Introducción

Activos tradicionales como acciones, bonos y ETF siempre han desempeñado un papel central en el mercado financiero global. Sin embargo, la negociación y gestión de estos activos siguen limitados por varias restricciones, incluyendo altas barreras de entrada, baja liquidez y falta de transparencia. Con el surgimiento de la tecnología blockchain y las finanzas descentralizadas (DeFi), la tokenización de activos del mundo real (RWA) se ve como un puente que conecta las finanzas tradicionales con las tecnologías emergentes.

Como innovador en el espacio RWA, Dinari se compromete a llevar activos financieros tradicionales al mundo de la cadena de bloques. Su producto principal, la plataforma dShare, aprovecha contratos inteligentes y respaldo de activos 1:1 para ofrecer a los usuarios globales nuevas formas de interactuar con activos financieros tradicionales. Este artículo profundiza en el inicio y desarrollo de Dinari, sus mecanismos operativos, estructura de tarifas y análisis de valor, descubriendo sus innovaciones y potencial en el campo de RWA.

¿Por qué RWA y DeFi necesitan Dinari?

Los activos del mundo real (RWA) siempre han sido un pilar de las finanzas tradicionales, que incluyen bienes raíces, materias primas, obras de arte, bonos y acciones. Sin embargo, los métodos convencionales de negociación y gestión de estos activos están llenos de limitaciones:

• Liquidez insuficiente
  Muchos activos reales, como bienes raíces y obras de arte, sufren de baja liquidez, lo que dificulta convertirlos rápidamente en efectivo.

• Altas barreras de entrada
  Invertir en estos activos generalmente requiere un capital sustancial, lo que hace difícil que los inversores ordinarios participen.

• Baja eficiencia de las transacciones
  Los procesos comerciales tradicionales son engorrosos, con largos tiempos de liquidación que aumentan los costos de transacción.

• Falta de Transparencia
  La asimetría de la información y la participación de intermediarios resultan en procesos de transacción opacos, aumentando los costos relacionados con la confianza.

La aparición de la tecnología de cadena de bloques y las finanzas descentralizadas (DeFi) ofrece nuevos enfoques para abordar estos desafíos. A través de la tokenización, los RWA pueden convertirse en activos digitales en la cadena de bloques, mejorando la liquidez, reduciendo las barreras de entrada y mejorando la eficiencia de las transacciones.

La tokenización de RWA aumenta significativamente la liquidez y accesibilidad de los activos. La tokenización permite dividir activos grandes en unidades más pequeñas, lo que facilita la participación de un mayor número de inversores y mejora la liquidez. Además, la inmutabilidad y transparencia de la cadena de bloques garantizan registros de transacciones fiables, reduciendo los riesgos de fraude y error.

En términos de negociación y liquidación, la tokenización de RWA aprovecha la ejecución automatizada de contratos inteligentes para minimizar la intervención manual, acelerando la velocidad de las transacciones y la eficiencia de la liquidación. Además, la naturaleza sin fronteras de la cadena de bloques permite que los inversores globales participen en las inversiones de RWA, ampliando la escala y profundidad del mercado.

A medida que DeFi evoluciona rápidamente, depender únicamente de criptomonedas y activos digitales ya no es suficiente para satisfacer las crecientes necesidades del ecosistema. La introducción de RWA no solo diversifica la gama de activos dentro de DeFi, sino que también ofrece a los inversores fuentes de ingresos más estables, equilibrando la alta volatilidad de los mercados de activos digitales.

Dinari aborda esta brecha entre las finanzas tradicionales y DeFi al llevar valores del mundo real a la cadena de bloques, atendiendo la creciente demanda del mercado de inversiones en RWA.

El nacimiento y desarrollo de Dinari

Fundada en 2021 y con sede en California, EE. UU., Dinari tiene como objetivo llevar activos financieros tradicionales al mundo de la cadena de bloques. La empresa se dedica a crear un sistema financiero global más abierto, transparente y eficiente, ofreciendo a los usuarios nuevas formas de participar en activos financieros tradicionales en todo el mundo. El equipo fundador de Dinari está formado por figuras clave con diversas habilidades:

• Gabriel Otte
  El cofundador y CEO, anteriormente fundó la empresa de biotecnología Freenome. Otte combina su experiencia en biotecnología y tecnología de cadena de bloques para impulsar el crecimiento de Dinari.

• Jake Timothy
  Co-fundador y CTO, con una amplia experiencia técnica, anteriormente trabajó en Northrop Grumman, enfocándose en la ciencia de datos e ingeniería de software.

