Introdução

Para perceber o CEFi, vamos falar primeiro do DEFI. O DEFI é uma das palavras mais populares no espaço criptográfico e os conceitos de NFTFi, GameFi e SocialFi são todos seus derivados. A maioria das pessoas que pergunta sobre informações relacionadas com o DeFI na internet pode ver CEFi, outra palavra semelhante ao DEFI.

Na verdade, o CEFi não é um conceito novo mas que já existia no sistema financeiro tradicional há muito tempo.

Sobre o CEFi

CEFi, abreviatura de Finanças Centralizadas, é o oposto do DEFI, Finanças Descentralizadas. Na verdade, o conceito de CEFi já existia no sistema financeiro tradicional há muito tempo, mas só nos últimos dias é que é criado como CEFi para definir todos os sistemas financeiros mainstream existentes, tais como bancos, bolsas e várias instituições financeiras.

Especificamente, o conceito pode ser traçado há milhares de anos quando os banqueiros em Florença, Itália, no século XV, começaram a usar esse conceito. Então, é aplicado há centenas de anos.

Por que se chama CEFi

Depois de nascer o DEFI, o conceito de CEFi foi criado para representar os sistemas financeiros centralizados existentes e distinguir-se do termo do DEFI.

O DEFI é um sistema financeiro encriptado derivado da blockchain. As aplicações em diferentes direções, como bolsas descentralizadas, empréstimos descentralizados e piscinas de liquidez são representantes típicos do conceito do DeFI. No entanto, o CEFi é usado em áreas muito mais amplas no espaço criptográfico. Foi concebido para criar oportunidades de investimento mais encriptadas, oferecer mais vantagens para ajudar a ganhar lucros e tornar alguns produtos financeiros tradicionais mais seguros e fáceis de usar.

Quando o CEFi emerge

Visto que o DeFI de hoje é caracterizado pela transparência, alguns utilizadores de cripto vão pensar que a existência de CEFi já não faz sentido. Em particular, acreditam que não há necessidade de introduzir os princípios do sistema financeiro do CEFi à indústria criptográfica.

No entanto, isso não significa que o CEFi não pode desempenhar um papel na indústria criptográfica em ascensão. Em vez disso, o seu valor único foi adequadamente integrado em criptomoedas que promoveram ainda mais a sua liquidez e as trocas em virtude das moedas fiduciárias tradicionais.

Muitas das perceções populares atuais do DeFI são realmente produzidas a fim de diferenciar o sistema financeiro centralizado tradicional, o que também inspira as pessoas com a ideia de aplicar este conceito básico ao espaço cripto.

Por que as aplicações CEFi são necessárias

A maior parte das trocas centralizadas estão atualmente criadas e estão a crescer com base nos elementos da Web2. Nem o R& D de produtos financeiros nem o marketing de estratégias de crescimento têm nada a ver com os princípios básicos da Web3. No entanto, se o espaço cripto quiser crescer ainda mais, é crucial que toda a indústria forneça uma entrada fácil para outros grupos que não utilizadores criptografados obterem os ativos cripto correspondentes.

Ao passo que, é óbvio que o DEFI fornece um limiar demasiado alto para muitas pessoas comuns, o que torna difícil para os principiantes compreender vários contratos e regras de circulação de criptomoedas entre instituições diferentes.

Além disso, se o comércio entre criptomoedas e moedas fiduciárias for feito de acordo com os princípios do DEFI, inevitavelmente existirão algumas contradições entre os sistemas financeiros centralizados e descentralizados, resultando em múltiplos problemas desnecessários.

A necessidade urgente do CEFi

É nesse cenário que as pessoas precisam aplicar o sistema financeiro centralizado no espaço criptográfico para se servirem a si próprias, seja a transição da Web2 para a Web3, ou mais usuários que precisam de um conjunto de regras financeiras estabelecidas e maduras para participar, especialmente para trocar moeda fiduciária por ativos criptografados.

Entretanto, diferentes agências reguladoras financeiras atualmente não conseguem aceitar a adoção completa do DEFI como o modelo de grande circulação financeira. Devido a esses fatores, o sistema financeiro centralizado é posto em uso na indústria criptográfica de uma maneira mais natural e o conceito de CEFi que é oposto ao Defi também foi oficialmente confirmado.

