PoS Cria a Trilha de Validadores como um Serviço

No mecanismo Ethereum Proof of Stake (PoS), os validadores desempenham um papel crucial na manutenção da segurança e funcionalidade da rede. Eles mantêm principalmente a integridade da rede por meio de staking, propostas de bloco e validação. Cada validador é obrigado a apostar 32 ETH como garantia para garantir um comportamento honesto. Os validadores recebem aleatoriamente a oportunidade de propor novos blocos e validar blocos propostos por outros validadores para garantir a conformidade com as regras da rede. Ao votar, os validadores ajudam a chegar a um consenso, decidindo em última instância quais blocos são adicionados à cadeia. Em troca, eles ganham taxas de transação e recompensas de bloco, e também podem usar estratégias MEV (Valor Máximo Extraível) para aumentar ainda mais sua renda. Os validadores podem obter blocos MEV otimizados de construtores de blocos para melhorar os retornos. Se um validador tentar manipular a rede, ele enfrentará penalidades de corte em seu ETH apostado, garantindo justiça e segurança para a rede.

Recompensas do validador

Origem: etherfi.gitbook.io

As recompensas do validador, incluindo testemunho, propostas de bloco e recompensas dos comités de sincronização, podem variar dependendo das condições da rede e do número de validadores ativos. O dever principal de um validador é verificar a validade dos blocos e propor novos blocos. As recompensas de MEV e as taxas de prioridade fazem parte das recompensas da camada de execução, normalmente incluídas em propostas de bloco e associadas ao processamento de transações, o que pode experienciar flutuações significativas. Menos comuns são as recompensas de penalidade concedidas a validadores honestos quando são encontrados validadores maliciosos e penalizados.

Devido ao custo e limite de entrada relativamente elevados para indivíduos manterem nós, muitos protocolos têm feito vários esforços para resolver esse problema. Ao mesmo tempo, os usuários desejam manter a liquidez de seus ativos durante a estaca para participarem de outras atividades DeFi a qualquer momento. Portanto, com a popularização do PoS e a crescente demanda por estaca, mais plataformas e provedores de infraestrutura oferecendo serviços de estaca surgiram no mercado. Essas plataformas fornecem serviços de estaca convenientes para usuários comuns e oferecem soluções personalizadas para ajudar instituições e grandes investidores a gerenciar seus ativos de estaca.

Visão Geral das Soluções de Estaca

Lido: Lido é a maior plataforma de estaca de liquidez descentralizada, permitindo aos utilizadores estacar qualquer quantidade de ETH e receber tokens transferíveis stETH ou wstETH. A vantagem do Lido reside na sua liquidez, uma vez que o stETH pode ser utilizado em várias aplicações DeFi ou como garantia. No entanto, cobra uma taxa de 10%, sendo 5% para o protocolo e 5% para os operadores de nós.

Rocket Pool: Rocket Pool permite aos utilizadores apostar qualquer quantidade de ETH e receber tokens rETH. Cobra uma taxa de 15%, a qual vai toda para os operadores de nós. Ao contrário do Lido, o Rocket Pool permite que qualquer pessoa se torne um operador de nó ao apostar 16 ETH e 1,6 ETH em tokens RPL, tornando-o mais descentralizado. Embora a liquidez do rETH seja menor do que a do stETH, o seu risco de "desacoplamento" é menor devido aos incentivos de mercado.

Eigenlayer: Eigenlayer é um protocolo inovador que permite aos stakers do Ethereum re-estacar em cima de sua estaca original, com o objetivo de aumentar a descentralização e segurança do Ethereum, oferecendo uma camada adicional de segurança de rede. Eigenlayer atrai stakers ao oferecer oportunidades de receita adicionais para validadores na rede Ethereum.

Kiln: Kiln oferece uma solução de estaca Ethereum completa, fornecendo vários métodos de estaca para atender às diferentes necessidades dos usuários, incluindo estaca direta, integração DeFi, estaca de liquidez e serviços de contrato inteligente personalizáveis. Kiln concentra-se em fornecer ferramentas facilmente integráveis para plataformas e desenvolvedores, oferecendo recursos flexíveis de gerenciamento de recompensas e contrato inteligente adequados para vários usuários, incluindo instituições e indivíduos.

Visão Geral do Produto de Fornalha

Detalhes de Financiamento

Kiln arrecadou um total de $35 milhões através de duas rodadas de financiamento. A rodada mais recente, concluída no início de 2024, arrecadou $17 milhões, liderada pela 1kx, com a participação de instituições conhecidas como Crypto.com, IOSG, Wintermute Ventures, KXVC e LBank. Os investidores existentes Kraken Ventures, GSR e Avon Ventures também participaram desta rodada. Este financiamento será utilizado para apoiar a expansão global da Kiln, mecanismos de recompensa DeFi e a expansão dos serviços de estaca.

