O gargalo do DeFi reside, em última análise, em suas limitações de desempenho. As arquiteturas tradicionais de blockchain limitam as possibilidades de design para aplicações DeFi. Então, qual é a solução proposta pela AgentFi, com base no AO?

Introdução

Passaram mais de três anos desde a explosão do Verão DeFi e mais de meio ano desde a aprovação do emblemático ETF em conformidade. A situação mudou?

Olhando para trás, os contratos inteligentes do Ethereum aprimoraram a programabilidade das blockchains, transformando-as de simples sistemas de contabilidade em infraestruturas que suportam várias aplicações. Entre muitos casos de uso possíveis, as finanças descentralizadas (DeFi) se tornaram, inegavelmente, a aplicação mais prática e proeminente da tecnologia blockchain.

Vamos dar uma olhada nos dados de TVL DeFi da DeFiLlama. Atualmente, o TVL das aplicações DeFi ultrapassou os $80 bilhões. Nos últimos anos, muitas cadeias públicas surgiram, e até mesmo as redes L2 da Ethereum estão ajudando a aliviar parte do tráfego da L1 da Ethereum. No entanto, somente a Ethereum ainda representa mais da metade dos ativos DeFi bloqueados totais.

Fonte da imagem: defillama.com/chains

A ambição original do DeFi era perturbar os modelos financeiros tradicionais, como empréstimos, pagamentos e seguros, permitindo aos utilizadores completar essas transações sem depender de instituições financeiras tradicionais, como os bancos. No entanto, apesar dessa ambição, o TVL no DeFi estagnou por algum tempo sem fazer uma grande avanço.

A maioria dos especialistas acredita que o DeFi tem sido prejudicado pelo desempenho da rede Ethereum, altos custos e outras limitações, impedindo-o de escalar ou suportar casos de uso financeiro mais complexos. No entanto, mesmo com o surgimento de muitas soluções L2 e novas blockchains públicas de alto desempenho, o DeFi não experimentou o crescimento esperado. Em vez disso, surgiram problemas como fragmentação de liquidez e redução da interoperabilidade. O Ethereum ainda mantém o ecossistema DeFi mais completo e o mais alto nível de interoperabilidade, permanecendo a plataforma de escolha para projetos DeFi.

Agora, uma nova tendência está surgindo: um novo paradigma DeFi baseado em AO—AgentFi. Essa inovação está rompendo com as limitações tradicionais do DeFi.

AO, construído na camada de armazenamento da Arweave, criou uma camada computacional que suporta a execução de processos paralelos, resolvendo problemas de escalabilidade e permitindo uma expansão quase infinita. A combinação de AO e Arweave é uma implementação do Paradigma de Consenso Baseado em Armazenamento (SCP). \
Na AO, os contratos inteligentes existem como processos. Ao superar gargalos de desempenho, qualquer pessoa pode executar seus próprios processos para atuar como seus agentes financeiros, com o consenso gerenciado pela camada de armazenamento do Arweave. Esta é a base do AgentFi.

Esta nova forma de DeFi, AgentFi, irá substituir o DeFi tradicional e tornar-se o modelo dominante para as finanças descentralizadas? Deixe-me explicar com mais detalhes.

Limitações do DeFi Tradicional

Nas arquiteturas tradicionais de blockchain, o espaço em bloco é projetado como um recurso escasso. Tanto os usuários quanto as aplicações devem competir para acessar esse recurso limitado. Quando ocorre congestionamento na rede, os indivíduos precisam pagar taxas mais altas para garantir o espaço em bloco. Esta é a causa fundamental das limitações de desempenho. As restrições de desempenho do Ethereum são agora evidentes, com uma capacidade modesta de cerca de 30 TPS [1], que frequentemente fica aquém durante os horários de pico, levando a taxas de gás disparando dezenas de vezes. As pessoas se acostumaram a essa realidade. Na verdade, até mesmo soluções L2 e muitas blockchains públicas de alto desempenho enfrentam limitações de desempenho semelhantes. Embora esses limites possam ser mais altos, acomodar volumes em escala de negócios semelhantes às finanças tradicionais continua sendo um desafio difícil.

Para preservar o desempenho e reduzir as taxas de gás, o DeFi tradicional foi projetado para usar um único contrato inteligente para hospedar ativos comerciais e executar operações financeiras. No entanto, como tanto os fundos quanto a lógica comercial são gerenciados por um único contrato, torna-se difícil alcançar uma verdadeira diversificação e operações comerciais personalizadas. Embora esse design simplifique a gestão e garanta a consistência, também retira dos usuários a autonomia sobre a lógica comercial e as operações financeiras, tornando difícil atender às necessidades cada vez mais diversas dos usuários.

