Com o aumento do restaking, os tokens de liquidez-staking voltaram a chamar a atenção do mercado. O total de tokens apostados na cadeia ETH atingiu 14,15 milhões de ETH (aproximadamente $37,702 bilhões), sendo que a Lido sozinha representa 69,49% de todo o mercado de apostas em Ethereum. Cada vez mais projetos de apostas dark horse estão ganhando reconhecimento com frequência, tornando o setor de apostas altamente competitivo.

Sobre ETH LST Token

LST significa Liquid Staking Token. Os investidores estão cada vez mais a preferir tokens de liquidez no ecossistema Ethereum devido à sua flexibilidade e potencial de rendimento. Eles também são uma das principais formas de os detentores de tokens ganharem recompensas e apoiarem a rede. Os tokens de liquidez fornecem aos utilizadores liquidez enquanto apostam em Ethereum e permitem a negociação ou investimento no mercado.

Embora Lido e seu token stETH dominem a participação de mercado, vários outros tokens estão inovando ativamente com novas mecânicas de jogo, aprimorando a estabilidade do token e explorando o potencial de desenvolvimento a longo prazo no mercado.

Origem: defillama

Classificações dos 10 principais Bitcoin NFT

1. Lido Finance —— TVL：$25.737B

Origem: defillama

Lido é um dos primeiros protocolos de liquidez de staking e atualmente o maior. Possui segurança de alto nível, grande liquidez e retornos competitivos. O Lido permite que os usuários apostem ETH em forma líquida e recebam em troca tokens stETH. O protocolo rapidamente ganhou reconhecimento no mercado devido à sua descentralização e distribuição eficiente de rendimento.

Fundada em 2020, os criadores do Lido vêm da P2P Validator, uma plataforma profissional de staking não custodial. Até à data, o Lido completou quatro rondas de financiamento, angariando $170 milhões.

Em dezembro de 2020, a Lido Finance assegurou $2 milhões em financiamento. Em maio de 2021, arrecadou $73 milhões numa ronda liderada pela Paradigm, com a participação da Three Arrows Capital, DeFiance Capital, Jump Trading, Alameda Research, iFinex, Dragonfly Capital, Delphi Digital, Robot Ventures (o fundo dos fundadores da Compound), Coinbase Ventures, Digital Currency Group e The LAO. Em março de 2022, a a16z anunciou um investimento de $70 milhões na Lido, e em maio do mesmo ano, recebeu um adicional de $25 milhões liderado pela Dragonfly.

Origem:lido.fi

Os utilizadores podem visitar o site oficial lido.fi e selecionar qualquer criptomoeda suportada, como ETH. Ao clicar em Stake, receberão um token como stETH após apostar ETH. Por outro lado, os utilizadores podem vender diretamente esse token para trocá-lo por ETH novamente, e o valor de stETH aumentará à medida que as recompensas de apostas se acumulam.

Atualmente, o rendimento anual para stETH varia de 4% a 6%, dependendo da taxa real de staking da rede. Além disso, stETH pode ser trocado por wETH ou ETH em outras DEXs como Curve, Uniswap e 1inch. Além do ETH, a Lido suporta staking para as cadeias Solana, Polygon, Polkadot e Kusama.

2. Binance apostou ETH —— TVL: 3.738B

Fonte: binance

Como uma das principais exchanges de criptomoedas do mundo, a Binance oferece uma maneira simples para os usuários participarem da aposta ETH, reduzindo significativamente as barreiras de entrada. Os usuários podem apostar a partir de apenas 0,0001 ETH e ganhar recompensas diárias na blockchain. Eles também podem apostar ETH como WBETH, que pode ser usado para diversos fins, como negociação à vista, garantia de empréstimo e rendimentos DeFi.

A Binance tem uma variedade de produtos e ofertas de criptomoedas, incluindo negociação e finanças, educação, dados e pesquisa, assistência social, investimento e incubação, soluções descentralizadas e infraestrutura. Em setembro de 2024, a Binance alcançou um marco histórico com um volume de negociação de $100 trilhões.

