Как использовать индекс страха и жадности для принятия инвестиционных решений?

🔹 Страх и жадность — это две эмоции, которые приводят к медвежьему и бычьему рынкам.

🔹 Индекс страха и жадности — это инструмент анализа настроений, который определяет, есть ли на рынке страх или жадность.

🔹 Общая торговая тактика такова: “Продавай на жадности и покупай на страхе”.

🔹 Когда рынок напуган, цена, вероятно, вырастет в ближайшем будущем, а когда наблюдается крайняя жадность, мы ожидаем медвежьего импульса.

Введение

Очевидно, что эмоции играют жизненно важную роль при принятии инвестиционных решений. Основываясь на определенных эмоциях, иногда инвесторы используют интуицию для принятия торговых решений. Это причина, по которой криптоаналитики советуют инвесторам создавать практические инвестиционные планы и придерживаться их, чтобы избежать принятия импульсивных решений о покупке и продаже криптовалют.

Теперь крипто- и фондовый рынки разработали индикаторы настроений, которые измеряют уровень эмоций, которые рынок придает ценной бумаге или криптовалюте. Индикаторы настроений на рынке объединяют данные для определения чувств и мыслей участников рынка. Давайте рассмотрим один из этих показателей, индекс страха и жадности, и выясним, как он помогает в принятии инвестиционных решений.

Что такое Индекс страха и жадности?

CNN Business разработала Индекс страха и жадности, чтобы отразить настроения рынка по отношению к конкретной ценной бумаге, такой как промышленный индекс Dow Jones. По сути, CNN Business разработала этот индекс для фондового рынка. Позже, Alternative.me разработал Индекс страха и сетки для сектора криптовалют. Чтобы лучше прогнозировать производительность криптовалют, Alternative.me использует шесть факторов для определения мыслей и чувств криптопользователей по отношению к конкретной криптовалюте или ко всему рынку.

Индекс страха и жадности (FCI) — это инструмент сентиментального анализа для оценки рыночных условий, связанных с инвестиционным активом или группой связанных ценных бумаг. По сути, этот индикатор измеряет уровень страха и жадности, которые существуют на рынке. Он показывает ежедневные, еженедельные, ежемесячные и ежегодные изменения рыночных настроений. Наиболее подходящим инструментом рыночных настроений для криптосектора является индекс страха и жадности, разработанный Alternative.me.

Страх и жадность

На данный момент нам нужно понять, что означают страх и жадность, когда мы говорим о криптовалютном секторе. Страх относится к негативным чувствам, которые распространяются среди криптопользователей, когда рынок медвежий или когда появляются плохие новости.

Аналитики связывают страх на рынке с коррекциями, медвежьим импульсом и дном рынка. В этих обстоятельствах многие инвесторы склонны продавать свои активы в больших объемах, независимо от преобладающей рыночной цены.

Жадность означает позитивные настроения, распространяющиеся среди криптопользователей, которые заставляют их покупать больше криптовалюты без особого внимания к ее фундаментальным принципам. Рынок рассматривает рост цен как признак продолжения бычьего импульса.

В большинстве случаев цены на криптовалюту будут расти до тех пор, пока на рынке не останется практически никакой покупательной способности. Мы ассоциируем жадность с иррациональным оптимизмом, который приводит к образованию рыночного пузыря.

Как работает Индекс страха и жадности

Индекс страха и жадности имеет диапазон от 0 до 100, что указывает на разные уровни этих двух эмоций. Диапазон от 0 до 49 указывает на страх, а от 51 до 100 — на жадность. Кстати, средняя цифра, 50, показывает нейтральное состояние с точки зрения эмоций. Нет ни страха, ни жадности.

Другими словами, от 0 до 49 показывает, что криптовалюта недооценена, в то время как от 51 до 100 означает, что она переоценена. Эти широкие диапазоны, представляющие страх и жадность, далее делятся на страх, крайний страх, жадность и крайнюю жадность.

