O que é o Bitcoin Dominance?

O domínio da Bitcoin é a percentagem de toda a capitalização de mercado da criptomoeda que é atribuída ao Bitcoin. É uma maneira simples de avaliar quanta influência o Bitcoin exerce sobre o cenário criptográfico mais amplo. Esta métrica é calculada dividindo a capitalização de mercado do Bitcoin pela capitalização de mercado total de todas as outras criptomoedas combinadas.

Quando o domínio do Bitcoin é alto, indica que o Bitcoin é o jogador dominante e os investidores estão geralmente mais otimistas com isso. Por outro lado, quando o domínio do Bitcoin é baixo, o mercado está mais inclinado para altcoins e outros ativos digitais.

História da dominância do Bitcoin

O Bitcoin, introduzido em 2009, era a única criptomoeda, detendo 100% de domínio do mercado. Em 2013, apesar do surgimento de outras criptomoedas, a Bitcoin reteve cerca de 94% do mercado. No entanto, o aumento das criptomoedas alternativas, ou altcoins, especialmente durante o boom da ICO de 2017, começou a diminuir o domínio do Bitcoin, fazendo com que caísse para cerca de 38% em meados de 2017.

O mercado em baixo subsequente de 2018 viu muitas altcoins perderem valor, levando a um breve ressurgimento do domínio do Bitcoin. No entanto, o advento das plataformas de Finanças Descentralizadas (DeFi) de 2019 a 2021 trouxe uma nova onda de tokens, diversificando ainda mais o mercado e impactando o domínio do Bitcoin.

Hoje, enquanto o Bitcoin continua a ser um participante chave no cenário das criptomoedas, o seu domínio flutua à medida que o mercado evolui, com várias altcoins a deter quotas de mercado significativas.

Como funciona o Bitcoin Dominance?

O domínio do Bitcoin é uma medida de quanto da capitalização total de mercado da criptomoeda é atribuída ao Bitcoin. É calculado dividindo a capitalização de mercado do Bitcoin pela capitalização de mercado total de todas as criptomoedas. O resultado é então multiplicado por 100 para obter uma percentagem. Por exemplo, se o valor de mercado da Bitcoin for de 600 mil milhões de dólares e o valor de mercado total de todas as criptomoedas for de 1 bilião de dólares, o domínio do Bitcoin seria de 60%.

O domínio do Bitcoin serve como um indicador do sentimento do mercado, onde uma percentagem de dominância elevada sugere que os investidores estão a favorecer o Bitcoin sobre as altcoins, enquanto uma percentagem mais baixa indica uma preferência por altcoins ou uma abordagem de investimento mais diversificada.

Um domínio crescente do Bitcoin indica frequentemente uma abordagem conservadora do mercado. Os investidores podem estar a afluir para o Bitcoin, vendo isso como um ativo mais seguro em comparação com as altcoins. Isto pode ser visto em condições de mercado incertas ou quando o Bitcoin experimenta notícias ou desenvolvimentos positivos.

Um domínio decrescente do Bitcoin sugere que as altcoins estão a ganhar força. Isso pode ocorrer durante a “altseason”, um período em que as altcoins têm um desempenho excepcionalmente bom, ou quando há desenvolvimentos positivos significativos no espaço das altcoins.

Os comerciantes costumam usar o domínio do Bitcoin para tomar decisões informadas. Por exemplo, um aumento repentino no domínio do Bitcoin pode sugerir uma subida potencial no preço do Bitcoin, levando os comerciantes a ajustar as suas carteiras em conformidade. Por outro lado, uma queda no domínio pode indicar uma subida potencial nos preços das altcoin.

Com o tempo, à medida que o mercado de criptomoedas amadurece e surgem mais projetos com aplicações do mundo real, o domínio do Bitcoin pode diminuir. Isto não significa necessariamente que o Bitcoin está a perder o seu valor ou importância, mas sim que o mercado está a tornar-se mais diversificado.

O que influencia o domínio Bitcoin?

Vários fatores influenciam o domínio da Bitcoin no mercado de criptomoedas, tais como:

