Pengantar

Ada banyak kebingungan seputar perdagangan mata uang kripto karena ada begitu banyak jenis pesanan perdagangan. Pada dasarnya, ada order pasar yang dieksekusi segera pada harga pasar saat ini dan order limit yang mengeksekusi order tertentu setelah harga mencapai kondisi yang ditetapkan. Jenis orde lainnya adalah turunan dengan bentuk dan fungsi yang berbeda. Pada kenyataannya, setiap pesanan perdagangan ditentukan menurut metode transaksi.

Jika Anda ingin memenuhi pesanan sesuai keinginan Anda, Anda harus memahami berbagai jenis pesanan tersebut. Dengan demikian, Anda akan mengetahui bagaimana pasar akan memproses pesanan Anda. Artikel ini akan menyajikan kepada Anda beberapa jenis order keuangan yang umum, termasuk order pasar, order limit, order stop-loss, dan tipe order yang diturunkan dari order dasar.

Pesanan Pasar

Definisi & cara kerjanya

Pesanan pasar mengacu pada perdagangan waktu nyata dengan harga saat ini di pasar. Ini adalah jenis pesanan yang dieksekusi segera tanpa harga yang ditentukan. Orang yang melakukan pemesanan pasar disebut 'pengambil'. Dibandingkan dengan limit order, market order dapat diisi tetapi tidak akan diselesaikan pada harga tertentu. Jika Anda ingin pesanan Anda segera dieksekusi, Anda dapat memilih pesanan pasar.

Misalnya, Anda ingin membeli dua Bitcoin dengan harga transaksi $20.000, dan harganya naik dengan cepat. Jika menurut Anda harga saat ini masuk akal dan ingin memanfaatkan peluang, Anda dapat membayar $40.000.

Anda adalah pembeli. Penjual, secara relatif, menempatkan pesanan yang tertunda di buku pesanan. Dalam contoh ini, pesanan pasar 2 BTC yang Anda beli seharga $40.000 adalah pesanan jual 2 BTC dengan harga $40.000 yang diposting di muka. Dalam praktiknya, platform trading meratakan order pasar yang ditempatkan dengan limit order yang tercatat di buku order.

Ini berarti bahwa Anda bukan Pembuat tetapi Pengambil, yaitu, Anda bukan pihak yang membuat pesanan di muka, tetapi pihak yang menerima pesanan yang diterbitkan di muka, mengisi pesanan yang ada dan menghapusnya dari buku pending order . Anda membeli pasar dan menghilang dari daftar pesanan yang tertunda di buku pesanan. Taker mencerna likuiditas platform perdagangan; sebaliknya, Pembuat melakukan pemesanan terlebih dahulu untuk menambah likuiditas ke platform. Ada kemungkinan pembuat akan mengurangi biaya penanganan sebagai hadiah.

Catatan tentang Pesanan Pasar

Pesanan pasar dibagi menjadi pesanan beli dan pesanan jual. Saat pengguna melakukan pemesanan di platform perdagangan, pesanan akan ditempatkan pada harga terbaik. Harga terbaik bukanlah harga pasar saat ini yang ditampilkan secara real-time tetapi berdasarkan harga yang sesuai dengan buku pesanan pada saat itu. Oleh karena itu, harga transaksi dapat berbeda dengan harga pasar saat pemesanan dilakukan.

Singkatnya, harga perdagangan terbaru saat ini belum tentu merupakan harga saat ini karena pesanan pasar akan diisi ketika ada tingkat likuiditas tertentu dan diperdagangkan sesuai dengan pesanan batas dalam buku pesanan yang diterbitkan. Kita dapat mengatakan bahwa jumlah limit order akan mempengaruhi kedalaman pasar.

Kami sekarang dapat memahami bahwa pesanan pasar cocok untuk pengguna yang ingin melakukan perdagangan waktu nyata dengan harga pasar saat ini. Jika Anda ingin membeli Bitcoin saat harga naik dengan cepat, disarankan agar Anda melakukan pemesanan pasar, beli sesegera mungkin dan isi dengan harga pasar.

