O panorama das exchanges descentralizadas (DEX) evoluiu rapidamente nos últimos anos, mas ainda existem desafios significativos. As arquiteturas tradicionais das DEX são frequentemente monolíticas, rígidas e afetadas por fragmentação de liquidez, o que limita a eficiência dos provedores de liquidez (LPs), traders e desenvolvedores. Além disso, lançar uma nova DEX do zero nesse paradigma exige um extenso desenvolvimento de código, altos custos de auditoria e verificações de segurança prolongadas. Essa complexidade retarda a inovação e introduz potenciais vulnerabilidades, tornando mais difícil atender às diversas necessidades do mercado.

Introduza Valantis - um novo protocolo modular projetado para superar essas limitações. Valantis oferece um quadro flexível para a construção de bolsas descentralizadas, dando aos desenvolvedores e traders as ferramentas para implantar arquiteturas DEX personalizadas, ao mesmo tempo que mitigam desafios tradicionais como a fragmentação da liquidez. Através de Valantis, a liquidez pode fluir perfeitamente entre os protocolos DeFi, permitindo um uso de capital mais eficiente e capacitando novas estratégias DeFi.

O que é Valantis?

No seu âmago, Valantis é um protocolo projetado para redefinir o panorama da DEX ao oferecer uma flexibilidade e componibilidade incomparáveis. Ao contrário das DEXes tradicionais, Valantis, co-fundada por Greg Vardy e Eduardo Carvalho, permite projetar designs personalizados de câmbio descentralizado através da sua estrutura modular, onde os componentes, ou “módulos”, podem ser desenvolvidos, reutilizados e personalizados de forma independente. Este sistema permite aos programadores construir soluções DEX personalizadas sem a complexidade e rigidez das arquiteturas atuais.

A Missão e Visão da Valantis

A missão da Valantis é simples: capacitar os fornecedores de liquidez, desenvolvedores e traders com as ferramentas necessárias para impulsionar a visão DeFi de um sistema financeiro descentralizado e aberto. Ao remover a fragmentação de liquidez e criar módulos reutilizáveis, a Valantis abre as portas para novos mercados financeiros descentralizados que são mais rápidos, seguros e eficientes em termos de capital.

A visão da Valantis vai além da resolução dos problemas imediatos da fragmentação da liquidez. Visa possibilitar um futuro onde os desenvolvedores possam criar novos produtos DEX com facilidade, os traders possam aceder a mercados eficientes e os fornecedores de liquidez possam maximizar o seu capital sem ficarem presos a sistemas restritivos. A Valantis idealiza um ecossistema DeFi ilimitado pelas limitações das bolsas de tamanho único, permitindo uma verdadeira inovação financeira on-chain.

Casos de Uso da Valantis

Valantis apresenta muitos casos de uso que vão além do domínio tradicional das DEXes. Ele atende a três grupos principais de partes interessadas:

• Desenvolvedores: Valantis fornece um ecossistema de módulos reutilizáveis para alavancar a construção de novas funcionalidades DEX com um esforço mínimo de codificação. A arquitetura focada na segurança do protocolo garante que novas funcionalidades possam ser implementadas sem expor o DEX a riscos indevidos.
• Market Makers: Os market makers podem utilizar o HOT AMM da Valantis para aceder a fluxos de ordens não tóxicas e reduzir a exposição à arbitragem de latência. Esta vantagem competitiva permite aos market makers aproveitar melhor as oportunidades de negociação em tempo real.
• Solvers: Solvers, que atuam como intermediários nas negociações DeFi, podem integrar diretamente com a API da Valantis para garantir os melhores preços para as negociações, livres de escorregamento. Isso torna a Valantis uma plataforma atrativa para aqueles que estão construindo infraestrutura de negociação baseada em intenção.

Tecnologia central por trás do Valantis: Os Módulos

O cerne da Valantis reside na sua arquitetura modular, projetada para proporcionar uma experiência flexível, segura e eficiente de troca descentralizada (DEX). Cada módulo desempenha um papel específico para garantir que a liquidez flua de forma contínua em toda a plataforma, mantendo os mais elevados padrões de segurança e possibilitando designs personalizados para os programadores.

