The "Sharkday" Punch of Structured Products: Механизм наблюдения за ценами Gate.io

Определения

---

Структурированный продукт:
Это новый финансовый продукт, состоящий из продуктов с фиксированным доходом и финансовых деривативов, таких как опционы. По сравнению с традиционными текущими и срочными продуктами, структурированные продукты накладывают риски и преимущества производных портфелей на основу исходного фиксированного дохода. Поэтому доходность к погашению структурированных продуктов не является фиксированной и обычно определяется ценовыми показателями связанных активов.

Акулий плавник:
Это структурированный продукт, гарантированный основной суммой, и его структура кривой дохода похожа на структуру акульего плавника. По сути, это производный опцион, также известный как нокаут-опцион.

Нокаутирующие опционы:
Принадлежит к разновидности барьерных опционов. Когда цена базового актива превышает диапазон наблюдения, право недействительно, что также называется нокаут; Когда цена базового актива не превышает диапазон наблюдения, опцион нормально исполняется. Определение выбивания связано с положениями периода наблюдения. Общие положения включают непрерывное наблюдение, ежедневное регулярное наблюдение, окончательное наблюдение и т.д.

Механизм наблюдения Gate.io:
Он относится к тому, выбилась ли наблюдаемая цена из диапазона за определенный период времени, а не к тому, выбилась ли она из диапазона за весь период удержания. Если цена не выбивается в течение периода наблюдения, даже если происходит выбивание цены в течение не периода наблюдения, это будет считаться, что финансовый менеджмент не выбивается. Используя механизм наблюдения за ценой, пользователи с большей вероятностью получат высокую доходность от управления финансами.

Что такое механизм наблюдения за ценой Gate.io

---

Недавно финансовый центр Gate.io запустил несколько основных гарантированных структурированных продуктов, включая еженедельный shark fin, ежедневный shark fin, bullish shark fin и т.д. Такие структурированные продукты накладывают риски и выгоды портфеля деривативов на исходный фиксированный доход. Поэтому доходность к погашению продуктов не является фиксированной и тесно связана с ценовыми показателями связанных активов. В соответствии с изменением цены связанных активов, как только цена превысит согласованный диапазон наблюдения, продукт будет выбит, что повлияет на конечный доход. Поэтому стандарт выбивания стал важным фактором, влияющим на уровень дохода пользователей.

Для того чтобы улучшить возможность получения пользователями наибольшего дохода и повысить общую финансовую доходность, Gate.io вводит механизм наблюдения за ценами. До настоящего времени в общей сложности четыре ежедневных финансовых продукта "акулий плавник" попали в ценовой диапазон, из которых два получили окончательный годовой доход до 15,50%.

В обычных структурированных продуктах, как только цена связанного актива превысит диапазон наблюдения, финансовый менеджмент выйдет из игры. Если взять в качестве примера следующий рисунок, то в день 2 периода финансового управления цена связанного актива выбивает диапазон наблюдения вверх, и пользователь не может получить более высокий доход.


В механизме наблюдения за ценами Gate.io цена может выходить за пределы диапазона в течение всего периода наблюдения. Но до тех пор, пока цена связанного актива не превысит диапазон в момент времени наблюдения, будет считаться, что финансовые продукты не были выбиты. На следующем рисунке мы видим, что хотя цена связанных активов превысила диапазон наблюдения на 2-й и 4-й день, активы в итоге не были выбиты. Как видно, цена находится в пределах диапазона наблюдения в каждый момент времени наблюдения (т.е. 04:00 каждый день), а пользователи получили более высокую выгоду. В этом заключается преимущество использования механизма наблюдения за ценами Gate.io.

Как просмотреть механизм наблюдения за ценами конкретных продуктов

---

После входа на страницу структурированных продуктов Gate.io выберите любой финансовый продукт и нажмите "participate now", чтобы войти на страницу подробностей продукта. Вы можете проверить правила продукта и то, используется ли механизм наблюдения за ценами, выполнив следующие действия.