Batasi Pesanan

Definisi & cara kerjanya

Limit order ditempatkan dengan harga beli atau jual yang ditetapkan sebelumnya dan diisi saat harga pasar menyentuh harga yang telah ditentukan sebelumnya. Namun, jika harga pasar belum mencapai harga yang ditentukan, limit order akan tetap ada di buku pesanan dan menunggu transaksi. Urutan batas dirancang untuk memungkinkan pengguna mencantumkan dengan jelas kisaran harga yang dapat diterima. Ini membatasi harga penawaran tertinggi dan harga permintaan terendah, yang disebut harga batas. Ini adalah pembuat pending order.

Limit order ditempatkan pada harga pembukaan yang ditetapkan. Saat pasar mencapai harga pembukaan yang telah ditentukan sebelumnya, posisi akan dibuka secara otomatis. Sangat cocok untuk pengguna yang tidak ingin lama-lama mengawasi tren harga pasar tetapi memperkirakan akan ada harga yang ideal. Kemudian, pengguna dapat menggunakan limit order. Limit order hanya dapat diisi pada harga limit tetapi mungkin tidak berhasil dieksekusi. Kita dapat memahaminya seperti ini: sebagian dari limit order dapat diisi, sedangkan sebagian lainnya akan disajikan dalam buku pesanan, yang tampak seperti kuotasi yang ditampilkan di pasar.

Buku Order

Buku pesanan adalah pasar yang menunjukkan pergerakan harga. Harga pada buku pesanan diatur dalam urutan dari tinggi ke rendah, yang mewakili pesanan batas beli dan jual yang ditempatkan oleh investor sebelumnya. Urutan disesuaikan secara real-time. Urutan agregat untuk setiap titik harga disebut kedalaman pasar.

Selain itu, beberapa bursa akan mengurangi biaya penanganan untuk menempatkan limit order untuk mendorong pengguna menempatkan limit order karena lebih banyak limit order akan meningkatkan kedalaman pasar. Ingin mempelajari lebih lanjut tentang limit order? Klik di sini .

Pesanan tertunda

Pending order termasuk stop-loss pending order dan take-profit pending order. Yang pertama adalah menjual dengan harga lebih rendah dari harga pasar saat ini atau membeli dengan harga lebih tinggi dari harga pasar saat ini. Dengan kata lain, ini memungkinkan pengguna untuk menetapkan titik hentikan kerugian terlebih dahulu untuk melindungi pengguna dari kerugian yang lebih besar. Sebaliknya, yang terakhir adalah menjual dengan harga lebih tinggi dari harga pasar saat ini atau membeli dengan harga lebih rendah dari harga pasar saat ini. Ini dirancang untuk mengevaluasi kemungkinan keuntungan di muka. Oleh karena itu, pengguna dapat mengatur take-profit untuk menghindari kehilangan semua keuntungan saat harga rebound, sehingga memperoleh keuntungan maksimal.

Jenis Pesanan Perdagangan Spot

Selain pesanan pasar paling dasar di atas, pesanan perdagangan spot mencakup harga batas, perdagangan jaringan, pesanan waktu, dan pesanan pelacakan.

Pasarkan pesanan

Untuk menempatkan pesanan pasar perdagangan spot, Anda dapat mengklik harga pesanan di sebelah kanan. Order di atas adalah order jual, dan order di bawah adalah order beli. Setelah Anda mengklik dan memilih, pesanan akan ditempatkan pada harga terbaik saat itu.

Batasi pesanan

Urutan batas bagian perdagangan spot memiliki tiga fungsi tambahan. Yaitu, Anda dapat mencentang “Iceberg” untuk mengurangi jumlah pesanan, mencentang “IOC” untuk secara otomatis membatalkan pesanan yang tidak terisi, dan klik “Stop-limit” untuk mengatur harga jual dan beli sendiri.

Puncak Gunung Es

Tombol "Gunung Es" memungkinkan Anda mengurangi jumlah pesanan sebenarnya, dan hanya jumlah input yang akan ditampilkan di daftar pesanan umum.