A diferença entre CEFi e DEFI

Teoricamente, a descentralização através de contratos inteligentes pode tornar o sistema financeiro num lugar mais justo e transparente. Também pode resolver muitos problemas inevitáveis do sistema financeiro tradicional. Além disso, o custo deste sistema será muito mais baixo porque uma equipe operacional centralizada dedicada é desnecessária.

O DEFI tornou-se um dos setores populares no campo das criptomoedas, mas precisamos esperar para ver como este sistema financeiro baseado inteiramente em contratos de código se vai desenvolver no mercado. É necessário que este setor explore os seus regulamentos regulamentares, maturidade do produto, demanda do mercado e outras exigências no seu avanço.

Como o CEFi e o DEFI se complementam

Não é preciso introduzir demasiado sobre o CEFi, que se refere à área incluindo os sistemas financeiros tradicionais existentes, bancos, instituições financeiras, bolsas e até bolsas de criptomoedas, incluindo Huobi, Okex, etc. Todas estas instituições funcionam segundo regras centralizadas de negociação financeira.

Muito conteúdo a promover o DEFI e a descentralização destacam frequentemente as falhas do CEFi, tais como opacidade, facilidade de manipulação e baixa segurança. Acredita-se que o DEFI vai substituir o CEFi. Na verdade, essas são observações exageradas, porque o DEFI e o CEFi não se excluem mutuamente. Não competem entre si e um não vai necessariamente substituir o outro, mas cada um tem as suas próprias características, e os dois complementam-se.

O CEFi e o DEFI têm três grandes diferenças.

O CEFi conta com uma troca centralizada

Ao usar os serviços da bolsa, os utilizadores precisam recarregar fundos na conta da bolsa e geri-los na conta interna. Eles utilizam os fundos ao abrigo do mecanismo do centro de câmbios. Embora os fundos do utilizador sejam armazenados na bolsa, os fundos estão em risco até certo ponto porque não são os próprios utilizadores que guardam os fundos e pode também haver alguns perigos escondidos nas medidas de segurança adotadas pela bolsa.

Os serviços de cadeia cruzada são diferentes

O CEFi geralmente apoia o comércio de BTC, LTC e XRP, bem como a emissão de outros símbolos principais em cadeias de blocos independentes. Visto que os serviços transversais são muitas vezes complexos e atrasados, o DeFI geralmente não suporta serviços transversais. No entanto, o CEFi supera esse problema pegando em fundos de várias cadeias, o que é uma grande vantagem da CEFi. É por essa razão que muitos dos BTC com capitalização de mercado relativamente elevada e as transações mais frequentes são sobre cadeias independentes.

A conversão da moeda fiduciária é flexível

Em comparação com o DeFI, o CEFi oferece serviços mais flexíveis, especialmente na conversão de moeda fiat em criptomoeda. Até agora, a conversão entre moeda legal e criptomoeda depende de uma entidade de serviço centralizado e a maioria dos serviços do DEFI não fornece canais legais de conversão de moeda. Portanto, é mais conveniente para os novos utilizadores que usam os serviços CEFi entrarem na indústria criptográfica e também podem desfrutar de uma melhor experiência de utilização.

O que significa CEFi

Não usámos o CEFi até nascer o termo DEFI porque quando o Defi não emergia, o sistema financeiro do mundo inteiro funcionava de forma centralizada quer fosse o governo, os bancos ou os mercados de ações. A soberania dos ativos, transações ponto-a-ponto e métodos sem acesso trazidos pelo DeFI são suficientes para nos inspirar a explorar mais possibilidades de finanças na cadeia e vamos perceber totalmente o quão absurdo e não confiável é o chamado CEFi.

De uma perspectiva tradicional, o CEFi é realmente conveniente e seguro. Tomando as trocas como exemplo, a maioria das bolsas CEFi também tem depósitos e levantamentos fiat suficientes. Pode ser provado de várias perspetivas que o CEFi tem vantagens que o DEFI não pode compensar pelo menos temporariamente.