Во-первых, в разделе правил доходов под карточкой с основной информацией о продукте, продукты, использующие механизм наблюдения, будут отображать два содержимых в красной рамке. Среди них красный квадрат ① указывает на справочную цену связанного актива финансового продукта, и значение обновляется немедленно; красный квадрат ② указывает на время наблюдения индексной цены, соответствующей продукту. Время наблюдения для примера на рисунке - 12:00 UTC + 8 каждый день.

Во-вторых, в части правил транзакции, время начисления процентов "" на оси времени - это время, когда запускается весь механизм наблюдения. Если взять в качестве примера продукты на рисунке выше, то время начала начисления процентов - 30 марта, а время наблюдения - 12:00 UTC + 8. В принципе, время наблюдения первого дня должно быть 12:00 UTC+8 30 марта. Однако, поскольку время начала начисления процентов по данному продукту - 12:00 UTC+8 30 марта, время наблюдения первого дня корректируется до 12:00 UTC+8 31 марта, и наблюдение за ценой проводится в 12:00 каждый день, чтобы судить, происходит ли выбивание.

Наконец, в день наступления срока расчета по товару, чтобы определить, выбита ли дата расчета, получить цену расчета и рассчитать доход, используются следующие правила:
1. В течение периода наблюдения, если цена в ежедневной временной точке наблюдения не превышает интервал наблюдения, то выбивания не будет (т.е. интервал попадания).
2. Если в течение всего периода наблюдения не происходит выбивания, цена открытия в момент времени наблюдения в день расчета принимается в качестве расчетной цены финансовых продуктов и рассчитывается доход.
3. Если выбытие происходит в течение всего периода наблюдения, оно должно быть урегулировано в соответствии с фиксированной ставкой доходности, указанной в правилах продукта.

Примеры применения механизма наблюдения за ценой

---

24 марта Gate.io два структурированных продукта BTC / USDT с бессрочными контрактами наконец-то попали в высокодоходный диапазон в рамках механизма наблюдения за ценой и получили доходность 15,50%. Товар был продан в 16:00 UTC+8 17 числа, диапазон наблюдения составил $39000 ~ $42840, период наблюдения - с 18 до 24, наблюдение проводилось в 12:00 UTC+8 каждый день.


В течение всего периода наблюдения максимальная цена бессрочного контракта BTC / USDT превышала 43000 долларов США. Однако, поскольку цена не превышала диапазон наблюдения в момент времени наблюдения, продукт не был выбит, и в итоге получил доход высокого класса.

Формула расчета:
Окончательный годовой доход
=3% + (цена открытия в 12:00 UTC+8 в день расчета - цена нижнего предела) / (цена верхнего предела - цена нижнего предела) * (16% - 3%)
=3%+(42693.00-39000)/(42840 -39000)*(16%-3%)
=15.50%

Заключение

---

Gate.io всегда стремился предоставлять пользователям высококачественные и безопасные услуги, постоянно внедрять новые финансовые опции, чтобы адаптироваться к различным сценариям и условиям, и помогать пользователям получать более высокую прибыль с меньшими рисками. В будущем Gate.io продолжит запускать различные новые структурированные продукты и услуги. Оставайтесь на связи!



Автор: Gate.io Обозреватель: Edward H. Переводчик: Joy Z.
Отказ от ответственности:
* Данная статья отражает только мнение обозревателей и не является инвестиционным предложением.
*Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех остальных случаях будут предприняты юридические действия в связи с нарушением авторских прав.

Gate.io Featured Articles

Gate.io Структурированные продукты: Откуда берутся риски и доходность?
Лучший выбор для инвесторов с низким уровнем риска - Gate.io Daily Sharkfin
Gate.io Структурированные продукты: Зарабатывайте высокие доходы с помощью нового типа финансовых продуктов