Introdução

Segundo o Statista, prevê-se que a economia DeFi quebre o gelo com uma receita média por utilizador de 1,378,0 dólares até 2024 com uma base de utilizadores projetada de 22.09 milhões de utilizadores até 2028. Agregando esta previsão com base no seu valor atual, o mercado DeFi deverá atingir uma receita de 26.170.0 milhões de dólares em 2024, resultando numa economia financeira mais robusta.

Para dizer o mínimo, as finanças descentralizadas progrediram como uma das inovações monumentais possibilitadas pela tecnologia blockchain. Tomando as rédeas com estilo, oferece um punhado de soluções que tornaram o mundo das finanças melhor e mais acessível. A introdução das finanças descentralizadas não só mudou o processo de financiamento, como também deu origem à economia digital que deu aos utilizadores acesso a um bom número de serviços financeiros e, por extensão, maior inclusão financeira e liberdade.

Esta mudança inovadora e inovadora deu origem a um mundo bidirecional de transações financeiras e acesso múltiplo a produtos financeiros, sutilmente retirando o controlo de alguns papel-chave dos guardiões tradicionais como os bancos. Os projetos DeFI democratizaram o financiamento, permitindo a qualquer pessoa com uma ligação à Internet pedir emprestado e emprestar, bem como negociar e executar yield farming.

Navegar num grande número de projetos está a tornar-se cada vez mais importante à medida que o espaço DeFi se expande rapidamente. No entanto, seria bom responder a esta pergunta: É seguro interagir com qualquer protocolo DeTI ou construir sobre o seu ecossistema? A resposta é um não definitivo, fomentando assim a necessidade de compreender os prós e contras de como analisar projetos DeFi.

Neste artigo, examinaremos vários indicadores e métricas essenciais necessários para o ajudar a avaliar o potencial e a eficácia dos projetos DeFi.

Compreender o essencial das finanças descentralizadas

Fonte: SavemyLeads.com

Investidores e indivíduos que entram no espaço DeTI devem ter um conhecimento básico e uma habilidade de analisar projetos adequadamente, pois se torna óbvio que as taxas de utilizadores na indústria DeTI experimentaram um aumento significativo em projetos notáveis como Ethereum, Solana, BNB Smart Chain, Avalanche, Injective, Metis, Polkadot e um punhado de outros. Este facto torna mais importante ter uma mente analítica.

Para acertar as coisas desde o início, é necessário um estudo substancial, que inclui conhecer os fundamentos do projeto, bem como analisar o apoio da comunidade e as medidas de segurança. Uma das características atrativas do DeFi reside na sua natureza aberta e sem permissão, onde diferentes indivíduos e equipas contribuem para o desenvolvimento de aplicações que cobrem uma infinidade de casos de uso. Isto pode ir desde capacitar os utilizadores com um controlo sem precedentes sobre os seus dados pessoais até garantir a propriedade absoluta dos seus ativos digitais.

Para aqueles que se aventuram no cenário DeFi, uma abordagem cautelosa e prudente é primordial. As possibilidades ilimitadas desta tecnologia exigem que os recém-chegados exerçam a devida diligência e compreendam os riscos e potenciais recompensas associados a diferentes projetos.

Explorando a Due Diligence no DeFi

Ao longo do tempo, algumas terminologias populares evoluíram no espaço criptográfico devido à sua natureza volátil e especulativa. Estes nomes incluem WAGMI/NGMI, mãos de diamantes/mãos de papel, Rugpull, REKT, FUD, FOMO, DYOR, etc. A ideia básica por trás destes termos é um desvio de atividades inseguras que afetaram alguns indivíduos, levando a perdas que agora devem ser guiadas.

