Одной из наиболее значительных проблем, с которыми сталкиваются поставщики ликвидности в пространстве DeFi, является неэффективность и фрагментация ликвидности по различным протоколам. Децентрализованные биржи (DEX) и другие платформы DeFi часто борются с поддержанием достаточной ликвидности, что приводит к проскальзыванию и плохому опыту торговли для пользователей. Эта неэффективность в конечном итоге ограничивает потенциал децентрализованных финансовых экосистем.

Tokemak появляется как решение этой насущной проблемы. Введением децентрализованного протокола ликвидности, использующего инновационные механизмы, такие как Autopool, Tokemak стремится упростить предоставление ликвидности и повысить эффективность распределения капитала по всей сфере DeFi. Этот протокол дает возможность поставщикам ликвидности направлять свою ликвидность одновременно на несколько DEX, обеспечивая каждой платформе необходимые ресурсы для эффективной работы.

Что такое Tokemak?

Источник: Веб-сайт Токемак

Tokemak — это инновационный протокол децентрализованной ликвидности, предназначенный для устранения неэффективности и фрагментации в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi). Tokemak позволяет поставщикам ликвидности (LP) размещать свои активы на различных децентрализованных биржах (DEX) через единый интерфейс, способствуя оптимизированному подходу к предоставлению ликвидности. Протокол использует уникальную модель, известную как Autopool, которая позволяет провайдерам ликвидности направлять ликвидность на несколько DEX одновременно, обеспечивая оптимальное распределение капитала и уменьшая проскальзывание для трейдеров.

Видение и миссия Tokemak

Видение Tokemak заключается в построении надежного и взаимосвязанного ландшафта DeFi, где ликвидность свободно потокирует между платформами, устраняя неэффективности, преследующие рынок. Протокол стремится создать более доступную и удобную финансовую систему, которая дает людям возможность и способствует более широкому принятию децентрализованных финансов.

Миссия Tokemak заключается в революционном управлении ликвидностью путем предоставления децентрализованного решения, которое повышает эффективность капитала и поддерживает различные протоколы DeFi.

Применение токемака

• Предоставление ликвидности: Tokemak служит мощной платформой для предоставления ликвидности. Пользователи могут вносить свои активы в пулы ликвидности и получать доходы, вкладываясь в общую ликвидность экосистемы DeFi. Этот случай использования приносит пользу тем, кто стремится генерировать пассивный доход от своего криптовалютного портфеля без активной торговли.
• Улучшенная торговля на DEXs: Используя функции автопилота и реактора Tokemak, трейдеры могут получить преимущества в виде сниженного проскальзывания и улучшенных условий торговли на DEXs. Поскольку ликвидность автоматически размещается на наиболее эффективных торговых площадках, пользователи могут выполнять сделки более эффективно, что приводит к лучшим ценам и меньшему влиянию на рынок.
• Поддержка новых проектов: Новые проекты DeFi могут использовать реакторы Tokemak для обеспечения достаточной ликвидности своих токенов. Проекты могут привлекать провайдеров ликвидности, создавая отдельный реактор, увеличивая рыночную присутствие и торговый оборот своего токена. Эта поддержка важна для успеха новых проектов в конкурентной среде.
• Участие в децентрализованном управлении: держатели токенов могут участвовать в децентрализованном управлении, влиять на развитие платформы. Голосуя за предложения и внося идеи, пользователи могут формировать будущее Tokemak, выстраивать эволюцию платформы с учетом потребностей сообщества.
• Доступ к ликвидности межцепочек: по мере развития Tokemak обзаводится возможностями межцепочечного взаимодействия, пользователи могут получить доступ к ликвидности на нескольких блокчейн-сетях. Этот сценарий открывает новые возможности для торговли и повышает общую эффективность экосистемы DeFi, позволяя пользователям использовать ликвидность на различных рынках.

