Анализ Lido Finance

🔹 Lido Finance - это децентрализованный протокол стейкинга, который позволяет пользователям стейкать свои криптоактивы, сохраняя при этом ликвидность своих средств.

🔹 Некоторые из компонентов Lido включают сервис стейкинга, производные токены, DAO и токены управления.

🔹 Когда вы стейкаете свои криптоактивы на Lido, вы получаете производный токен в соотношении 1: 1, который действует как квитанция за ваши токены, размещенные в сети.

🔹 Преимущества Lido Finance включают: ликвидность, децентрализацию, полу-кастодиальное обслуживание и удобный интерфейс.

Lido.fi

Стейкинг криптоактивов в качестве источника пассивного дохода вызвало большой интерес среди инвесторов в последние месяцы. Стейкинг как услуга также стала настолько масштабной, что теперь она считается отдельным сектором в криптомире. Ожидается, что в будущем эта услуга будет развиваться быстрыми темпами.

Согласно отчету JP Morgan за 2021 год, годовой доход индустрии стейкинга в настоящее время составляет 9 миллиардов долларов, и ожидается, что к 2025 году он вырастет до 40 миллиардов долларов. Одним из движущих факторов этого является ожидаемый переход сети Ethereum от механизма консенсуса Proof of Work (PoW) к механизму консенсуса Proof of Stake (PoS). Стейкинг можно выполнить, запустив узел проверки или используя службу стейкинга. Требования к инфраструктуре и технические ноу-хау для запуска узла проверки, которые могут быть недоступны для среднего инвестора, привлекли больше внимания к поставщикам услуг по стейкингу. Одним из известных поставщиков услуг по стейкингу, которые помогают преодолеть эту проблему, является Lido Finance.

Что такое Lido Finance?

Lido Finance — это ликвидный протокол самостоятельного стейкинга, который позволяет пользователям размещать свои криптоактивы в блокчейн-сети Proof of Stake (PoS), сохраняя при этом ликвидность своих средств. Когда вы вносите ETH на Lido Finance, он переводится в контракты на стейкинг Lido. Они представляют собой децентрализованные контракты на стейкинг, которые собирают средства с пользователей и распределяют их между операторами узлов. В отличие от централизованных поставщиков услуг стейкинга, операторы узлов не хранят ваши средства; таким образом, протокол предназначен для работы в среде, не связанной с хранением средств.

Кроме того, всякий раз, когда вы стейкаете свои криптоактивы на Lido, вы получаете производный токен в соотношении 1:1. Например, когда вы стейкаете свои токены ETH (Ether), вы получаете эквивалентное количество токена stETH (Staked ETH), который действует как квитанция за ваши токены ETH, которые стейкаются в сети.

Варианты использования токена sETH

· Вы можете использовать токен sETH для внесения ликвидности в пул ликвидности stETH на Curve и получения вознаграждений;

· Вы можете внести stETH на Yearn Finance, чтобы максимизировать свою доходность;

· Вы можете одолжить свой stETH под залог и получать проценты.

· Вы можете продать свой stETH на многих биржах.

Ключевые особенности Lido Finance

1. Услуга по стейкингу:

Основным продуктом Lido Finance является стейкинг как услуга. Средства, на которые вы стейкаете, хранятся без ограничений, и протокол предоставляет вам ликвидность путем выпуска производного инструмента, такого как stETH (Staked ETH). Модель дохода платформы — это комиссия в размере 10%, взимаемая с вознаграждения за стейкинг. Самый популярный сервис стейкинга Lido предназначен для сети Ethereum 2.0, которая позволяет вам стейкать свои токены ETH. Протокол удерживает 16,17% от общего объема ETH, размещенного в сети Ethereum, что является значительным количеством.

2. Производные токены:

Как указывалось ранее, вы получаете производный токен в соотношении 1:1, когда стейкаете криптоактив на Lido. Итак, если вы застейкаете токен ETH, вы получите stETH. Если вы застейкаете токен Polkadot, вы получите stDO и так далее. Эти производные токены теперь имеют множество применений.

Список криптовалют Lido

Lido позволяет вам стейкать не только ETH. С Lido сотрудничают следующие сети:

🔹 StSOL можно использовать с SOL. Годовой стейкинг составляет примерно 5,5%. В то же время ваш SOL, застейканный в сервисе, по-прежнему работает во всей экосистеме Solana.

🔹 Kusama (KSM) — возможный стейкинг stKSM. Годовая процентная ставка стейкинга составляет 21,1%. Воспользуйтесь преимуществами ежедневных вознаграждений за стейкинг KSM. Ваш stKSM работает в DeFi в экосистемах Kusama и Moonriver.