Por exemplo,

• Foi relatado que 120 milhões de dólares americanos foram perdidos em 3 de dezembro de 2021, no hack Badger DAO.
• No final de 2021, em novembro, o Crypto Briefing informou que os consumidores perderam cerca de 31 milhões de dólares americanos no Ethereum e no Polygon.
• A CNBC, fazendo referência à Elliptic, disse que fraudes e roubos custaram mais de 10 mil milhões de dólares em 2021.
• Além disso, em 3 de novembro de 2021, o India Bureau of Business Insider fez um relatório de que 1,4 mil milhões de dólares americanos foram perdidos devido a hacks DeFi. Felizmente, cerca de metade dos fundos roubados foram recuperados.
• Além disso, as inseguranças sobre o DeFi estenderam ao Reino Unido. Reportando a 18 de outubro de 2021, a Coindesk afirmou que, de acordo com a Polícia da Cidade de Londres, aproximadamente 146 milhões de libras não viam a luz do dia devido a fraude.

Considere a devida diligência como a bússola que orienta os utilizadores através das complexidades das finanças descentralizadas. Pertencia-os a descobrir projetos com potencial genuíno, protegendo-os de desafios imprevistos que prevalecem. No quadro mais amplo dos investimentos DeTI, a due diligence é mais do que um passo preventivo; é uma necessidade estratégica para quem procura navegar com confiança e lucratividade na fronteira descentralizada.

Além disso, o processo de due diligence vai além da minimização do risco; serve como base para os investidores conectarem as suas decisões com objetivos especificados e tolerância ao risco.

Como Analisar Projetos DeFi:Começando com Análise Básica

Pesquisar a credibilidade da equipa, rever o roteiro do projeto e auditar os contratos inteligentes do projeto pode ser uma boa maneira de iniciar a análise básica no DeFi. Os utilizadores, especialmente os novatos, devem tomar nota desta abordagem fundamental para analisar projetos DeFi.

Credibilidade da Equipa de Investigação

Normalmente, a capacidade de sucesso de um projeto depende do calibre e da força da equipa. É mais provável que um projeto DeFie liderado por uma equipa experiente prospere. Os investidores devem examinar cuidadosamente os fundadores, desenvolvedores, consultores e principais funcionários, considerando os seus registos anteriores e a proeminência da indústria antes de investir.

Auditorias de Contratos Inteligentes

A vulnerabilidade com projetos DeFiD devido a contratos inteligentes geralmente sai facilmente. Para encontrar e impedir possíveis violações de segurança, é essencial certificar-se de que um projeto está sujeito a uma auditoria de segurança independente e fidedigna.

Fonte: MorethanDigital.info

Rever o Roteiro do Projeto

Fonte: ICO Drops

Analisar o roteiro de um projeto DeTI fornece uma visão sobre os seus objetivos e como planeia alcançá-los. Uma linha do tempo clara do desenvolvimento e dos marcos do projeto instilha confiança nos investidores em relação ao compromisso do projeto com os seus objetivos. Na maioria das vezes, estes mapas rodoviários são normalmente incorporados no seu site oficial. Outras vezes, alguns projetos poderiam explicá-lo nos seus white papers. Solana parece ter um bom roteiro e provavelmente estará entre os principais projetos DeFii que disputam com o Ethereum. Aqui está uma demonstração do seu ecossistema e quão massivo está a tornar-se.

Fonte: Yashhsm.medium.com

Avaliar a força da comunidade

Este é um dos indicadores básicos a ter em conta também. Claro, pode nem sempre ser um critério mas conta muitas vezes. A força e o apoio da comunidade de um projeto refletem a sua taxa de adoção, viabilidade e crescimento futuro. Uma comunidade forte e ativa é indicativo de um projeto sustentável, enquanto a fraca força da comunidade pode ser uma bandeira vermelha. Aproveitando as plataformas de redes sociais ajuda a avaliar o sentimento da comunidade.