• Chas Rampenthal
  Co-fundador y Director Legal, con 16 años de experiencia en puestos legales y de cumplimiento. Rampenthal trabajó anteriormente en LegalZoom, supervisando el viaje de la empresa desde su inicio hasta su salida a bolsa.

Desde su inicio, Dinari ha asegurado múltiples rondas de financiamiento. En agosto de 2023, la empresa anunció la finalización de una ronda inicial de $7.5 millones. Los inversionistas incluyeron a SPEILLLP (una subsidiaria de Susquehanna International Group), 500 Global, el ex CTO de Coinbase Balaji Srinivasan, Third Kind Venture Capital, Sancus Ventures y Version One VC. Para enero de 2024, Dinari recaudó $10 millones adicionales en una segunda ronda inicial, con la participación de Alchemy, Version One Ventures y Sancus Ventures.

Respaldado por inversores con profunda experiencia en finanzas y tecnología, Dinari ha expandido activamente su alcance empresarial. En 2024, Dinari lanzó su producto estrella, la plataforma dShare, en la red Arbitrum One, ofreciendo a los usuarios globales acciones, bonos y ETF tokenizados. La compañía continúa ampliando la gama de activos admitidos, incluyendo acciones tecnológicas, acciones de energía, ETF de materias primas y ETF de Bitcoin al contado, atendiendo a las diversas necesidades de los inversores.

Plataforma principal y mecanismo operativo de Dinari

La plataforma dShare es el producto estrella de Dinari, que permite a los usuarios negociar valores tokenizados en la cadena de bloques. Al aprovechar contratos inteligentes y sistemas automatizados, la plataforma convierte valores tradicionales en tokens basados en la cadena de bloques conocidos como dShares. Las características clave de la plataforma dShare incluyen:

Respaldado por activos 1:1

Cada token dShare está respaldado totalmente por los activos de reserva de Dinari en una proporción de 1:1, lo que garantiza que su valor esté directamente vinculado a su activo correspondiente del mundo real.

Ofertas Diversas

La plataforma admite más de 50 acciones, incluyendo empresas destacadas como Apple, Amazon, Microsoft y Tesla. Además, ofrece acceso tokenizado a ETFs de Bitcoin spot, oro, plata, bonos corporativos y fondos fiduciarios de Ethereum, entre otros activos.

Distribución de dividendos

Los tenedores de dShares pueden recibir dividendos y distribuciones idénticos a los de los valores subyacentes. Estos pagos se distribuyen en USDC directamente a las billeteras de los usuarios.

Negociación eficiente y conveniente

La plataforma admite el comercio con stablecoins como USDC y USDT, eliminando la necesidad de tokens nativos para cubrir las comisiones de gas. Esta característica simplifica la experiencia del usuario y mejora la accesibilidad.

El comercio en Dinari implica varios pasos diseñados para garantizar el cumplimiento normativo, la comodidad del usuario y la transparencia:

1. Registro y Verificación de Usuario

Antes de operar, los usuarios deben registrarse en una cuenta en la plataforma Dinari y completar el proceso de verificación de Conozca a su cliente (KYC) para cumplir con los requisitos regulatorios. El ecosistema Kinto gestiona este proceso, lo que garantiza la privacidad y la seguridad de los datos del usuario.

1. Preparación de fondos

Los usuarios pueden operar utilizando stablecoins como USDC y USDT. Además, Dinari ofrece la stablecoin de rendimiento USD+, que permite a los usuarios:

• Convertir sus fondos a USD+ para ganar intereses automáticos.
• Benefíciese de tarifas de transacción reducidas durante el trading.

1. Compra de dShares

• Realización de pedidos: Los usuarios pueden seleccionar los activos deseados y enviar órdenes de compra durante el horario de negociación.
• Adquisición de activos y generación de tokens: Dinari compra los valores correspondientes en el mercado de valores tradicional y los deposita en cuentas de custodia reguladas, como Alpaca Securities LLC e Interactive Brokers Group Inc. Después de la compra y liquidación de activos, Dinari genera la misma cantidad de dShares utilizando contratos inteligentes y los emite al usuario.

1. Mantener y ganar rendimientos

• Tenencia de activos: los dShares representan los derechos económicos del usuario sobre los activos de valores.
• Dividendos y rendimientos: Si los valores subyacentes distribuyen dividendos, Dinari los convierte en USDC y los deposita directamente en la billetera del usuario.

1. Vender y Retirar

• Venta de dShares: Los usuarios pueden enviar órdenes de venta durante el horario de negociación. Dinari recomprará los dShares y pagará la cantidad correspondiente en stablecoins.
• Retiro de fondos: Los usuarios pueden retirar sus fondos a sus billeteras o reinvertirlos en otras oportunidades.