• Movimentos de preços do Bitcoin: Um aumento ou queda significativa do preço do Bitcoin pode influenciar o seu domínio. Quando o preço do Bitcoin sobe rapidamente, pode atrair mais investimento, aumentando a sua capitalização de mercado e, consequentemente, o seu domínio.
• Desempenho de Altcoin: O desempenho coletivo das altcoins pode impactar o domínio do Bitcoin. Se as altcoins estão a ter um bom desempenho e a ganhar o interesse dos investidores, o domínio do Bitcoin pode diminuir e vice-versa.
• Sentimento do Mercado: Em tempos de incerteza ou volatilidade do mercado, os investidores podem afluir para o Bitcoin, vendo-o como um “porto seguro” em comparação com altcoins mais arriscados, aumentando assim o seu domínio.
• Notícias regulatórias: Decisões regulatórias ou notícias relativas a altcoins específicos ou ao mercado criptográfico mais amplo podem influenciar o domínio do Bitcoin. Por exemplo, se uma altcoin popular enfrentar desafios regulatórios, os investidores podem transferir os seus fundos para o Bitcoin.
• Desenvolvimentos Tecnológicos: Inovações ou upgrades em Bitcoin (como a implementação da Lightning Network) podem atrair mais utilizadores e investidores, influenciando o seu domínio. Por outro lado, avanços tecnológicos significativos no espaço da altcoin podem reduzir o domínio do Bitcoin.
• Especulação de Mercado: Negociação especulativa pode levar a mudanças rápidas no domínio. Os comerciantes podem mover fundos entre Bitcoin e altcoins com base em oportunidades de lucro a curto prazo.
• Lançamentos de novas criptomoedas: A introdução de novas moedas ou tokens, especialmente aqueles com hype ou apoio significativo, pode diluir temporariamente o domínio do Bitcoin.
• Precedência histórica: O Bitcoin, sendo a primeira criptomoeda, estabeleceu confiança e reconhecimento ao longo dos anos. Esta vantagem histórica afeta frequentemente o seu domínio, especialmente durante as descidas do mercado.
• Fatores Externos: Condições económicas mais amplas, eventos geopolíticos ou mudanças no mercado financeiro podem influenciar o comportamento dos investidores no mercado de criptomoedas, impactando o domínio do Bitcoin.
• Adoção e Integração: A integração do Bitcoin nos principais sistemas financeiros, como a negociação de futuros ou a sua aceitação por investidores institucionais, pode reforçar o seu domínio.
• Cobertura da mídia: A cobertura mediática positiva ou negativa do Bitcoin em comparação com as altcoins pode influenciar a percepção do público e influenciar as decisões de investimento, afetando o domínio do mercado do Bitcoin.
• Liquidez e Acessibilidade: A ampla disponibilidade do Bitcoin nas bolsas e a alta liquidez em comparação com muitas altcoins podem torná-lo uma escolha preferida para muitos investidores, influenciando o seu domínio.

Estratégias de negociação com o Bitcoin Dominance

Negociar usando o domínio do Bitcoin envolve entender as suas implicações e tomar decisões informadas com base nas suas flutuações.

Um domínio crescente do Bitcoin indica uma preferência pelo Bitcoin em vez de altcoins. Isto pode ser devido ao ímpeto de alta do Bitcoin ou à incerteza no mercado de altcoin. Nesses cenários, os comerciantes podem considerar aumentar as suas participações em Bitcoin. Um domínio Bitcoin em queda sugere que as altcoins estão a ter um bom desempenho em relação ao Bitcoin. Isso pode indicar uma “altseason”, onde as altcoins se realtam. Os comerciantes podem diversificar em altcoins promissores durante esses períodos.

Se o domínio do Bitcoin está a aumentar rapidamente, pode indicar uma fuga para a segurança percebida do Bitcoin, sinalizando riscos potenciais no mercado de altcoin. Os comerciantes podem usar esta informação para ajustar as suas carteiras, reduzindo a exposição a altcoins mais voláteis.

Ao monitorizar o domínio do Bitcoin, os comerciantes podem tomar decisões informadas sobre a diversificação das suas carteiras. Por exemplo, uma diminuição gradual da dominância pode levar os comerciantes a explorar potenciais altcoins para investimento. Mudanças bruscas no domínio do Bitcoin podem fornecer pistas sobre potenciais pontos de entrada ou saída. Um aumento súbito no domínio pode sugerir um bom momento para comprar Bitcoin, enquanto um rápido declínio pode indicar uma subida potencial nos preços das altcoins, sinalizando uma oportunidade para diversificar em altcoins.

Se o domínio do Bitcoin aumentar durante uma fase de baixa do mercado, os comerciantes podem considerar proteger as suas posições de altcoin aumentando as suas participações em Bitcoin ou usando derivativos para proteger contra potenciais perdas. O domínio do Bitcoin pode ser um reflexo do sentimento do mercado. Um domínio em ascensão durante uma fase de alta do mercado pode indicar uma forte confiança no desempenho futuro do Bitcoin. Por outro lado, a queda do domínio num mercado em alta pode sugerir otimismo sobre o ecossistema criptográfico mais amplo.