Perlu dicatat bahwa pesanan gunung es yang tersembunyi akan diisi terlebih dahulu, dan akan dikenakan biaya penanganan sebesar 0,2%; bagian yang ditampilkan akan dikenakan tarif biaya penanganan umum. Jika jumlah transaksi melebihi bagian yang disembunyikan dan ditampilkan, biaya 0,2% akan dikenakan.

IOC (Segera-Atau-Batalkan)

Ketika Anda melakukan order di sistem trading, jika order tidak dapat segera terisi penuh, yaitu hanya sebagian dari order yang terisi atau seluruhnya tidak terisi pada saat itu, mengakibatkan order tidak terisi, maka sistem trading akan secara otomatis membatalkan order tersebut. jumlah yang tidak terisi jika Anda telah mencentang "IOC".

Hentikan Pesanan

Klik "Stop-limit" dan Anda akan menemukan diri Anda di bagian di mana Anda dapat menetapkan harga beli atau jual Anda sendiri. Dengan demikian, transaksi hanya akan selesai ketika harga pasar mencapai harga yang ditetapkan. Jika harga pasar gagal mencapai harga yang ditetapkan, limit order akan tetap menunggu transaksi.

Misalnya, ketika harga order beli yang tertunda lebih tinggi dari harga pasar saat ini, transaksi akan diisi dengan harga terbaik di pasar; ketika harga pending order untuk menjual lebih rendah dari harga pasar saat ini, transaksi juga akan diisi dengan harga pasar terbaik.

Perdagangan jaringan

Grid trading di bawah spot grading adalah strategi trading yang cocok untuk pasar yang bergejolak. Ini memungkinkan pengguna untuk mengatur kisaran harga dan jumlah grid, sehingga membagi dana menjadi beberapa bagian yang sama secara terencana. Oleh karena itu, sistem akan membeli dalam tranche ketika jatuh dan menjual dalam tranche ketika naik. Dengan cara ini, pengguna dapat terus menjual tinggi dan membeli penurunan untuk mendapatkan keuntungan jaringan.

Dalam perdagangan jaringan, jaringan pintar dari jumlah jaringan dan perbedaan harga diatur dengan benar sesuai dengan pasar interval. Pengguna dapat mengatur sendiri harga stop-loss dan harga take-profit. Selain itu, pengguna dapat mengonfigurasi grid secara manual dengan mengatur harga batas atas dan bawah dan jumlah grid, serta memilih selisih umum dan rasio umum. Secara keseluruhan, ini fleksibel dan ramah pengguna.

Saat harga berfluktuasi dalam kisaran yang hampir menyamping, cocok bagi Anda untuk menggunakan perdagangan spot grid untuk menjual tinggi dan membeli rendah dalam kisaran volatil, sehingga menghasilkan keuntungan dari spread. Untuk mengetahui lebih lanjut, silakan baca artikel Panduan Spot Grid Trading .

Urutan siklus

Urutan siklis adalah perintah gabungan untuk mengotomatiskan strategi waktu pasar Anda di pasar yang bergejolak dengan membeli rendah dan menjual tinggi, atau menjual tinggi dan membeli rendah.

Sebuah siklus berisi order (beli/jual) (limit atau pasar, limit order hanya saat ini), order take profit (order limit), dan order stop loss (bersyarat).

Cara kerja pesanan siklis: Pertama, tempatkan pesanan beli atau jual pada harga tertentu; Setelah semua order yang ditempatkan terisi, lakukan order take profit (dengan persentase keuntungan yang telah ditentukan sebelumnya) untuk menjual (membeli) koin dengan jumlah yang sama; Sementara itu, tempatkan order stop loss (bersyarat) pada persentase kerugian yang telah ditentukan sebelumnya. Jika order take profit terisi penuh, order stop loss (bersyarat) tidak akan terpicu. Siklus ini berakhir dan siklus baru dimulai lagi hingga harga stop loss terpicu. Jika order stop loss (bersyarat) dipicu, order take profit dibatalkan. Stop loss order akan ditempatkan pada persentase kerugian yang telah ditentukan sebelumnya. Jika stop order ini terisi penuh, maka akan ditangguhkan untuk sementara waktu (interval preset) sebelum memulai siklus baru lagi. Ketika pesanan beli dan pesanan jual terisi penuh, itu membuat siklus lengkap. Diperlukan setidaknya satu hari dan paling banyak 7 hari untuk menyelesaikan satu lingkaran. Mulai dari saat pesanan dilakukan, pesanan akan dibatalkan secara otomatis setelah kedaluwarsa. Baca artikel Urutan Siklus untuk mempelajari lebih lanjut.

