Гиганты, пострадавшие от краха LUNA
Коротко
Нет никаких сомнений в том, что последствия краха Three Arrow Capital (3AC) чрезвычайно серьезны
Событие потери закрытого ключа Celsius вызвало определенную путаницу
До Квон подчеркнул, что он не был лжецом, но и не был жертвой;
Неограниченная дополнительная эмиссия LUNA разрушила ее будущее
Кажется, что слава, известность и богатство LUNA исчезли в одночасье.
Будь то на традиционных финансовых рынках или в блокчейн-финансах, "ликвидность" всегда является ключевым вопросом.
LUNA, как волатильный актив с недостаточной ликвидностью, может создавать стейблкоин UST в эквиваленте 1:1 и получать ликвидность фиатной валюты с помощью Curve и других бирж.
С того дня, как LUNA была спроектирована, она была обречена на "смерть".
Мы подведем итоги гигантов — компаний, которые в настоящее время "похоронены вместе с LUNA".
Three Arrow Capital (3AC)
Three Arrow Capital, широко известная как 3AC, является одной из крупнейших в мире венчурных компаний, специализирующихся на криптовалютах. Жу Су и Кайл Дэвис, основатели 3AC, были одноклассниками в средней школе и основали 3AC в 2012 году. Первоначально штаб-квартира компании находилась в Сингапуре, но недавно она перенесла свою штаб-квартиру в Дубай.
К лучшим инвестиционным кейсам 3AC относятся Avax, Near, Aave, Derabit, Starkware, Terra LUNA, Axie Infinity и др. Его активы под управлением оцениваются в сумму от 10 до 18 миллиардов долларов. Как топ-5 венчурных компаний, они обладают далеко идущим влиянием и репутацией в отрасли.
Однако по мере усиления антиглобализма, удлинения кредитного цикла, резкого падения цен на криптовалюту и упадка индустрии DeFi начинают возникать все новые и новые сбои.
В начале 2022 года самым популярным протоколом DeFi был Anchor, который обеспечивал доходность в 20%. Но чтобы заработать на его доходности, вы должны владеть TerraUSD (UST), который представляет собой токен, созданный из воздуха высокомерным криптогигантом по имени До Квон. UST связан с другим токеном под названием LUNA, созданным им. Ценность всей системы зависит от LUNA.
Это недостаточно быстро для 3AC и большого количества подписчиков LUNA. Кайл Дэвис однажды рассказал, что 3AC не только получала прибыль через Anchor, но и инвестировала 200 миллионов долларов в LUNA в феврале этого года. На пике своего развития общая рыночная капитализация LUNA и UST составляла 60 миллиардов долларов. Но когда цена на LUNA резко упала, все это испарилось в одночасье.
После этого в криптосфере началась паника.
Являясь одним из крупнейших клиентов глобальных кредитных организаций, 3AC занимала деньги у BlockFi, Genesis, Nexo, Celsius и других известных платформ. Нет никаких сомнений в том, что последствия краха 3AC чрезвычайно серьезны.
Она перекладывает финансовые риски на своих кредиторов, которые будут нести разницу между суммой, которую они должны, и погашенным залогом, что делает каждого кредитора несущим огромные потери.
Celsius
Как глобальная платформа CeFi для кредитования криптовалют, Celsius можно назвать банком в мире криптовалют. Его основной вид деятельности - кредитование, которое имеет долгую историю и пользуется любовью людей во все времена и во всех странах. Пользователи могут вносить свои криптовалюты, поддерживаемые любой платформой, на счет платформы, еженедельно получать проценты, а основная сумма может быть снята в любое время.
Ранее Celsius была хорошо известной трендовой платформой в европейских и американских странах, с более чем 1,7 миллионами пользователей и активами под управлением на сумму более 30 миллиардов долларов. В конце прошлого года масштаб его финансирования составлял 750 миллионов долларов, а оценка достигла 3,25 миллиарда долларов, что привело к появлению нескольких децентрализованных кредитных платформ, таких как Aave.
Однако 7 июня Celsius потерял по меньшей мере 35000 ETH (одна транзакция) в результате инцидента с потерей закрытого ключа стейкхолдера Ethereum 2.0, что вызвало определенную степень эмоций FUD (страх, неуверенность, сомнение) в криптопространстве.
Токен CEL Celsius также резко упал после публикации новостей, упав на 75%, что также привело к огромным потерям для пользователей, которые использовали токены CEL в качестве обеспечения.
Как говорится, каждый бьет того, кто упал. Многочисленные плохие новости и негативные эмоции на рынке вызвали сильное давление со стороны продавцов. В настоящее время Celsius, подавший заявление о банкротстве и реорганизации, не может восстановиться.
BlockFi
Как и Celsius, это также платформа CeFi. Пострадавшая от проблемного долга платформы Celsius, более 2000 BTCS и 5000 ETH и другие активы утекли из кошелька BlockFi всего за один день, и большое количество пользователей отказались от заработка и выкупили активы с убытком.
Но даже пользователи не ожидали, что BlockFi также одолжил все активы большинства пользователей 3AC, а 3AC был неплатежеспособен и не мог погасить кредит из-за Blockfi.
BlockFi сделал неправильную ставку на GBTC. BlockFi в настоящее время является крупнейшим держателем GBTC. Однако из-за того, что спотовые фьючерсы на биткойн, поддерживаемые GrayScale, не смогли быть включены в список через обзор SEC, на рынке также наблюдалась отрицательная премия GBTC.
В настоящее время GBTC можно приобрести по цене со скидкой 7,3%, но GBTC не может быть выкуплен BTC, что ставит BlockFi в глубокий кризис ликвидности.
