O dilema fiscal do Rei das Criptomoedas da Coreia do Sul: A saga de Do Kwon para pagar trilhões em impostos

Escrito por: TaxDAO

Do Kwon foi uma vez apelidado de 'Rei das Criptomoedas' da Coreia. No entanto, com o colapso do UST e as acusações legais subsequentes, esse nome agora está associado a evasão fiscal e fraude. Em maio de 2022, a Autoridade Tributária da Coreia do Sul impôs uma multa fiscal de 100 bilhões de won (cerca de 78 milhões de dólares) ao co-fundador e CEO da Terraform Labs, Do Kwon, enquanto em junho de 2021, a Terraform Labs já estava sob escrutínio do fisco sul-coreano por suspeita de evasão fiscal. Desde a sua prisão em Montenegro, Do Kwon aguarda a decisão final sobre extradição. Nesta ocasião, a FinTax irá discutir o antigo magnata das criptomoedas e o antigo império Terraform Labs, bem como a pesada multa fiscal que pesa sobre Do Kwon.

1. A história por trás do caso de Do Kwon

1.1 O brilho de Do Kwon e o surgimento da Terraform Labs

Nascido em Seul, Coreia do Sul, em 1991, Do Kwon formou-se em ciência da computação pela Universidade de Stanford em 2015 e, desde então, trabalhou brevemente como engenheiro de software na Microsoft e na Apple. No entanto, não demorou muito para Do Kwon se frustrar com a falta de "agressividade" nas grandes empresas e decidir abrir seu próprio negócio. Em janeiro de 2016, Kwon voltou à Coreia do Sul para crescer e decidiu começar sua própria startup, a Anyfi. O sucesso de Anyfi não é a história que vamos contar hoje, no entanto, uma verdadeira saga cripto começou quando ele e seu amigo de faculdade Nicholas Platias começaram a trabalhar na tecnologia blockchain e, eventualmente, decidiram fundar a Terraform Labs. A visão da Terraform Labs é criar um novo tipo de sistema monetário, ou seja, criar uma stablecoin descentralizada - Terra USD (UST). O nascimento da UST marcou a ascensão do império Terra de Do Kwon, mas quando chegou a hora de lançar as bases para o império, Do Kwon teve uma ideia simples: criar "o dólar mais útil possível".

UST e LUNA são componentes essenciais do ecossistema Terra. UST é uma stablecoin algorítmica atrelada ao dólar americano. Ao cunhar UST, os usuários precisam destruir uma quantidade equivalente de LUNA (ou seja, troca de 1:1); da mesma forma, ao resgatar LUNA, os usuários precisam destruir uma quantidade correspondente de UST. Isso cria oportunidades de arbitragem entre LUNA e UST, permitindo que os traders, com base em incentivos financeiros, destruam ou criem UST ou LUNA quando os preços se desviam de 1 dólar. Isso mantém a estabilidade de preço do UST por meio da relação preço-oferta e demanda e dos mecanismos de incentivo. Isso também significa que o UST não é apoiado por ativos de fora da rede, mas sim mantido pela oferta e demanda do mercado e pela mecânica de incentivos, que é o principal diferencial entre UST e Tether, USDC ou DAI: UST não é apoiado por moedas fiduciárias ou ativos na rede.

O colapso de 1,2 UST e a fuga de Do Kwon

Em teoria, o mecanismo entre LUNA e UST deveria ser capaz de lidar com várias flutuações do mercado, mas a realidade é frequentemente mais complexa e cruel. Em 2022, o colapso do ecossistema Terra ocorreu porque esse mecanismo não conseguiu estabilizar efetivamente o preço do UST durante o pânico do mercado. Quando as baleias começaram a vender UST e a demanda diminuiu drasticamente, o preço do UST começou a se desancorar e o sistema não foi capaz de ajustar rapidamente o fornecimento de LUNA, levando a uma queda acentuada no preço da LUNA. Como resultado, não foi possível comprar UST suficiente com LUNA para continuar ancorado ao dólar. No final, LUNA e UST entraram em uma espiral de colapso duplo, desencadeando uma queda no mercado de criptomoedas, e LUNA caiu de sua alta histórica de US$ 119,51 para quase zero, perdendo cerca de US$ 45 bilhões em valor de mercado em uma semana. Apenas na Coreia do Sul, aproximadamente 200.000 investidores sofreram perdas significativas, alguns até mesmo perderam tudo. Esse colapso inesperado não apenas destruiu o UST em ascensão, mas também abalou o império de Do Kwon.