Stop-loss order yang disebutkan di atas berarti jika order take-profit terbalik ditempatkan setelah semua order untuk beli (jual) dipenuhi, order stop-loss tidak dapat ditempatkan lagi karena volume atau jumlah yang tidak mencukupi, dan order stop-loss hanya dapat ditempatkan ketika order harga pasar dipicu dan order take profit dibatalkan. Kondisi untuk memicu order stop-loss adalah sebagai berikut:

Jika Anda melakukan order beli, order stop-loss (bersyarat) akan terpicu saat:

• Harga pasar terbaru adalah ≤ harga rata-rata order beli X (persentase 1- stop loss)
• Jika Anda membuat order jual, order stop loss (bersyarat) akan terpicu saat:
• Harga pasar terbaru ≥ harga rata-rata order jual X (1+ persentase stop loss)

Urutan kondisi waktu

Urutan kondisi waktu adalah urutan kondisi berbasis waktu, yang dipicu pada interval waktu yang telah ditentukan (interval pemicu) selama periode yang valid. Ketika dipicu, itu akan memeriksa apakah kriteria lain terpenuhi. Jika terpenuhi, pesanan beli/jual akan ditempatkan pada harga dan jumlah batas.

Pesanan kondisi waktu dapat diatur untuk memiliki masa berlaku 1 sampai 7 hari. Selama masa berlaku, sistem akan secara otomatis melakukan pemesanan sesuai dengan interval pemicu. Ketika masa berlaku habis, pesanan akan dibatalkan, dan pesanan batas yang dipicu oleh pesanan juga akan dihapus. Ingin mempelajari lebih lanjut? Silakan lihat artikel Urutan Kondisi Waktu ​.

Perlu dicatat bahwa hanya pesanan kondisi lima kali yang dibiarkan tidak selesai pada waktu yang sama. Secara teori, waktu pemicuan dapat dihitung dengan rumus berikut (masa berlaku dihitung dalam hari):

Waktu pemicu = periode validitas x24x3600/(interval pemicu x60)

Mengikuti urutan pembalikan

Perintah pembalikan trailing mengacu pada perintah strategi yang dieksekusi secara otomatis ketika harga pasar menelusuri kembali sesuai dengan rentang fluktuasi yang telah ditetapkan, di mana Anda dapat mengatur tingkat reli dan harga aktivasi. Ketika harga pasar memenuhi kondisi yang ditetapkan, pesanan akan dipicu untuk melakukan pemesanan sesuai dengan harga dan kuantitas pesanan yang telah ditetapkan. Anda dapat mengunjungi pusat bantuan kami dan membaca Trailing Reversal Order untuk mempelajari lebih lanjut. Selanjutnya, kami akan memperkenalkan beberapa pengaturan.

Cara menghitung Tingkat Pembalikan:

Untuk order beli, trailing reversal order mengikuti harga terendah.

Rasio reli = (Harga terakhir-harga terendah)/harga terendah *100%;

Untuk order jual, trailing reversal order mengikuti harga tertinggi.

Rasio reli = (harga tertinggi-harga terakhir)/harga tertinggi *100%

Perintah pembalikan trailing juga dapat memiliki masa berlaku 1-7 hari. Selama masa berlaku, sistem akan secara otomatis memonitor fluktuasi harga dan memicu order ketika kondisi terpenuhi. Ketika masa berlaku habis, trailing reversal order yang belum terpicu akan dibatalkan secara otomatis.

Jenis Pesanan Kontrak

Jenis order kontrak dibagi menjadi Good-Till-Canceled (GTC), Market Order, Immediate-or-Cancel (IOC), Post-Only Order, Fill-or-Kill (FOK), Reduce-Only Order, Close Order, Iceberg Order, dan Strategy Order (termasuk SL/TP dan Trigger Order).