O fundador e CEO da Binance, Changpeng Zhao, anteriormente atuou como co-fundador e CTO da OKCoin, diretor técnico da Blockchain.info, fundador e presidente da Fuzhong Information Technology na China, e diretor de tecnologia da Bloomberg, trazendo uma extensa experiência em negociação e tecnologia blockchain.

A co-fundadora He Yi era anteriormente vice-presidente da Yidao Technology e co-fundadora da plataforma de negociação de Bitcoin OKCoin. O CTO, Wang Li, era um ex-arquiteto sênior da Morgan Stanley, fornecendo insights profundos sobre a indústria.

Fonte:binance

Os utilizadores ganham recompensas ao apostar ETH para receber WBETH. Cada WBETH representa 1 BETH (1:1 com ETH apostado) mais todas as recompensas acumuladas de staking ETH2.0. À medida que as recompensas de staking se acumulam, o valor de 1 WBETH excede gradualmente o de 1 ETH, e não está fixado numa proporção de 1:1.

De acordo com os dados mais recentes no site oficial, o montante total de ETH staked na Binance atingiu 1.536.450, com uma APR de 2,74%. A taxa de juro anual para o staking de ETH é dinâmica. Segue as recompensas de staking do Ethereum on-chain, que flutuam devido à atividade on-chain e recompensas de consenso. Isso garante a sustentabilidade do produto.

3. Rocket Pool —— TVL：$3.189B

Origem:rocketpool

Rocket Pool é o primeiro pool de staking Ethereum verdadeiramente descentralizado, destinado principalmente a promover uma comunidade descentralizada de validadores para garantir que o poder do validador não esteja concentrado nas mãos de poucos indivíduos ou entidades. A Rocket Pool visa reduzir as barreiras de entrada para o staking. Os utilizadores podem participar na rede através dos seus nós ou utilizar serviços de outros nós. Ao contrário dos stakers individuais que precisam depositar 32 ETH para criar um novo validador, os nós da Rocket Pool só precisam depositar 16 ETH por validador.

De acordo com o site oficial, a Rocket Pool atualmente tem 3.753 operadores de nós e 721.536 ETH apostados, representando 8,59% do mercado de apostas global.

Darren Langley fundou a Rocket Pool. Antes de se juntar, teve mais de 17 anos de experiência no setor empresarial e continua a ser a força motriz por trás da plataforma. A plataforma foi lançada oficialmente em novembro de 2021 e anunciou em fevereiro de 2023 que garantiu financiamento privado da Coinbase Ventures, embora o valor específico do investimento não tenha sido divulgado.

Origem: rocketpool

Os utilizadores que detêm rETH podem obter recompensas através da participação, com a taxa de participação atual da liquidez a 2,58% e da participação do nó a 5,01%. O rendimento anual situa-se entre 4% e 7%, dependendo das condições da rede e dos nós participantes. Os utilizadores podem facilmente gerar rendimento passivo através do Rocket Pool, uma vez que a rede suporta pools de participação tanto para ETH como para RPL. Qualquer pessoa pode obter comissões das recompensas das pools de participação, fornecendo RPL como garantia.

Os utilizadores podem participar como validadores de nós, detendo e apostando em ETH e operando nós de validação do Ethereum. Durante o período de aposta, podem ganhar recompensas do seu próprio ETH e receber comissões com base nas recompensas geradas para os detentores de liquidez pelos seus nós. Além disso, como apostadores de nós da Rocket Pool, os utilizadores podem participar diretamente em aposta líquida ou aposta individual para obter retornos mais elevados, embora isso também acarrete maiores responsabilidades.

4. ETH bloqueado no Manto —— TVL: $1.332B

Origem: manto

O Mantle Staked ETH é um protocolo de staking líquido ETH sem permissão e não custodial, implementado na rede Ethereum Layer 1. O mETH tem como objetivo ser o token de staking ETH mais amplamente adotado e eficiente em capital. É um token de recibo de acumulação de valor para staking ETH, com recompensas resgatáveis em ETH.