Avaliar o modelo de governação e descentralização

Os projetos DeFiS têm frequentemente tokens de governança para a participação dos utilizadores. Avaliar os níveis de descentralização e a distribuição de poder entre os detentores de tokens é vital. Projetos com forte governação comunitária tendem a ter um futuro mais sustentável. Recentemente, os utilizadores são mais atraídos por projetos que dão incentivos à sua comunidade, como airdrops. Em alguns casos, os utilizadores podem ser menos propensos a pensar que os proprietários do projeto são fraudes, uma vez que partilham voluntariamente o valor do projeto com eles.

Fonte: AppInventiv.com

Análise de Mergulho Profundo: Métricas e Indicadores

Investigar na análise avançada de projetos DeFi requer uma investigação meticulosa que se estende por dias ou semanas, desvendando camadas intrincadas para avaliar o verdadeiro potencial do projeto. Este processo intensivo envolve examinar detalhes, avaliar métricas intrincadas e decifrar a viabilidade do projeto a longo prazo, oferecendo uma compreensão abrangente aos investidores exigentes.

Valor Total Bloqueado (TVL)

Fonte: Cointelegraph

Por falar em análise DeFi, o Total Locked Value parece ser um dos primeiros índices a considerar. É um indicador chave para analisar o interesse que os utilizadores têm num protocolo DeTI, refletindo o número agregado de fundos depositados por fornecedores de liquidez. TVL refere-se ao montante total de ativos, normalmente em criptomoeda, que os utilizadores apostaram, forneceram como garantia ou depositaram em contratos inteligentes dentro do protocolo DeFi. Quanto maior o TVL, mais ativos participam ativamente no protocolo. Em essência, o TVL é uma métrica chave usada para avaliar a escala geral e o sucesso de um protocolo DeFi.

Mais notavelmente, em fevereiro de 2021, o TVL da Uniswap aumentou mais de 4 mil milhões de dólares, demonstrando o nível de confiança de muitos utilizadores e o seu compromisso com a plataforma. Além disso, a posição do TVL do projeto pode ser usada para tomar decisões informadas e previsões sobre possíveis resultados e taxas de sucesso. Verificou-se, no entanto, que os investidores têm o hábito de fazer múltiplas comparações TVL entre protocolos com o objetivo de tirar conclusões sólidas e decisões informadas sobre potenciais tracções no seu projeto de escolha.

Volume 24 horas

O volume de negociação de 24 horas é uma métrica crucial na análise de projetos DeFi. Serve como um indicador simples, medindo a atividade de negociação total dentro de um protocolo específico ao longo de 24 horas. Esta métrica é valiosa tanto para os comerciantes como para os investidores, uma vez que reflete o nível de interesse no projeto. Um volume elevado de 24 horas é indicativo de negociação ativa e aumento da liquidez, sugerindo um ecossistema vibrante e saudável. Isto pode atrair mais participantes para o mercado, promovendo um ambiente dinâmico de compra e venda de ativos dentro do projeto.

Por outro lado, um volume de 24 horas mais baixo sinaliza redução da atividade do mercado e dos níveis de liquidez. Tais quedas podem resultar de falta de interesse ou confiança entre os comerciantes e investidores. Quando os participantes hesitam em participar de transações, isso pode levar a uma diminuição da liquidez, potencialmente impactando a viabilidade geral do projeto. Monitorizar as alterações nos volumes de negociação de 24 horas fornece informações valiosas sobre o sentimento do mercado, ajudando as partes interessadas a tomar decisões mais informadas sobre os potenciais riscos e retornos associados a um projeto DeFii específico.

Capitalização de Mercado

Ao contrário de outras estratégias de análise DeFi, a Capitalização de Mercado está entre os poucos processos de análise que devem ser monitorizados de perto. É uma métrica usada para determinar o valor total da oferta circulante de tokens de um protocolo DeTI. Para obter o valor real ou o valor da capitalização de mercado de um determinado projeto, multiplique o preço atual do token pelo número total de tokens em circulação.

Fazer uma análise coerente, enquanto analisa a capitalização de mercado, adicionando o cenário competitivo, o nível de adoção e a utilidade do protocolo, torna-o uma abordagem mais completa para ajudar a ter uma compreensão abrangente do potencial geral e da viabilidade.

