01 Фон та попит

Біткойн, основа світу криптовалют, тепер має ринкову вартість понад 1 трлн доларів. Однак його використання в основному обмежено збереженням вартості, і його фінансовий потенціал залишається невикористаним. Однією з основних проблем є те, що активи Біткойну в основному обмежені на їхній власній мережі, що ускладнює участь BTC в розквіті екосистем DeFi на мережах, таких як Ethereum.

Це питання підкреслює дві основні проблеми: перше, як власники BTC можуть безпечно отримувати можливості заробітку та передавати BTC на мережі EVM? Друге, як інвестори, знайомі з середовищем EVM, можуть отримувати прибуток від BTC без прямої взаємодії з мережею Bitcoin, наприклад, шляхом приєднання до BTC-протоколів, таких як Babylon, які потребують стейкінгу BTC?

WBTC (Wrapped Bitcoin), токен ERC20, підтримуваний 1:1 Bitcoin та зберігається BitGo, став основним мостом для Bitcoin в DeFi. Його капіталізація ринку становить близько 8,7 мільярдів доларів, але це становить менше 1% від загальної капіталізації Bitcoin, що свідчить про велику невикористану ліквідність у мережі Bitcoin.

Останнім часом WBTC став об'єктом суперечок: перехід контролю BitGo спричинив занепокоєння ринку, що привело до зменшення ліміту забезпечення WBTC MakerDAO, тоді як SparkLend призупинив позичання WBTC.

Ця ситуація стала каталізатором для зростання інших активів BTCFi. FBTC, розроблений Ignition і підтримуваний Mantle та Antalpha Prime, є активом, забезпеченим BTC в співвідношенні 1: 1, який може бути мостом на будь-який підтримуваний ланцюжок, що дозволяє безшовну інтеграцію з різними протоколами DeFi. Метою FBTC є введення високоліквідних, гнучких активів BTC, розширення корисності Bitcoin поза простим зберіганням вартості та дозвіл на участь в різноманітних стратегіях приносу доходу.

Таким чином, FBTC не лише надає нові можливості заробітку для власників BTC, але також пропонує користувачам на інших ланцюгах шлюз до екосистеми BTC, позиціонуючись як ключовий міст між Bitcoin і DeFi.

02 Як працює FBTC

Щоб зрозуміти, як розроблений FBTC, ми можем розібрати його на перші принципи: FBTC вирішує проблему з'єднання Bitcoin з іншими блокчейнами, схоже на те, як працюють міжланцюжкові мости.

Виклик можна розділити на три основні області: забезпечення безпеки депозитів на джереловому ланцюжку, забезпечення надійних виведень на призначений ланцюжок та підтримка ефективної комунікації між обома ланцюжками. Для вирішення цих питань FBTC використовує модель Mint & Burn, створюючи безпечну та надійну системну архітектуру.

Робочий процес FBTC складається з трьох основних етапів: карбування, спалювання та крос-чейн операцій:

1. Процес виготовлення::

Кваліфіковані користувачі вносять BTC на визначену адресу в мережі Bitcoin і надсилають запит на створення на містковому контракті у цільовому ланцюжку. Монітор моста спостерігає за цими запитами в реальному часі.

Коли отримано запит, монітор запитує шлюз TSS (Threshold Signature Scheme) дозвіл на створення FBTC. Кілька вузлів TSS генерують спільний підпис за допомогою технології MPC (Multi-Party Computation).

Після виконання всіх умов система карбує відповідну кількість FBTC 1:1 у цільовому ланцюжку.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

1. Процес спалювання:

Коли користувачі хочуть повернути свої заставлені BTC, вони можуть спалити FBTC. Цей процес працює подібно до чекання, але у зворотному напрямку. Система перевіряє запит, знищує FBTC та вивільняє еквівалент BTC на вказану адресу користувача.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

1. Операції міжланцюжкової взаємодії:

Якщо користувачі хочуть перенести FBTC з одного підтримуваного блокчейну в інший, вони ініціюють крос-чейн запит у вихідному ланцюжку. Мостовий контракт спочатку спалює FBTC у вихідному ланцюжку, а потім процес карбування на новому ланцюжку виконується за тими ж кроками, що описані раніше, завершуючи міжланцюгову передачу.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

03 Ключові компоненти протоколу FBTC

Протокол FBTC має три основні компоненти: адреса зберігання BTC-ланцюжка, смарт-контракти на цільовому ланцюжку та модуль обслуговування позаланцюжкових послуг. Разом вони забезпечують безпеку, ефективність та надійність системи.

Адреса зберігання BTC є основою протоколу. Користувачі отримують унікальну адресу депозиту BTC, і після внесення депозиту BTC процес карбування створює еквівалентну кількість FBTC. Управління кастодіальною адресою здійснюється за допомогою технологій MPC і Multi-Sig, щоб запобігти контролю активів будь-яким окремим суб'єктам, підвищуючи безпеку. Під час виведення коштів користувачі знищують FBTC за допомогою унікальної адреси для виведення коштів, щоб отримати BTC, при цьому процес безпечно перевіряється Multi-Sig.

