Estaca e mineraçãosão os pilares do ecossistema das criptomoedas, desempenhando um papel fundamental na segurança da rede e no envolvimento dos investidores. Ao participar do staking, os indivíduos contribuem para a robustez das redes blockchain e desbloqueiam oportunidades de renda passiva. O staking tem vários benefícios:

Aumentando a Segurança Económica das Criptomoedas

No seu cerne, estacar envolve bloquear uma certa quantidade de criptomoeda para apoiar as operações de uma rede blockchain. Este processo é fundamental para Prova de EstacaBlockchains (PoS), onde os validadores são selecionados para confirmar transações com base na quantidade de criptomoeda que apostam. Este mecanismo garante a segurança da rede e alinha os interesses dos participantes com a saúde e estabilidade da blockchain.

Ganhar Rendimento Passivo

Além de melhorar a segurança da rede, a estaca oferece um incentivo financeiro convincente: a oportunidade de ganhar renda passiva. Ao apostar seus ativos, os investidores recebem recompensas, muitas vezes na forma de tokens de criptomoeda adicionais. Essa geração de renda atrai investidores iniciantes e experientes que buscam maximizar os retornos sem se envolverem em negociações ativas.

Inicializando novos projetos através de restaking

Uma inovação recente no panorama da aposta é "restaking,” que permite que os ativos apostados sejam utilizados em vários protocolos. Esta abordagem permite que novos projetos aproveitem a segurança e o capital de redes estabelecidas, impulsionando eficazmente o seu desenvolvimento. Por exemplo, plataformas como EigenLayerfacilitar o restaking, permitindo aos utilizadores estacar o seu ETH ouestaca líquidatokens e estender a segurança cripto-económica a outras aplicações na rede, obtendo mais benefícios.

Embora o restaking apresente oportunidades de rendimentos aprimorados e suporte à rede, também introduz complexidades e riscos que os investidores devem considerar cuidadosamente.

À medida que nos aproximamos de 2025, estacando na finanças descentralizadas continua a evoluir, oferecendo muitas opções para investidores. Este artigo tem como objetivo orientar os leitores sobre as principais plataformas de estaca DeFi.

O que é Estaca DeFi?

O staking de DeFi envolve bloquear ativos de criptomoeda em um contrato inteligente para apoiar as operações de uma rede blockchain, particularmente aquelas que utilizam um mecanismo de consenso Proof-of-Stake (PoS). Em redes PoS, validadores são selecionados para confirmar transações e criar novos blocos com base na quantidade de criptomoeda que eles apostam. O staking tradicional geralmente requer a configuração de um nó completo e o cumprimento dos requisitos mínimos de staking da rede, permitindo que os participantes validem transações e participem do consenso da rede para obter recompensas.

Conceitos chave em Estaca DeFi

• Contratos Inteligentes e Contratos de Estaca: Os contratos inteligentes são acordos autoexecutáveis codificados na blockchain, garantindo que os processos de estaca sejam automatizados, transparentes e seguros. Quando você estaca seus tokens, essencialmente se torna um validador (ou delegador) para a rede, ajudando a manter sua segurança e estabilidade. Em troca de sua contribuição, você recebe recompensas na forma de novos tokens ou uma parcela das taxas de transação.
• Recompensas de Estaca: As recompensas de estaca normalmente incluem tokens recém-criados e uma parcela das taxas de transação, incentivando os participantes a contribuir para a segurança e operações da rede.
• Slashing: Para manter a integridade da rede, as redes PoS implementam o slashing, um mecanismo de penalização que reduz os fundos apostados de um validador se este se envolver em atividades maliciosas ou falhar no cumprimento das suas funções. Este mecanismo desencoraja condutas impróprias.