Технология за Токемаком

Децентрализованный протокол ликвидности

В основе инновационного подхода Tokemak лежит его децентрализованный протокол ликвидности, который использует несколько передовых технологий для оптимизации предоставления ликвидности в экосистеме DeFi. Одним из фундаментальных компонентов Tokemak является его механизм Autopool. Эта функция позволяет поставщикам ликвидности (LP) вносить свои активы в общий пул, который может быть использован одновременно на нескольких децентрализованных биржах (DEXs). Агрегируя ликвидность таким образом, Tokemak значительно повышает эффективность капитала и минимизирует скольжение, которое часто возникает при торговле на фрагментированных пулах ликвидности.

Умные контракты для автоматизации

Кроме того, Tokemak реализует смарт-контракты для облегчения автоматизированной маршрутизации и управления ликвидностью. Эти самовыполняющиеся контракты устраняют необходимость посредников, обеспечивая прозрачную и недоверительную среду для всех участников. Используя передовые технологии блокчейн, Tokemak предоставляет пользователям безопасную и эффективную платформу для обеспечения ликвидности.

Интеграция межцепочная

Еще один критически важный аспект технологии Tokemak - ее интеграция с различными блокчейн-сетями, что позволяет использовать кросс-чейн ликвидность. Эта интероперабельность расширяет охват и функциональность протокола, позволяя LP получать доступ к ликвидности из разных экосистем, не сталкиваясь с проблемами фрагментации.

Основные особенности Tokemak

Пулы ликвидности

Tokemak работает с пулами ликвидности, которые позволяют пользователям вносить свои активы и получать доходность. Эти пулы служат основой платформы, агрегируя ликвидность от нескольких пользователей, которая затем может быть использована на различных децентрализованных биржах (DEX). Такой коллективный подход улучшает глубину ликвидности и облегчает эффективную торговлю.

Автопилот

Одной из выдающихся особенностей Tokemak является Автопилот, который автоматизирует развертывание ликвидности по всем DEXs. Эта функция анализирует рыночные условия в реальном времени для оптимизации выделения активов, обеспечивая, что поставщики ликвидности получают наилучшие возможные доходы с минимальными усилиями. Динамически управляя ликвидностью, Автопилот смягчает риски, такие как неустойчивые потери.

Реакторы

Tokemak представляет концепцию Реакторов, которые являются специфическими пулами ликвидности, посвященными отдельным токенам или проектам. Каждый Реактор разработан для предоставления ликвидности, соответствующей потребностям конкретного актива, улучшая торговую эффективность и уменьшая проскальзывание. Эта специализация способствует более тесным отношениям между проектами и их поставщиками ликвидности.

Продукты Tokemak

С появлением платформы v2 Токемак отметил значительное отступление от ограничений предшественника. Он превратился в продвинутую экосистему, разработанную для оптимизации предоставления ликвидности для предоставителей ликвидности (LP) и децентрализованных автономных организаций (DAO). В основе этого обновления находятся два продукта: Autopilot, интеллектуальный маршрутизатор ликвидности, и DAO Liquidity Marketplace.

Автопилот Tokemak

Tokemak - это децентрализованная инфраструктура ликвидности, которая оптимизирует предоставление ликвидности через свою систему Autopilot, разработанную для повышения эффективности капитала и максимизации доходов для поставщиков ликвидности (LP). Используя Autopools, Tokemak упрощает процесс управления ликвидностью, используя реальную динамику рынка, чтобы обеспечить пользователям оптимальные доходы без ручного вмешательства.

Автоматические пулы являются центральной особенностью экосистемы Tokemak. Пользователи вносят активы в эти пулы, где система Autopilot управляет и балансирует ликвидность на основе рыночных условий в режиме реального времени. Этот автоматический процесс гарантирует, что пользователи получают максимально возможную доходность, минимизируя необходимость в активном управлении активами.

На данный момент Tokemak предлагает три основных Автопула:

• autoETH: Сфокусирован на ликвидности Ethereum, предлагает высокую доходность на основе спроса на торговые пары ETH.
• balETH: Использует уникальные возможности ликвидности Balancer для конкурентоспособной доходности и улучшенной капитальной эффективности.
• autoLRT: Направлен на узкоспециализированные активы, предлагая возможности диверсификации на менее распространенных рынках.

