Introdução

Lista DAO é um protocolo de liquidez de código aberto desenvolvido para permitir que seus usuários colateralizem seus ativos cripto e emprestem uma stablecoin descentralizada chamada lisUSD. O DAO tem como objetivo melhorar a eficiência financeira e a descentralização dentro do ecossistema de criptomoedas, combinando elementos de protocolos DeFi existentes e introduzindo recursos inovadores.

Este protocolo permite aos utilizadores obterem rendimentos sobre ativos criptográficos colateralizados, como BNB, ETH e outras stablecoins, e pedir emprestado através de uma stablecoin descentralizada, lisUSD. O protocolo utiliza um modelo de dual-token que envolve lisUSD e LISTA. lisUSD é chamada de "destablecoin" porque prioriza a descentralização e aceita ligeiras flutuações de preço em vez de manter uma rígida ligação às moedas fiduciárias. O protocolo opera na BNB Chain e planeia expandir-se para outras redes blockchain no futuro.

O que é ListaDAO (LISTA)?

Lista DAO é uma organização descentralizada na BNB Chain, com planos futuros de expansão multi-cadeia. Utiliza um sistema de tokens duplos, composto por LISTA e lisUSD; o primeiro serve como o token de governança do DAO, permitindo que os detentores participem na tomada de decisões do protocolo, e o último atua como uma stablecoin descentralizada que pode ser usada para empréstimos e para pagar transações dentro do ecossistema.

História e Projeto

Toru Watanabe é o fundador e CEO da Lista DAO. Terry Huang, o co-fundador e COO, anteriormente serviu como gerente regional da Binance e diretor estratégico da Chainnews. Ele possui mestrado em física pela Universidade Tamkang.

Esta organização tem como objetivo abordar as limitações dos modelos tradicionais de stablecoin, nomeadamente os riscos de custódia e as ineficiências resultantes da supercolateralização. Ela integra staking líquido, governança descentralizada e posições de dívida colateralizada (CDPs) para fornecer um sistema financeiro seguro e adaptável para gerir e utilizar ativos cripto.

O protocolo permite aos utilizadores obter rendimentos sobre ativos colateralizados e emprestar lisUSD, otimizando a utilização de capital no ecossistema DeFi, oferecendo um ecossistema abrangente que combina staking líquido, stablecoins descentralizadas e empréstimos com garantia. O protocolo é construído na BNB Chain e utiliza um sistema de tokens duplos com LISTA e lisUSD, proporcionando aos utilizadores várias formas de interagir com a plataforma e obter recompensas.

Metas e Visão

Os principais objetivos da Lista incluem aumentar a eficiência de capital, promover a descentralização e criar incentivos para a governança da comunidade. A DAO prioriza a descentralização, visando reduzir os riscos e custos avassaladores que tendem a ser associados à centralização, e incentiva a participação da comunidade na governança por meio do token LISTA.

Infraestrutura Técnica e Modelo de Token

Tecnologia e Protocolos da Lista

A Lista DAO opera na BNB Chain, aproveitando sua infraestrutura para facilitar suas transações de alta velocidade e manter taxas baixas, estendendo o modelo MakerDAO para suportar stablecoins descentralizadas e garantidas por colateral. As operações financeiras executadas na blockchain são gerenciadas por meio de contratos inteligentes, como stake, empréstimo e yield farming, garantindo um ambiente descentralizado e seguro para os usuários, ao mesmo tempo em que também oferece integração com várias aplicações DeFi que permitem aos usuários maximizar a utilidade de seus ativos por meio de stake e provisão de liquidez.

A blockchain BNB oferece boas capacidades para operações eficientes e escaláveis, o que melhora a capacidade do protocolo de lidar efetivamente com grandes volumes de transações, permitindo que ele interaja com outras aplicações DeFi, oferecendo aos usuários mais oportunidades de comprometimento de ativos e projetos.

A Lista planeia expandir as suas operações para múltiplas redes blockchain para além da BNB Chain, a fim de aumentar a interoperabilidade e acessibilidade, permitindo que utilizadores de diferentes ecossistemas blockchain participem no protocolo. Os planos de expansão incluem a transição para a base de código Liquity e o lançamento na Ethereum Mainnet, uma medida estratégica destinada a ampliar o alcance e utilidade dos serviços da organização, tornando-os disponíveis a um público mais amplo.

