tl;dr

• Цена биткойна стабилизировалась и возросла благодаря сокращению негативных новостей и положительным инвестициям в ETF.
• ETH следовал тренду BTC и после коррекции отскочил, при этом $2,900 выступает ключевым уровнем поддержки.
• альткоины показали умеренный рост, особенно в экосистеме Ton и концепциях модульных блокчейнов
• Биткойн-ETF за последние четыре дня испытал четыре последовательных дня с притоком средств, в то время как рыночная капитализация стейблкоинов за неделю выросла примерно на 0,98%, что свидетельствует об улучшении ликвидности.
• На этой неделе финансирование получили несколько секторов, хотя масштаб уменьшился по сравнению с предыдущей неделей. Несколько проектов также объявили о продвижении программы раздачи токенов.
• на этой неделе было много проектных мероприятий, а также значительная оффлайн-конференция сообщества Ethereum на горизонте. Некоторые конференции в США могут повлиять на настроения на рынке.

рыночный анализ

обзор и аналитика

• цена BTC упала ниже $54,000 5 июля, достигнув недавнего минимума и сопровождаемая всплеском объема торгов. Последующее восстановление подняло цены выше $58,000, за которым последовало отступление до уровня около $54,000. Затем цены колебались вверх, достигая отметки в $59,000. На момент 10 июля, 16:00, BTC не удалось закрепиться выше $58,000 на дневном графике.
• следуя за btc, eth преодолела ключевой уровень поддержки около 2900 долларов, как отмечено в еженедельном отчете от 5 июля. После падения цена быстро восстановилась выше 2900 долларов. К 16:00 10 июля eth попыталась пробить отметку в 3100 долларов, но отступила, находясь сейчас в диапазоне от 3000 до 3100 долларов.
• альткоины, под влиянием биткойна, испытывали умеренную общую восходящую тенденцию, при этом некоторые концепции показывали более значительные приросты, например, концепции модульного блокчейна и экосистемы TON.
• Общий рост рынка можно объяснить снижением давления со стороны правительства Германии и объединенным подходом к внебиржевой (OTC) и биржевой торговле при выплатах активов Mt. Gox. С финансовой стороны BTC-ETF на местах видели чистые притоки в течение трех последовательных торговых дней, что привело к новому спросу на покупку на рынке.
• эмитенты eth spot etfs официально подали исправление к s-1 заявке. Официальный срок утверждения для eth spot etfs скоро будет раскрыт, что представляет потенциальное долгосрочное позитивное влияние на eth.

еженедельное внимание

приближается критическая фаза для одобрения ETF на месте ETH

решение, которое долгое время ожидалось по заявкам на ETF на месте ETH, приближается. Результаты текущего обзора регистрационной заявки (S-1) определат, смогут ли и когда ETF на месте ETH начать торговлю. Отчет The Block от 29 июня показал, что SEC вернул регистрационные заявки S-1 эмитентам ETF на ETH с требованием внести изменения и представить повторно до 8 июля. Как показано ниже, шесть эмитентов ETF на месте ETH, включая VanEck и 21Shares, уже представили свои исправленные регистрационные заявки S-1 перед сроком. В отличие от утвержденных в мае регистрационных заявок 19b-4, регистрационные заявки S-1 имеют срок только 30 дней для начального обзора. Формальное утверждение может включать несколько раундов комментариев, отклонений и повторных представлений.

Спотовые ETF требуют, чтобы эмитенты напрямую владели ETH, и их стоимость напрямую связана с рыночной ценой удерживаемых ETH. Это означает, что после одобрения ETH может стать точкой входа для большого объема капитала из-за пределов криптосферы, создавая прямой спрос на ETH и потенциально повышая его цену в среднесрочной и долгосрочной перспективе. После официального запуска спотовых ETF ETH у инвесторов может появиться новый аппетит к спотовым ETF альткоинов, таких как ETH, что также станет положительным событием для отрасли. Например, Чикагская биржа опционов (CBOE) подтвердила, что Vaneck и 21Shares, две фирмы по управлению активами, планируют ввести биржевые фонды (ETF) на базе Solana. 9 июля две компании-эмитента подали в SEC свои заявки 19B-4 для ETF Solana.