Com o colapso do UST, Do Kwon iniciou uma fuga de 10 meses. Durante esse período, um mandado de prisão foi emitido contra ele pelos procuradores sul-coreanos em setembro de 2022, e a Interpol emitiu um mandado de prisão vermelho. Em 23 de março de 2023, a polícia de Montenegro deteve Do Kwon no aeroporto por uso de documentos falsos. Após receber a notícia, os procuradores federais de Nova York rapidamente o acusaram de fraude, incluindo conspiração para cometer fraude, fraude em commodities, fraude de títulos, fraude eletrônica e conspiração para manipular o mercado, com base nas quais o Departamento de Justiça dos EUA solicitou a extradição de Montenegro. Além disso, a Coreia do Sul e Cingapura, que têm jurisdição legal, também solicitaram a extradição. Atualmente, embora o tribunal de Montenegro ainda não tenha tomado uma decisão final, a probabilidade de Do Kwon enfrentar julgamento na Coreia do Sul é a maior.

2. As acusações de evasão fiscal e a potencial responsabilidade legal enfrentadas por Do Kwon

Além das acusações de fraude, Do Kwon e a Terraform Labs também enfrentam acusações de evasão fiscal significativa. Em junho de 2021, a Autoridade Tributária da Coreia conduziu uma investigação tributária especial sobre a The Ancore Company, empresa-mãe da Terraform Labs, e a própria Terraform Labs, com base em suspeitas de evasão fiscal. Durante a investigação tributária, a Autoridade Tributária da Coreia descobriu que Do Kwon detém 92% das ações da Terra Singapore, a entidade jurídica de Singapura da Terraform Labs. De acordo com as investigações, essa empresa de Singapura transferiu secretamente uma grande quantidade de lucros para as Ilhas Virgens Britânicas (BVI) para evitar impostos aproveitando a política fiscal flexível de BVI. Como o maior acionista, Do Kwon naturalmente é o principal beneficiário dessa evasão fiscal. Essa estratégia de elisão fiscal não é incomum, e o vice-presidente da Samsung Electronics, Lee Jae-yong, foi convocado pelo Ministério Público da Coreia em 2021 por transferir lucros por meio da criação de empresas de fachada em BVI. Essas práticas de evasão fiscal no exterior têm sido um alvo importante do governo sul-coreano.

O primeiro passo para julgar o crime de evasão fiscal deve ser esclarecer a jurisdição. No caso Do Kwon, embora Do Kwon, por meio do desenho da estrutura acionária da empresa, tenha transferido a maior parte dos lucros dos ativos criptográficos para a empresa das Ilhas Virgens Britânicas, reduzindo significativamente a carga tributária real, de acordo com o princípio de operação real adotado pela Coreia, a empresa controlada por Do Kwon, embora registrada no exterior, ainda está efetivamente envolvida em atividades de negociação de ativos criptográficos dentro da Coreia, portanto, deve pagar os impostos relevantes na Coreia.

Os critérios de julgamento da evasão fiscal na Coreia do Sul são bastante semelhantes aos critérios comumente usados em outros países. Em primeiro lugar, é avaliado se houve alguma prática de evasão fiscal, ou seja, não declarar ou subdeclarar a renda, propriedade ou outros itens tributáveis. Em segundo lugar, é necessário que o contribuinte tenha conhecimento de que está reduzindo ou evitando o pagamento de impostos, e que o faça intencionalmente, pois a evasão fiscal geralmente não é resultado de negligência, mal-entendido ou ações inconscientes. Em terceiro lugar, é estabelecido um determinado valor monetário mínimo. Com base nos detalhes do caso divulgados oficialmente, verifica-se que Do Kwon estava ciente da estrutura de propriedade da empresa e do planejamento tributário, e embora a Coreia do Sul não tenha estabelecido um valor monetário específico para o crime de evasão fiscal, o montante evadido por Do Kwon certamente não pode ser considerado insignificante. Portanto, se os promotores sul-coreanos puderem apresentar provas legais e suficientes, é praticamente certo que Do Kwon será condenado por evasão fiscal, o que significa que ele enfrentará um longo período de prisão e uma multa fiscal enorme de aproximadamente 100 bilhões de won sul-coreanos. Se as acusações de fraude financeira e outros crimes também se comprovarem, Do Kwon não apenas perderá todos os seus bens, mas também passará os anos mais produtivos de sua vida na prisão.