Para os programadores, escrever contratos requer uma consideração cuidadosa das taxas de gás, com ênfase na evitação de códigos complexos. Na Ethereum, uma transferência básica de ETH requer um limite de gás de 21.000 gwei, enquanto uma transferência de token ERC20 requer 65.000 gwei. Para cenários ligeiramente mais complexos como trocas, transações NFT ou empréstimos, as taxas de gás podem facilmente exceder 300.000 gwei [2]. À medida que a lógica de negócios se torna mais complexa, o consumo de gás pode tornar-se proibitivamente caro para os utilizadores. Isto limita significativamente a flexibilidade para os programadores e sufoca a riqueza e inovação do DeFi.

Para resolver fundamentalmente esses desafios, o mercado requer uma infraestrutura mais poderosa e um sistema financeiro correspondente. É aqui que AO (Actor Oriented) entra, com AgentFi representando uma nova exploração da DeFi de próxima geração dentro do ecossistema AO.

AO: Infraestrutura com escalabilidade quase infinita

AO significa Orientado a Ator, o que significa que é um protocolo computacional descentralizado baseado em design orientado a funções. Em essência, o AO está conceptualmente mais próximo da ideia de um computador mundial do que o Ethereum. Entendo o AO como uma camada de supercomputação, tendo como objetivo principal fornecer serviços de computação sem confiança e colaborativos sem limitações de escala.

Vamos dar uma olhada no diagrama de fluxo de trabalho de um supercomputador paralelo construído em AO:

Fonte da imagem: white paper AO

• Geração de Mensagens: Os utilizadores ou processos iniciam pedidos gerando mensagens. Essas mensagens devem aderir às especificações definidas pelo protocolo AO para garantir que sejam transmitidas e processadas corretamente através da rede.
• Relé de Unidade de Mensagens (MU): A Unidade de Mensageiro (MU) recebe as mensagens geradas pelo usuário, funcionando como um roteador para encaminhar as mensagens para o nó apropriado da Unidade de Agendamento (SU) na rede. Durante esse processo, a MU assina a mensagem para garantir a integridade dos dados.
• Processamento da Unidade de Agendamento (UA):Quando uma mensagem atinge um nó SU, atribui um nonce à mensagem para garantir consistência de sequência dentro do mesmo processo. A mensagem e o seu nonce correspondente são então carregados para a camada de consenso Arweave para armazenamento permanente.
• Unidade de Computação (UC) Computação: Ao receber a mensagem, a Unidade de Computação (CU) executa a tarefa computacional relevante. Uma vez concluído o cálculo, a CU gera um resultado assinado e devolve-o ao SU. Esta assinatura garante a correção e verificabilidade da computação.

Então, de onde vem o consenso?

Em AO, armazenamento equivale a consenso. Conforme os processos são executados, eles geram mensagens que são transmitidas e gravadas no Arweave, criando um 'estado holográfico'. Isso significa que o estado em execução de um processo é verificável. Em outras palavras, o armazenamento imutável fornecido pelo Arweave garante a verificabilidade. Esse conceito pode parecer contra-intuitivo a princípio, mas uma vez que você entenda completamente o SCP (Paradigma de Consenso Baseado em Armazenamento), fica claro. Se ainda não estiver claro, você pode pensar nisso como inscrições para entender a ideia.

Além da verificabilidade, também precisamos resolver a questão de quem realizará a verificação. Com a verificabilidade estabelecida, qualquer pessoa pode fornecer serviços de verificação. Na AO, as aplicações podem escolher seus serviços de verificação, permitindo que elas decidam de forma flexível sobre o nível de segurança com base em suas necessidades comerciais específicas. Aliado ao jogo econômico dos desafios otimistas, a confiabilidade da verificação pode ser garantida.

No computador construído sobre AO, as aplicações são compostas por um número arbitrário de processos de comunicação.
AO não permite que os processos compartilhem memória, mas permite que eles se comuniquem por meio de um padrão de mensagens nativo.
Como a mensagens são assíncronas, o AO alcança um mecanismo de escalabilidade semelhante ao dos sistemas distribuídos tradicionais Web2, ao focar na passagem de mensagens.

Isto significa que, teoricamente, o AO não tem limitações de desempenho.

Para os desenvolvedores, eles podem optar por usar nós públicos ou optar por executar seus próprios serviços em nós privados. Nesse caso, se surgirem gargalos de desempenho, eles podem simplesmente dimensionar seus próprios nós, assim como executar um serviço Web2.
Além disso, este modo de operação traz benefícios extras - os nós de computação podem fornecer potência de computação para cenários de IA. Isso é algo que podemos explorar em maior detalhe posteriormente.

O que torna o AgentFi diferente?

Ao contrário do DeFi tradicional, que depende de um contrato inteligente unificado para hospedar fundos e realizar operações financeiras, o conceito por trás da AgentFi é que os indivíduos podem executar seus próprios processos no computador AO e hospedar seus próprios fundos para atuar como seus agentes financeiros. Mas como isso se parece na prática? Vamos considerar a principal DEX no AO, Permaswap, como exemplo.