TVL Pendle резко упал

согласно данным от defillama, как показано ниже, общая заблокированная стоимость (tvl) pendle (протокол обмена доходности) значительно снизилась с его исторического максимума примерно в $7 миллиардов в начале июня. к 16:00 9 июля tvl составляет около $3.682 миллиарда, почти вдвое меньше своего максимального значения.

на основе анализа данных сети, спад можно объяснить тремя основными факторами:

сроки зрелости пула ликвидности: pendle имеет большое количество пулов ликвидности с возможностью повторной ставки, каждый из которых имеет установленную дату погашения. Несколько ключевых пулов, включая eeth от ether.fi, ezeth от renzo, pufeth от puffer, rseth от kelp и rsweth от swell, недавно достигли срока погашения. Поскольку участники выводят свои средства по истечении срока погашения, это привело к массовому выводу ликвидности.

снижение цен на активы TVL:Основными источниками TVL Pendle являются eth и его производные токены. В начале июня eth стоил 3900 долларов за токен, недавно упав до уровня около 3000 долларов, с минимумом около 2800 долларов. Это представляет собой снижение примерно на 21%. В терминах eth, ATH TVL составляла около 1,95 миллиона eth, в то время как текущая стоимость составляет 1,2 миллиона eth, падение примерно на 38,5%.

снижение привлекательности пула ликвидности:Привлекательность некоторых ликвидных пулов для пользователей проистекала из потенциальных возможностей для воздушных капель. Однако крупные участники, такие как ether.fi и renzo, уже официально запустили свои токены и провели воздушные капли, что значительно снизило привлекательность этих пулов для капитала.

в краткосрочной перспективе, при достижении цены eth уровней поддержки, влияние цены на tvl, вероятно, уменьшится. совместно с ситуацией с etf, цены на активы являются положительным фактором в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Кроме того, через сотрудничество между pendle и протоколами restaking, такими как karak и symbiotic, подобным eigenlayer, вводятся новые пулы ликвидности. ожидания airdrop от этих новых партнеров дополнительно привлекут средства пользователей. в общем, вероятность еще одного значительного снижения tvl снижается, и в среднесрочной и долгосрочной перспективе ожидается попытка tvl вернуться к ath и, возможно, превзойти его.

дальнейшая продажа btc двумя ранее выделенными адресами

в предыдущий еженедельный отчет, Gate.io исследование было сосредоточено на двух адресах, принадлежащих правительству Германии и Mt. Gox. Согласно статистике Glassnode, по состоянию на 12 часов дня 10 июля адрес, связанный с правительством Германии, переводил различные суммы BTC на биржи, учреждения и организации по торговле криптовалютами, такие как Kraken и Cumberland, каждый день, начиная с 4 июля. По состоянию на 12 часов дня остаток BTC на этом адресе составлял 23,964 тыс. Адрес Mt. Gox перевел около 2700 BTC 4 июля, но с тех пор не проявлял никакой активности.

на основе движений цены btc и объемов торгов btc, переданных с адреса правительства германии, будут иметь минимальное влияние на криптовалютный рынок, который видит ежедневные объемы торгов почти в $30 млрд (примерно 51 000 btc). Паника на рынке в основном вызвана неопределенностью относительно потенциальных будущих продаж крупных адресов держателей. Поскольку адрес правительства Германии продал около 55% своих токенов, потенциальное давление на продажу уменьшилось. Вероятно, Mt. Gox продаст часть своих токенов через внебиржевые методы, что означает, что влияние крупных держателей на цены btc будет дополнительно минимизировано.

еженедельный прожектор

Проект layer 2 blast недавно представил свою программу поощрения пользователей фазы 2, целью которой является стимулирование разработки dapp и использования приложения blast путем выделения 100 миллиардов токенов blast. Пользователи будут иметь возможность зарабатывать баллы blast на основе их удержания eth, weth, usdb и токенов blast, в то время как золото blast будет распределяться на основе участия в dapp и результатов соревнований.