0-24 = Крайний страх

25-49 = Страх

50-74 = Жадность

75-100 = Крайняя жадность

Расчет Индекса страха и жадности

Существует шесть взвешенных факторов, которые определяют уровень страха или жадности на рынке.

🔹 Волатильность (25%): Индекс измеряет колебания цены криптовалюты вверх и вниз и сравнивает их со средними значениями за 30 или 90 дней. Высокая волатильность на рынке означает наличие страха.

🔹 Импульс/объем (25%): Этот инструмент измеряет изменения в объеме актива и сравнивает его со средними значениями за 30 и 90 дней. Если объем торгов высок, это означает, что на рынке участвует много трейдеров, тем самым увеличивая индекс.

🔹 Социальные сети (15%): Индикатор отслеживает количество упоминаний криптовалюты в Twitter, чтобы определить уровень интереса к ней. В основном, он агрегирует количество хэштегов, связанных с криптовалютой, такой как BTC, и сравнивает это со средними упоминаниями за 30 и 90 дней. Больше упоминаний хэштегов и криптовалюты увеличивают индекс.

🔹 Опросы (15%): Индекс проводит общерыночные опросы чтобы выяснить восприятие пользователями криптовалюты. Если результаты показывают энтузиазм в криптовалюте или на рынке, индекс увеличивается.

🔹 Доминирование биткоина (10%): Это процент от рыночной капитализации биткоина по отношению к общей капитализации крипторынка. Если доминирование биткойна выше, чем раньше, это означает рост неопределенности на рынке. Это связано с тем, что инвесторы будут переводить свои ресурсы в альткоины.

🔹 Google Trends (10%): индикатор отслеживает количество поисковых запросов по определенным терминам в поисковой системе Google. Например, когда объем поисковых запросов, связанных с биткоином, высок, это указывает на больший интерес к нему, чем раньше. В прошлом увеличение количества поисковых запросов, связанных с BTC, в Google коррелировало с увеличением волатильности его цен.

Использование Индикатора страха и жадности для прогнозирования движения цен

Значение индекса может показать направление, в котором, вероятно, будет двигаться цена криптовалюты. Это может указывать на возможный рост цен, их падение или постоянное повышение.

Индекс позволяет трейдерам прогнозировать возможные развороты цен. Например, если значение находится в пределах зоны крайнего страха, это признак того, что цена скоро вырастет. В этом случае значение между 0-24 показывает, что цена имеет высокую вероятность роста в ближайшем будущем.

И наоборот, если значение индекса находится в категории крайней жадности, это признак того, что цены, вероятно, скоро упадут. Однако индикатор не говорит о том, насколько высоко поднимутся цены.

Использование Индекса для принятия инвестиционных решений

Индикатор страха и жадности в криптовалютах помогает инвесторам решить, когда покупать или продавать криптовалюту. Например, если индекс падает, это означает, что на рынке есть риски. В этом случае инвестор может перевести свои средства в более безопасные убежища, такие как золото. В криптосекторе другим, возможно, придется покупать стейблкоины, чтобы поддерживать свой собственный капитал.

Если рынок чрезвычайно напуган, это может быть хорошим знаком для инвесторов, чтобы купить падение и удерживать его, ожидая повышения стоимости актива. В том случае, если цена криптовалюты вырастет, инвестиции принесут прибыль.

Источник: Fintechfy

Напротив, крайняя жадность указывает на потенциал разворота цен. В этом случае существует высокая вероятность падения цены актива. Таким образом, это хороший знак для продажи актива.

Вывод

Индекс страха и жадности является важным индикатором настроений на рынке. Инвесторы могут предсказать, когда цены могут упасть, а когда они могут вырасти. Обычно трейдеры продают свои криптовалюты, когда рынок чрезвычайно жаден. Когда рынок напуган, они могут покупать и удерживать в ожидании будущего повышения цен.

Автор: Gate.io, Аналитик: Mashell C. Переводчик: Николай Д.

Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.

Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.