Pesanan pasar

Pesanan pasar hanya menerima pesanan dan segera diisi dengan harga pasar yang optimal. Yaitu diisi dengan harga yang sesuai dengan harga yang ada di order book. Setelah Anda masuk ke halaman pesanan kontrak, klik “Pesanan pasar” untuk mengatur pesanan Anda. Biaya penanganan yang dibebankan untuk pesanan pasar lebih tinggi daripada pesanan batas. Jika Anda ingin menghemat waktu dan berdagang dengan harga terbaik saat ini, Anda dapat menggunakan pesanan pasar.

Good-Till-Canceled (GTC)

Order GTC ditempatkan pada harga yang ditentukan, yang merupakan limit order. Pada halaman pesanan kontrak, Anda dapat mencentang "harga batas" - "Baik-sampai-dibatalkan" untuk menggunakan pesanan ini. Jika Anda mengklik harga pasar untuk berdagang, pesanan akan dicatat di buku pesanan jika tidak terisi penuh. Ini akan meningkatkan kedalaman pasar dan terus menunggu transaksi.

Segera-atau-Batalkan (IOC)

IOC adalah jenis order yang akan diisi pada harga limit atau harga terbaik di pasar. Bila sebagian pesanan sudah terisi dan sebagian tidak terisi penuh, maka bagian yang belum terisi harus dibatalkan. Jenis order ini membantu pengguna memulihkan likuiditas dari sisa order pending yang tidak terisi, memungkinkan mereka untuk menggunakan dana mereka dengan lebih fleksibel.

Misalnya, jika Anda memesan untuk membeli 2 BTC seharga $40.000, tetapi Anda hanya dapat membeli 1 BTC dengan harga transaksi saat ini, pesanan untuk sisa 1 BTC akan dibatalkan.

Hanya Posting

Order kontrak pasca-saja adalah limit order, yang akan diisi segera setelah ditempatkan. Jika tidak, maka akan dibatalkan, dan tidak ada biaya penanganan yang dikenakan untuk bagian ini. Untuk menggunakan order ini, Anda perlu mencentang “post-only” di halaman order kontrak. Jika Anda ingin menghemat biaya pengambilan pesanan dan menghindari operasi yang salah, Anda dapat memilih pesanan pasca-saja untuk diperdagangkan.

Isi-atau-Bunuh (FOK)

FOK mengacu pada jenis pesanan yang akan segera dipenuhi atau dibatalkan dengan harga pesanan atau harga yang lebih baik. Berbeda dengan post-only order di atas, seluruh FOK akan dieksekusi dengan order yang sama, yaitu seluruh order akan dibatalkan jika tidak ada cara untuk mengisinya. Untuk menggunakan pesanan ini, Anda perlu mencentang "Fill-or-Kill" di bagian bawah harga batas pada halaman pesanan kontrak.

Misalnya, jika Anda memesan untuk membeli 2 BTC seharga $40.000, tetapi Anda hanya dapat membeli 1 BTC dengan harga transaksi saat ini, seluruh pesanan tidak akan terisi sebagian tetapi akan dibatalkan.

Reduce-Only Order

Reduce-only order adalah turunan dari limit order. Ini dirancang untuk mengeksekusi order dengan tujuan untuk menutup posisi, yaitu tidak akan menambah jumlah posisi tetapi hanya mengurangi posisi. Perlu dicatat bahwa sistem dapat secara otomatis membatalkan atau mengisi sebagian pesanan untuk memastikan bahwa posisi tidak akan bertambah. Yaitu, jika posisinya menjadi terlalu besar, maka akan dibatalkan, sehingga menghindari kasus peningkatan posisi atau membalikkan posisi tetapi pengguna tidak tahu apa-apa tentangnya.

Selain itu, Anda dapat mencentang "order pengurangan saja" saat menempatkan order pasar/batas/pemicu.

Tutup Pesanan

Untuk satu pesanan kontrak, hanya ada satu pesanan tertutup. Close order hanya mengurangi posisi dan tidak menambah jumlah posisi. Namun, perlu dicatat bahwa close order hanya akan ditampilkan dalam mode posisi dua arah.