Mantle é apoiado por uma das maiores organizações DAO até à data, a BitDAO, fundada em 2021 por Daniel Yan e Ben Zhou, co-fundadores da exchange de derivativos de criptomoedas com sede em Singapura, Bybit. Os investidores incluem o Founders Fund, Pantera Capital, Dragonfly Capital e outros. O tesouro da sua DAO gere aproximadamente $3.4 biliões em ativos, composto principalmente por BIT, MNT, ETH, USDC e USDT.

Origem: manto

A Mantle projetou um processo mais simples baseado na atualização do Ethereum Shanghai, enfatizando a integridade do processo ETH para mETH na Camada 1 sem adicionar complexidade de outros tokens e cadeias PoS.

Os utilizadores podem apostar ETH através do protocolo mETH para receber mETH. Quando desapostam mETH, podem obter o ETH principal subjacente e recompensas acumuladas. Atualmente, a taxa de juros anual para mETH é de 3,39%, com um total de 500.722 ETH apostados. Os utilizadores podem receber o ETH principal subjacente e recompensas acumuladas quando desapostam mETH.

5. Coinbase Wrapped Staked ETH —— TVL：$528.18M

Origem: coinbase

Como uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo, a Coinbase lançou o cbETH para fornecer aos usuários uma opção de staking líquido. A Coinbase permite que os usuários que fazem staking de ETH recebam um token chamado Coinbase Wrapped Staked ETH (“cbETH”), que atua como uma representação líquida do seu ETH em staking. Os usuários podem obter cbETH empacotando seu ETH em staking bloqueado, permitindo que o utilizem em outras aplicações DeFi e descentralizadas. Atualmente, o cbETH foi implantado nas cadeias Ethereum e Base, com planos de suporte às redes Solana e Arbitrum.

A Coinbase foi fundada em 2016 pelo antigo engenheiro da Airbnb, Brian Armstrong. Até agora, a Coinbase completou seis rondas de financiamento e, após arrecadar $300 milhões na Série E de financiamento em 2018, atingiu uma avaliação de $8 bilhões, tornando-se uma das empresas privadas mais valiosas nos EUA.

Origem:coinbase

O Coinbase Wrapped Staked ETH ("cbETH") é um token de utilidade ERC20 que permite aos utilizadores obter cbETH ao embalarem o seu ETH bloqueado e apostado, que pode ser utilizado em outras aplicações DeFi e descentralizadas. Esta funcionalidade permite aos detentores participar no apostar sem as limitações de períodos de bloqueio ou desvinculação.

De acordo com dados oficiais, a taxa de APR de staking de ETH na Coinbase é de 2,26%, com um total de 34,41 milhões de tokens staked, representando uma taxa de staking de 28,59%. A Coinbase utiliza vários clientes Ethereum para reduzir o risco de interrupções na rede que poderiam levar a eventos de corte. Os operadores de nó também executam validadores em vários ambientes de hospedagem (como bare metal, AWS, GCP, etc.) e várias regiões para maximizar a resiliência de sua infraestrutura, minimizando ainda mais o risco de cortes associados.

6. StakeStone —— TVL：$428.61M

Origem:stakestone

StakeStone é um protocolo de stake líquido descentralizado baseado em Ethereum, projetado para fornecer aos usuários serviços de stake flexíveis e seguros. Integra pools de stake convencionais, Re-Stake, e rendimentos de estratégia DeFi blue-chip LSD para oferecer novos ativos subjacentes de alto rendimento adaptativo que exigem liquidez para LSD, proporcionando aos utilizadores mais oportunidades de ganho. A singularidade da StakeStone reside na sua compatibilidade cruzada padrão OFT Layerzero e nos seus mecanismos inovadores de otimização de stake.

