O que é um Oracle?

Para saber o que é Pyth, primeiro precisamos saber o que é um oráculo. A função de um oráculo é obter dados externos e aplicá-los a um contrato, garantindo a exatidão e pontualidade dos dados. Uma vez que a maior parte do processamento de contratos depende de informações e dados fora do blockchain, o blockchain subjacente e os contratos inteligentes do DeTI são sistemas relativamente fechados e podem ser simplesmente entendidos como proxies de dados de terceiros.

No mundo da blockchain, os oráculos são responsáveis por encontrar fontes de dados fiáveis e fornecer preços aos contratos inteligentes DeTI para execução, enquanto os utilizadores são os operadores destes contratos. A partir do processo, é fácil perceber a importância dos oráculos no fornecimento de preços. Devem garantir a natureza fiável e em tempo real da fonte de dados para que o contrato inteligente funcione corretamente.

O que é o Pyth?

A Pyth Network é atualmente a maior rede oráculo de dados financeiros em primeira mão, suportando serviços de alimentação de preços em tempo real de mais de 90 fornecedores de dados, incluindo instituições financeiras tradicionais, mercados de criptomoedas, divisas e commodities. O Pyth suporta dados de mais de 40 instituições de primeira linha nos mercados financeiros tradicionais e de criptomoedas, como Bloomberg, Hong Kong Stock Exchange, Nasdaq, Jump Trading, Virtu Financial, GTS e FTX, um dos principais apoiantes da blockchain Solana.

Como um projeto estrela na cadeia de blocos Solana, a equipa por trás da Pyth Network tem um passado misterioso. No entanto, algumas informações foram descobertas através dos registos no GitHub. Os registos de código do GitHub mostram que os maiores contribuidores da Pyth Network são membros da Jump Trading, incluindo envios de código, revisões de código e sugestões. A Jump Trading é uma empresa sediada em Chicago especializada em negociação quantitativa, com profundo conhecimento e experiência em tecnologia financeira e modelagem matemática. Com o envolvimento da equipa técnica profissional da Jump Trading, acredita-se que a Pyth Network poderá desenvolver-se de forma mais estável. Esta colaboração ajudará a impulsionar o desenvolvimento e a inovação da Pyth Network no domínio dos protocolos de dados financeiros.

Origem: https://pyth.network/blog/what-is-the-pyth-network

A Pyth afirma fornecer serviços de dados de alta fidelidade, o que significa que os dados são altamente profissionais e fiáveis, e as fontes de dados minimizam a perda e estão perto do estado sem perdas.

Para alcançar a Alta Fidelidade, o Pyth suporta primeiro mais de 40 mainnets blockchain, mais de 230 integrações de dados DAPP e mais de 380 dados de feed de preços de cadeia completa. Em segundo lugar, os dados do Pyth são fornecidos diretamente pelas organizações de dados acima mencionadas através de nós oracle, que podem fornecer diretamente preços e dados para contratos inteligentes. O Pyth visa alavancar fontes de dados de alta qualidade e uma rede de camadas subjacentes de alto desempenho de cadeias públicas para trazer dados externos em tempo real para a cadeia, aumentando assim o potencial do mercado DeFi.

Mecanismo de funcionamento Pyth

Mecanismo Pyth Core: Modelo de atualização de preço de tração

A Pyth Network utiliza um modelo de atualização de preço chamado Pull Price Update Model, que é diferente de outros oráculos e forma a base das suas atualizações de dados eficientes e precisas. Atualmente, a maioria dos oráculos usa um modelo push onde o oráculo executa um processo fora da cadeia e envia continuamente transações para atualizar os preços na cadeia. Em contraste, a Pyth Network não tem esse processo de push off-chain para on-chain e, em vez disso, delega essa tarefa aos utilizadores da Pyth Network.

As atualizações de preços no Pyth são criadas na Rede Pyth e transmitidas fora da cadeia através da rede Wormhole. Estas atualizações são assinadas para que o programa Pyth on-chain possa verificar a sua autenticidade. Qualquer pessoa pode enviar uma mensagem de atualização verificada ao contrato do Pyth para atualizar os preços na cadeia, pois esta é uma operação sem permissão. Normalmente, os utilizadores que utilizam preços da Pyth Network irão submeter uma transação que actualiza o preço e usa esse preço em aplicações downstream.

É importante notar que os preços em cadeia só podem progredir em tempo útil. Se um utilizador enviar uma mensagem Wormhole com um preço mais recente, o programa Pyth não falhará mas também não atualizará o preço. Isto significa que quando os utilizadores atualizam automaticamente os preços e interagem com aplicações orientadas por Pyth, não há garantia de que os preços lidos pelas aplicações serão iguais aos preços apresentados pelos utilizadores.