На самом деле, перед катастрофой BlockFi тоже подвергся расследованию. BlockFi однажды привлекла обвинения со стороны SEC и 32 штатов за продажу продуктов для кредитования криптовалют примерно 600 000 инвесторам без регистрации. Наконец, BlockFi согласилась выплатить штраф в размере 100 миллионов долларов для урегулирования судебного процесса, что стало еще одной значительной потерей активов.
Voyager Digital
Как известный криптовалютный брокер, Voyager не только предоставляет услуги по торговле криптовалютами для розничных клиентов, но и привлекает держателей криптовалют к размещению криптовалютных активов, а затем предоставляет их в кредит под процентную ставку до 12%.
После краха 3AC Voyager начал подавать заявки на защиту от банкротства примерно через неделю после дефолта по кредиту в размере 670 миллионов долларов, предоставленному Voyager. Тот, кто оказался в такой же дилемме, — это криптовалютная биржа Blockchain.com, с кредитом в размере 270 миллионов долларов от 3AC.
Стивен Эрлих, генеральный директор Voyager, объяснил финансовые трудности компании "долгосрочной волатильностью и распространением рынка криптовалют и неспособностью 3AC погасить свои долги".
Что делает До Квон
До Квон, скандальный основатель Terra, сказал в недавнем интервью СМИ, что неудача Terra сделала его чрезвычайно грустным и измученным.
Что касается краха UST, До Квон заявил, что он тоже был жертвой и понес убытки. По его мнению, "заявление о самоуверенности", которое он сделал, — это все потому, что он очень уверен в себе, но внешний мир интерпретирует его как "высокомерие", и До Квон очень беспомощен в этом.
Он также опроверг обвинения в мошенничестве, от которых он пострадал, и решительно подчеркнул, что он не лжец. Фактически, он тоже был жертвой: я сделал уверенную ставку на UST и сделал уверенное заявление, потому что я верю в ее гибкость и ценностное предложение. Я проиграл эти ставки, но мои действия на 100% соответствуют тому, что я сказал. Есть разница между неудачей и мошенничеством.
В прошлом До Квон был известен своей откровенностью. Он неоднократно устраивал бранную битву с критиками UST в Твиттере, высмеивал этих критиков как идиотов и шутил, что "я не заключаю пари с бедными", "вы все еще так бедны?". Он также откровенно сказал, что 95% криптовалютных компаний закроются, "но забавно видеть, как эти компании обанкротятся", что можно охарактеризовать как "откровенние и предсказание".
До сих пор, когда его спрашивали об этих твитах, До Квон говорил, что сожалеет о своих неуместных высказываниях в прошлом.
С постепенным развитием этого крупного инцидента До Квон может столкнуться со все более и более сложными проблемами.
22 июня Anonymous, всемирно известная хакерская организация, пообещала "гарантировать", что До Квон, соучредитель Terra, будет "привлечен к ответственности как можно скорее".
20 июля южнокорейская прокуратура провела обыски в операционных офисах 15 торговых платформ и организаций, связанных с Terraform Labs, для расследования краха Terra и связанных с ним случаев мошенничества.
26 июля исследователь Terra FatMan сотрудничал с американской юридической фирмой Scott+Scott, чтобы подать коллективный иск в пользу жертв краха UST. В иске в качестве ответчиков были указаны Terraform Labs и Do Kwon, которые пытались вернуть инвестиции UST после краха экосистемы Terra.
27 июля южнокорейская совместная следственная группа по финансовым преступлениям и преступлениям с ценными бумагами выдала "Уведомление о въезде" До Квону, основателю, который в настоящее время предположительно находится в Сингапуре. Как только он въедет на территорию Южной Кореи, он должен немедленно уведомить следователей; Между тем, прокуратура также выпустила уведомление "О запрете выезда" для высокопоставленных руководителей, таких как Шин Хен Сон, соучредитель Terraform Labs, и Ким Мо, бывший вице-президент компании.
Может ли LUNA стать лучше и вырасти?
Нет никаких сомнений в том, что многие люди надеются, что LUNA сможет поправиться, но мы должны сказать, что реальность всегда жестока.
Причина, по которой LUNA резко упала на этот раз, заключалась в неограниченной дополнительной эмиссии. До краха у LUNA было всего 350 миллионов токенов, но в настоящее время на рынке уже более 6,5 триллионов LUNA. То есть, даже если никто не продает и никто не несет больших убытков, цена была разбавлена почти в 20000 раз. Если она хочет вырасти до 1 доллара, рыночная стоимость должна достичь 6,5 триллиона долларов.
В настоящее время рыночная стоимость Саудовской Аравийской нефтяной компании, занимающей первое место в мире, составляет всего 2,4 трлн долларов, но это рыночная стоимость нефти в долларах и центах. Однако какую стоимость в долларах и центах "LUNA может теперь обменять на свою прежнюю рыночную стоимость?
Вывод
В настоящее время криптосфера переживает беспрецедентные перестановки.
Как говорится, кит падает, все процветают. На самом деле банкротство гиганта - это результат его собственного несчастья. Среди этих павших гигантов есть те, кто использует множество рычагов и мошенничество с черными ящиками, чтобы получить огромную прибыль. В тени этих гигантов падают, возможно, только первые домино, подставленные LUNA.
Далеко идущие последствия этого эффекта домино были неисчислимы. В условиях длительного медвежьего рынка те участники, у которых ухудшились свои активы и была недостаточная ликвидность, снова сильно пострадали.
Тем не менее падение этих китов также может подсказать нам, что делать! Не попадайте под FOMO и делайте свои собственные исследования.
Автор: Gate.io, Аналитик: Byron B. Переводчик: Николай Д.
Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.
Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.