Estaca DeFi vs. Estaca Centralizada

Ao comparar a estaca descentralizada com os serviços de estaca centralizada, vários fatores-chave surgem:

• Propriedade: O staking DeFi permite aos utilizadores manter a posse real dos seus ativos, uma vez que mantêm o controlo sobre as suas chaves privadas. Em contraste, o staking centralizado requer que os utilizadores confiem os seus ativos a uma terceira parte, abdicando efetivamente do controlo direto.
• Transparência: as plataformas DeFi operam em contratos inteligentes de código aberto, oferecendo processos de estaca transparentes e distribuições de recompensas. As plataformas centralizadas podem não ter essa transparência, tornando difícil para os usuários verificar como as recompensas são calculadas e distribuídas.
• Segurança e Controlo: O staking DeFi dá aos utilizadores um maior controlo sobre os seus ativos, reduzindo a dependência de intermediários e mitigando o risco de contraparte. O staking centralizado envolve a confiança dos ativos a uma plataforma, o que pode representar riscos de segurança se comprometidos.
• Mecanismo: No DeFi estaking, os utilizadores delegam a sua participação a uma rede de validadores sem permissão, participando diretamente no mecanismo de consenso da rede. As plataformas de estaking centralizadas agregam os fundos dos utilizadores e apostam-nos utilizando os validadores selecionados pela plataforma, frequentemente sem divulgar os detalhes do processo.
• Curva de Aprendizagem: O staking DeFi pode ser complexo, exigindo que os utilizadores naveguem por várias plataformas e gerenciem chaves privadas, o que pode ser assustador para iniciantes. As plataformas centralizadas oferecem uma experiência mais amigável ao usuário, semelhante à web2, simplificando o processo de staking à custa da descentralização.

Conclusão

A escolha entre plataformas DeFi e plataformas de estaca centralizadas depende das preferências individuais, especialmente em relação ao controle, transparência e facilidade de uso. Na seção seguinte, vamos explorar plataformas de estaca DeFi emergentes que estão preparadas para causar impacto em 2025, fornecendo insights para ajudá-lo a tomar decisões informadas neste cenário em evolução.

Nossas principais escolhas

Aqui está uma visão abrangente dos protocolos de estaca DeFi que estamos prestes a discutir, destacando suas principais características, tokens associados e taxas de juros anuais atuais (APRs) ou rendimentos anuais (APYs):

Nota: APR (Taxa Anual de Juros) representa o juro anual sem contabilizar a capitalização, enquanto que o APY (Rendimento Percentual Anual) inclui os efeitos da capitalização. As taxas estão sujeitas a alterações com base nas condições de mercado e nas especificidades do protocolo.

Lido Finance

A Lido Finance é um protocolo DeFi líder especializado em serviços de estaca líquida. Permite aos utilizadores apostar os seus ativos digitais em várias redes blockchain mantendo a liquidez, abordando eficazmente as limitações tradicionais da estaca, como o bloqueio de ativos e altas barreiras de entrada. Ao emitir tokens de estaca líquida (LSTs) como stETH para Ethereum, a Lido permite aos utilizadores ganhar recompensas de estaca e simultaneamente utilizar os seus ativos no ecossistema mais amplo de DeFi.

Principais recursos da Lido Finance

• Estaca Líquida: O serviço principal da Lido permite que os usuários estaquem ativos sem bloqueá-los. Ele fornece derivados de tokens estacados (por exemplo, stETH) que podem ser livremente transferidos, negociados ou usados em outros protocolos DeFi.
• Governança descentralizada: Gerida pela Organização Autônoma Descentralizada (DAO) da Lido, a Lido garante que as decisões sobre os parâmetros do protocolo, a seleção do operador de nó e as estruturas de taxas sejam tomadas coletivamente pelos detentores de tokens LDO.
• Medidas de Segurança: A Lido emprega operadores de nós experientes e realiza auditorias regulares para manter a integridade e a segurança do processo de estaca e minimizar os riscos, como penalidades de redução.
• Integração DeFi: Os tokens de estaca líquida da Lido são amplamente aceitos em várias plataformas DeFi, permitindo que os usuários participem de atividades como empréstimos, empréstimos e agricultura de rendimento, enquanto ainda ganham recompensas de estaca.