A StakeStone assegurou várias rodadas de investimento, com a Binance Labs anunciando seu investimento na StakeStone em março deste ano, embora o valor específico não tenha sido divulgado. No mesmo mês, a OKX Ventures anunciou seu investimento na StakeStone e estabeleceu uma parceria estratégica com o projeto. Outros detalhes de financiamento ainda não foram divulgados. A equipe principal da StakeStone é composta por especialistas técnicos do campo de blockchain e profissionais do setor financeiro, desenvolvendo continuamente a infraestrutura técnica de seu protocolo para fornecer aos usuários serviços de staking mais seguros, transparentes e eficientes.

Origem:app.stakestone.io

O preço da STONE é determinado por contratos inteligentes e não é influenciado pelos preços da DEX ou por plataformas de informação como a CoinGecko. Os ganhos fornecidos pela StakeStone vêm principalmente de duas partes:

• Recompensas de Stake: Os usuários podem apostar ETH na plataforma StakeStone para participar da validação da rede Ethereum e ganhar recompensas de apostas ETH. Essas recompensas são baseadas no modelo de inflação da rede Ethereum e no número de apostadores. Atualmente, o retorno anualizado do StakeStone é de 3,19%, com um total de 163.433 ETH apostados.
• Recompensas de liquidez: Ao obter tokens STONE, os usuários podem ganhar recompensas de staking e fornecer liquidez em outras plataformas ou aplicativos DeFi enquanto ainda ganham recompensas de staking. Os usuários também podem ganhar taxas de negociação e recompensas de mineração de liquidez ao fornecer liquidez STONE-ETH.

7. Frax Ether —— TVL: $362.15M

Fonte:frax finance

Frax Finance é um protocolo inovador de stablecoin descentralizada e infraestrutura de stablecoin DeFi. O ecossistema Frax é uma economia DeFi auto-suficiente que utiliza stablecoins como moeda. A Frax Finance integra suas stablecoins através dos sub-protocolos internos Fraxlend (mercado de empréstimos) e Fraxswap (provedor de liquidez). A Frax emite atualmente três tipos de stablecoins: FRAX, FPI e frxETH.

Um dos fundadores da Frax, Sam Kazemian, também é um investidor-anjo para a Fantom Foundation e um dos co-fundadores da Everipedia. Travis Moore, o CTO e um dos co-fundadores, tem quase uma década de experiência em tecnologia blockchain e empreendedorismo. Nader Ghazvini, membro da equipe principal, é um cientista de dados experiente com anos de experiência na indústria de software de computador, especializado em modelagem matemática, simulação numérica, processamento de linguagem natural e compreensão de linguagem natural.

Frax Finance teria concluído dois rounds de financiamento em julho e agosto de 2021, com tokens de financiamento representando 12% do fornecimento total. No entanto, os valores e valorações do financiamento não foram divulgados. Os rounds foram liderados pela Dragonfly, com investimentos adicionais da Electric Capital, Robot Ventures, Crypto.com Capital, Balaji Srinivasan, Stani Kulechov e outros.

Fonte: app.frax.finance

FXS é o token de staking e governança de todo o ecossistema Frax. Todas as utilidades estão concentradas em FXS, e sua variante bloqueada é veFXS. Os usuários podem ganhar recompensas ao apostar tokens FXS, com períodos de bloqueio variando de 7 dias a 4 anos. Quanto maior o período de bloqueio escolhido, mais veFXS é ganho. Ter veFXS dá aos usuários maior peso na receção de recompensas de mineração.

De acordo com o site oficial, a quantidade atual de FXS bloqueado atingiu 51,9 milhões de tokens, com uma TAEG baseada em veFXS = 0,25 FXS (atualmente em 790%). O principal mecanismo de distribuição de fluxo de caixa do protocolo Frax direciona os fundos para os detentores de veFXS. Os fluxos de caixa obtidos com AMO, empréstimos Fraxlend e taxas Fraxswap são normalmente usados para recomprar FXS do mercado e, em seguida, distribuídos como recompensas para os stakers veFXS.