Во втором квартале 2024 года общая заблокированная стоимость (TVL) в децентрализованных приложениях экосистемы BLAST достигла 2 миллиардов долларов, при этом было запущено более 1,5 миллиона пользователей и более 200 децентрализованных приложений, что сделало ее одной из самых быстрорастущих публичных сетей. В ноябре 2023 года ведущие венчурные компании Paradigm и CGV FOF инвестировали в BLAST 25 миллионов долларов. С ростом активности сообщества и объема торгов токены BLAST служат инструментами управления и стимулирования в экосистеме. Общее количество токенов BLAST составляет 100 миллиардов, при этом 50% распределяется между сообществом, а остальное распределяется между основными участниками, инвесторами и фондом. Большинство токенов будут разблокироваться линейно с течением времени. 26 июня команда BLAST объявила о руководящих принципах управления, что еще больше укрепило ее позиции в качестве шестой по величине ончейн-экономики в мире. [2]

тенденции категорий

модульная блокчейн - сектор показал хороший результат за последние 7 дней, с прибылью в 32,4%, рыночной капитализацией более 2,4 миллиарда долларов и суточным объемом торгов более 340 миллионов долларов. Модульные блокчейны стремятся улучшить масштабируемость, безопасность и настраиваемость, наслаивая различные функциональные возможности сети при сохранении децентрализации и безопасности.

appchains - Этот сектор за последние 7 дней вырос на 5,6%, с рыночной капитализацией в размере $909 294 715 и объемом торгов в 24-часовом режиме в размере $22 322 172. Appchains предоставляют настраиваемую среду блокчейна для конкретных приложений, позволяя каждому dapp иметь независимый блокчейн, оптимизированный под его потребности, тем самым улучшая производительность и функциональность.

параллельный EVM - сектор за последние 7 дней незначительно вырос на 4,3%, с рыночной капитализацией, приближающейся к $1,07 миллиарда, и объемом торгов на 24 часа в размере $94,800,174. Параллельная технология EVM значительно улучшает пропускную способность и производительность сети, позволяя одновременно выполнять несколько транзакций, решая проблемы эффективности традиционных EVM и представляя новые возможности и вызовы для развития технологии блокчейн.

лучшие исполнители

сатоши - Sats - это токен brc-20, созданный в честь основателя btc, сатоши накамото. Unisat объявила о запуске функции обмена на основе протокола brc-20 на биткоин-основной сети и фрактального биткоина, используя brc-20 sats в качестве комиссии за газ.[3] С момента падения рынка 5 июля токен sats вырос на 72,0%.[4]

tia - Согласно данным Coingecko, цена и объем торгов токеном Celestia Tia в последнее время резко выросли. Celestia — это инновационная модульная блокчейн-сеть, целью которой является предоставление высокомасштабируемой и экономически эффективной системы, позволяющей пользователям легко развертывать свои собственные блокчейны. Разделив механизмы исполнения и консенсуса, а также внедрив технологию Data Availability Sampling (DAS), Celestia стремится преодолеть трилемму блокчейна и добиться лучшей масштабируемости. За последние 7 дней цена токена выросла на 32,0%. [5] Тем не менее, многие индикаторы данных, такие как MACD, не поддерживают это ралли, предполагая, что это может быть краткосрочная корректировка.

