Gate.io Блог Нисходящий тренд на рынке. Почему ETF с кредитным плечом от Gate.io всё ещё в тренде/популярны? приносит прибы

Нисходящий тренд на рынке. Почему ETF с кредитным плечом от Gate.io всё ещё в тренде/популярны? приносит прибы

08 October 11:33

После напряжённого периода глобального регулирования на криптовалютном рынке случился период стагнации, и мы все терпеливо ожидаем когда вернётся бычий тренд! Несмотря на медвежий прогноз, даже в такой ситуации мы ожидаем, что ETF с кредитным плечом на Gate.io продолжит демонстрировать устойчивость и быть лучом света среди тьмы. Согласно официальным данным Gate.io, 16 сентября активы ETF с кредитным плечом пользователей Gate.io превысили 100 миллионов долларов США. Каковы преимущества ETF с кредитным плечом? Почему процент за держание такой высокий? В этой статье мы ответим на все вопросы и объясним почему выгодно выбирать ETF с кредитным плечом.

Используйте кредитное плечо, чтобы зарабатывать больше с меньшими затратами

В финансовой сфере кредитное плечо - это инвестиционный инструмент, использующий заёмные средства, чтобы увеличить объём владения базовыми активами и, таким образом, увеличить потенциальную прибыль. Инвесторы вкладывают не только средства, которыми они фактически владеют, но также оперируют заимствованным капиталом для увеличения объёма различных активов, проектов или финансовых инструментов, которыми они владеют.

Процесс торговли с кредитным плечом на криптовалютном рынке аналогичен этому же процессу на финансовом рынке. В зависимости от терпимости инвесторов к риску коэффициент кредитного плеча варьируется от уровня к уровню. Чем выше кредитное плечо, тем больше риск. Токены ETF с кредитным плечом представляют собой продукт с кредитным плечом без пула заемных средств и без необходимости брать кредиты для использования кредитного плеча. ETF с кредитным плечом аналогичен спотовой торговле. Инвестирование в продукты ETF с кредитным плечом эквивалентно автоматическому открытию бессрочного контракта с низким кредитным плечом. Ключевое отличие состоит в том, что нет необходимости платить маржу и нет риска ликвидации. ETF с кредитным плечом обладают уникальными преимуществами по сравнению с обычной торговлей с кредитным плечом и бессрочной контрактной торговлей. Если вы умеете использовать низкое кредитное плечо для открытия позиций, то у вас есть высокий шанс получить выгоду. ETF с кредитным плечом отлично вам подойдёт, если вы хотите зарабатывать больше с меньшими затратами.

Как использовать мультипликаторы с кредитным плечом, чтобы снизить риск

Реальная цена продуктов ETF с кредитным плечом на вторичном рынке коррелирует с чистой стоимостью валюты. Однако во время транзакции будет небольшое отклонение цены от чистой стоимости. В экстремальных рыночных условиях отклонения цен будут увеличиваться. Самым большим нововведением, которое принесли продукты ETF с кредитным плечом, является механизм корректировки, который гарантирует, что плечевые ETF всегда будут привязаны к стоимости фиксированных мультипликаторов. Существует два типа механизмов репозиционирования: временное репозиционирование и нерегулярное репозиционирование.

Регулировка временной позиции - это корректировка позиций в фиксированное время, чтобы гарантировать, что кредитное плечо всегда поддерживается на определенном уровне. Например, ETF продукт Gate.io с кредитным плечом корректируется ежедневно в 0:00 UTC +8. Кроме того, в случае значительных колебаний система установит порог, чтобы предотвратить хеджирование и разрыв контрактов. Когда подъём или падение превышает пороговое значение, срабатывает механизм временной регулировки. Правило временной корректировки трехкратного кредитного плеча Gate.io заключается в том, что когда кредитное плечо в реальном времени превышает трехкратное, это вызывает нерегулярную ребалансировку. Кредитное плечо будет увеличено до 2.3x с помощью механизма регулировки. Правило временной корректировки кредитного плеча 5х заключается в том, что когда левередж в реальном времени превышает 7х, это вызывает нерегулярную ребалансировку, и кредитное плечо будет скорректировано до 5х с помощью механизма корректировки.