Moedas Suportadas para Estaca

A Lido suporta Estaca para múltiplas criptomoedas em diferentes redes, incluindo:

• Ethereum (ETH): Estaque ETH e receba stETH.
• Polígono(MATIC): Aposte MATIC e receba stMATIC.
• Solana (SOL): Estaca SOL e recebe stSOL.
• Polkadot (DOT): Estaca DOT e recebe stDOT.
• Kusama (KSM): Estaca KSM e recebe stKSM.

Token LDO e sua utilidade

O token nativo da Lido, LDO, desempenha várias funções-chave dentro do ecossistema:

• Governança: Os detentores de LDO participam na Lido DAO, votando em decisões críticas, como atualizações de protocolo, estruturas de taxas e seleção de operadores de nós.
• Incentivos: Os tokens LDO podem ser usados para incentivar os provedores de liquidez e usuários que contribuem para o crescimento e estabilidade do protocolo Lido.

Resumo e Marcos Recentes

Lido Finance solidificou sua posição como um jogador dominante no espaço DeFi. Em dezembro de 2024, seu Total Value Locked (TVL) estava se aproximando de uma alta de todos os tempos de $40 bilhões.

A crescente dominância da Lido como a principal plataforma LST | Gráfico via DefiLlama

Este crescimento reflete uma maior confiança nas soluções de estaca líquida da Lido e sua integração no ecossistema DeFi. Além disso, o lançamento recente de um módulo de estaca comunitária tem melhorado a descentralização ao permitir a participação de operadores de nós sem permissão, fortalecendo ainda mais a segurança e a resiliência da rede.

A estratégia de estaca principal da Lido envolve fornecer aos usuários tokens de estaca líquidos que podem ser utilizados em várias plataformas DeFi. Esta estratégia oferece flexibilidade e potencial de retornos compostos. À medida que o cenário DeFi continua a evoluir, a Lido permanece na vanguarda, oferecendo soluções inovadoras que atendem às diversas necessidades dos investidores de criptomoedas.

Para insights mais profundos sobre Lido, verifique Revisão do Coin Bureau sobre Lido

Pendle Finance

O Pendle Finance é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) que permite aos usuários tokenizar e negociar rendimentos futuros de ativos com rendimento. Ao separar os componentes principal e de rendimento de um ativo, o Pendle permite estratégias avançadas de gestão de rendimentos, incluindo a fixação de rendimentos, especulação sobre movimentos futuros de rendimento e desbloqueio de liquidez de ativos apostados. Esta abordagem inovadora traz conceitos financeiros tradicionais, como derivativos de taxa de juros, para o espaço DeFi, oferecendo aos usuários maior controle e flexibilidade sobre seus investimentos.

Recursos principais da Pendle Finance

• Tokenização de rendimento: O Pendle permite que os usuários envolvam tokens de rendimento em tokens de rendimento padronizado (SY), que são divididos em tokens principais (PT) e tokens de rendimento (YT). Esta separação permite a negociação independente dos componentes de rendimento principal e futuro, facilitando estratégias como travar rendimentos fixos ou especular sobre flutuações de rendimento. Consulte o nosso Guia sobre como usar o Pendle Financepara os fundamentos da Tokenização de Rendimentos.
• Pendle Automated Market Maker (AMM): Projetado especificamente para ativos de decaimento temporal como YT, o AMM da Pendle oferece preços otimizados e deslizamento mínimo. Suporta liquidez concentrada e uma estrutura dinâmica de taxas, melhorando a eficiência de capital e reduzindo a perda impermanente para provedores de liquidez.
• Governança vePENDLE: Pendle usa um modelo de token com voto em garantia, onde os usuários podem bloquear tokens PENDLE para receber vePENDLE. Esse mecanismo concede direitos de governança, permitindo que os detentores participem das decisões do protocolo, ofereçam incentivos diretos a pools de liquidez específicos e ganhem uma parte da receita do protocolo.

Ativos suportados para Estaca

Pendle suporta uma variedade de ativos de rendimento em várias redes blockchain, incluindo:

• Ethereum (ETH): Pendle permite a tokenização e negociação de ativos como stETH (Token de Estaca Líquida da Lido).
• Stablecoins: Tokens como USDC e DAI de protocolos de empréstimo como Aave ou Compound podem ser utilizados no ecossistema da Pendle.
• Outros tokens geradores de rendimento: Os ativos gerados por vários protocolos DeFi também podem ser integrados na plataforma da Pendle.