не -Согласно данным Coingecko, объем торгов токеном не из телеграм-игры Notcoin значительно вырос, что указывает на потенциальный бычий прорыв. Notcoin позволяет пользователям зарабатывать внутриигровые токены с помощью простого механизма кликов, стремясь привлечь широкую пользовательскую базу в мир криптовалюты. Дизайн игры призван упростить традиционные операции с криптовалютой, позволяя пользователям легко испытать и узнать о технологии блокчейн. За последние 7 дней цена токена Notcoin показала значительный рост на 26,4%, что отражает признание рынка и интерес к его геймифицированному подходу и доступному опыту работы с криптовалютой. По мере того, как все больше пользователей взаимодействуют с криптовалютой и узнают о ней через Notcoin, проект имеет потенциал для дальнейшего продвижения принятия криптовалюты. [6]

выделенные данные

макрофонды

На 11 июля, в 12 часов дня, общий объем торгов биткоин-ETF составил 1,398 миллиарда долларов, с общей рыночной капитализацией 51,958 миллиардов долларов и общими активами под управлением (AUM) 50,292 миллиардов долларов. С 5 по 10 июля биткоин-ETF испытал четыре последовательных дня чистых притоков, в размере 758 миллионов долларов, обеспечивая некоторую финансовую поддержку для недавнего подъема биткоина.

Одновременно, в то время как чистый приток биткоин-ETF увеличился, рыночная капитализация стейблкоинов слегка выросла на 0,98% до 162,519 миллиарда долларов, указывая на увеличение средств на рынке.

комиссия на газ Ethereum

На этой неделе газовые сборы Ethereum оставались в одной цифре, что отражает снижение активности on-chain. Среди пяти крупнейших потребителей газа, торговый бот Telegram Banana Gun всё ещё занимает четвёртое место, обходя многие известные протоколы DeFi. Торговый бот Telegram Maestro стал шестым по величине потребителем газа. Этот протокол предлагает такие инструменты, как мультичейн (BSC и ETH) снайперские боты, отслеживание кошельков и боты для китов.

индекс bitcoin ahr999

индекс ahr999, также известный как «индикатор удержания», продолжает снижаться до уровня 0,7 за последнюю неделю. Это указывает на то, что цена биткойна по отношению к его реальной стоимости теперь находится в нормальном диапазоне оценки. Согласно индексу ahr999, сейчас может быть хорошее время для долларовой стоимости усреднения.

рыночные возможности

проекты сбросов

проект раздачи токенов, на который стоит обратить внимание на этой неделе:топливо

введение: Fuel - это модульный слой исполнения (rollup os), специально разработанный для роллапа Ethereum, нацеленный на развитие блокчейнов с высокой пропускной способностью и устойчивыми состояниями. Программа Fuel Points была запланирована к запуску 8 июля с целью предоставить будущие стимулы участникам во время процесса релиза Fuel mainnet.

Механизм участия: через программу топливных баллов участники будут вознаграждаться на различных этапах развертывания сети — от публичной тестовой сети до основной сети топлива. Пользователи могут зарабатывать топливные баллы, депонируя активы, такие как eth, weth, usdt и т. д., в портал программы топливных баллов. Эти баллы будут накапливаться ежедневно на основе долларовой стоимости депонированных активов. Ожидается, что ранние депозитарии заработают больше баллов и получат дополнительные поощрения и более высокие лояльные вознаграждения при запуске основной сети.

доступные активы: в настоящее время доступными активами для программы являются: eth, weth, eeth, rseth, reth, wbeth, usdt, usdc, usde, susde, ezeth и steth.

для подробных руководств и механизмов вознаграждения, пожалуйста, проверьтеПредставляем программу бонусных баллов за топливо>

Еженедельный репрот по сбору средств

на этой неделе несколько проектов обеспечили ключевые раунды финансирования в различных секторах, таких как defi, решения для идентификации, услуги платежных карт, инфраструктура defi, протоколы cdp и игровые платформы. согласно rootdata, с 5 июля по 11 июля общее количество проектов, объявивших о раундах финансирования, составило 13.[7] по сравнению с прошлой неделей количество финансируемых проектов незначительно снизилось, и только 3 проекта собрали более 5 миллионов долларов, что свидетельствует о сокращении общей суммы финансирования. ниже представлены три самых крупных проекта по сбору средств на этой неделе:

• протокол Римаподнял $9 миллионов, сосредоточившись на создании общей сети секвенсоров на solana для предоставления высокопроизводительных услуг.
• термин финансы привлек $5.5 миллионов в стратегическом раунде с целью создать масштабируемый протокол фиксированной ставки без кастодии.
• дора получило $5.5 миллиона инвестиций для разработки своего мульти-цепочечного поискового движка и браузера.