Além disso, mudanças rápidas no domínio do Bitcoin podem levar ao FOMO entre os comerciantes. Ao compreender as implicações das mudanças de dominância, os comerciantes podem tomar decisões mais racionais e evitar negociações impulsivas. Monitorizar regularmente notícias, desenvolvimentos tecnológicos e mudanças regulatórias no espaço criptográfico pode fornecer contexto para mudanças no domínio do Bitcoin, ajudando os comerciantes a tomar decisões informadas.

Combinar gráficos de dominância Bitcoin com outras ferramentas de análise técnica, tais como níveis de suporte e resistência ou médias móveis, pode fornecer informações adicionais sobre potenciais movimentos do mercado.

Visão geral histórica da dominância do Bitcoin

A Génesis (2009)

Quando o Bitcoin foi lançado em 2009 pelo pseudónimo Satoshi Nakamoto, era a única criptomoeda existente. Naturalmente, o seu domínio de mercado era de 100%, uma vez que representava a totalidade do mercado cripto.

Emergência precoce de Altcoin (2010-2012)

Criptomoedas alternativas (altcoins) surgiram, como o Litecoin, em 2011. No entanto, estes eram nascentes e o domínio do Bitcoin permaneceu esmagadoramente alto, pairando em torno de meados a mais alto dos anos 90 em termos percentuais.

Primeira Grande Mudança (2013-2016)

Em 2013, mais altcoins começaram a ganhar tração e o conceito de blockchain começou a ser explorado para várias aplicações além da moeda. Apesar da subida das altcoins, o domínio do Bitcoin em 2013 ainda era de cerca de 94%. No entanto, à medida que mais altcoins entraram no mercado, o domínio do Bitcoin diminuiu gradualmente.

Boom da ICO e Altcoin Surge (2017)

2017 foi um ano decisivo para as criptomoedas. O boom da ICO (Initial Coin Offering) levou à criação de vários tokens e projetos. O Ethereum, com a sua funcionalidade de contrato inteligente, facilitou muitos destes novos tokens. Este ano viu o domínio da Bitcoin cair drasticamente, atingindo mínimos de cerca de 38% em meados de 2017.

Bear Market e o Ressurgimento da Bitcoin (2018)

Após a euforia de 2017, o mercado cripto entrou numa fase de “bear” em 2018. Muitas altcoins, especialmente aquelas sem fundamentos sólidos, perderam uma parte significativa do seu valor. O Bitcoin, sendo a criptomoeda mais reconhecida e estabelecida, viu um relativo ressurgimento do seu domínio durante este período.

DeFie e Diversificação de Mercado (2019-2021)

A ascensão das plataformas de Finanças Descentralizadas (DeFiS), principalmente na rede Ethereum, marcou outra mudança no cenário criptográfico. Surgiram novos tokens e projetos associados ao DeFie e outras aplicações blockchain, levando a uma maior diversificação do mercado. O domínio do Bitcoin flutuou durante este período, refletindo a crescente importância das altcoins no ecossistema.

Dinâmicas Recentes (2022 e além)

À medida que o mercado de criptomoedas continua a evoluir, o domínio do Bitcoin experimenta aumentos e quedas periódicos, influenciado por fatores como notícias regulatórias, avanços tecnológicos e sentimento do mercado. Embora o Bitcoin continue a ser um player fundamental, a diferença entre o seu domínio e o de outras grandes criptomoedas diminuiu, indicando um mercado mais diversificado e maduro.

Conclusão

O domínio do Bitcoin é uma métrica fundamental, oferecendo insights sobre o equilíbrio de poder entre o Bitcoin e a miríade de altcoins. As suas flutuações fornecem uma janela para o sentimento do mercado, tendências e a dinâmica mais ampla do ecossistema cripto. À medida que os comerciantes e investidores navegam neste mercado complexo, entender o domínio do Bitcoin torna-se crucial, não apenas como um reflexo da estatura do Bitcoin mas também como uma ferramenta para avaliar o potencial das altcoins.

Aproveitar os insights do domínio do Bitcoin pode capacitar os comerciantes a tomar decisões informadas, desde a identificação das tendências do mercado até a otimização da diversificação da carteira. No entanto, é essencial lembrar que o mercado de criptomoedas é influenciado por muitos fatores. Embora o domínio do Bitcoin seja uma bússola valiosa, deve ser usado com outras ferramentas de análise e informações atualizadas do mercado.

Em conclusão, à medida que o mundo das criptomoedas continua a expandir-se e amadurecer, o domínio do Bitcoin continuará a ser um barómetro chave da dinâmica do mercado. Quer seja um comerciante experiente ou um observador curioso, ficar de olho nesta métrica oferecerá perspetivas valiosas sobre as areias em constante mudança do mundo cripto.