Valor de rede para transações (NVT)

O Valor de Rede para Transações (NVT) é uma métrica simples que compara a capitalização de mercado de uma criptomoeda com o seu volume de transações diárias, permitindo uma avaliação relativa da avaliação de uma rede com base na frequência de utilização. Um NVT maior indica uma rede sobrevalorizada, enquanto um NVT mais baixo sugere subvalorização. Por exemplo, o Litecoin (LTC) tem um NVT mais alto do que o Bitcoin (BTC), o que pode indicar uma sobrevalorização em relação ao Bitcoin.

Além disso, o Dogecoin (DOGE) pode ser considerado como subvalorizado em relação ao Bitcoin devido ao seu NVT. Embora o NVT tenha limitações, como excluir transações fora da cadeia, ataques de spam e distinguir entre endereços antigos e novos, é um ponto de partida razoável para a pesquisa de avaliação. No entanto, é necessária uma análise mais aprofundada para apreciar completamente o preço de uma criptomoeda.

Fornecimento de circulação

É notável que os bitcoins não minerados, como os pertencentes a Satoshi Nakamoto, estão incluídos no fornecimento circulante do Bitcoin. No mundo das criptomoedas, a palavra “oferta circulante” refere-se ao número de tokens ativamente negociados no mercado a qualquer momento específico. Este indicador é crítico no cálculo da capitalização de mercado de uma criptomoeda, que representa o valor económico global do ativo digital. A capitalização de mercado é derivada multiplicando o preço unitário da criptomoeda pelo número total de moedas existentes, incluindo as perdidas ou confiscadas.

Taxa de Inflação

A taxa de inflação é também uma métrica significativa na análise dos protocolos DeFi, representando o ritmo a que são gerados novos tokens. Uma taxa de inflação mais baixa provavelmente implicará uma escassez de tokens mais controlada ao longo do tempo, o que beneficia os detentores de tokens ao potencialmente aumentar o valor a longo prazo.

A execução de uma perspetiva holística da tokenómica é crucial antes de avaliar a taxa de inflação. A este respeito, é bom encontrar um equilíbrio entre incentivar os participantes através de taxas de inflação mais altas e manter a escassez de oferta simbólica com taxas de inflação mais baixas. Compreender a filosofia única por trás de cada protocolo é fundamental para avaliar o seu valor intrínseco e tomar decisões informadas também.

Número de Endereços

O número de endereços de carteira serve como um possível indicador que mede a quantidade de participantes do protocolo DeFi, semelhante aos números de utilizadores nas aplicações Web2 tradicionais. É utilizado para avaliar o envolvimento dos utilizadores, com um aumento no número de endereços a ser um sinal positivo de crescente popularidade e adoção. É digno de nota que esta métrica pode ser manipulada, particularmente em cenários como airdrops onde um investidor pode possuir vários endereços.

Fonte: Be [In] Crypto

Analisar a Tokenómica dos Projetos DeFi

Os tokenomics do projeto são normalmente apresentados em percentagens que capturam a alocação de token para itens específicos

Tokenomics, ou economia de token, é outra métrica crítica ao analisar projetos DeFi. Envolve a compreensão dos princípios e mecanismos que regem a distribuição de tokens de um projeto. Este conhecimento é fundamental para tomar decisões informadas sobre a aquisição e detenção de tokens específicos. Ao mergulhar na tokenomics, os investidores obtêm insights sobre como os tokens são alocados, circulados e incentivados dentro do ecossistema.

Para os programadores de projetos, uma sólida compreensão da tokenómica é crucial para conceber economias de token sustentáveis e bem-sucedidas. Permite-lhes estabelecer mecanismos que se alinhem com os objetivos do projeto e contribuam para a sua viabilidade a longo prazo. É importante reconhecer que a tokenómica pode variar com base nos objetivos específicos de um projeto. Por exemplo, os tokens concebidos para incentivar a participação em aplicações descentralizadas podem exigir estruturas diferentes em comparação com as que se destinam a funcionar como stablecoins.