что посмотреть на следующей неделе

Разблокировка жетонов

Согласно данным о разблокировке токенов, на следующей неделе на рынке состоятся несколько важных событий по разблокировке токенов. Aptos (APT) разблокирует 2,49% своей текущей обращающейся эмиссии, стоимостью около 63 миллионов долларов. Immutable (IMX) разблокирует 2,15% своей обращающейся эмиссии, стоимостью около 41,6 миллиона долларов. Ethena (ENA) разблокирует 0,87% своей обращающейся эмиссии, с ожидаемой рыночной капитализацией около 5,6 миллионов долларов.[8]

9 июля команда xai, выделенная в предыдущем еженедельном отчете, предоставила обновление о статусе разблокировки своего токена. Команда согласилась перезаблокировать токены, которые должны были разблокироваться в июле, на дополнительные шесть месяцев. Это уменьшает количество разблокированных токенов команды с примерно 85 миллионов до около 17,7 миллионов токенов. В общей сложности около 107,9 миллионов токенов будут разблокированы в июле. В настоящее время обращающийся объем xai составляет около 300 миллионов токенов. 107,9 миллионов токенов увеличат обращающееся предложение примерно на 36%, составляя приблизительно 26% от нового общего обращающегося предложения.[9]

Сведения о разблокировке следующие:

крипто-календарь

на следующей неделе блокчейн- и криптоиндустрия столкнется с несколькими ключевыми событиями. Несколько важных макроэкономических показателей значительно повлияют на отрасль.

12 июля в Брюсселе состоится ETH Global Brussels [10], посвященный развитию технологии Ethereum и инновациям в DApps. Между тем, Палата представителей США планирует проголосовать за важную меру по отмене вето президента Байдена на стандарт учета хранения криптовалют SEC (SAB 121). Этот стандарт, объявленный в 2022 году, вызвал споры, поскольку требует, чтобы кастодианы учитывали криптовалютные активы клиентов как обязательства, что потенциально влияет на защиту цифровых активов банками.

Кроме того, решение Европейского центрального банка о процентной ставке[11] на этой неделе может существенно повлиять на мировые финансовые и криптовалютные рынки. Инвесторы и участники рынка должны внимательно отслеживать эти события, чтобы оперативно реагировать на изменения на рынке.

ссылки:

1. theblock,https://www.theblock.co/post/302687/sec-returns-s-1-forms-to-ethereum-etf-issuers-with-at-least-one-more-round-to-go-source
2. Взрыв 2 квартал 2024 года,https://assets.blast.io/ru/q2-2024.pdf?ref=blog.blast.io
3. Unisat-Wallet.Medium,https://unisat-wallet.medium.com/2024-07-unisat-swap-product-important-update-e974084074a1
4. Gate.io, https://www.gate.io/zh/futures/USDT/SATS_USDT
5. CoinGecko, https://www.coingecko.com/ru/coins/celestia
6. CoinGecko,https://www.coingecko.com/ru/coins/notcoin
7. RootData, https://www.rootdata.com/Fundraising
8. Разблокировка токена,https://token.unlocks.app/
9. X, https://x.com/XAI_GAMES/status/1810386333145379142
10. PanewsLab, https://www.panewslab.com/calendar/index.html
11. Jin 10, https://jin10.com/

Исследование Gate.io - это комплексная платформа исследований по блокчейну и криптовалюте, предлагающая глубокий контент. Это включает технический анализ, анализ актуальных тем, обзоры рынка, исследования отрасли, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.

кликнутьздесьпосетить →

отказ от ответственности

инвестирование на рынке криптовалюты сопряжено с высоким риском, и рекомендуется пользователям проводить независимое исследование и полностью понимать характер активов и продуктов, которые они приобретают, перед принятием каких-либо инвестиционных решений.Gate.ioне несет ответственности за любые потери или убытки, вызванные такими инвестиционными решениями.