Antes disso, a Kiln completou a sua primeira ronda de financiamento em 2022, angariando $17.6 milhões de investidores, incluindo a Illuminate Financial, LeadBlock Partners, Sparkle Ventures, Alven e Blue Yard Capital. Este financiamento ajudou a Kiln a tornar-se um fornecedor líder de infraestrutura de estaca, gerindo mais de $4.2 mil milhões em ativos de estaca e operando o maior cluster de nós validadores na rede Ethereum, representando cerca de 4% do total da rede.

Conceito de Design

O Kiln adota uma estratégia diversificada na integração de infraestrutura, integrando profundamente carteiras, plataformas de custódia e exchanges para fornecer serviços flexíveis de estaca para usuários e instituições. Em colaboração com o Ledger Live e a Crypto.com, o Kiln permite que os usuários participem diretamente da estaca por meio de suas plataformas, e ao integrar-se ao Coinbase Cloud, o Kiln oferece estaca ETH em pequena escala por meio de contratos inteligentes, proporcionando oportunidades de estaca para usuários que não atendem ao limite mínimo de 32 ETH. O Kiln também alcança a estaca líquida ao construir uma API unificada e tecnologia de contrato inteligente com suporte cross-chain, permitindo que os usuários participem da estaca da rede sem bloquear ativos e dando suporte à estaca em conjunto para reduzir as barreiras de entrada.

Ao contrário de outras plataformas de estaca, a Kiln concentra-se mais no desenvolvimento como fornecedor de tecnologia básica. Desenvolve soluções personalizadas de marca branca, integra uma grande variedade de produtos DeFi em diferentes blockchains e aumenta de forma abrangente a eficiência e segurança dos serviços de estaca. Por exemplo, fornece ferramentas para integradores gerenciarem funções de estaca, bem como gerenciamento transparente de recompensas e acompanhamento abrangente de dados para plataformas. Como fornecedor de serviços completos de tecnologia de estaca, a Kiln também tem conquistado a preferência de clientes financeiros tradicionais. Atualmente, cerca de 35.714 participantes de estaca participam da estaca na plataforma Kiln, com um total de aproximadamente 1.142.848 ETH apostados.

Entradas semanais por canal

Origem: duna

A Kiln desenvolveu uma gama completa de produtos, incluindo o Painel de Controlo, o Widget Kiln, o Kiln Onchain e muito mais.

Forno Onchain

Kiln Onchain tem como objetivo resolver problemas no staking não-custodial do Ethereum, tais como transparência, gestão de comissões e experiência do utilizador. Atualmente, o Ethereum carece de um sistema de comissões on-chain, o que obriga as plataformas a deter o ETH apostado pelos utilizadores ou a cobrar diretamente taxas de depósito como comissões, afetando a transparência do fluxo de fundos. O design do Kiln Onchain permite que os integradores forneçam serviços de staking do Ethereum personalizados e de marca para os utilizadores, incluindo a definição de taxas de comissão, distribuição de recompensas, suporte à integração contínua de múltiplos operadores e até mesmo a emissão de tokens de staking líquidos (como NFTs ou tokens ERC20) para representar as posições de staking dos utilizadores. Este design melhora a transparência e a experiência do utilizador e ajuda os integradores a alcançar a partilha de receitas através de serviços de staking.

Fonte: Kiln

Kiln Onchain introduz um sistema de contrato inteligente projetado para as necessidades de várias partes, servindo principalmente três papéis:

• Integradores: As carteiras ou exchanges podem usar os contratos inteligentes fornecidos pela Kiln Onchain para criar soluções de estaca personalizadas para os utilizadores, escolhendo um único operador para a estaca ou selecionando vários operadores e emitindo os seus próprios tokens de estaca líquida (LSTs).
• Operadores: Os fornecedores de serviços de validação Ethereum podem integrar contratos inteligentes para atender às necessidades de serviços de estaca de vários integradores, oferecendo vários modelos de estaca, como estaca em grupo ou estaca exclusiva.
• Stakers: Os detentores de ETH podem escolher entre estaca agrupada ou exclusiva, garantindo que eles mantenham o controle sobre seus ativos durante todo o processo de estaca, com transparência e auditabilidade dos fluxos de fundos.