Módulo de Liquidez

O Módulo de Liquidez forma o coração da funcionalidade DEX da Valantis. Este módulo define a lógica de precificação de ativos dentro de um pool, seja usando um Automated Market Maker (AMM), um modelo de livro de ordens ou um mecanismo customizado. Ele lida com a tarefa complexa de garantir que os ativos sejam precificados de forma adequada e eficiente durante as trocas. O que torna este módulo particularmente poderoso é a sua flexibilidade - os desenvolvedores podem criar mecanismos de precificação personalizados para atender casos de uso específicos, permitindo que a Valantis suporte uma ampla variedade de estratégias de liquidez. Seja otimizando a liquidez profunda ou reduzindo o deslizamento em mercados estreitos, o Módulo de Liquidez fornece o framework subjacente para a precificação de ativos, garantindo operações perfeitas e precisas.

Sovereign Vault

A Sovereign Vault é um componente-chave responsável pela gestão do armazenamento de liquidez durante todas as transações - trocas, depósitos ou levantamentos. Este cofre é o ponto central onde a liquidez é mantida e acessada, garantindo que os fundos fluam de forma segura e eficiente entre as Pools Valantis e outros protocolos DeFi. Esta funcionalidade não só otimiza a liquidez em vários ecossistemas DeFi, mas também aborda o problema da fragmentação da liquidez, um problema persistente nas finanças descentralizadas. Ao utilizar o Sovereign Vault, os fornecedores de liquidez podem contribuir para várias pools simultaneamente sem fragmentar o seu capital, maximizando a eficiência da sua oferta de liquidez.

Módulo de Taxa de Swap

Ao contrário de muitos protocolos DEX tradicionais que têm taxas de troca fixas, o Módulo de Taxa de Troca no Valantis introduz um sistema de taxas dinâmico e programável. Isso permite aos desenvolvedores criar estruturas de taxas flexíveis que podem ser ajustadas com base em condições de mercado específicas, volumes de negociação ou atividade de pool. Por exemplo, as taxas podem aumentar durante períodos de alta volatilidade para proteger os provedores de liquidez de perdas impermanentes ou diminuir durante períodos de baixo volume para atrair mais atividade de negociação. Essa adaptabilidade é fundamental para tornar o Valantis mais competitivo e atraente tanto para negociadores quanto para provedores de liquidez, mantendo um equilíbrio ótimo entre receita de taxas e participação de mercado.

Módulo Oracle

O Módulo Oracle em Valantis atua como um agregador de dados on-chain, permitindo que os desenvolvedores de DEX integrem oráculos personalizados com base em dados em tempo real, como movimentos de preço, níveis de volatilidade ou outros indicadores financeiros relevantes. Os oráculos são essenciais na finança descentralizada, especialmente para feeds de preço em pools AMM, e o Módulo Oracle da Valantis garante que as informações precisas e atualizadas estejam sempre disponíveis. Ao permitir que os desenvolvedores construam seus próprios oráculos ou integrem os existentes, o Módulo Oracle oferece flexibilidade para criar soluções personalizadas para necessidades de mercado específicas, garantindo uma descoberta de preço mais precisa e reduzindo o risco de manipulação.

Módulo Verificador

A segurança é primordial no espaço DeFi e o Módulo Verifier garante que apenas usuários autorizados possam interagir com os Valantis Pools. Este módulo gerencia o acesso a depósitos, trocas e retiradas, criando uma camada adicional de proteção contra atividades não autorizadas ou ataques maliciosos. Ele também garante que permissões específicas do usuário possam ser aplicadas, proporcionando maior controle sobre quem pode acessar diferentes partes do sistema. Isso é especialmente valioso para investidores institucionais ou provedores de liquidez maiores que requerem níveis mais altos de segurança e conformidade.

Tipo de Pool Primário Valentis

Além desses módulos, a Valantis apresenta dois tipos principais de pools que governam como a liquidez é gerenciada e encaminhada dentro do ecossistema.