8. StakeWise —— $345.3M

Origem: www.stakewise.io

StakeWise é um protocolo de participação líquida no Ethereum que oferece uma variedade de soluções flexíveis de participação. Permite aos utilizadores gerir facilmente os seus ativos participados, ganhar rendimento adicional em DeFi e levantar as suas participações a qualquer momento, gerindo de forma flexível as recompensas da participação. Todo o Ether participado através do StakeWise pode ser líquido através do osETH, um token de participação líquida.

Fundada em 2019, a equipe principal da StakeWise vem principalmente da Estônia. O fundador Dmitri Tsumak tem mais de uma década de experiência em software blockchain, enquanto o cofundador Kirill Kutakov trabalhou anteriormente na Avaron Asset Management, também da Estônia. Em março de 2021, a StakeWise concluiu sua primeira rodada de financiamento de US$ 2 milhões, liderada pela Greenfield, com participação da gumi Cryptos Capital, Collider Ventures, Lionschain Capital e outras. Em março de 2022, a Blockdaemon anunciou um investimento estratégico na StakeWise, embora o valor específico não tenha sido divulgado.

Origem: app.stakewise.io

O site oficial mostra que o APY atual para o StakeWise staking é de 3,21%, com mais de 5.000 utilizadores a participar e um total de 128.384 ETH staked. Os utilizadores ganham principalmente recompensas através do protocolo StakeWise via Vaults e o token osETH.

• Cofres: Os utilizadores podem apostar ETH em diferentes Cofres para ganhar recompensas em ETH, enquanto os operadores de Cofres ganham taxas de aposta. Qualquer pessoa pode lançar o seu próprio Cofre para outros apostarem.
• osETH: osETH é um token de staking líquido que acumula recompensas ETH para seus detentores. Pode ser usado para negociar ETH staked em DeFi e ganhar recompensas adicionais. OsETH é emitido pelos stakers em Vaults que desejam usar seu stake em DeFi. Qualquer pessoa pode trocar seu ETH por osETH em DeFi e ganhar recompensas ETH mantendo o token.

9. Stader —— TVL: 345.25M

Origem: www.staderlabs.com

Stader é uma plataforma de staking não custodial construída em contratos inteligentes projetados para ajudar os usuários a descobrir e acessar facilmente soluções de staking. Ele fornece uma infraestrutura crítica de middleware de staking para usuários de criptomoeda de varejo, exchanges e custodiantes em várias redes PoS, simplificando o processo de transação e facilitando a participação nos investimentos. A Stader está expandindo rapidamente para outras blockchains PoS e atualmente oferece suporte ao Ethereum, Polygon, Hedera e BNB.

A equipa Stader está principalmente sediada na Índia e é composta por membros com vasta experiência em blockchain, tecnologia e criptomoedas. O CEO e co-fundador Amitej Gajjala tem mais de uma década de experiência em consultoria estratégica e gestão de startups, tendo trabalhado na Swiggy e ATKearney. O CTO e co-fundador Sidhartha tem uma longa história em mineração de criptomoedas e aplicações de tecnologia. O co-fundador Dheeraj tem mais de dez anos de experiência em engenharia no Vale do Silício, com funções anteriores na LinkedIn, Blend e PayPal.

Fundada em 2021, a Stader concluiu sua primeira rodada de financiamento de $4 milhões em julho do mesmo ano, liderada pela Pantera Capital, com a participação da Coinbase Ventures, Hypersphere Ventures, True Ventures, Solana Foundation e Terraform Labs. Em janeiro de 2022, a Stader levantou $12.5 milhões em uma rodada de financiamento privado, atingindo uma avaliação de $450 milhões, e completou uma rodada de financiamento pública de $23.5 milhões em fevereiro do mesmo ano.

Origem: www.staderlabs.com

De acordo com os últimos dados, o valor total bloqueado da Stader atingiu 91 milhões de dólares, com mais de 100.000 usuários de staking, tornando-a um dos principais protocolos de staking líquido em várias cadeias. A Stader se destacou especialmente nas cadeias Hedera e Polygon. As recompensas totais pagas pela Stader ultrapassam os 25 milhões de dólares, com uma taxa de juros anual (APR) de 3,06%.

