01 Antecedentes e Demanda

Bitcoin, a base da criptomoeda, agora tem um valor de mercado superior a $1 trilhão. No entanto, o seu uso é em grande parte limitado a ser uma reserva de valor, e o seu potencial financeiro permanece inexplorado. Um dos principais problemas é que os ativos de Bitcoin estão principalmente confinados à sua rede nativa, o que torna difícil para o BTC participar nos ecossistemas DeFi em expansão em redes como Ethereum.

Esta questão destaca dois desafios principais: primeiro, como podem os detentores de BTC aceder de forma segura a oportunidades de ganhos e transferir BTC para redes EVM? Segundo, como podem os investidores familiarizados com o ambiente EVM obter retornos de BTC sem interagir diretamente com a rede Bitcoin, como ao aderir a protocolos baseados em BTC como Babylon que exigem staking nativo de BTC?

WBTC (Bitcoin envolvido), um token ERC20 apoiado 1:1 por Bitcoin e custodiado pela BitGo, tem sido a principal ponte para o Bitcoin no DeFi. Sua capitalização de mercado é de cerca de $8.7 bilhões, no entanto, isso representa menos de 1% da capitalização de mercado total do Bitcoin, indicando uma vasta liquidez inexplorada dentro da rede Bitcoin.

Recentemente, o WBTC tem enfrentado controvérsias: a transferência de controle da BitGo tem causado preocupações no mercado, levando a MakerDAO a reduzir o limite de garantia do WBTC, enquanto a SparkLend suspendeu o empréstimo de WBTC.

Esta situação tornou-se um catalisador para a ascensão de outros ativos BTCFi. FBTC, incubado pela Ignition e suportado pela Mantle e Antalpha Prime, é um ativo apoiado em BTC 1:1 que pode ser conectado a qualquer cadeia suportada, permitindo uma integração perfeita com vários protocolos DeFi. O objetivo do FBTC é introduzir ativos BTC altamente líquidos e flexíveis, expandir a utilidade do Bitcoin para além de apenas uma reserva de valor e permitir que ele participe de diversas estratégias de rendimento.

Ao fazer isso, o FBTC não apenas oferece novas oportunidades de ganho para os detentores de BTC, mas também oferece aos usuários em outras cadeias uma porta de entrada para o ecossistema BTC, se posicionando como uma ponte fundamental entre Bitcoin e DeFi.

02 Como Funciona o FBTC

Para entender como o FBTC é projetado, podemos dividi-lo em primeiros princípios: o FBTC resolve o problema de conectar o Bitcoin a outras blockchains, de forma semelhante ao funcionamento das pontes entre blockchains.

O desafio pode ser dividido em três áreas principais: garantir depósitos na cadeia de origem, garantir levantamentos fiáveis na cadeia de destino e manter uma comunicação eficaz entre ambas as cadeias. Para resolver estes problemas, o FBTC utiliza um modelo de Mint & Burn, criando uma arquitetura de sistema segura e fiável.

O fluxo de trabalho do FBTC consiste em três etapas principais: cunhagem, queima e operações entre cadeias:

1. Processo de cunhagem::

Os usuários elegíveis depositam BTC em um endereço designado na rede Bitcoin e enviam uma solicitação de cunhagem para o contrato de ponte na cadeia de destino. Um Monitor de Ponte monitora essas solicitações em tempo real.

Quando é recebido um pedido, o monitor pede permissão à gateway TSS (Threshold Signature Scheme) para criar FBTC. Vários nós TSS geram uma assinatura coletiva utilizando a tecnologia MPC (Multi-Party Computation).

Uma vez cumpridas todas as condições, o sistema emite a quantidade correspondente de FBTC 1:1 na cadeia de destino.

https://docs.fbtc.com/componentes-do-sistema/arquitetura

1. Processo de Queima:

Quando os usuários desejam recuperar seus BTC apostados, eles podem queimar FBTC. Esse processo funciona de forma semelhante à criação de moedas, mas ao contrário. O sistema verifica a solicitação, destrói o FBTC e libera o BTC equivalente para o endereço especificado pelo usuário.

https://docs.fbtc.com/componentes-do-sistema/arquitetura

1. Operações Cross-Chain:

Se os utilizadores desejarem transferir FBTC de uma blockchain suportada para outra, iniciam um pedido de cross-chain na cadeia de origem. O contrato da ponte primeiro queima FBTC na cadeia de origem e, em seguida, o processo de cunhagem na nova cadeia segue os mesmos passos descritos anteriormente, completando a transferência cross-chain.

https://docs.fbtc.com/componentes-do-sistema/arquitetura

03 Componentes Chave do Protocolo FBTC

O protocolo FBTC tem três componentes principais: o endereço de custódia da cadeia BTC, contratos inteligentes na cadeia de destino e o módulo de serviço off-chain. Juntos, estes garantem a segurança, eficiência e confiabilidade do sistema.