Token PENDLE e sua utilidade

O token PENDLE é o token de utilidade e governança nativo dentro do ecossistema Pendle. Suas funções principais incluem:

• Governança: Os detentores de PENDLE podem bloquear seus tokens para receber vePENDLE, concedendo-lhes direitos de voto para participar de decisões de governança do protocolo, como propor e votar em atualizações, estruturas de taxas e outros parâmetros-chave.
• Incentivos: Os tokens PENDLE incentivam os fornecedores de liquidez e os utilizadores, contribuindo para o crescimento e estabilidade da plataforma. Além disso, os detentores de vePENDLE podem direcionar incentivos para pools de liquidez específicas, impulsionando suas recompensas.
• Partilha de receitas: os detentores de vePENDLE têm direito a uma parte da receita do protocolo, alinhando os interesses da comunidade com o sucesso da plataforma.

Sumário e Marcos Recentes

A Pendle Finance estabeleceu-se como uma força pioneira no espaço DeFi, introduzindo tokenização de rendimento e um AMM dedicado para negociação de rendimento. Em dezembro de 2024, o Total Value Locked (TVL) da Pendle ultrapassou US$ 5 bilhões (dados de DefiLlama) refletindo a crescente adoção e confiança em suas soluções inovadoras.

A estratégia principal da plataforma permite que os usuários bloqueiem rendimentos fixos ou especulem sobre movimentos futuros de rendimento através da negociação de Tokens de Rendimento. Essa flexibilidade permite que os investidores adaptem sua exposição aos rendimentos de acordo com as condições de mercado e as preferências de risco pessoal.

Pendle Mostrando Rendimento Variável no token USDe | Imagem via Pendle DApp

A integração da Pendle com vários protocolos DeFi e sua expansão em várias redes blockchain, incluindo Ethereum e Arbitrum, solidificou ainda mais sua posição como uma ferramenta versátil e valiosa para a gestão de rendimento no ecossistema de finanças descentralizadas.

Verifique Revisão da Pendle Finance sobre o Gabinete de Moedas.

EigenLayer

EigenLayer é um protocolo inovador baseado em Ethereum que introduz o conceito de “restaking”, permitindo aos usuários realocar seu Ether (ETH) ou Tokens de Estaca Líquida (LSTs) estacados para aprimorar a segurança e funcionalidade de serviços adicionais construídos na rede Ethereum. Ao permitir o reuso de ativos estacados, EigenLayer facilita um modelo de segurança compartilhada, promovendo o desenvolvimento de appchains e rollups sem a necessidade de conjuntos de validadores independentes.

EigenLayer é um Protocolo de Reestaca | Imagem via EigenLayer

Principais características da EigenLayer

• Mecanismo de Re-estaca: EigenLayer permite que os detentores de ETH e LST optem por validar novos módulos de software, conhecidos como Serviços de Validação Ativa (AVSs), ao re-estacar seus ativos. Este processo estende a segurança do Ethereum a uma gama mais ampla de aplicações, incluindo camadas de disponibilidade de dados, redes de oráculos e protocolos de consenso.
• Suporte de token sem permissão: A EigenLayer introduziu suporte de token sem permissão, permitindo que qualquer token ERC-20 seja adicionado como um ativo reestacável. Esta expansão permite que uma variedade diversificada de tokens contribua para a segurança de redes descentralizadas, promovendo parcerias entre ecossistemas e aumentando a utilidade de vários tokens.
• EigenDA (Data Availability Layer): O EigenLayer oferece o EigenDA, uma solução de disponibilidade de dados de baixo custo para rollups e outras soluções de camada 2. Ao garantir que os dados sejam prontamente acessíveis e seguros, o EigenDA aumenta a escalabilidade e a eficiência para aplicativos baseados em Ethereum.
• Governança e Flexibilidade: A arquitetura da EigenLayer permite que AVSs personalizem seus parâmetros de segurança, incluindo a seleção de tokens específicos para restaking e a definição de condições de slashing. Essa flexibilidade permite que os serviços adaptem as medidas de segurança às suas necessidades específicas, promovendo um ecossistema mais resiliente e adaptável.