3. Reflexões sobre o caso de evasão fiscal de Do Kwon: De rei das criptomoedas a prisioneiro

No mundo das criptomoedas, o evento Do Kwon é como uma bomba-relógio, desencadeando uma profunda reflexão na indústria criptográfica sobre a regulamentação de ativos criptográficos, especialmente no que diz respeito à conformidade fiscal. Uma contradição cada vez mais evidente é que, por um lado, a indústria criptográfica está cheia de vitalidade, experimentando um crescimento exponencial ao longo dos altos e baixos, gerando um efeito de riqueza maciça raramente visto na história da humanidade; por outro lado, os governos e as agências reguladoras de todo o mundo têm um conjunto de regras de regulamentação relativamente maduras, mas tradicionais, tentando colocar a indústria criptográfica sob seu controle. Diante do surgimento de ativos criptográficos, as medidas regulatórias dos governos de todo o mundo certamente visam manter a ordem financeira e a estabilidade econômica, mas podem prejudicar o desenvolvimento normal da indústria de ativos criptográficos. Como Trump criticou o ex-presidente da SEC, Gary Gensler, as rigorosas medidas regulatórias passadas da SEC provavelmente estão diminuindo a competitividade dos EUA no campo global de criptomoedas e blockchain. Talvez para algo novo, a melhor ajuda seja observar atentamente e intervir com cautela.

Do ponto de vista da gestão fiscal, as regras fiscais sobre ativos criptográficos em diferentes países não são claras o suficiente. A inovação contínua nesse campo torna a aplicação dessas regras ainda mais ambígua. Isso, objetivamente, aumenta a carga fiscal sobre a indústria criptográfica. É imperativo estabelecer um quadro fiscal transparente e estável que esteja em conformidade com as características da indústria criptográfica. Na verdade, Do Kwon está insatisfeito com o sistema fiscal da Coreia do Sul, alegando que está sujeito a uma carga tributária excessiva. Em comparação, transferir lucros e riqueza para as Ilhas Virgens Britânicas, conhecidas por sua taxa de imposto zero, é claramente uma escolha mais econômica. No entanto, Do Kwon superestima sua capacidade de evasão fiscal e a capacidade das autoridades fiscais de vários países de investigação. Em outras palavras, independentemente do colapso do UST, Do Kwon inevitavelmente será investigado por evasão fiscal, apenas que esse colapso acelera a chegada das acusações fiscais. De certa forma, para Do Kwon e outros milhões de cripto-milionários, os ativos criptográficos não são apenas um símbolo de riqueza e status, mas também uma potencial amarra. Uma vez que eles decidam evadir impostos ou violar outros requisitos regulatórios, essas amarras se tornarão correntes reais.

Embora as regras fiscais sobre ativos criptográficos não sejam perfeitas, ainda assim devemos prestar atenção às questões atuais de conformidade fiscal para evitar penalidades e perdas desnecessárias antes que as regras fiscais sejam alteradas. Para garantir a conformidade das transações e evitar riscos fiscais, os investidores no campo de ativos criptográficos devem estar atentos:

Em primeiro lugar, aprimorar o sistema interno de gestão tributária. Para empresas de criptografia, é imperativo estabelecer um quadro abrangente, sistemático e rigoroso de gestão tributária. Desde a emissão e distribuição de tokens, até o registro de receitas de negócios de diversas categorias e o monitoramento do fluxo de fundos transfronteiriços, cada etapa deve ser considerada em termos de conformidade tributária. Através do aprimoramento do sistema interno de gestão e do mecanismo de auditoria, é necessário garantir a precisão e integridade das informações tributárias, prevenindo efetivamente riscos tributários potenciais.

Em segundo lugar, é importante ter uma percepção aguçada das tendências políticas e ajustar estratégias com flexibilidade. A indústria de ativos criptográficos ainda está em estágio inicial de desenvolvimento, e as políticas fiscais estão sujeitas a mudanças frequentes e grandes diferenças regionais. Investidores e empresas devem acompanhar de perto as políticas fiscais de criptoativos em diferentes países e organizações internacionais, buscando entender prontamente as últimas mudanças regulatórias e tendências de supervisão.

Terceiro, aproveitar ativamente a força profissional para melhorar o nível de conformidade. A questão fiscal dos ativos criptográficos tem alta profissionalidade e complexidade. Nesse momento, é sábio buscar cooperação com advogados, contadores ou equipes de consultores fiscais profissionais que estejam familiarizados com as regulamentações fiscais de ativos criptográficos. Esses profissionais podem fornecer serviços precisos de consultoria fiscal, elaborar planos de conformidade fiscal personalizados de acordo com a situação real da empresa ou do indivíduo, identificar antecipadamente os pontos de risco fiscal potencial e fornecer estratégias de resposta eficazes. Ao mesmo tempo, é possível usar software profissional de declaração fiscal de ativos criptográficos para assistência. Esse tipo de software pode processar grandes quantidades de dados de transações complexas de forma eficiente e precisa, aumentando muito a eficiência e precisão da declaração fiscal e evitando efetivamente os riscos fiscais causados ​​por erros humanos.