Ao contrário de outras soluções de staking, a Stader oferece um token representativo chamado ETHx. Este token permite que os usuários negociem, vendam ou o usem em protocolos DeFi, enquanto ainda ganham recompensas de staking. Isso aumenta a liquidez e a usabilidade dos ativos com staking dos usuários. O ETHx permite que os usuários ganhem recompensas de staking através do ETH que eles possuem.

Por exemplo, se um utilizador apostar 100 ETH a uma taxa de APR de 5% com uma taxa de aposta de 1:1 e receber 100 ETHx, o valor das participações em ETHx aumentará à medida que a taxa de câmbio subir. Após um ano, os 100 ETH do utilizador terão crescido para 105 ETH. As alterações na taxa de câmbio ETHx/ETH também terão impacto no rendimento passivo do utilizador.

10. Swell Liquid Staking —— $308.52M

Origem: www.swellnetwork.io

Swell Network é um protocolo de staking líquido que oferece aos usuários uma experiência de staking líquido e restaking sem problemas, simplificando o acesso ao DeFi enquanto garante o futuro do Ethereum e dos serviços de restaking. Os usuários só precisam conectar suas carteiras para fazer staking de ETH, ganhar $swETH, acumular pontos de airdrop e começar a ganhar recompensas.

Em 2022, a Swell levantou $3,75 milhões numa rodada semente liderada pela Framework, com a participação de investidores como IOSG Ventures, Apollo Capital, Maven11 e Bixin Ventures. Além disso, investidores anjo notáveis incluem Mark Cuban, Fernando Martinelli (Balancer), Ryan Sean Adams e David Hoffman (Bankless), que também são investidores na EigenLayer e Puffer.

Fonte: app.swellnetwork.io

Através do Swell, os utilizadores podem ganhar rendimento passivo ao apostar ou voltar a apostar ETH, ganhando assim recompensas de blockchain e voltando a apostar recompensas AVS, juntamente com tokens líquidos (LST ou LRT) que podem ser detidos ou utilizados no ecossistema DeFi mais amplo para ganhos adicionais. Os dados oficiais mostram que o montante mais recente de apostas do Swell atingiu os 992 milhões de dólares.

swETH representa o ETH apostado pelos utilizadores e as recompensas de aposta acumuladas, com a atual taxa oficial APR de 3,70%. O total de ETH apostado é de 110.331, com mais de 130.000 utilizadores a participar na aposta. O swETH tem a mesma utilidade que o ETH em DeFi, permitindo que seja transferido, usado como garantia para empréstimos e fornecendo liquidez, enquanto ainda ganha recompensas de aposta.

rswETH é um token nativo de repouso de liquidez (LRT) que oferece recompensas de repouso, com a APR atual para rswETH em 3,08%. Mais de 38.200 usuários participaram do staking, contribuindo com um total de 86.235 ETH. Além disso, os usuários têm a oportunidade de ganhar recompensas da EigenLayer e possíveis oportunidades de airdrop de emissões de tokens.

Conclusão

Com a atualização Ethereum Shanghai, a emissão de protocolos de staking inovadores como o restaking tem recebido maior atenção do mercado, resultando em um aumento contínuo na escala de staking ETH. Acredita-se que a quantidade de ETH staked possa atingir de 31% a 45% do fornecimento total de Ethereum no futuro, aumentando ainda mais o valor de mercado do LSD.

O staking líquido oferece aos utilizadores mais vantagens do que os protocolos tradicionais de staking. Reduz as barreiras de participação dos utilizadores, permitindo levantamentos sem esperar que o período de bloqueio termine. Não só é simples e conveniente de operar, como também oferece oportunidades de recompensa mais ricas e flexíveis. O LST pode ser utilizado em outros protocolos DeFi para participar em várias atividades de mineração de liquidez, o que leva a aplicações mais amplas do LST e a atrair mais utilizadores e capital para o ecossistema.