Ativos suportados para restaking

O EigenLayer suporta uma variedade de ativos para restaking, incluindo:

• Ether (ETH): Os usuários podem retomar seu ETH estacado nativamente para participar da segurança de serviços adicionais.
• Liquid Staking Tokens (LSTs): Tokens como stETH, rETH e outros podem ser retirados através do EigenLayer, permitindo que os detentores ganhem recompensas adicionais.
• Tokens ERC-20: Com suporte a tokens sem permissão, qualquer token ERC-20 agora pode ser adicionado como um ativo restakable, ampliando o escopo de participação e segurança dentro do ecossistema.

Token EIGEN e sua utilidade

A EigenLayer introduziu o token EIGEN, que é descrito como um token de trabalho intersubjetivo universal. Ele foi projetado para ajudar os protocolos que usam a bifurcação AVS da EigenLayer em casos extremos de ataques de vivacidade ou violações de segurança sem interromper a pilha modular do blockchain. EIGEN e restaked ETH melhoram as garantias de segurança criptoeconômica que podem ser protegidas através do EigenLayer.

Resumo e Principais Marcos Recentes

EigenLayer rapidamente ganhou tração no espaço DeFi, com seu Valor Total Bloqueado (TVL) atingindo aproximadamente $20.10 bilhões em dezembro de 2024 (viaDefiLlama). Esse crescimento ressalta o apelo do protocolo em permitir que os usuários maximizem a utilidade de seus ativos de participação por meio do restaking.

À medida que a EigenLayer continua a evoluir, ela permanece na vanguarda ao aprimorar a segurança e a escalabilidade do Ethereum por meio de seu protocolo de reestaca pioneiro, oferecendo aos usuários e desenvolvedores novas oportunidades para se envolverem e construírem na rede Ethereum.

Verifique o Revisão do EigenLayerno Coin Bureau.

Ether.fi

Ether.fi é um protocolo de estacas líquidas descentralizado e não custodial projetado para capacitar os detentores de Ethereum (ETH), permitindo-lhes estacar seus ativos enquanto mantêm controle sobre suas chaves privadas. Ao emitir tokens de estacas líquidas (LSTs) conhecidos como eETH, Ether.fi permite que os usuários ganhem recompensas de estacas e participem no ecossistema mais amplo de DeFi sem as restrições tradicionais associadas às estacas. Essa abordagem melhora a segurança, descentralização e autonomia do Ethereum.

Ether.fi é um protocolo LST líder na Ethereum | Imagem via Ether.fi

Principais recursos da Ether.fi

• Estaca Não-Custodial: Ao contrário de muitos serviços de estaca, Ether.fi garante que os utilizadores mantenham o controlo sobre as suas chaves privadas durante todo o processo de estaca, reduzindo significativamente os riscos de custódia.
• Estaca Líquida com eETH: Quando os usuários estacam ETH, eles recebem eETH, um token líquido que representa seus ativos estacados. Este token pode ser usado em várias plataformas DeFi para empréstimos, empréstimos com garantia e agricultura de rendimento, enquanto acumula recompensas de estaca.
• Integração com EigenLayer: Ether.fi colabora com EigenLayer para oferecer capacidades de restaking, permitindo que os utilizadores ganhem recompensas adicionais ao garantir múltiplas aplicações descentralizadas (DApp) simultaneamente. Esta integração melhora o potencial de rendimento e contribui para a segurança global do ecossistema Ethereum.
• Operação Solo Staker: O Ether.fi promove a descentralização ao permitir que indivíduos operem seus próprios nós validadores por meio da iniciativa Operação Solo Staker. Este programa reduz as barreiras de entrada e incentiva uma rede mais distribuída de validadores, fortalecendo a resiliência do Ethereum.