A estratégia multi-chain do protocolo provavelmente melhorará suas capacidades de integração e fornecerá mais flexibilidade para os usuários em várias plataformas de blockchain.

Tokenomics do LISTA e lisUSD

Lista usa um modelo de token duplo, LISTA e lisUSD. LISTA é o token de governança, permitindo que os detentores participem nas decisões do protocolo e fornecendo incentivos econômicos para encorajar a participação do usuário e novas contribuições ao ecossistema. O token lisUSD é uma stablecoin descentralizada usada para transações e empréstimos dentro do protocolo.

Ao contrário das stablecoins tradicionais que visam uma fixação absoluta às moedas fiduciárias, a lisUSD permite algumas flutuações de preço mantendo a estabilidade através da colateralização descentralizada.

Fornecimento total e distribuição de tokens LISTA

A Lista DAO emitiu um total de 10 bilhões de tokens LISTA, que são distribuídos para apoiar vários aspectos do projeto. A alocação inicial inclui uma parte substancial para investidores e parceiros estratégicos, bem como para a equipe garantir o desenvolvimento contínuo e eficiência operacional. 10% do fornecimento total é alocado para airdrops para incentivar os primeiros adotantes e promover uma participação mais ampla da comunidade, e 10% é reservado para um Binance Megadrop para impulsionar ainda mais o engajamento e a conscientização.

Governança, Desenvolvimento e Incentivos à Comunidade

A alocação para governança envolve a distribuição de uma quantidade significativa de tokens para os detentores, que podem então usá-los para votar em decisões importantes de protocolo, o que, como é comum nas DAOs, garante que a comunidade tenha uma voz sobre a direção para a qual o projeto se move, promovendo a descentralização.

Os fundos de desenvolvimento são projetados para apoiar melhorias contínuas e inovações dentro do protocolo, como atualizações dos contratos inteligentes e aprimoramentos nas interfaces do usuário. Os incentivos da comunidade incluem recompensas por staking, participação em pools de liquidez e envolvimento em diversas atividades da plataforma, que ajudam a manter uma base de usuários ativa e engajada.

Para manter o valor e a estabilidade dos tokens LISTA, existem várias estratégias importantes implementadas. Um método é o mecanismo de recompra e queima, onde uma parte da receita do protocolo é usada para comprar tokens LISTA do mercado e removê-los permanentemente de circulação, reduzindo o fornecimento e ajudando a aumentar o valor do token ao longo do tempo. As recompensas de staking e de provisão de liquidez mantêm os tokens em uso ativo dentro do ecossistema, reduzindo a probabilidade de vendas significativas.

A integração desses mecanismos garante um modelo econômico equilibrado e estável que suporta a saúde de longo prazo do protocolo.

Incentivos Económicos e Recompensas de Participação

Os incentivos econômicos são muito significativos para a estratégia da Lista DAO de criar mais engajamento e participação dos usuários em suas comunidades e no ecossistema. Os usuários podem apostar seus ativos cripto no protocolo para ganhar tokens LISTA, proporcionando-lhes um retorno sobre seus investimentos. As oportunidades de agricultura de rendimento permitem aos usuários fornecer liquidez em vários pools e ganhar recompensas na forma de tokens LISTA. O protocolo também organiza eventos e campanhas especiais, como o Desafio da Aventura Cósmica, onde os participantes podem completar tarefas e missões para ganhar tokens adicionais.

Estes incentivos criam um ecossistema dinâmico e interativo que encoraja o envolvimento contínuo do utilizador. Ao implementar estas estratégias abrangentes de tokenomics, a Lista DAO tem como objetivo criar um sistema económico sustentável e envolver a sua base de utilizadores numa abordagem estruturada que apoia o crescimento do projeto, ao mesmo tempo que melhora a sua viabilidade a longo prazo.

Mecanismo de Colateral e Empréstimo

A Lista DAO permite que os usuários tomem emprestado sua stablecoin, lisUSD, usando diferentes tipos de garantia. As garantias aceitas incluem criptomoedas como Binance-Pegged Bitcoin (BTCB), BNB, ETH e SolvBTC. O protocolo também suporta outros ativos descentralizados e com participação líquida como garantia, o que aumenta a flexibilidade dos usuários em alavancar suas participações em criptomoedas em troca de liquidez.