Основные функции автопилота

• Автоматическое балансирование: Автопилот постоянно обрабатывает рыночные данные и корректирует позиции ликвидности, чтобы гарантировать, что активы пользователей остаются оптимально распределенными, максимизируя доходность в течение времени.
• Эффективность газа и времени: Автопилот минимизирует затраты на газ за счет объединения действий, таких как депозиты, выводы и балансировка, в одну транзакцию, с экономией до 20 раз на комиссиях за газ.
• Автокомпаундинг: Доходы от предоставления ликвидности автоматически реинвестируются в Автопул, повышая долгосрочную эффективность.
• Составляемость: Пользователи получают токен квитанции (например, autoETH), который может быть интегрирован в широкую экосистему DeFi, обеспечивая гибкость в использовании или рычагах активов

Система Автопилота работает на непрерывном распределении активов в Автопулы с лучшими профилями риска-доходности. Этот процесс гарантирует оптимизированное развертывание ликвидности и автоматическое балансирование.

Как использовать автопилот Tokemak

1. Депозит: Пользователи вносят активы в Автопул и получают соответствующий токен квитанции.
2. Rebalance: система отслеживает рынок и предлагает оптимальные стратегии перебалансировки на основе изменений доходности.
3. Автоматическая компоновка: Награды периодически получаются и реинвестируются в базовый актив автопула.
4. Отчет о задолженности: Система повторно оценивает стоимость токенов LP и интегрирует доступные вознаграждения в качестве свободных средств.
5. Перезапуск: Новые балансы происходят, когда бездействующие активы накапливаются, что обеспечивает непрерывную оптимизацию ликвидности.

Ликвидные автотокены (LAT) и автопулы без разрешения

Токены Liquid Auto (LAT) - это долговые квитанции, обеспечивающие доходность и представляющие участие в Autopools. Поскольку вводятся Autopools без разрешения, пользователи могут создавать настраиваемые Autopools с уникальными профилями риска и выпускать соответствующие LAT. Эти пулы без разрешения позволяют различным участникам, включая DAO и риск-менеджеров, настраивать стратегии ликвидности в соответствии с их потребностями.

Рынок ликвидности DAO: Управление ликвидностью в режиме реального времени

Рынок ликвидности DAO предоставляет инновационное решение для DAO, ищущих ликвидность. Этот рынок революционизирует обеспечение ликвидности, позволяя в режиме реального времени арендовать ликвидность у LMP по прозрачной рыночной ставке. DAO могут делать ставки на ликвидность напрямую, обходя традиционные косвенные механизмы поощрения, которые часто приводят к неопределенности относительно глубины ликвидности.

Ставки на рынке чувствительны к динамике спроса и предложения, обеспечивая, что DAO платят только за ликвидность, которая им нужна по справедливым рыночным ценам. Эта гибкость крайне важна для протоколов, которые укрепляют ликвидность во время волатильных рыночных условий.

Токеномика Tokemak

Tokemak использует два ключевых токена — LAT и TOKE — которые играют разные роли в экосистеме. Понимание их взаимодействия является важным для максимизации ваших доходов:

• LAT: Нативный токен, используемый для стейкинга и участия в Autopools.
• TOKE: Служит токеном управления и утилиты, вознаграждая пользователей за участие.

Токемак v2 Токеномика ($TOKE)

Источник: Medium Tokemak

$TOKE, управляющий и утилитарный токен платформы Tokemak, имеет общее предложение в 100 000 000 $TOKE. Это распределено следующим образом;

• 30,000,000 TOKE (30%): Наградные эмиссии
• 5,000,000 TOKE (5%): Событие DeGenesis Цикла Нулевой и CoRE (Событие Залога Реакторов), первое распределение TOKE
• 9,000,000 TOKE (9%): Резерв DAO
• 16,500,000 TOKE (16.5%): Участники (12-месячный период блокировки + линейный выпуск в течение 12 месяцев)
• 14 000 000 TOKE (14%): Команда (12-месячный период блокировки + 12-месячное линейное размещение)
• 17,000,000 TOKE (17%): Инвесторы (12-месячный обрыв + 12-месячная линейная рубашка)
• 8 500 000 TOKE (8,5%): DAO и маркет-мейкеры (12-месячный клифф + 12-месячный линейный жилет)