Pesanan gunung es

Pengguna dapat mengurangi jumlah order yang ditampilkan pada OrderBook di pasar. Namun, sejumlah biaya transaksi (peran pengambil) akan dikenakan sebagai penalti ketika pesanan diisi antara nomor sebenarnya dan nomor yang ditampilkan dan tidak ada diskon VIP yang dapat diterapkan.

Anda dapat mencentang "pesanan gunung es" saat menempatkan pesanan pasar/batas/pemicu.

Urutan Strategi

Urutan strategi termasuk urutan pemicu dan SL/TP. Urutan strategi mengacu pada pesanan yang akan ditempatkan secara otomatis dengan harga pesanan yang telah ditetapkan setelah harga pasar mencapai harga pemicu yang telah ditentukan sebelumnya.

Order Take-Profit dan Stop-Loss ada bersama dengan posisi. Yakni, jika posisinya tidak ada, order Take-Profit dan Stop-Loss juga akan dibatalkan. Ya, mereka juga hanya mengurangi posisi. Namun, urutan pemicu ada secara independen. Artinya, perintah pemicu akan tetap ada meskipun posisinya hilang.

Urutan pemicu
Sebagai semacam order strategi, order pemicu akan diisi pada harga yang ditandai atau harga terbaru, dan jumlah yang ditetapkan sebelumnya oleh pengguna saat harga pasar mencapai harga pemicu. Order yang dibuat akan dimasukkan ke dalam daftar order pada order book, menunggu transaksi.

Pesanan SL/TP
Order Take-Profit dan Stop-Loss juga merupakan jenis order strategi. Mereka dirancang untuk dieksekusi setelah pending order mencapai harga yang telah ditentukan. Perlu dicatat bahwa harga yang ditetapkan dibagi menjadi harga yang ditandai dan harga terbaru. Mereka berbeda karena mereka memiliki rentang pasar perdagangan yang berbeda.

Take-Profit dan Stop-Loss ada bersama dengan posisinya. Jika posisinya tidak ada, pesanan juga akan dibatalkan. Mereka memiliki sifat hanya-mengurangi. Urutan pemicu tidak mengikuti posisi. Jika posisinya tidak ada, pesanan akan tetap ada.

Kesimpulan

Ada ratusan pesanan dan strategi perdagangan di pasar. Anda akan dapat memilih satu atau lebih jenis order dan strategi trading sesuai dengan kebutuhan Anda hanya setelah Anda memahami jenis order yang berbeda.

Perintah stop-loss dapat digunakan untuk mengurangi risiko potensi kerugian, atau Anda dapat memilih perintah alternatif untuk membeli atau menjual keuntungan. Selain itu, ini juga merupakan cara yang efektif untuk mengontrol keuntungan dan biaya dengan mempertimbangkan waktu yang efektif saat memproses pesanan yang tidak terisi.

Perlu diingat bahwa penggunaan market order dapat mengakibatkan slippage yang disebabkan oleh perbedaan harga dan likuiditas, serta biaya penanganan yang lebih tinggi. Oleh karena itu, disarankan agar investor mengambil tindakan selanjutnya dengan alasan mereka berharap dapat membuat kesepakatan sesegera mungkin. Sebaliknya, limit order juga bisa gagal dipenuhi karena harga transaksi tidak sesuai dengan harga yang ditetapkan. Oleh karena itu, pengguna mungkin kehilangan waktu yang tepat untuk memasuki pasar.

Selain itu, pengguna harus memperhatikan apakah pengaturan berhasil. Di sini Anda dapat memeriksa terlebih dahulu apakah saldo akun mencukupi, apakah kontrak melebihi batas risiko, apakah posisi satu arah atau dua arah dengan arah yang ditetapkan, dan apakah ada konflik dengan pesanan penutupan.

Terakhir, penting bagi pengguna untuk memahami mekanisme dan skenario penggunaan berbagai jenis order sebelum memasuki pasar, sehingga dapat berdagang dengan lebih efisien.