SEC отказывает MicroStrategy в подходе к бухгалтерии

Коротко

MicroStrategy — это компания по разработке программного обеспечения, которая за последние два года превратилась в корпорацию, занимающуюся хранением биткоинов . Однако компания MicroStrategy пренебрегает волатильностью Биткоина в своей финансовой отчетности из-за значительного падения Биткоина в последние дни, тем самым используя показатели, не определенные общепринятыми стандартами бухгалтерского учета США, т.е. показатели не-GAAP.

Эта методика учета компании MicroStrategy, которая устраняет "влияние расходов на компенсацию акций, обесценения и прибыли от продажи Bitcoin," впоследствии была отвергнута Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), настаивающей на том, что корректировка должна быть устранена в будущих декларациях. Читайте далее, чтобы понять всю ситуацию

Почему SEC отклонила подход к бухгалтерскому учету Microstrategy?

Компания Майкла Сейлора MicroStrategy недавно получила требование SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам)скорректировать метод учета, использованный для оценки активов Биткоина в последнем отчете о доходах.

Хотя на конец 2021 года компания накопила 124 391 BTC, что составляет примерно 4,5 млрд. долларов США, падение на криптовалютном рынке в конечном итоге опустила акции на целых 18% (375,89 $/акция), которые продолжают снижаться на внебиржевых торгах. Цена Биткоина также продолжала двигаться по нисходящей петле. За последнюю неделю она упала почти ниже $36 тыс. и потеряла более 45% своей стоимости, и хотя это не очень хорошая новость для MicroStrategy Inc, фирма также считает, что включение кумулятивных убытков от обесценения Биткоина в финансовую отчетность несправедливо по отношению к инвесторам.

Впоследствии MicroStrategy стала использовать показатель "Non-GAAP" в своем финансовом отчете для SEC, однако этот показатель не совпадает с "общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, GAAP. " Фирма решила оценить стоимость своих Биткоин владений в соответствии с их рыночной ценой в "16:00 по восточному времени в последний день каждого периода," полностью обходя стандарт GAAP, т.е. показывая, каким был бы доход фирмы, если бы Биткоин акивыне подвергались обесценению, таким образом "исключая Биткоин убытки от обесценения, чтобы лучше понять, что это такое.т.е. показать, каким был бы доход фирмы, если бы Биткоин не подвергался обесценению, таким образом, "исключая Биткоин убытки от обесценения, чтобы лучше сравнить" изменение дохода фирмы по отчетным периодам.

Стандартные принципы бухгалтерского учета, или "GAAP," — это один из способов, используемых для расчета прибыли компании.

Установленный стандарт — регистрировать актив по его текущей стоимости, но менять ее, если стоимость снижается. В отличие от этой "корректировки на обесценение," если стоимость актива повышается, это не должно отражаться в отчете о прибылях и убытках до момента его продажи.

В основном, GAAP утверждает, что корректировка убытка от обесценения должна быть отражена как убыток в отчете о доходах. На практике это означает, что MicroStrategy должна учитывать падение, и должна пренебрегать каждым "повышением" до тех пор, пока актив не будет продан. Согласно директиве, стоимость актива должна оставаться на самой низкой позиции до момента его продажи. Этот принцип был установлен задолго до того, как криптовалюта вообще была создана.

Однако компания MicroStrategy оказалась в затруднительном положении с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Согласно недавно опубликованным документам, Комиссия по ценным бумагам и биржам США отклонила отчетность компании по программному обеспечению в отношении ее пБиткоин активов . "Мы возражаем против корректировки Ваших не-GAAP показателей на расходы по обесценению Биткоинов ," говорится в письме Отдела корпоративных финансов SEC от 3 декабря и опубликованном 20 января. "В будущих заявках, пожалуйста, внесите изменения, чтобы исключить это изменение." - SEC

Согласно другому заявлению, MicroStrategy ответила SEC, заявив, что она "пересмотрит свои раскрытия показателей, не относящихся к GAAP, в будущих документах, чтобы исключить корректировку убытков от обесценения и прибыли от продажи, относящихся к Bitcoin, как того требовала Комиссия."

Возражение SEC фактически запрещает компании MicroStrategy использовать несанкционированный бухгалтерский показатель, не относящийся к GAAP, для устранения диких колебаний цены биткоина . Это означает, что следующий квартальный отчет о доходах MicroStrategy покажет, что компания в настоящее время на бумаге оценивается ниже, чем она утверждает.

MicroStrategy начала покупать Биткоин в рамках стратегии распределения капитала в 2020 году, и с тех пор продолжает это делать, превратив таким образом акции компании в Биткоин-прокси. Генеральный директор компании Майкл Сейлор, который является Биткоин-фанатом, однако, подтверждает, что фирма никогда не будет продавать свой Биткоины. "Никогда. Нет. Мы не являемся продавцами. Мы только приобретаем и держим Биткоин. Это наша стратегия", добавив, что снижение цены с 69 000 долларов до той, на которой он находится сейчас, его не беспокоит.

"Я не думаю, что есть что-то лучшее, что мы могли бы сделать для позиционирования нашей компании в условиях инфляции, чем перевести наш баланс в Биткоины," - добавил Сейлор, утверждая, что криптовалюта остается лучшей защитой от инфляции.

В заключение, компания MicroStrategy Inc. намерена продолжать инвестировать в Биткоин, несмотря на недавнее падение стоимости Биткоина и просьбу Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) " скорректировать раскрытие информации в будущих документах."

Автор: Gate.io Аналитик: M. Олатунджи

Отказ от ответственности:

* Данная статья представляет только мнение обозревателей и не является инвестиционным предложением.

*Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепечатка статьи будет разрешена при условии ссылки на Gate.io. Во всех остальных случаях будут предприняты юридические действия в связи с нарушением авторских прав.

Избранные статьи Gate.io

Криптовалютные законы в США и других странах

Министерство юстиции США раскрывает подробности взлома Bitfinex

Запрет на майнинг POW в Европе