Para pools de estaca Ethereum, os participantes iniciais podem sentir diluição de recompensas devido a atrasos na fila de nós validadores, o que pode afetar a taxa de recompensa global (GRR). Essa diluição inicial e as flutuações do GRR são mais comuns em pools sem capital pré-alocado e se estabilizarão à medida que mais nós validadores forem ativados. Kiln enfatiza a descentralização ao colaborar com vários operadores, reduzindo os riscos de centralização e promovendo a distribuição diversificada de nós validadores. Os integradores podem emitir tokens de estaca líquida ou NFTs para representar as participações de staking dos usuários, melhorando as opções de liquidez e personalização, enquanto usam a infraestrutura da Kiln para gerenciar as operações de staking subjacentes.

A solução on-chain da Kiln trabalha com o serviço de indexação de dados do The Graph para garantir transparência no fluxo de fundos e rastreamento de recompensas dentro do ecossistema de estaca. Ao integrar essas opções, a solução da Kiln suporta a retenção de usuários e um modelo confiável de compartilhamento de recompensas, permitindo que os integradores personalizem totalmente a experiência do usuário. A plataforma é baseada em designs modulares de contratos que reduzem os riscos das contrapartes e os encargos operacionais, ajudando os integradores a gerenciar facilmente parcerias e serviços de estaca.

Kiln DeFi

Origem: Forno

Kiln DeFi é um conjunto de ferramentas de contrato inteligente para parceiros integrarem nativamente protocolos DeFi em suas carteiras ou plataformas. Essa solução opera completamente on-chain, com um alto grau de automação e métodos de integração simplificados. Os usuários podem integrá-la diretamente em suas plataformas via API do Kiln ou personalizar os widgets do Kiln para atender às necessidades específicas. O Kiln DeFi já integrou com vários protocolos, como Aave e Compound, permitindo que os parceiros usem a pilha de tecnologia do Kiln para oferecer esses serviços aos usuários finais.

Suporte para Multi-Chain

Kiln originalmente concentrou-se em suportar o Estaca de Ethereum e tornou-se um fornecedor de serviços líder ao lado da transição do Ethereum para PoS, oferecendo alta disponibilidade e garantia de segurança para clientes institucionais. Com o surgimento do ecossistema multi-cadeia, o Kiln expandiu-se para suportar dezenas de blockchains públicas importantes, incluindo Solana, Avalanche, Polygon e outros, fornecendo soluções semelhantes a derivados de estaca do Ethereum (como stETH) para multi-cadeia.

No futuro, a Kiln planeia otimizar ainda mais os serviços institucionais, expandir o suporte à Estaca de Camada 2 (L2) e aprofundar os produtos de estaca líquida. O objetivo é tornar-se um fornecedor de infraestrutura central no campo de estaca interligada, oferecendo ativos de liquidez para mais blockchains públicas e expandindo os serviços de estaca para L2 e outros novos ecossistemas de rede.

Protocolos DeFi Associados e Cadeias Públicas Suportadas

Origem: Forno

Widget de Forno

Kiln Widget é uma ferramenta recém-lançada projetada para plataformas que precisam fornecer recompensas cripto, incluindo carteiras, custodiantes, provedores de tecnologia e extensões de navegador. Ajuda as plataformas a aumentar o envolvimento dos utilizadores e a gerar receitas através de funcionalidades de lucro integradas. O Kiln Widget suporta plataformas no lançamento rápido de um dApp de marca ou incorporando-o perfeitamente em qualquer interface de rede. As plataformas podem personalizar módulos de recompensa através do editor Kiln Widget e suportar integração low-code/no-code. Ele também pode ser usado como um site independente ou incorporado em plataformas web e aplicativos móveis existentes, fornecendo aos usuários um serviço único, desde a descoberta de produtos de recompensa até o gerenciamento de depósitos e a visualização de relatórios detalhados de recompensas.

Conclusão

O Kiln, com o seu sólido suporte tecnológico e profunda integração no ecossistema, tornou-se um líder da indústria. As suas principais características incluem o suporte a serviços de estaca para Ethereum e outras principais blockchains públicas PoS, oferecendo soluções de estaca líquida e estaca agrupada para baixar o limiar de participação, fornecendo soluções personalizadas de marca branca para instituições para simplificar a integração de estacas, e aumentar o potencial de ganhos através de contratos inteligentes e mecanismos de recompensa DeFi. Estas características servem os utilizadores individuais e oferecem soluções flexíveis e eficientes para carteiras, exchanges, plataformas de custódia e outras instituições. Olhando para o futuro, o Kiln está focado na expansão global, especialmente na região da Ásia-Pacífico. Planeia introduzir mais suporte de cadeia e mecanismos de estaca inovadores para melhorar ainda mais a experiência do utilizador e o valor do ecossistema.