Piscinas Soberanas

Estes pools são projetados com pressupostos de segurança rigorosos, equilibrando a flexibilidade do desenvolvedor com extensas verificações de segurança de contrato inteligente. Os Sovereign Pools são ideais para projetos que priorizam a segurança e desejam manter um nível mais alto de controle sobre a liquidez. Ao impor essas verificações, Valantis garante que a integridade do protocolo seja preservada, mesmo quando os desenvolvedores estão experimentando novos modelos de liquidez ou aplicativos DeFi avançados.

Piscinas Universais

As Piscinas Universais oferecem uma alternativa mais flexível às Piscinas Soberanas, permitindo o encaminhamento dentro da piscina através de vários Módulos de Liquidez. Isso significa que os traders podem acessar a melhor liquidez disponível através de diferentes mecanismos de precificação em uma única transação. As Piscinas Universais são otimizadas para eficiência e flexibilidade, tornando-as ideais para estratégias de negociação mais complexas ou projetos que desejam maximizar a liquidez através de várias fontes sem sacrificar velocidade ou custo.

Benefícios do Valantis

Valantis entrega uma ampla gama de benefícios ao ecossistema DeFi, abordando desafios críticos que tanto os desenvolvedores quanto os provedores de liquidez (LPs) frequentemente enfrentam:

Fragmentação da Liquidez Mitigada

Um dos principais benefícios da Valantis é sua capacidade de reduzir a fragmentação da liquidez, um problema comum no DeFi em que a liquidez está dispersa em diferentes plataformas, levando a ineficiências. A Valantis aborda isso possibilitando o compartilhamento de liquidez contínuo entre suas pools nativas e protocolos DeFi externos. Essa abordagem não apenas consolida a liquidez, mas também ajuda os LPs a otimizar a eficiência de capital. Com a liquidez fluindo mais livremente entre plataformas, os usuários podem garantir que seu capital esteja sempre alocado da maneira mais produtiva, aumentando os retornos potenciais e reduzindo a complexidade de gerenciar a liquidez em vários protocolos.

Suporte nativo para tokens de rebase

Tokens de rebase—como stETH e outros ativos com fornecimentos ajustáveis dinamicamente—são frequentemente mal suportados em muitas DEXes existentes, limitando sua utilidade no DeFi. No entanto, a Valantis se destaca ao oferecer suporte nativo para esses tipos de tokens. Isso abre novas oportunidades para os participantes do DeFi, especialmente aqueles envolvidos em staking líquido ou gerenciando ativos com fornecimentos elásticos. Traders e protocolos que usam tokens de rebase podem operar suavemente dentro do ecossistema da Valantis, garantindo compatibilidade e composabilidade sem soluções complicadas ou integrações personalizadas.

Complexidade de Implementação Reduzida

Valantis reduz significativamente a barreira de entrada para desenvolvedores que desejam lançar novas trocas descentralizadas ou protocolos de liquidez. Ao fornecer um conjunto de módulos personalizáveis pré-construídos, os desenvolvedores podem facilmente construir e implantar novas DEXes sem a necessidade de extensa codificação personalizada ou processos de auditoria demorados. Isso não apenas acelera os prazos de desenvolvimento, mas também reduz os custos, tornando mais fácil para novos projetos entrar no espaço DeFi sem comprometer a segurança ou funcionalidade.

Segurança reforçada

A segurança é uma prioridade máxima para Valantis, e todos os módulos são auditados de forma independente para garantir a sua robustez. Este processo de auditoria proporciona uma camada adicional de garantia tanto para os desenvolvedores como para os utilizadores, sabendo que cada componente da plataforma é testado minuciosamente e comprovado ser seguro antes de ser implantado na cadeia. Este compromisso com a segurança ajuda a construir confiança e confiança no ecossistema.

HOT AMM: O Módulo de Combate ao MEV

Uma das inovações mais inovadoras da Valantis é o seu Tipo de Ordem Híbrida (HOT) Automated Market Maker (AMM), uma funcionalidade co-desenvolvida com a Arrakis Finance.

O tipo de ordem híbrida (HOT) AMM é especificamente projetado para lidar com um dos maiores pontos problemáticos do DeFi - Valor Extrativo do Minerador (MEV) - e particularmente arbitragem de latência, uma forma de MEV que resulta em erosão significativa de lucros para os provedores de liquidez (LPs).