No DeFi tradicional, digamos que Alice queira trocar o Token A pelo Token B em um DEX. Primeiro, é necessária uma pool de liquidez, com o contrato inteligente hospedando os fundos para fornecer a funcionalidade de troca para os tokens A / B. A taxa de câmbio é determinada pela curva de market-making usada pelo contrato inteligente (por exemplo, xy=k). In No entanto, no Permaswap*, cada fornecedor de liquidez (LP) hospeda seus próprios fundos de criação de mercado por meio de seu processo de agente e personaliza sua curva e estratégia de criação de mercado. Claro, os LPs também podem adotar uma estratégia de criação de mercado "extrema" - simplesmente colocando uma ordem limite.

Na verdade, descobrimos que Permaswappode combinar modelos de negociação AMM (Automated Market Maker) e livro de ordens. Para os utilizadores, quando iniciam uma transação, o mecanismo de correspondência que ajuda a concluir a negociação pode ser um AMM, uma ordem limite ou até mesmo uma combinação de ambos.

Globalmente, o AgentFi possui três características-chave:

1. Self-Custódia: Os utilizadores mantêm o controlo dos seus fundos através de processos de agente autogeridos, executando as suas próprias estratégias de negociação em vez de dependerem de um contrato inteligente unificado.
2. Personalização: Os utilizadores podem definir flexivelmente os seus parâmetros financeiros através dos seus processos de agente. Essencialmente, isto significa que um utilizador pode operar a sua própria bolsa, personalizando estratégias de negociação e estruturas de taxas. Se for estendido a serviços de empréstimo, é como administrar o seu próprio banco, onde podem definir taxas de juros. Indo um passo além, os utilizadores podem implementar programas de estratégia financeira personalizados dentro dos seus próprios processos de custódia, incluindo estratégias inteligentes aprimoradas por IA.
3. Peer-to-Peer: A correspondência entre oferta e procura desloca-se do tradicional pool-to-peermodelo em DeFi para um verdadeiramentepeer-to-peermodelo.

No Ethereum, as operações financeiras dependem de uma distinção entre contas de contrato (CA) e contas de propriedade externa (EOA), com vários cenários financeiros implementados por meio de diferentes códigos de contrato inteligente, exigindo a participação ativa do usuário. No AO, o paradigma é orientado a agentes, onde diferentes agentes podem cumprir funcionalidades distintas, permitindo que comportamentos financeiros sejam executados autonomamente por meio de agentes. Na minha opinião, o AgentFi se assemelha a blocos de construção, permitindo a criação de um ecossistema financeiro descentralizado mais rico por meio de agentes componíveis.

Quando há um grande número de processos de auto-guarda, como podem comunicar entre si e alcançar componibilidade? Aqui é onde o Protocolo FusionFiEntra em cena. É o padrão de desenvolvimento e especificação de comunicação para agentes em AO. Quase todos os serviços financeiros podem ser abstraídos como o fluxo e processamento de “instrumentos”. O Protocolo FusionFi define um formato padronizado para esses instrumentos. Com um padrão assim estabelecido, modelos financeiros complexos e diversos podem ser integrados. Os desenvolvedores podem criar vários serviços financeiros com base no padrão FusionFi, como exchanges, plataformas de empréstimos, futuros e até stablecoins.

No futuro, o Protocolo FusionFi poderia adotar um mecanismo de proposta similar ao BIP, EIP e NIP — modelos de padronização da indústria — para incentivar uma participação mais ampla no desenvolvimento do protocolo, promovendo assim o crescimento sustentável do ecossistema.

Para uma explicação mais detalhada do Protocolo FusionFi, dedicarei um artigo separado para aprofundar o assunto.

Conclusão

As questões de desempenho e custo do Ethereum têm impedido o desenvolvimento do DeFi. Embora as soluções L2 e as blockchains públicas de alto desempenho tenham feito progressos notáveis na escalabilidade, um teto invisível ainda prejudica o crescimento das aplicações financeiras.

Para superar essas limitações, uma rede de mudança de paradigma -Computador Superparalelo AO—surgiu. Com a escalabilidade ilimitada do AO, o AgentFi tornou-se uma realidade. Os utilizadores podem executar os seus próprios processos, autogerir fundos e personalizar operações financeiras.

O modelo financeiro orientado para agentes oferece cenários de aplicação mais amplos em comparação com DeFi tradicional.

Fontes de Dados:

1. Análise de TPS do Ethereum: https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. Estatísticas de uso de gás Ethereum: https://etherscan.io/gastracker

Referências:

1. Análise Técnica do AO Superparallel Computer
2. AO Protocol: Supercomputador Descentralizado e Sem Permissão: https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. Finanças Inteligentes: De AgentFi a FusionFi:https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a

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