Fluxo de trabalho Pyth

Origem: < a href= " https://medium.com/@pythnetwork" " > https://medium.com/@pythnetwork

1. Em primeiro lugar, as fontes de dados profissionais e de alta qualidade são cruciais. Depois de obter os preços das instituições de dados, a Pyth estima o intervalo de valor dos dados através do seu próprio “intervalo de confiança” para garantir a segurança e fiabilidade dos dados. Por exemplo, se o preço atual do ETH for $3.000, o Pyth calculará uma faixa de preço de aproximadamente ± $30, fornecendo um intervalo de erro. Quanto menor o alcance, maior a precisão, o que dá aos utilizadores uma boa referência.

2. Quanto aos delegadores, qual o preço que deve ser considerado depois de receber dados de várias instituições? O Pyth depende de fontes de dados existentes, desempenho histórico e precisão dos dados para avaliar a qualidade das fontes de dados e determinar qual provedor de dados Pyth deve usar.

3. Curadores, tal como delegadores, operam na rede Solana. O principal papel dos curadores é identificar e fornecer os dados necessários no mercado, incluindo requisitos urgentes de dados. Além disso, tanto os curadores como os fornecedores de dados recebem recompensas do Pyth.

4. O Pyth agrega os preços através do seu próprio “intervalo de confiança”. Por exemplo, se uma fonte de dados fornece um preço de $101±$1, e outro editor relata um preço de $110 ± $10, o Pyth visa um preço total mais próximo de $101 em vez de $110, e o intervalo de confiança geral deve refletir a variação entre os preços do editor.

Mecanismo de Agregação de Preços
Fonte: ​​https://docs.pyth.network/documentation/how-pyth-works/price-aggregation

Depois de completar a agregação de preços, se outras operações forem conduzidas na rede Solana, o Wormhole não é necessário. No entanto, se as operações subsequentes não forem realizadas na cadeia Solana, a funcionalidade de ponte de cadeia cruzada Layer1 do Pyth com Wormhole é necessária para disponibilizar os dados do oráculo do Pyth para todas as cadeias usarem.

Além disso, o Pyth usa um mecanismo de recompensa e punição para orientar o comportamento dos fornecedores de dados e consumidores. Ao estacar tokens ($PYTH) e tornar-se fornecedores de dados, delegadores ou curadores, os utilizadores podem fornecer dados ao Pyth. Quando há uma procura de dados, os utilizadores precisam de pagar uma certa quantidade de tokens, e os fornecedores de dados podem ganhar recompensas de token. Por outro lado, se a fonte de dados fornecer preços incorretos ou se os delegadores e curadores selecionarem dados com má qualidade, serão penalizados. Tipicamente, o valor correspondente será deduzido dos seus tokens apostados como compensação para a outra parte.

Vantagens do Pyth

Fontes de dados ricas: Os oráculos tradicionais dependem de terceiros para executar nós e recolher dados de várias fontes. No entanto, o Pyth tem mais de 90 fornecedores de dados profissionais, cobrindo mais de 230 DApps e suportando mais de 40 mainnets. Os dados são obtidos diretamente dessas instituições de dados e as instituições que fornecem os dados atuam como nós para o Pyth. Isto garante dados em tempo real e de alta fidelidade.

Agregação de preços: A maioria dos oráculos tradicionais agrega preços offline e, em seguida, carrega-os para a cadeia de blocos. No entanto, o Pyth agrega diretamente os preços na cadeia, reduzindo significativamente o custo do tempo. Juntamente com as baixas taxas de gás e alto desempenho da rede Solana, a agregação de preços do Pyth torna-se mais eficiente.

Baixa latência e alta frequência: No campo do oracle, a velocidade das atualizações de dados é crucial. O Pyth fornece vários feeds de preços por segundo, permitindo atualizações de dados de alta frequência que são mais rápidas do que o tempo de bloqueio da maioria dos blockchains. O Pythnet é uma bifurcação da cadeia Solana e, com as atualizações de alta frequência do Pythnet off-chain, as aplicações descentralizadas podem usar os mais recentes dados de preços fora da cadeia em todas as transações. A baixa latência permite que cada transação use o preço fora da cadeia mais recente, em vez de depender da última atualização na cadeia promovida pelo próprio oráculo.

Fiabilidade e estabilidade dos dados: Os oráculos podem não atualizar os preços em condições de mercado instáveis. Nesses casos, os oráculos competiriam pela largura de banda com transações mais valiosas, como negociações ou liquidações DEX, e muitas vezes podem não arcar com as taxas necessárias para atualizações de preços. Este problema não ocorre no modelo de atualização de preço Pull, uma vez que as atualizações de preços do Pyth são integradas nas próprias transações valiosas.