Para garantir ativos na Lista DAO, os usuários precisam depositar o ativo escolhido no cofre de garantia do protocolo, conhecido como CeVault. O processo começa transferindo os ativos de garantia suportados para o cofre. Em seguida, uma vez depositados, esses ativos são bloqueados em um contrato inteligente, garantindo sua segurança e impedindo o acesso não autorizado. Os usuários podem então pegar emprestado lisUSD contra sua garantia. A quantidade de lisUSD que pode ser emprestada é determinada pelo valor da garantia e pela relação de garantia exigida, que normalmente varia em torno de 200%.

Estabilidade de Preço do lisUSD

A Lista DAO emprega vários mecanismos para garantir a estabilidade de preço de sua stablecoin, lisUSD:

1. Sobrecolateralização: Todo o lisUSD é garantido por ativos sobrecolateralizados. Os utilizadores devem depositar um valor superior em garantia do que o montante de lisUSD que emprestam. Isto garante que mesmo que o valor da garantia diminua, a stablecoin permanece adequadamente garantida.
2. Taxas de Estabilidade: Os mutuários são cobrados com taxas de estabilidade, que funcionam como juros sobre os lisUSD emprestados. Estas taxas são ajustadas com base nas condições de mercado para manter a paridade com o USD.
3. Manutenção de Peg: O protocolo usa algoritmos e incentivos de mercado para manter o lisUSD vinculado ao USD. Se o preço se desviar, o sistema ajusta automaticamente as taxas de empréstimo e os requisitos de garantia para incentivar ações que tragam o preço de volta ao seu peg.
4. Mecanismo de Leilão: Se o valor significativo do colateral cair, o protocolo pode leiloar o colateral para garantir que a stablecoin permaneça totalmente apoiada e estável.

Mecânica e Taxas de Empréstimo

Pedir emprestado lisUSD envolve vários passos e taxas.

1. Os utilizadores começam por depositar a garantia mínima exigida. Por exemplo, é necessária uma garantia mínima de 0,1 weETH ou 0,001 SolvBTC para os respetivos tipos de garantia.
2. Após o depósito da garantia, os utilizadores podem iniciar uma transação de empréstimo, especificando a quantidade de lisUSD que desejam emprestar. O processo de empréstimo incorre numa taxa de 12,5% do montante emprestado, que é aplicada para manter a sustentabilidade do protocolo e incentivar os fornecedores de liquidez.

Não há taxas de levantamento para garantia, tornando simples para os utilizadores recuperarem os seus ativos uma vez que o empréstimo é reembolsado.

Processo de Liquidação e Riscos Associados

A liquidação é um mecanismo de gestão de risco muito importante dentro da Lista DAO. Por exemplo, se o valor do colateral cair abaixo da relação de colateralização mínima requerida, normalmente fixada em 150% a 200%, a posição do empréstimo está sujeita a liquidação. Então, quando ocorre a liquidação, o colateral é utilizado para cobrir a dívida pendente, e a posição do empréstimo do utilizador é encerrada. O mutuário mantém o lisUSD emprestado, mas o colateral é perdido para compensar os liquidantes. Este processo garante que o protocolo permaneça solvente e possa honrar as suas obrigações para com outros utilizadores.

No entanto, os usuários do protocolo devem monitorar de perto o valor de sua garantia para evitar a liquidação. O protocolo funciona como um sistema não custodial, o que significa que todas as transações e gerenciamento de garantias são regidos por contratos inteligentes sem intervenção humana. Embora isso ajude a aumentar a segurança, também significa que os usuários são totalmente e exclusivamente responsáveis por gerenciar suas posições de empréstimo para evitar a liquidação de seus ativos.

Ao oferecer várias opções de garantia, um processo claro de garantia e mecanismos de liquidação, a Lista DAO fornece uma plataforma de empréstimo segura e flexível para usuários que desejam alavancar seus ativos criptográficos enquanto minimizam os riscos associados ao empréstimo descentralizado.

Yield Farming and Staking

A Lista DAO oferece diferentes opções de staking, permitindo aos utilizadores ganhar recompensas ao stakar diferentes tipos de criptomoedas. Os utilizadores podem escolher staking tradicional, onde ativos como BNB ou ETH são bloqueados para ganhar recompensas e staking líquido.

