Что такое обернутый токен?

Инвесторы в криптовалюту часто не могут получить доступ к определенным приложениям децентрализованного финансирования (DeFi), потому что криптомонеты, которыми они владеют, не могут быть проданы в других блокчейн-сетях. Точно так же, как невозможно запускать приложения Android на ноутбуке Mac без специального программного обеспечения, то же самое происходит и с криптотокенами, за исключением того, что с криптовалютой существует нечто, называемое ‘обернутым токеном.

Обернутый токен — это токен, который представляет криптовалюту (например, Биткоин) на другом блокчейне и позволяет ей работать на этом блокчейне со всеми преимуществами собственной монеты, к которой она привязана. Это позволит торговать неподдерживаемыми активами, такими как Биткоин, на платформах DeFi. Кроме того, у обернутых токенов есть физический брат, называемый "стейблкоин".

Ниже будут рассмотрены некоторые из популярных обернутых токенов, таких как обернутый Биткоин, обернутый ETH и их значение…

Узнайте больше в основной части статьи.

Обернутый токен — это токенизированная форма криптовалюты, предназначенная для ее представления в другой сети блокчейна. Причина такого названия заключается в том, что оригинальная криптовалюта заключена в своего рода цифровое хранилище, которое позволяет создавать ее на других блокчейнах.

Это токен, контролируемый движением цены собственной монеты, которую он представляет, хотя им можно торговать в другой сети. Обернутые токены служат мостом между различными блокчейн-сетями для улучшения взаимодействия криптовалют в других блокчейн-сетях. Некоторые платформы, такие как Emblem vault, могут обертывать целые криптовалютные кошельки вместо отдельных монет.

Они гарантируют, что криптовалюты одного блокчейна могут работать на другом блокчейне и, таким образом, получать преимущества, присутствующие только в этой сети. Например, большинство приложений DeFi работают по стандартам ERC-20 на блокчейне Ethereum, что означает, что пользователи Биткойна не смогут получить доступ к таким платформам, если они каким-то образом не смогут торговать Биткойнами на блокчейне Ethereum. Чтобы понять концепцию, давайте рассмотрим несколько примеров обернутых токенов.

Важная терминология, связанная с обернутыми токенами

Прежде чем идти дальше, давайте рассмотрим некоторые термины, связанные с обернутыми токенами, чтобы лучше понять концепцию.

DeFi: Децентрализованное финансирование относится к финансовым инструментам, которые позволяют осуществлять транзакции, заимствования и кредитование между двумя сторонами без помощи посредников (банков, бирж и т.д.). Протоколы DeFi используют смарт-контракты на блокчейне для обеспечения децентрализации.

dApps: Децентрализованные приложения — это цифровые приложения, которые работают на блокчейн-системе. Они полагаются на несколько компьютеров, чтобы не контролироваться одним органом власти.

DEX: Децентрализованная биржа — это одноранговая торговая площадка, которая позволяет осуществлять непосредованные транзакции между криптотрейдерами.

ETHEREUM: Ethereum — это децентрализованный блокчейн с открытым исходным кодом, уступающий только блокчейну Биткоина. Он является домом для большинства приложений dApps, протоколов DeFi и DEXs. По этой причине многие обернутые токены предназначены для работы по стандартам ERC-20 на блокчейне Ethereum.

Примеры обернутых токенов

Обернутые токены иногда рассматриваются как родные братья стейблкоинов, потому что стейблкоины — это токены, привязанные к фиатной валюте, поскольку обернутые токены связаны с криптовалютами. В настоящее время на крипторынке существует множество обернутых токенов, самыми популярными из которых являются Обернутый Биткоин (wBTC) и Обернутый ETH (wETH), а затем несколько других, таких как Обернутый Tron (wTRX) и Обернутый BNB (wBNB). Давайте рассмотрим несколько примеров;

Обернутый Биткоин:

Как следует из названия, обернутый Bitcoin — это токен, представляющий Биткоин в блокчейне Ethereum. Это токен ERC-20, созданный BitGo, Khyber и запущенный в 2019 году. По состоянию на февраль 2022 года рыночная стоимость токена составляла более 10 миллиардов долларов, при этом Обернутый Биткоин занимал 81% рынка обернутых токенов, как показала dune analytics.