O endereço de custódia de BTC é a base do protocolo. Os utilizadores recebem um endereço de depósito de BTC único e, uma vez que depositam BTC, o processo de cunhagem cria uma quantidade equivalente de FBTC. O endereço de custódia é gerido utilizando a tecnologia MPC e Multi-Sig para evitar que qualquer entidade única controle os ativos, reforçando a segurança. Ao efetuar levantamentos, os utilizadores destroem o FBTC através de um endereço de levantamento único para receber BTC, com o processo a ser verificado de forma segura pelo Multi-Sig.

Os contratos inteligentes na cadeia de destino incluem o contrato de ponte FBTC, contrato de cunhagem e contrato de token. Cada contrato tem responsabilidades claras, garantindo operações suaves. A FBTC também tem um comité de segurança para lidar com emergências e manter a estabilidade do sistema.

O módulo de serviço off-chain suporta funções essenciais. O Monitor de Ponte verifica a legitimidade das transações, o gateway TSS gerencia o processo de assinatura e os nós TSS usam assinaturas distribuídas para garantir descentralização e segurança. Cada nó executa um módulo de controle de risco independente para verificar rigorosamente as solicitações de transação, atuando como a proteção final para a segurança do sistema.

Através deste design em várias camadas, o protocolo FBTC conecta com segurança o Bitcoin ao ecossistema DeFi. Cada componente desempenha um papel fundamental na garantia de operações seguras e eficientes, tornando o FBTC uma ponte crucial entre o Bitcoin e o DeFi.

04 Vantagens Únicas do FBTC

Como um ativo baseado em Bitcoin, o FBTC oferece três benefícios principais: liquidez entre cadeias, segurança aprimorada e um mecanismo de rendimento inovador.

Liquidez entre Cadeias:

FBTC alcança verdadeiras propriedades Omnichain, permitindo aos usuários criar, queimar ou realizar operações de cross-chain em qualquer blockchain suportada, permitindo que o FBTC circule livremente entre os ecossistemas de blockchain suportados.

Esta liquidez entre cadeias permite que o FBTC se integre profundamente com protocolos BTCFi, maximizando a composibilidade do Bitcoin e expandindo as oportunidades de participação para os detentores de Bitcoin na DeFi. Os principais projetos de restaking já suportam o FBTC.

Segurança Reforçada:

O FBTC usa uma arquitetura unificada para cunhagem, gravação e processos de cadeia cruzada, garantindo consistência e segurança enquanto simplifica a complexidade do sistema. Seus recursos de segurança incluem tecnologias MPC e Multi-Sig, nós TSS distribuídos e módulos de controle de risco rigorosos. Este design de segurança multicamadas fornece uma plataforma confiável para gerenciar ativos, garantindo transparência e segurança.

FBTC bloqueado (FBTC1):

FBTC1 oferece aos usuários uma maneira adicional de gerar retornos. Ao cunhar FBTC bloqueado, os usuários podem liberar BTC nativo para um custodiante designado, fornecendo liquidez para estratégias CeFi/DeFi e acessando várias opções de rendimento.

https://docs.fbtc.com/ecosystem/locked-fbtc-token/locked-fbtc-protocols-information

No processo FBTC1, os detentores de FBTC0 (FBTC padrão) transferem ativos para um cofre parceiro. O parceiro deposita regularmente FBTC0 no contrato FBTC1, desencadeando a cunhagem de FBTC1 e a queima de FBTC0. O BTC correspondente é então movido do endereço BTC0 para um endereço de rendimento BTC1 designado.

Os parceiros atuais incluem Avalon, Bedrock, Solv Protocol e PumpBTC.

05 O Estado Atual e a Adoção de FBTC

Desde o seu lançamento, o FBTC tem experimentado um crescimento notável em apenas dois meses. O total de FBTC emitido agora atingiu 2.664 unidades, distribuídas nativamente em três cadeias principais: Ethereum, Mantle e BSC. Seu valor total bloqueado (TVL) ultrapassou os $150 milhões, mostrando forte demanda e confiança de mercado neste ativo inovador.

https://dune.com/mantlexyz/fbtc

No espaço DeFi, a composabilidade é um conceito crucial, atuando como uma peça fundamental da estrutura DeFi. Para um ativo de ponte como o FBTC, a variedade de casos de uso influencia diretamente sua demanda. Como resultado, a equipe FBTC tem se concentrado fortemente na expansão de suas aplicações.

Atualmente, o FBTC foi integrado em mais de 20 projetos nas três cadeias que suporta, abrangendo quase todos os principais setores DeFi. Além disso, cerca de 10 outros projetos estão em processo de testes de integração, o que se espera que amplie ainda mais o ecossistema FBTC.

https://fbtc.com/ecosystem

Na primeira rodada de staking na mainnet do Protocolo Babilônia, de um limite de staking de 1.000 BTC, 418 BTC foram staked usando FBTC em plataformas como PumpBTC, Solv e Bedrock. Isso mostra que o FBTC oferece um ótimo ponto de entrada para usuários que desejam se envolver com o Protocolo Babilônia.

