Логика за последующим взлетом и падением TRB

2023-09-20, 03:42

[TL;DR]:

Tellor второй только после Chainlink по рыночной стоимости на оракульном треке, преимущества которого заключаются в большей децентрализации и стабильном бизнесе в рамках устойчивого операционного цикла, без значительных новых сюжетов, таких как технологические инновации или финансовая деятельность.

Из-за продолжительного сокращения объема сделок TRB быковые инвесторы продолжают покупать, что приводит к синхронному увеличению объема сделок на фьючерсном рынке, и ставка фонда находится в высоконегативном состоянии.

Основной тренд этого бычьего рынка заключается в том, что быки поглотили более 30% рынка спота, в сочетании с высокими ставками на финансирование фьючерсов и фьючерсными позициями, значительно превышающими позиции спота, что привело к сильному циклу TRB.

Инвесторам следует всесторонне и систематически анализировать рыночные условия, объединяя большое количество данных по цепочке, объему фьючерсных сделок и изменениям в удержании, чтобы принимать разумные инвестиционные решения.

Введение

Сохранение горячих точек на текущем фондовом рынке часто бывает очень коротким, но популярность токенов TRB в последнее время стабильно высока, с ростом до 4 раз за последние полмесяца. Ставка фонда продолжает приближаться к -3%, а объем торгов бессрочными фьючерсами в какой-то момент превысил ETH. Какие силы стоят за этим резким подъемом? В этой статье мы подробно расскажем об этом.

В фундаментальных аспектах TRB нет нового повествования

Teller Tributes — это децентрализованная сетевая платформа оракулов Oracle, запущенная в 2019 году и направленная на поощрение открытой и нелицензированной сети отчетности и проверки данных, обеспечивая прозрачность и подлинность данных.

В настоящее время система реализует модель добычи и выпуска токенов, которая объединяет POS и POW. Майнеры должны не только делать стейкинг узлов, но и завершать задачу на поиск решения POW. Первые 5 узлов, которые находят ответ, отправляют данные и получают вознаграждение в токенах TRB. Система использует конкуренцию сети майнеров, чтобы решить проблему POW, отслеживая запросы пользовательских данных в сети и отслеживая и получая запросы данных вне сети.

Источник: tellor.io

Токены TRB имеют много применений, и майнеры, участвующие в майнинге, должны ставить не менее 1000 TRB. В то же время команды проектов, использующие протокол, также должны использовать платежи TRB. Они также используются для наград за майнинг, голосования, управления, компенсации споров и обеспечения безопасности сети.

Текущее общее количество токенов TRB составляет примерно 2,49 миллиона, с обращением в 2,48 миллиона. Годовая инфляция остается на уровне 17%, и в настоящее время она находится в полном обращении.

В целом, Tellor занимает второе место после Chainlink по рыночной стоимости в сфере оракулов, с более децентрализованными преимуществами и стабильным бизнесом в рамках стабильного рабочего цикла. В настоящее время нет значительных технологических инноваций или финансовых операций.

TRB Кеш Лицо Спот Запущенные Фьючерсы

При наблюдении за онлайн-переводами можно заметить, что 21 августа было совершено большое количество онлайн-переводов, достигнувших наивысшего уровня активности и суммы в этом году. К утру 26-го произошло значительное увеличение объема и удержания сделок с фьючерсами, с увеличением удержания фьючерсов на более чем 90%.

Согласно мониторингу Lookonchain с 30 августа кит (0xCcE7300829f49B8f2E4AEe6123b12DA64662a8b8) накопил 872600 TRB (в настоящее время стоимостью $116 миллионов) с различных бирж, что составляет примерно 34.5% от текущего оборота TRB.

На примере данных по деривативам утром 26 августа объем сделок по токену вырос на 151%, а позиции по фьючерсам увеличились на 93% за 24 часа. Позиция крупных счетов длинная, и соотношение длинных и коротких позиций счетов составляет 0,96, что указывает на большое количество розничных инвесторов, играющих на понижение.

Прилив этих краткосрочных средств, а также рост данных по фьючерсным сделкам, поднял цену монеты на короткий срок, что эффективно соответствует росту цены на токен на момент времени.

Источник: Gate.io

Столь же важно отметить, что из-за постоянного сокращения объема торговой пары TRB, быки продолжают покупать, что приводит к синхронному увеличению объема торговли на рынке фьючерсов, и ставка фонда находится в высоконегативном состоянии.

Источник: Gate.io

Из-за того, что несколько сторон постепенно повышают цену монеты и получают высокие комиссии за расчеты капитала на фьючерсном рынке, этот доход используется для поддержания высокой спотовой цены, косвенно стимулируя вверх рынок, вызывая постепенное увеличение коротких позиций по фьючерсам и входя в непрерывный положительный цикл восходящего тренда.

Данные на цепочке подтверждают этот анализ. К 13 августа краткосрочные инвестиции накопили 91130 TRB, а к 13 сентября это число взлетело до 1,9 миллиона, увеличившись на 2096%.

В рамках этого «постоянного двигателя» положительного цикла объем торговли фьючерсами TRB в один момент превысил объем торговли фьючерсами ETH, прямо подталкивая объем торговли фьючерсами BTC.

Прогноз будущего TRB

В целом, основная тенденция этого бычьего рынка заключается в том, что быки поглотили более 30% рынка наличных активов, в сочетании с высокими ставками финансирования фьючерсов и фьючерсными позициями, значительно превышающими позиции наличных активов, что приводит к сильному циклу TRB.

По сравнению с токенами, такими как CYBER, BLZ, RUNE и LPT, которые в прошлом поддерживали еженедельную рыночную тенденцию, TRB продолжает расти уже более 20 дней без каких-либо положительных фундаментальных оснований, что указывает на то, что рост цены токенов TRB в основном обусловлен краткосрочными средствами.

Хотя рынок может быть затронут краткосрочным финансированием, в долгосрочной перспективе этот рост не связан с органическим ростом базовой стоимости сети Teller. Отступление с 16 сентября по настоящее время указывает на то, что это чрезмерное чувство перегрева инвестиций начинает возвращаться к спокойствию.

В целом рынок все еще находится в состоянии игры на акциях в направлении инкрементного восстановления. Краткосрочные средства легко приводят к некоторым проектным токенам, но сохранение чувства FOMO без фундаментальной поддержки трудно предсказать. Инвесторам следует всесторонне и систематически анализировать рыночные условия, совмещая большие объемы данных на цепи, объемы фьючерсных сделок и изменения в удержаниях, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.


Автор:Петр Л., исследователь Gate.io
Переводчик: Joy Z.
Эта статья представляет только точку зрения исследователя и не является инвестиционными рекомендациями.
Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Повторная публикация статьи будет разрешена при условии ссылки на Gate.io. Во всех случаях будут предприняты юридические действия в связи с нарушением авторских прав.


Поделиться
Contenido
gate logo
Торгуйте сейчас
Join Gate.io to Win Rewards