Розумні контракти на цільовому ланцюгу включають контракт моста FBTC, контракт на виготовлення та контракт на токени. Кожен контракт має чіткі обов'язки, що забезпечує плавну роботу. У FBTC також є комітет з безпеки, який вирішує надзвичайні ситуації та забезпечує стабільність системи.

Модуль обслуговування позашляхового сервісу підтримує основні функції. Монітор мосту перевіряє законність транзакції, шлюз TSS керує процесом підпису, а вузли TSS використовують розподілені підписи, щоб забезпечити децентралізацію та безпеку. Кожен вузол запускає незалежний модуль управління ризиками, щоб строго перевіряти запити на транзакції, служачи остаточним засобом захисту системної безпеки.

Завдяки цьому багаторівневому дизайну протокол FBTC безпечно з'єднує Bitcoin з екосистемою DeFi. Кожен компонент відіграє ключову роль у забезпеченні безпечної та ефективної роботи, що робить FBTC важливим мостом між Bitcoin та DeFi.

04 Унікальні переваги FBTC

Як актив на основі Bitcoin, FBTC пропонує три ключові переваги: ліквідність між ланцюжками, покращену безпеку та інноваційний механізм доходу.

Ліквідність міжланцюжкового зв'язку:

FBTC досягає справжніх властивостей Omnichain, дозволяючи користувачам створювати, спалювати або виконувати міжланцюжкові операції на будь-якому підтримуваному блокчейні, що дозволяє FBTC вільно циркулювати в екосистемах підтримуваних блокчейнів.

Ця крос-чейн ліквідність дозволяє FBTC глибоко інтегруватися з протоколами BTCFi, максимізуючи компонування Bitcoin і розширюючи можливості участі власників Bitcoin у DeFi. Основні проєкти з переоформлення вже підтримують FBTC.

Покращена безпека:

FBTC використовує уніфіковану архітектуру для карбування, спалювання та крос-чейн процесів, забезпечуючи узгодженість і безпеку, одночасно спрощуючи складність системи. Його функції безпеки включають технології MPC і Multi-Sig, розподілені вузли TSS і модулі суворого контролю ризиків. Ця багаторівнева структура безпеки забезпечує надійну платформу для управління активами, забезпечуючи прозорість і безпеку.

Заблокований FBTC (FBTC1):

FBTC1 пропонує користувачам додатковий спосіб генерації прибутку. Можна випустити заблокований FBTC, випустивши власний BTC визначеному кастодіану, що забезпечує ліквідність для стратегій CeFi/DeFi та доступ до різноманітних варіантів доходу.

https://docs.fbtc.com/ecosystem/locked-fbtc-token/locked-fbtc-protocols-information

У процесі FBTC1 власники FBTC0 (стандартний FBTC) передають активи до партнерського сховища. Партнер регулярно вносить FBTC0 у контракт FBTC1, що ініціює карбування FBTC1 і спалювання FBTC0. Потім відповідний BTC переміщується з адреси BTC0 на визначену адресу прибутковості BTC1.

Поточні партнери включають Avalon, Bedrock, Solv Protocol та PumpBTC.

05 Поточний статус та прийняття FBTC

З моменту свого запуску FBTC зазнав значного зростання всього за два місяці. Загальна кількість викарбуваних FBTC наразі досягла 2 664 одиниць, розподілених за трьома ключами: Ethereum, Mantle та BSC. Його загальна заблокована вартість (TVL) перевищила 150 мільйонів доларів, що свідчить про високий попит і впевненість ринку в цьому інноваційному активі.

https://dune.com/mantlexyz/fbtc

У просторі DeFi композиційність є ключовою концепцією, яка діє як основоположна частина структури DeFi. Для такого мостового активу, як FBTC, різноманітність варіантів використання безпосередньо впливає на його попит. Як наслідок, команда FBTC зосередилася на розширенні своїх програм.

На даний момент FBTC інтегровано в більш ніж 20 проектів на трьох підтримуваних ланцюжках, охоплюючи майже кожен основний сектор DeFi. Крім того, близько 10 інших проектів знаходяться у процесі тестування інтеграції, що очікується, що додатково розширить екосистему FBTC.

https://fbtc.com/ecosystem

У першому раунді стейкінгу на головній мережі протоколу Вавилону, з 1 000 обмеження стейкінгу BTC, 418 BTC були застосовані за допомогою FBTC на платформах, таких як PumpBTC, Solv та Bedrock. Це показує, що FBTC надає велику точку входу для користувачів, які хочуть спілкуватися з протоколом Вавилону.

Швидке упровадження FBTC та його широка інтеграція свідчать про потужний попит ринку на ефективне та безпечне рішення Bitcoin DeFi. З появою нових проектів та залученням більшої кількості користувачів очікується, що FBTC створить мережевий ефект, відіграючи все більш значущу роль у зведенні моста між Bitcoin та DeFi.