1. Costos de transacción

Dinari emplea una estructura de tarifas transparente, garantizando que los usuarios comprendan claramente los costos asociados con el comercio. Los costos de transacción pueden variar según la cadena de bloques utilizada.

En comparación con las plataformas tradicionales de negociación de acciones en los EE. UU., Dinari ofrece tarifas significativamente más bajas, lo que lo hace especialmente atractivo para los pequeños inversores. Las plataformas tradicionales suelen imponer tarifas altas para los depósitos y retiros, mientras que los usuarios de Dinari solo necesitan pagar las tarifas de gas de la cadena de bloques, generalmente menos de $1. Además, operar con la stablecoin de rendimiento de Dinari, USD+, proporciona reducciones de tarifas.

Según CoinGecko, el precio de negociación del token USD+ de Dinari fluctúa alrededor de $1.

Fuente: CoinGecko

Dinari prioriza la seguridad y el cumplimiento normativo:

• Verificación KYC: Los usuarios deben completar los procedimientos KYC para cumplir con las regulaciones contra el lavado de dinero (AML) y conocer a sus clientes (KYC).
• Socios Custodios Regulados: Dinari colabora con instituciones custodias reguladas para almacenar de forma segura los activos subyacentes de valores.
• Auditorías de terceros: Se realizan auditorías regulares por parte de organizaciones externas, incluidas las cuatro grandes firmas de contabilidad, mejorando la transparencia y confiabilidad de la plataforma.
• Registro en la SEC: Dinari está registrada en la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC) como agente de transferencia, asegurando que sus operaciones se adhieran a los estándares legales.
• Cumplimiento normativo global: La empresa trabaja con reguladores de todo el mundo para cumplir con los requisitos específicos de cada jurisdicción.

Análisis de valor de Dinari

Dinari, a través de su plataforma dShare, ha logrado llevar con éxito los valores tradicionales a la cadena de bloques, conectando las finanzas tradicionales con el ecosistema DeFi y brindando beneficios significativos.

Al reducir las barreras de inversión y los costos de transacción, Dinari permite que más inversores accedan a los mercados globales con un capital reducido. Al mismo tiempo, la transparencia y la automatización de los contratos inteligentes mejoran la eficiencia de las transacciones y la experiencia del usuario. Además, la introducción de activos del mundo real (RWA) diversifica las ofertas de activos de DeFi, proporcionando opciones de inversión estables y variadas que atraen a inversores financieros tradicionales y equilibran la volatilidad de los mercados de activos digitales.

Sin embargo, Dinari enfrenta desafíos, incluyendo incertidumbre regulatoria, riesgos tecnológicos, competencia de mercado y la necesidad de educación del usuario. Para garantizar el éxito a largo plazo, la empresa debe centrarse en la innovación continua, el cumplimiento de las regulaciones en evolución y la expansión de su mercado y oferta de activos. Al abordar estos desafíos, Dinari destaca el potencial transformador de la tokenización de RWA y se posiciona como líder en el futuro de las finanzas impulsadas por la cadena de bloques.

Conclusión

Como innovador en la incorporación de activos del mundo real (RWA) a la cadena de bloques, Dinari está integrando las finanzas tradicionales con las tecnologías emergentes. A través de su plataforma dShare, Dinari brinda a los inversores globales nuevas oportunidades para participar con activos como acciones, bonos y ETF, reduciendo las barreras de transacción y mejorando la eficiencia.

Las innovaciones de Dinari en el sector de RWA abordan la creciente demanda de activos diversificados e inyectan un impulso fresco en el ecosistema DeFi. Sin embargo, el camino hacia el éxito no está exento de desafíos. Dinari debe monitorear continuamente el panorama regulatorio, mantener el liderazgo tecnológico, expandir su presencia en el mercado y mejorar la educación de los usuarios. La colaboración activa con los organismos reguladores para garantizar operaciones conformes solidificará aún más su liderazgo en el espacio de RWA.

En general, el modelo de Dinari muestra el inmenso potencial de la tokenización de RWA y representa una nueva dirección en el desarrollo del mercado financiero. En medio de la ola global de digitalización financiera, Dinari está bien posicionado para convertirse en un líder de la industria y contribuir a la creación de un sistema financiero más abierto, transparente y eficiente.

Invertir en los mercados de criptomonedas implica una alta volatilidad y riesgo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, realice una investigación exhaustiva y considere su tolerancia al riesgo. Este artículo no constituye un consejo financiero, proceda con precaución.