Examinar uma representação visual da tokenómica, como a do CAKE (token do PancakeSwap), torna-se uma ferramenta valiosa para indivíduos que avaliam um projeto. Ao considerar fatores como distribuição de tokens, incentivos e design económico geral, os investidores podem avaliar se o PancakeSwap se mantém como um projeto promissor e bem estruturado, alinhando-se com os seus objetivos e preferências de investimento.

Fonte: COIN98

Ferramentas para a DeFiResearch

Por mais que ter uma compreensão básica da análise do projeto DeFi possa ajudar a dar passos incríveis e a ganhar riqueza, algumas ferramentas serão indispensáveis nesta abordagem. Actualmente, existem mais de 211 ferramentas DeFiS que ajudam a explorar o espaço DeFi para diferentes necessidades mas os sub-listados foram os holofotes.

DappRadar

Fonte: DappRadar

O DappRadar, fundado em 2018, é uma das principais ferramentas de distribuição Web3 dApp, rastreando metodicamente mais de 12.000 aplicações descentralizadas (DApps) abrangendo mais de 40 blockchains. Para dizer o mínimo, o DappRadar possui uma base mensal de mais de meio milhão em dezembro de 2022, oferecendo uma vasta tela para descobrir e rastrear DApps, NFTs, tokens e iniciativas DeFi.

A interface amigável do site permite que os utilizadores descubram DAps com base no seu blockchain ou género preferido, como jogos, DeTI, trocas, plataformas sociais e outros. Cada DApp é elaboradamente detalhado com dados como Unique Active Wallets (UAW). Estes dados fornecem informações sobre o envolvimento do utilizador, volumes de transações, valores de token e saldos totais de contratos inteligentes.

Análise de dunas

Fonte: Dune Analytics

O Dune, anteriormente conhecido como Dune Analytics, é uma potência de dados orientada pela comunidade que oferece aos clientes a capacidade única de consultar o blockchain com SQL. O portal fornece acesso gratuito a uma ampla gama de painéis populares, permitindo aos utilizadores pesquisar projetos individuais de criptomoedas, encontrar esforços de tendências e navegar em painéis construídos pelos seus autores favoritos.

Como acontece com qualquer ferramenta, a força máxima reside na proficiência do utilizador, destacando a importância da prática dedicada. Enquanto o Dune permite aos utilizadores aprofundar dados específicos, mesmo indivíduos inexperientes com SQL podem solicitar painéis especializados de assistentes de dados mediante uma taxa. Explorar painéis desenvolvidos pelos principais cientistas de dados da comunidade é um lugar maravilhoso para começar a sua aventura nas Dunas, facilitada pelo sistema estelar de Dune, que classifica os painéis por popularidade.

Coingecko

Fonte: Coingecko

O CoinGecko vai além do âmbito de uma simples ferramenta agregadora de dados de criptomoeda, com uma enorme base de dados contendo dezenas de milhares de ativos digitais. Para além das suas notáveis listagens, o CoinGecko tem uma interface amigável que permite um exame aprofundado de qualquer criptoativo. Os utilizadores podem descobrir factos como o endereço do contrato com um único clique, o que é especialmente útil para pessoas que utilizam o MetaMask para importações de tokens sob medida.

Além disso, a CoinGecko amplia a sua utilidade fornecendo extenso conteúdo educativo sobre a tecnologia blockchain e tem funcionalidades incríveis onde os utilizadores podem avaliar o preço de uma criptomoeda. Isto inclui o NFT Floor Price, que permite aos utilizadores rastrear o preço baixo dos NFTs no Ethereum e no Avalanche, com ambições de incluir cadeias adicionais no futuro.