A rápida adoção e ampla integração da FBTC refletem a forte demanda do mercado por uma solução Bitcoin DeFi eficiente e segura. À medida que mais projetos aderem e mais usuários participam, espera-se que a FBTC crie um efeito de rede, desempenhando um papel cada vez mais significativo na ponte entre Bitcoin e DeFi.

06 Potencial de ganhos com FBTC

A ampla integração do FBTC em vários ecossistemas oferece aos usuários uma variedade de oportunidades de ganho. Confira o resumo visual do ecossistema FBTC da Biteye para obter uma visão geral dos projetos:

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Aqui estão os principais tipos de projetos em que FBTC pode participar e seus ganhos potenciais:

1. Projetos de Restaking Bitcoin

Semelhante aos projetos LST na Ethereum, estes permitem aos utilizadores reinvestir no ecossistema Babylon. Ao depositar FBTC em vários projetos de liquidez de BTC, os utilizadores podem obter múltiplas recompensas, incluindo:

• Impulsiona os pontos do projeto
• Pontos do projeto FBTC acelerados 2-4x (pontos Sparks)
• Recompensas do Babylon, distribuídas retroativamente para projetos vinculados ao Babylon

Projetos como PumpBTC, Bedrock, Solv Protocol, Pell Network e Satlayer são ideais para usuários que desejam entrar cedo com Babylon.

1. Piscinas de liquidez

Os utilizadores podem depositar FBTC em pools de liquidez para ganhar:

• Taxas de negociação
• Pontos adicionais de Sparks e Powder

As principais pools de liquidez incluem:

• Comerciante: pares mETH/FBTC e WBTC/FBTC
• Agni Finance: par mETH/FBTC
• Uniswap: par WBTC/FBTC
• DODO: par WBTC/FBTC
• Celopatra: par WBTC/FBTC

Essas pools não apenas fornecem oportunidades de renda passiva, mas também ajudam a melhorar a liquidez do FBTC.

1. Redes Multichain

Ao bloquear o FBTC em outras redes de liquidez, incluindo Karak, Mezo, Fuel Network e Zircuit, os usuários podem obter:

• Bónus de pontos específicos do projeto
• Pontos Sparks

1. Staking e Comodato

Os usuários podem apostar ou emprestar FBTC em vários protocolos para ganhar:

• Pontos do projeto
• Pontos de Sparks

Os principais protocolos incluem:

• Plataformas de empréstimo: Avalon, Lendle, Minterest
• Plataformas de Staking: Astherus

O FBTC oferece um modelo de ganhos altamente flexível e diversificado. Ao participar em diferentes tipos de projetos, os utilizadores podem escolher o método mais adequado de ganhar com base na sua tolerância ao risco e estratégia de investimento.

https://x.com/BiteyeCN/status/1833812446831899055

07 Conclusão e Perspetivas

FBTC tem um propósito claro e bem definido: tornar-se a porta de entrada da próxima geração para o Bitcoin. Suas principais forças estão em três áreas-chave: FBTC oferece uma solução confiável de gestão de ativos, garantindo a segurança das transações cross-chain do Bitcoin com seus mecanismos de segurança cuidadosamente projetados.

O FBTC oferece uma verdadeira liquidez multichain, integrando perfeitamente o BTC em vários ecossistemas blockchain. Isso abre oportunidades significativas para a criação de valor, oferecendo novos canais de ganhos para os detentores de Bitcoin. Também fornece uma maneira fácil para os usuários que estão familiarizados com os ecossistemas EVM, mas não com a rede Bitcoin, participarem de protocolos nativos do BTC, como o Babylon. Dessa forma, o FBTC funciona como uma ponte crítica, conectando diversos ambientes blockchain.

A FBTC destaca-se na expansão dos seus casos de uso. Apoiada por fortes recursos da indústria e uma sólida rede de parcerias, a FBTC continua a trabalhar com projetos de alta qualidade, melhorando rapidamente o seu ecossistema de aplicações. Estes casos de uso abrangentes não só aumentam a utilidade da FBTC, como também aumentam a sua competitividade no mercado.

Graças a essas vantagens, o FBTC tem visto um crescimento rápido. Em apenas dois meses desde o seu lançamento, o seu TVL total ultrapassou os 150 milhões de dólares. Esta conquista impressionante destaca tanto o forte ímpeto de crescimento do FBTC como a grande demanda do mercado por este inovador derivado de Bitcoin.

Se o setor BTCFi experimentar o crescimento explosivo esperado, o FBTC está bem posicionado para se tornar uma pedra angular fundamental no ecossistema do Bitcoin. Com seus mecanismos de incentivo em constante melhoria, o FBTC tem o potencial de formar um ciclo de crescimento auto-sustentável, desbloqueando ainda mais o capital BTC adormecido e realizando o vasto potencial de liquidez do Bitcoin.

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1. Este artigo é uma republicação de [Biteye], originalmente intitulada “Leitura obrigatória! Não perca esta oportunidade de alto rendimento do Bitcoin.” Todos os direitos autorais pertencem ao autor original. Se você tiver preocupações sobre esta republicação, entre em contato com oEquipe Gate Learn, e a equipe irá tratar do assunto prontamente.

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