Últimos dados do Pyth

Os dados desde o prazo final deste artigo são os seguintes:

• O número de contas de preços Pyth Oracle na semana passada é 890.000.

Origem: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

• 15,778 utilizadores ativos diários nas últimas 24 horas, com um pico de 23,690 utilizadores ativos diários no mês passado.

Origem: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Origem: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

• 2,304,938 interações por utilizadores activos diários nas últimas 24 horas, com um pico de mais de 2,500.000 interações diárias no mês passado.

Origem: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Origem: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Pyth vs Chainlink

Como representantes dos sistemas oracle, uma comparação entre Pyth e Chainlink é inevitável. A diferença mais óbvia entre Chainlink e Pyth reside no facto de que o primeiro submete dados na cadeia, enquanto o último conclui o processo fora da cadeia.

Em termos de mecanismos, o sistema da Chainlink depende de nós de terceiros para lidar com toda a agregação de preços, nós oracle e fontes de dados de preço. Por outro lado, o Pyth realiza diretamente a agregação de preços na cadeia sem o envolvimento de terceiros. Isto alinha com a busca de Pyth pela High-Fidelity, visando dados de alta fidelidade e sem perdas. Embora a Chainlink também possa optar por agregar na cadeia, o custo de submeter um preço para o contrato em cadeia em cada nó oracle torna a agregação na cadeia cara para a rede Chainlink.

Em termos de quota de mercado, o Pyth ainda tem um longo caminho a percorrer. Como um projeto líder no setor de oráculo, juntamente com a vantagem pioneira do seu token nativo $Link, a Chainlink detém atualmente a primeira posição no mercado de oráculo com uma quota de 52.97% do valor total do mercado oracle. Pyth, em quarto lugar, detém apenas uma quota de 5,2%. Claro que, com o aumento da procura e das expectativas de derivados DeFi no mercado, o Pyth ainda tem espaço significativo para desenvolvimento.

Origem: https://defillama.com/oracles

$PYTH Tokenomics

O design e o mecanismo do token $PYTH visam tornar a rede Pyth auto-sustentável e descentralizada.

Origem: https://pyth.network/whitepaper_v2.pdf?ref=pyth-network.ghost.io

Alocação de Token $PYTH

• Fornecimento Máximo: 10,000,000,000
• Fornecimento circulante inicial: 1,500,000,000 (15%)
• Recompensas do Data Publisher: 22%
• Crescimento do Ecossistema: 52%
• Desenvolvimento de Protocolo: 10%
• Comunidade e Lançamento: 6% (Tudo desbloqueado)
• Venda privada: 10% (Tudo bloqueado)
• Período de bloqueio: 85% dos tokens $PYTH estão inicialmente bloqueados e serão desbloqueados gradualmente após 6 meses, 18 meses, 30 meses e 42 meses a partir do lançamento inicial do token.

$PYTH recebeu investimentos de instituições como Delphi Digital, Alliance Dao, GBV Capital, Republic Capital, HTX Venture, KuCoin Labs, Ryze Labs, com uma capitalização de mercado atual superior a 800 milhões de USD.

O token da Pyth Network $PYTH foi lançado e 255 milhões de tokens foram lançados pelo ar. A janela de reivindicação do airdrop abriu em 20 de novembro de 2023, às 14h UTC, e continuará até 18 de fevereiro de 2024, às 14h UTC. Pode verificar se está qualificado para o airdrop em https://airdrop.pyth.network/.

$PYTH ainda está nos seus estágios iniciais desde o seu recente lançamento, e com o desenvolvimento da Pyth Network, o token tem um potencial significativo de crescimento. Atualmente, a capitalização de mercado de $PYTH é de aproximadamente 800 milhões de dólares, enquanto a capitalização de mercado circulante da Chainlink é quinze vezes maior que a $PYTH, indicando um potencial substancial de movimento ascendente. É considerado um projeto de oráculo em estágio inicial que vale a pena investir.

Como adquirir $PYTH Tokens?

Para obter tokens $PYTH e participar na Pyth Network, pode comprá-los através de trocas de criptomoedas. Bolsas respeitáveis, como o Gate.io, apoiam a compra de $PYTH. Basta criar uma conta Gate.io, concluir o processo KYC e depositar fundos na sua conta para comprar diretamente tokens $PYTH.

Conclusão

Com o crescimento contínuo do capital de mercado do DeFi, a procura de dados DeFi precisos e eficientes no mercado também está a aumentar, pelo que há espaço considerável para desenvolvimento na pista do oráculo no futuro. Do pano de fundo do Pyth, também podemos ver que cada vez mais instituições financeiras tradicionais estão a entrar no mercado cripto, e a competitividade central do Pyth vai tornar-se cada vez mais proeminente.