A arbitragem de latência ocorre quando bots ou traders sofisticados exploram o atraso entre a submissão e a confirmação da transação, tirando proveito das mudanças de preço para garantir lucros à custa dos LPs passivos. O AMM HOT é construído para mitigar esse problema, preservando a integridade do princípio central da liquidez sem permissão da DeFi.

Como funciona o Tipo de Ordem Híbrida (TOH)?

O HOT AMM combina dois modos distintos de execução - um sistema off-chain de Solicitação de Cotação (RfQ) e um AMM on-chain. Essa abordagem em duas camadas separa o fluxo de liquidez das ações de negociação, garantindo que os LPs passivos estejam protegidos contra ataques de MEV, ao mesmo tempo em que mantém a competitividade. O sistema RfQ permite que os Solvers enviem ordens baseadas em intenção, que são executadas off-chain, proporcionando um ambiente privado e controlado. Enquanto isso, o AMM on-chain opera sem permissões, o que significa que pode executar trocas sem depender de infraestrutura off-chain. Essa estrutura dupla permite que o HOT AMM mitigue os efeitos prejudiciais da arbitragem de latência e do front-running, dividindo o fluxo de liquidez e protegendo os LPs de se tornarem alvos de estratégias de negociação predatórias.

Principais benefícios do HOT

• Exposição MEV Reduzida: O AMM HOT é especificamente projetado para proteger os LPs de ataques MEV comuns, como front-running e arbitragem de latência. Utilizando o modelo de execução dupla, reduz significativamente o risco para os LPs, garantindo que a provisão de liquidez permaneça lucrativa e segura.
• Preços competitivos: Através da alavancagem de mecanismos AMM on-chain e do sistema off-chain RfQ, o HOT AMM garante que os criadores de mercado e os Solvers possam sempre aceder às melhores cotações possíveis para liquidez sem comprometer a segurança ou a eficiência. Este equilíbrio entre segurança descentralizada e execução competitiva é fundamental para manter a natureza sem permissões do DeFi.
• Próximo lançamento público: O HOT AMM está atualmente em suas fases finais de teste e será lançado publicamente em parceria com a Arrakis Finance. Este recurso tão esperado deverá revolucionar a liquidez ao introduzir um método mais seguro e eficiente de executar negociações em exchanges descentralizadas.
• Módulos Personalizáveis: Valantis prioriza a liberdade dos desenvolvedores, oferecendo módulos personalizáveis que capacitam os desenvolvedores a criar designs DEX personalizados de acordo com suas necessidades. Esta arquitetura modular reduz a necessidade de implementações complexas e personalizadas, proporcionando uma abordagem mais simplificada e eficiente para a construção de aplicações descentralizadas. Seja adicionando recursos de negociação específicos, ajustando a gestão de liquidez ou construindo interfaces de usuário únicas, a natureza flexível do Valantis permite que os desenvolvedores criem produtos verdadeiramente diferenciados que possam atender a casos de uso de nicho.

Uma vez lançado, o HOT AMM dará um salto significativo na solução dos problemas de MEV há muito tempo enfrentados pelo DeFi. Ao reduzir a exposição à arbitragem de latência e front-running, o HOT AMM melhorará a rentabilidade para os provedores de liquidez e atrairá uma nova onda de usuários para o DeFi. Se você é um trader de varejo ou um market maker institucional, o HOT AMM promete melhorar sua experiência oferecendo gerenciamento de liquidez mais seguro e eficiente e preços de execução superiores.

Conclusão

Valantis é um protocolo de pensamento avançado que procura redefinir como as bolsas descentralizadas funcionam. Sua arquitetura modular capacita desenvolvedores, provedores de liquidez e traders, fornecendo-lhes ferramentas personalizáveis e flexíveis que abordam as questões mais urgentes no DeFi, como fragmentação de liquidez, integração de token rebase e proteção MEV. Desenvolvedores e provedores de liquidez que procuram empurrar os limites do que é possível no DeFi devem explorar Valantis, seja construindo em sua arquitetura ou participando de seu ecossistema em crescimento.