06 Потенційний дохід з FBTC

Широка інтеграція FBTC в екосистеми надає користувачам різноманітний спектр можливостей для заробітку. Перегляньте візуальний огляд екосистеми FBTC від Biteye для отримання загального уявлення про проекти:

​​

Ось основні типи проектів, в яких FBTC може брати участь, та їх потенційний прибуток:

1. Проекти знову вкладення Bitcoin

Аналогічно проектам LST на Ethereum, вони дозволяють користувачам повторно вкладатися в екосистему Babylon. Розміщуючи FBTC на різних проектах з ліквідним стейкінгом BTC, користувачі можуть отримувати кілька винагород, зокрема:

• Бонуси балів від проекту
• 2-4-кратні прискорені точки Sparks (точки проекту FBTC)
• Нагороди Бабилону, ретроспективно розподілені для проектів, пов'язаних з Бабилоном

Такі проекти, як PumpBTC, Bedrock, Solv Protocol, Pell Network і Satlayer, ідеально підходять для користувачів, які хочуть рано приєднатися до Babylon.

1. Ліквідність Пули

Користувачі можуть внести FBTC у пули ліквідності, щоб заробляти:

• Торгові комісії
• Додаткові точки іскор і порошку

Основні пули ліквідності включають:

• Торговець: пари mETH/FBTC та WBTC/FBTC
• Agni Finance: пара mETH/FBTC
• Uniswap: пара WBTC/FBTC
• DODO: WBTC/FBTC пара
• Celopatra: WBTC/FBTC пара

Ці пули не тільки надають можливості для пасивного доходу, але й допомагають поліпшити ліквідність FBTC.

1. Мультичейн мережі

Заблокувавши FBTC в інших мережах ліквідності, включаючи Karak, Mezo, Fuel Network і Zircuit, користувачі можуть отримати:

• Бонуси за бали для конкретного проекту
• Бали Sparks

1. Стейкінг і кредитування

Користувачі можуть стейкати або позичати FBTC в різних протоколах, щоб заробити:

• Баллы проекту
• Точки іскри

Основні протоколи включають:

• Платформи позичок: Avalon, Lendle, Minterest
• Платформи стейкінгу: Astherus

FBTC пропонує високо гнучку та різноманітну модель заробітку. Займаючись різними типами проєктів, користувачі можуть вибрати найбільш підходящий метод заробітку на основі своєї толерантності до ризику та інвестиційної стратегії.

https://x.com/BiteyeCN/status/1833812446831899055

07 Висновок та перспективи

FBTC має чітку та чітко визначену мету: стати шлюзом наступного покоління для Bitcoin. Його основні переваги лежать у трьох ключових сферах: FBTC забезпечує надійне рішення для управління активами, забезпечуючи безпеку міжланцюжкових транзакцій Bitcoin з допомогою уважно розроблених механізмів безпеки.

FBTC забезпечує справжню багатоланкову ліквідність, безперешкодно інтегруючи BTC в різноманітні екосистеми блокчейну. Це відкриває значні можливості для створення вартості, пропонуючи нові канали заробітку для власників Bitcoin. Він також надає простий спосіб для користувачів, які знайомі з екосистемами EVM, але не мережею Bitcoin, участі в протоколах, які належать до BTC-native, таких, як Babylon. Таким чином, FBTC служить критичним мостом, що зв'язує різноманітні блокчейн-середовища.

FBTC відзначається розширенням своїх використань. Завдяки міцним промисловим ресурсам та стійкій мережі партнерів FBTC продовжує співпрацювати з високоякісними проєктами, швидко розширюючи свою екосистему застосувань. Ці широкі використання не лише підвищують корисність FBTC, але й збільшують його конкурентоспроможність на ринку.

Завдяки цим перевагам FBTC бачить швидкий ріст. За всього два місяці з моменту запуску, загальний обсяг TVL перевищив $150 мільйонів. Цей вражаючий досягнення підкреслює як потужний розвиток FBTC, так і велике попит на цей інноваційний похідний Bitcoin на ринку.

Якщо сектор BTCFi зазнає очікуваного вибухового зростання, FBTC добре позиціонований, щоб стати важливим кутовим каменем в екосистемі Біткойн. Із постійно удосконалюваними механізмами стимулювання, FBTC має потенціал сформувати самодостатній цикл зростання, додатково розблоковуючи сплячий капітал BTC та реалізовуючи величезний потенціал ліквідності Біткойн.

Disclaimer：

1. Ця стаття є повторною публікацією з [ Biteye], спочатку називався «Обов'язково прочитайте! Не пропустіть цю високодохідну можливість з біткойном». Усі права на авторські права належать оригінальному автору. Якщо у вас є питання щодо цього повторного розміщення, будь ласка, зв'яжіться зКоманда Gate Learn, і команда оперативно вирішить це питання.

2. Відмова від відповідальності: Погляди, висловлені в цій статті, належать автору і не є фінансовими порадами.

3. Інші мовні версії статті були перекладені командою Gate Learn і не можуть бути скопійовані, поширені або використані без посилання на джерело. Gate.io.