Механизм ребалансировки

На бирже Gate.io есть продукты ETF с кредитным плечом для нескольких основных валют, которые показаны как длинные и короткие в зависимости от направления. Например, DOT3L - это бычий токен для Polkadot с трехкратным плечом; L - отклонение от long. DOT3S - это медвежий токен для Polkadot с трехкратным плечом; S - это отклонение от short. Давайте в качестве примера возьмём DOT3L на сумму 100 USDT, чтобы описать механизм работы ETF с кредитным плечом.

Если после приобретения DOT3L на 100 USDT цена повышается на 20%, то и цена DOT3L возрастает. ($100 * 20% * 3 = $160). Фактическое кредитное плечо в это время составляет $360 / $160 = 2,25х, что ниже трехкратного целевого кредитного плеча DOT3L. После того, как сработает механизм регулировки, DOT3L начнёт процесс самобалансировки и общее кредитное плечо снова станет ($360 + $120) / $160 = 3x.

Если предположить, что DOT упадёт на 20%, то цена DOT3L упадет до $300 * (1-20%) - $200 = $40 до корректировки. Фактическое кредитное плечо в это время станет $240 / $40 = 6х, что выше целевого кредитного плеча. После того, как сработает механизм корректировки, общее кредитное плечо снова станет ($240-$120) / $40 = 3х.

Когда рынок растет, то и стоимость базовых активов увеличивается. Токены с кредитным плечом становятся автоматической системой сложных процентов. Когда рынок падает, стоимость базовых активов будет уменьшаться, а токены с кредитным плечом станут системой стоп-лосс с еще меньшими потерями. Такой механизм гарантирует, что пользователи никогда не столкнутся с риском ликвидации. Однако механизм регулировки приведет к чистому износу. Он лучше работает в условиях краткосрочного владения и односторонних рыночных условий. Риск выше при долгосрочном владении и волатильных рынках.

ETF с кредитным плечом от Gate.io - глоток свежего воздуха для криптовалютного рынка

В декабре 2019 года BTC находился на ранней стадии халвинга. Рынок был нестабильным и ему был нужен производный инструмент, который мог бы увеличить доходность с относительно низким риском. С тех пор как Gate.io запустил ETF с кредитным плечом, трейдеры оставались в плюсе независимо от рыночных условий.

В то время, когда на криптовалютном рынке начался период стагнации, продукты ETF с кредитным плечом от Gate.io продолжают пользоватся популярностью среди трейдеров. В настоящее время Gate.io предоставляет ETF с кредитным плечом 3х и 5х; ETF с обратным кредитным плечом и портфельные ETF. Gate.io предоставляет токены с кредитным плечом для нескольких основных валют и за последний месяц было запущено около 30 валют ETF.

Gate.io безустанно работает на тем, чтобы предоставить пользователям торговый канал с наиболее низким кредитным плечом, без маржи, без ликвидации и с относительно низким уровнем риска. Использование механизма автоматической корректировки позиции снижает торговый риск для пользователя. В области криптовалюты ETF продукты Gate.io привлекают всё больше внимания и придают новый импульс рынку криптовалют.

Викторина для популяризации ETF от Gate.io: Отвечайте на вопросы и получите возможность выиграть вознаграждение в виде токенов на сумму $5. Активность действительна в течение длительного периода времени.

О Gate.io

На Gate.io более 6 миллионов пользователей из более чем 190 стран могут хранить и торговать активами в более чем 890 ведущих криптовалютах. Биржа предлагает спотовую, маржинальную, фьючерсную и контрактную торговлю в дополнение к продуктам DeFi через HipoDeFi, кастодиальные услуги через Wallet.io, инвестиции через Gate Labs и специальную платформу GateChain. Мы также предлагаем полностью интегрированный набор продуктов, таких как платформа Startup IEO, торговая площадка NFT Magic Box, криптовалютные займы и многое другое.

Автор: исследователь Gate.io Hannah H.
*Эта статья содержит только точку зрения исследователей и не является руководством по инвестированию.
*Все права на текст данной статьи принадлежат Gate.io. Репост данной статьи будет разрешен в случае указания Gate.io как источник. В противном случае будет преследоваться юридическая ответственность в связи с нарушением авторских прав.

Распакуйте свою удачу и получите приз в $6666

Зарегистрируйтесь сейчас

Нисходящий тренд на рынке. Почему ETF с кредитным плечом от Gate.io всё ещё в тренде/популярны? приносит прибы

Выберите язык и регион

Фиатные Валюты