O staking líquido permite que os usuários apostem seus ativos enquanto mantêm a liquidez por meio de tokens derivativos. Por exemplo, apostar em BNB pode gerar slisBNB, um token de staking líquido que pode ser usado em várias plataformas DeFi para oportunidades adicionais de ganhos.

A agricultura de rendimento é uma característica significativa na Lista DAO, especialmente envolvendo seus tokens nativos, lisUSD e slisBNB. Este recurso permite que os usuários forneçam liquidez para pools específicos e ganhem recompensas em troca; eles podem fornecer liquidez para pares como lisUSD e slisBNB em várias exchanges descentralizadas, resultando em ganhar taxas de negociação e recompensas adicionais na forma de tokens LISTA. Isso incentiva a provisão de liquidez enquanto aumenta a utilidade e a demanda por lisUSD e slisBNB dentro do ecossistema.

Várias plataformas suportam a agricultura de rendimento e staking para os tokens da Lista DAO. Os usuários podem apostar lisUSD e slisBNB em bolsas descentralizadas, como PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve e Uniswap.

Estas plataformas oferecem pools de liquidez onde os utilizadores depositam os seus tokens para obter rendimentos. As pools específicas disponíveis em cada plataforma podem variar, proporcionando aos utilizadores opções diversas para maximizar os seus retornos particulares.

Lista DAO Futuro Roadmap

A Lista DAO delineou um roteiro para o seu desenvolvimento, com planos concebidos para garantir que o protocolo cresça e se adapte ao mercado.

Para o segundo trimestre de 2024, a Lista DAO planeia desenvolver um protocolo seguro e estável com liquidez e utilidade substanciais para a sua stablecoin descentralizada, lisUSD, na BNB Chain. Esta iniciativa envolve a formação de parcerias e integrações fortes com diferentes protocolos DeFi na BNB Chain, para criar um ecossistema que irá ajudar a apoiar a operação e o crescimento do lisUSD.

Para diversificar as opções de garantia e melhorar a flexibilidade da sua plataforma, a Lista planeia integrar Tokens de Estaca Líquida baseados em Ethereum (LSTs) e Tokens de Refinanciamento Líquido (LRTs), o que poderá permitir aos utilizadores utilizar estes tokens como garantia para empréstimos de lisUSD.

Ao fornecer mais opções de garantia, a Lista DAO planeja atrair uma base de usuários mais ampla e aumentar a utilidade de sua plataforma como um todo.

A DAO também se concentrará em atualizar seus contratos inteligentes para melhorar a escalabilidade e funcionalidade, incluindo melhorias no módulo de adição de garantias, módulo de liquidação e módulo de Operações de Mercado Automáticas (AMO) para otimizar o desempenho e a experiência do usuário.

O roteiro também destaca a exploração de oportunidades de interconexão, começando com a sua expansão para a rede Ethereum. Isso ampliará o alcance e a interoperabilidade do protocolo, permitindo que usuários de diferentes ecossistemas de blockchain participem e se beneficiem das ofertas da Lista DAO.

Q3 2024

No terceiro trimestre de 2024, a Lista DAO planeia introduzir o restaking BNB e os respetivos Liquid Restaking Tokens (LRTs) no ecossistema, uma iniciativa projetada para melhorar a utilidade e o envolvimento no protocolo, oferecendo aos utilizadores novas formas de apostar e ganhar recompensas.

O roteiro destaca a abordagem estratégica do projeto na construção de uma plataforma DeFi versátil que pode se adaptar às necessidades em evolução dos utilizadores.

Conclusão

A Lista DAO permite aos utilizadores apostar em criptomoedas, incluindo BNB e ETH, através de métodos de aposta tradicionais e de aposta líquida. A aposta líquida oferece a vantagem adicional de reter a liquidez através de tokens derivativos como o slisBNB, que podem ser usados em plataformas DeFi. Os utilizadores podem participar em pools de liquidez em plataformas como PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve e Uniswap para participar na agricultura de rendimento. Ao fornecer liquidez, os utilizadores podem ganhar taxas de negociação e recompensas adicionais em tokens LISTA, aumentando a liquidez e o envolvimento dos utilizadores no ecossistema.