - это прогрессивный протокол, который стремится переопределить функционирование децентрализованных бирж. Его модульная архитектура дает разработчикам, поставщикам ликвидности и трейдерам возможность использовать настраиваемые, гибкие инструменты, которые решают наиболее актуальные проблемы в DeFi - такие как фрагментация ликвидности, интеграция токенов ребейс и защита от MEV. Разработчики и поставщики ликвидности, стремящиеся расширить границы возможностей в DeFi, должны изучить Valantis, будь то через построение на его архитектуре или участие в его развивающейся экосистеме.