Quedas constantes: A crise que as aplicações CEFi enfrentam

Em relação à facilidade de uso, os serviços que o CEFi pode prestar são muito convenientes. Afinal, a experiência de usar a carteira criptográfica atual ainda precisa de ser melhorada. Não é amigável para os principiantes. Mas no que toca a segurança, acreditamos que depois de uma série de incidentes como o LUNA, 3AC e o recente FTX, todos têm uma medida na mente. A segurança é apenas relativa e os perigos trazidos pelas operações centralizadas, às vezes, são devastadores.

Houve vários incidentes relacionados com a CEFi desde 2022, especialmente a liquidação causada pela 3AC e a falência da bolsa FTX que se apropriou indevidamente dos ativos dos clientes. Estes incidentes são, sem dúvida, um golpe grave para a indústria e também destrói a confiança dos utilizadores. Pode até dizer-se que esses líderes da CEFi não só aproveitaram os seus utilizadores mas até todo o setor.

Outro tópico que pode ser derivado disso são os muitos problemas enfrentados pelo CEFi na sua aplicação na indústria das criptomoedas. O primeiro é um sistema regulamentar conforme. Se toda a indústria de encriptação quiser desenvolver-se ainda mais, precisa de mais fundos dos principais detentores. É muito necessário dotar esses fundos de boas regras de mercado e mecanismos de proteção.

Aumentar a confiança: aplicação profunda do CEFi e suas mudanças

É especialmente necessário aumentar a confiança dos utilizadores numa altura em que estão cada vez mais a perder a confiança em instituições centralizadas depois de testemunhar incidentes de pirataria informática, liquidações institucionais e falência cambial.

Depois de testemunhar o recente incidente FTX, o público perdeu a confiança nas bolsas e algumas bolsas até experimentaram corridas. No entanto, a bolsa Gate.io ainda tem reservas de ativos abundantes e anunciou recentemente uma declaração de reserva de ativos a 100%. Gate.io pode ser de confiança, como sempre.

Por outro lado, a hora demonstrou que o campo do DEFI carece de um mecanismo de auditoria de segurança completo e eficaz, resultando em perdas causadas por inúmeros ataques de hackers. Em termos de erros de código, utilização de BUG e problemas de design de token, os incidentes de hackers no campo do DEFI causaram centenas de milhões de dólares em perdas ao setor.

Para resolver esses problemas, tornou-se um consenso adicionar um mecanismo de auditoria aos serviços DEFI, equipados com normas e certificações para resolver o problema da segurança financeira do DEFI. Este método é aprendido com o CEFi e pode ser ajustado adequadamente para se adequar à situação específica do DEFI. O efeito do CEFi no DEFI em termos de mecanismo está a desempenhar um papel nos fundos nesse aspeto.

O próximo passo após a auditoria do DEFI é uma auditoria financeira, que vai resolver as potenciais lacunas da perspetiva do mercado. É a cooperação entre finanças tradicionais e finanças digitais, e também é um tópico no qual os profissionais do CEFi estão a pensar.

Alterações trazidas pela co-evolução do CEFi e do DeFI

Claro, o impacto positivo do CEFi no DEFI em termos de segurança não se limita aos mencionados acima. Muitos princípios financeiros centralizados foram aplicados em movimentos derivados de DEFI. Por exemplo, os cofres com apostas em muitos produtos GameFi refletem os princípios do CEFi.

A visão original do DEFI era criar um sistema sem autoridade vertical, um ideal que a comunidade chegasse a consenso de uma forma justa e transparente. Se puder ser combinado com a CEFi para trazer mais medidas de segurança e facilidade de uso dos produtos, isso promoverá a tecnologia de criptografia a ser usada amplamente, em última análise criando um ambiente financeiro mais justo, transparente e mais seguro.

Conclusão

Embora o modelo CEFi esteja em funcionamento há muito tempo, vários incidentes como liquidação, falência e pirataria informática ocorreram repetidamente quando é aplicado no mercado emergente das criptomoedas. São lições públicas relacionadas com ativos com as quais todos os utilizadores podem aprender.

Não podemos negar a conveniência trazida pela CEFi e a sua posição importante no mercado das criptomoedas. No entanto, quando o mercado não é totalmente regulado, além de depositarem fundos através de bolsas ou comprarem contratos financeiros, recomenda-se que todos os utilizadores comprem uma carteira fria para preservar os ativos pessoais assim como desempenhem um papel na diversificação de riscos, de forma a evitar a ocorrência dos piores casos.