🔹 StDOT можно застейкать с помощью Polkadot (DOT). Средняя процентная ставка стейкинга составляет 16,5% годовых. Каждый день вы будете получать награды за стейкинг DOT. Ваш stDOT будет работать в экосистемах Polkadot и Moonbeam.

🔹Стейкинг Polygon (MATIC) доступен через stMATIC. Текущая ставка стейкинга составляет 8,7% годовых.

3. Децентрализованная структура и DAO:

Lido Finance DAO управляет принятием протокольных решений с помощью права голоса токенов управления. Эта система сохраняет платформу децентрализованной и позволяет ей работать без централизованных полномочий.

Ее токен управления, LDO, также управляет DAO. Количество токенов LDO, заблокированных пользователем в контракте на голосование, определяет право голоса в DAO.

Lido DAO в первую очередь отвечает за сбор комиссий за обслуживание, страхование активов по протоколу, исследования и разработки, обновление протокола и так далее.

4. Токен управления LDO

LDO - это токен внутреннего управления Lido Finance. Это основа для Lido DAO, которая в конечном итоге управляет и сохраняет платформу.

Владельцу LDO необходимо будет внести свой токен в контракт на голосование Lido, чтобы воспользоваться своим правом голоса в Lido DAO. Право голоса владельца токена пропорционально количеству токенов, заблокированных в контракте.

Вы также можете внести токены LDO в пулы ликвидности на биржах, чтобы заработать дополнительные деньги.

Lido Finance и текущие события

Согласно имеющимся данным, TVL вырос на 18% в прошлом месяце до 68,98 миллиарда долларов.

После падения на 74% в период с 4 мая по 30 июня TVL Lido Finance начал восстанавливаться, хотя и медленно. TVL на платформе составляет 7,76 миллиарда долларов, что на 39% больше, чем 30 июня. Она занял второе место после MakerDAO, который возглавил всю экосистему с TVL в размере 8,8 миллиарда долларов.

Рыночная доля Lido Finance составляет 11% на рынке TVL стоимостью в 68,98 миллиарда долларов, а TVL компании - 7,76 миллиарда долларов. TVL Lido Finance увеличился за последние десять дней, причем ралли произошло в основном из-за общего роста цен на многие другие криптоактивы и увеличения стейкинга Lido в альт-сети.

Однако доля Lido в общем объеме ETH значительно снизилась с 29 мая. Кроме того, процентная ставка стейкинга, предлагаемая инвесторам Lido, неуклонно снижается с начала года. Годовой доход составил 4,93% в январе, зафиксированный на отметке 4,07% после падения на 17% примерно за восемь месяцев.

Преимущества Lido Finance

Некастодиальный по своей природе: стейкинг на Lido некастодиален, что дает вам больший контроль над вашим стейкингом.

Простой стейкинг: вы можете получать ежедневные награды, стейкая свои активы, а количество токенов, которые пользователи могут стейкать, не ограничено.

Максимальный потенциал заработка: Все пользователи платформы могут использовать свои активы в качестве обеспечения для кредитования и других видов деятельности. Эти токены также могут быть использованы для повышения текущей доходности.

Аудит качества Quantstamp и Sigma Prime для аудита смарт-контрактов Lido.

Разнообразие кошельков: Хотя у Lido нет своего кошелька, он позволяет пользователям использовать популярные на рынке кошельки, такие как TrustWallet и MetaMask.

Ограничения Lido Finance

Риск смарт–контракта - смарт-контракт подвержен взлому, несмотря на регулярный аудит.

Волатильность производных токенов: Стоимость и полезность производных токенов Lido (stETH) зависят от принятия платформы Lido.

Штрафы за сокращение: Если оператор узла нарушает сеть, вся система подвергается штрафам за сокращение.

Налог: Вознаграждение за стейкинг может облагаться налогом, но без предоставления помощи в отчетности.

Ограниченное применение собственного токена: Применяемость токена LDO минимальна.

Вывод

Дорога к Ethereum 2.0 объединена с DeFi компанией Lido. Протокол предоставляет пользователям новый способ стейкать ETH на новую цепочку Beacon от Ethereum, сохраняя при этом доступ к стоимости их ETH.

Несмотря на то, что Lido вызвала удивление в мире DeFi, это проект, который должен посмотреть каждый энтузиаст криптовалют. Благодаря удобному интерфейсу, простоте использования, долгосрочным доходам и сообществу преданных сторонников можно с уверенностью сказать, что Lido finance повышает ставки и останется здесь навсегда.

Автор: Gate.io, Аналитик: M. Olatunji Переводчик: Николай Д.

Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.

Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.