CoinMarketCap

Fonte: CoinMarketCap

O CoinMarketCap continua a ser uma ferramenta indispensável que é frequentemente recomendada para iniciantes em cripto que começam a sua jornada de negociação de criptomoedas devido à sua vasta utilidade e significado. Este site fornece um conjunto completo de funcionalidades, incluindo informações sobre preços, placares de líderes de criptomoedas e estatísticas de mercado. O CoinMarketCap, conhecido pela sua interface de utilizador simples, fornece dados sobre mais de 5.000 tokens, tornando-o um recurso de referência para quem procura insights sobre a cena cripto volátil.

Quer queira obter rapidamente informações sobre o mercado de criptomoedas ou fazer uma extensa pesquisa de certas criptomoedas, o CoinMarketCap cumpre esses objetivos admiravelmente. Além disso, a plataforma agrupa moedas e tokens em diferentes categorias, permitindo aos utilizadores obter informações sobre o seu desempenho, bem como descobrir novos projetos.

No Bloco

Fonte: IntoTheBlock

O IntoTheBlock surge como uma organização de análise de dados criptográficos de topo especializada em fornecer insights profundos e análises do mercado volátil de criptomoedas. Usando algoritmos avançados de aprendizado de máquina, a empresa monitora metodicamente os dados de uma variedade de fontes, incluindo trocas, redes sociais e transações em cadeia, para fornecer uma visão abrangente do mercado.

O IntoTheBlock oferece uma variedade de ferramentas e serviços para ajudar indivíduos e organizações a navegar no ecossistema de criptomoedas, incluindo análise de mercado, análise de sentimento e gestão de portefólio. Notavelmente, a empresa utiliza a sua experiência para fornecer soluções personalizadas para empresas que procuram integrar sem problemas dados de criptomoeda nos seus processos. Uma das vantagens distintivas do IntoTheBlock é a sua capacidade de realizar estudos extensivos de certas criptomoedas e das suas redes blockchain subjacentes. Isso implica analisar dados na cadeia, incluindo volumes de transações, comportamento do minerador e atividade de rede, bem como dados fora da cadeia, como o sentimento das redes sociais e as tendências de mercado prevalecentes.

Nansen

Fonte: Nansen

A Nansen estabeleceu-se rapidamente como uma plataforma líder de análise de dados blockchain, separando-se de plataformas descentralizadas como o Dune Analytics ao empregar a sua própria equipa de profissionais. A sua experiência resultou numa gama de ferramentas de negociação avançadas que são únicas no mercado.

Além disso, a Nansen distingue-se rastreando mais de 70 milhões de carteiras, permitindo uma análise aprofundada dos fluxos de dinheiro e revelando insights e tendências que, de outra forma, poderiam ser negligenciados com menos pontos de dados. Veja-se o NFT Paradise, um painel Nansen que fornece atualizações de preços de piso em tempo real do OpenSea. Dá aos utilizadores uma vantagem informativa significativa, rastreando as carteiras das baleias NFT e usando o Profit Leaderboard para analisar as carteiras mais rentáveis no setor NFT.

Conclusão

Melhagar no mundo do DeFi apresenta recompensas potenciais e riscos inerentes. Embora as inovações das finanças descentralizadas ofereçam oportunidades empolgantes de inclusão financeira e democratização, navegar neste cenário dinâmico requer uma abordagem cautelosa e analítica.

Este artigo explorou vários aspetos fundamentais da análise de projetos DeVI, dotando-o de uma base sólida para tomar decisões informadas e obter uma compreensão mais clara do potencial e viabilidade de um projeto.

Lembre-se, a tolerância ao risco e os objetivos financeiros de cada investidor são únicos. Adapte sempre os seus empreendimentos DeTI às suas próprias circunstâncias e garanta pesquisas meticulosas, estratégias claras, orientação especializada e planos robustos de gestão de risco. Ao exercer a prudência e empregar as ferramentas analíticas discutidas aqui, pode navegar no espaço DeFicom confiança, aumentando as suas hipóteses de sucesso neste ecossistema financeiro em rápida evolução.