Ранжирование обернутых токенов на Ethereum.

Источник: Dune analytics

Обернутый Биткойн создает возможность для биткойн-инвесторов инвестировать свои активы в протоколы децентрализованного финансирования на основе Ethereum (DeFi) и монетизировать их через пулы ликвидности, такие как Uniswap.

Обернутые токены можно приобретать через продавцов wBTC, например Ren

Продавец выступает в качестве посредника, который отправит ваш Биткоин хранителю (в данном случае BitGo), чтобы тот создал недавно Обернутый Биткоин и сохранил ваш депонированный Биткоин. Если вы хотите выкупить свой оригинальный Биткоин, позже продавец попросит хранителя записать ваш wBTC и вернуть вам ваш Биткоин.

Эта операционная система гарантирует, что соотношение обернутого Биткоина к Биткоину в обращении всегда остается 1: 1. Другим способом приобретения wBTC будет покупка на надежной платформе, такой как Gate.io.

Обернутый ETH

Обернутый Ethereum — это токен ERC-20, созданный в 2017 году компанией Ox labs. Он отличается от обернутого Биткоина тем, что основной задачей wBTC является перемещение Биткоина на другие блокчейны, но wETH планирует торговать обернутыми токенами Ethereum на блокчейне Ethereum. Теперь следует отметить, что собственная монета Ethereum не работает по стандартам ERC-20 и не совместима с протоколами DeFi.

Внедрение wETH позволяет торговать Ethereum в приложениях DeFi. wETH на самом деле не обернут, как следует из названия, а покупается через смарт-контракты или децентрализованные биржи (DEX) в обмен на ETH.

Обернутый BNB

BNB — это собственный токен цепочки Binance. Binance smart chain (BSC) была создана для расширения функций Binance chain, но BNB может функционировать в смарт-цепочке только в обернутом виде. Обернутый BNB (wBNB) — это токен BEP-20, созданный потому, что оригинальный BNB не соответствует стандартам BEP-20.

Этот токен, который работает в смарт-цепочке Binance, может использоваться децентрализованными биржами (DEX) и полезен, когда пользователи хотят обменять BNB на другие токены в блокчейне или торговать альткоинами на платформе Binance exchange.

Сильные стороны обернутых токенов

Интероперабельность: обернутые токены улучшают интероперабельность криптомонет в других блокчейнах. Даже криптоактивы, такие как NFT, не исключены. Обертывание позволяет переносить NFT одного блокчейна на другой блокчейн. Биткойн и Solana NFT теперь могут размещаться на блокчейне Ethereum до тех пор, пока они обернуты.

Axie infinity также представила специально построенный мост под названием Ronin Bridge, чтобы превратить свои NFT в NFT на основе Ethereum.

Максимизация прибыли: обернутые токены позволяют криптовалютам работать на блокчейне Ethereum, иметь доступ к большему количеству платформ DeFi и извлекать выгоду из пулов ликвидности.

Плата за газ: Используя блокчейн Ethereum, пользователи могут получить доступ к значительно более низким сборам за газ и более высокой скорости транзакций. Это связано с тем, что блокчейн второго поколения в два раза быстрее, чем блокчейн Биткоина.

Существенным недостатком обернутых токенов является внедрение централизации в мир децентрализованных блокчейн-сетей. “Обертка” Биткоина требует, чтобы вы доверили свой актив третьей стороне в обмен на Обернутый Биткоин.

Как купить обернутый Биткоин (wBTC) на Gate.io

Во-первых, от вас потребуется наличие аккаунта Gate.io. Во-вторых, пополните счет любой криптовалютой по вашему выбору, такой как USDT, BTC и т.д. После пополнения перейдите в торговую зону и купите wBTC. На Gate.io , вы можете торговать wBTC с помощью маржинальных счетов или количественных стратегий.

Автор: Gate.io, Аналитик: M. Olatunji Переводчик: Николай Д.

Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.

Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.