$Toke Утилита

• Стейкинг TOKE для LMP: Пользователи могут ставить TOKE в качестве залога для пулов ликвидности (LMP), соответствуя своим предпочтениям по риску.
• Плата за результат: Стейкеры получают комиссию за результат, характерную для узловых маржинальных
• Защита от снижения: В случае значительных потерь в LMP активы переходят в контракт с постепенным выпуском, увеличивая APR для участников и стабилизируя рынок.

Получение вознаграждения Autopool

Участники Tokemak Autopools могут зарабатывать би-недельные награды TOKE. Эти награды распределяются на основе сумм стейкинга LAT:

• 50% на autoETH
• 30% в balETH
• 20% на автоLRT

Для получения этих вознаграждений перейдите в раздел “Вознаграждения” в разделе Портфолио и выберите один из двух вариантов:

• Compound Claim: Заблокируйте свои TOKE на четыре недели, чтобы заработать токены квитанции autoETH.
• Основной заявление: Вывод жидкого TOKE напрямую на ваш кошелек для использования в пулах ликвидности, таких как SushiSwap или Curve.

Блокировка и разблокировка TOKE

• Блокировка TOKE: Позволяет пользователям зарабатывать autoETH, блокируя свои TOKE на четырехнедельный период. Награды начинаются сразу после блокировки, и блокировка автоматически продлевается, если не запрошено снятие.
• Разблокировка TOKE: может быть выполнена в последнюю неделю периода блокировки. После разблокировки пользователи могут вывести свой баланс и прекратить получать вознаграждения.

Руководство по приложению Токемак

• Для изучения автобассейнов Tokemak перейдите в раздел "Автобассейны" на tokemak.xyz. Здесь вы можете ознакомиться с доступными бассейнами, исторической производительностью и базовыми активами.

• Для пополнения выберите Autopool, подключите свой кошелек, выберите актив и сумму, и протокол автоматически обменяет его на базовый актив пула (например, ETH). Вы можете установить свой предел погрешности, и включение функции «Авто-стейк» позволит ставить ваши токены LAT receipt наряду с вашим депозитом.
• Вывод активов прост, без блокировки или охлаждения; просто убедитесь, что у вас нет заблокированных токенов LAT, укажите сумму вывода и завершите транзакцию.
• Чтобы заложить или извлечь токены LAT, перейдите в раздел «Портфель», выберите «Управление» и следуйте процессу, чтобы заложить или извлечь токены по мере необходимости.

Предоставление ликвидности на Tokemak

Один из ключевых компонентов экосистемы Tokemak - это возможность обеспечения ликвидности пулу TOKE / ETH. Размещая TOKE и ETH в этом пуле, пользователи облегчают торговлю на децентрализованных биржах и получают долю от комиссий за торговлю.

Преимущества обеспечения ликвидности

• Получение комиссий: в качестве поставщика ликвидности вы получаете часть торговых комиссий, сгенерированных от сделок в пределах пула.
• Дополнительные стимулы: Токемак часто предоставляет дополнительные стимулы для поставщиков ликвидности, увеличивая общую доходность для участников.

Как обеспечить ликвидность

Пользователи могут найти ссылки на пулы TOKE/ETH на SushiSwap и Curve v2, чтобы обеспечить ликвидность. Процесс обычно включает в себя следующие шаги:

1. Подключите свой кошелек к выбранной децентрализованной бирже.
2. Выберите пул TOKE/ETH и выберите количество каждого токена, которое вы хотите внести.
3. Подтвердите транзакцию, и ваша ликвидность будет добавлена в пул

Вывод

Автопилот Tokemak меняет способ взаимодействия пользователей с децентрализованной финансовой системой, упрощая предоставление ликвидности и максимизируя доходность с помощью своих функций. Понимая механику Автопулов, получение стимулов и предоставление ликвидности, пользователи могут раскрыть полный потенциал своих инвестиций в экосистеме Tokemak.