Token ETHFI e sua utilidade

O token nativo da Ether.fi, ETHFI, serve múltiplas funções dentro da plataforma:

• Governança: Os detentores de ETHFI têm o direito de participar da governança do protocolo, influenciando decisões relacionadas à gestão de tesouraria, utilidade de tokens e desenvolvimento de ecossistemas.
• Partilha de Receitas: Uma parte das receitas mensais do protocolo é alocada para a recompra de tokens ETHFI, potencialmente aumentando o seu valor e beneficiando os detentores de tokens.
• Estaca Incentivos: Os utilizadores podem estacar os seus tokens ETHFI para ganhar recompensas adicionais, incentivando ainda mais a participação e alinhamento com o crescimento da plataforma.

Sumário e Marcos Recentes

Ether.fi emergiu rapidamente como um player significativo no espaço DeFi, com seu Total Value Locked (TVL) excedendo US$ 9,54 bilhões em dezembro de 2024 (via DefiLlama), posicionando-o como um dos principais protocolos de estacamento no ecossistema Ethereum.

Ethena Finance

O Ethena Finance é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) construído em Ethereum, oferecendo um dólar sintético nativo de criptomoedas conhecido como USDe. Ao contrário das stablecoins tradicionais que dependem de reservas fiduciárias, o USDe mantém sua pegação por meio de estratégias de cobertura delta e garantias cripto, principalmente Ethereum (ETH). Este design fornece uma solução resistente à censura e escalável para representação digital em dólares, com o objetivo de melhorar a estabilidade e acessibilidade dentro do ecossistema DeFi.

Ethena é um Protocolo DeFi Construído na Ethereum. Imagem via Ethena

Principais Características da Ethena Finance

• Dólar Sintético (USDe): USDe é um dólar sintético totalmente garantido por ativos de criptografia e gerenciado por hedge delta. Essa abordagem garante estabilidade sem depender de sistemas bancários tradicionais, oferecendo uma alternativa resiliente no espaço DeFi.
• Internet Bond (sUSDe): Ao estacar USDe, os utilizadores recebem sUSDe, um ativo gerador de rendimento que acumula receitas geradas pelo protocolo ao longo do tempo. Este mecanismo permite que os utilizadores obtenham rendimentos passivos enquanto mantêm exposição a um ativo estável.
• Mecanismo de cobertura delta: A Ethena emprega cobertura delta, utilizando posições curtas em mercados de derivativos para compensar as flutuações de preços em ativos de garantia. Esta estratégia mantém a indexação do USDe ao dólar, garantindo estabilidade apesar da volatilidade do mercado.
• Não Custodial e Descentralizado: Ethena opera sem depender da infraestrutura financeira tradicional, proporcionando aos usuários controle completo sobre seus ativos e promovendo um ecossistema financeiro descentralizado.

Ativos Suportados para Estaca

Ethena suporta principalmente Ethereum (ETH) como garantia para cunhar USDe. Os utilizadores podem depositar ETH no protocolo para gerar USDe, que pode então ser estacado para receber sUSDe, permitindo a participação nos mecanismos de geração de rendimento do protocolo.

ENA Token e sua Utilidade

O token de governança nativo da Ethena, ENA, desempenha várias funções-chave dentro do ecossistema:

• Governança: Os detentores de ENA podem participar na governança do protocolo, influenciando decisões relacionadas com atualizações do sistema, ajustes de parâmetros e direção estratégica geral.
• Recompensas de Estaca: Ao estacar ENA, os utilizadores podem receber sENA, que podem acumular recompensas adicionais e oferecer multiplicadores de recompensas mais elevados dentro das estruturas de incentivo do protocolo.

Resumo e Últimas Conquistas

A Ethena Finance ganhou rapidamente destaque no cenário DeFi. Em dezembro de 2024, seu Total Value Locked (TVL) ultrapassou os $5.9 bilhões (via DefiLlamaEste crescimento reflete a crescente confiança na solução de dólar sintético da Ethena e na abordagem inovadora de finanças descentralizadas.

Uma característica principal do Ethena é o seu Internet Bond (sUSDe), que permite aos usuários obter rendimento ao estacar USDe. Este instrumento combina retornos do Ethereum estacado de forma líquida e da arbitragem de financiamento de derivativos, proporcionando um ativo estável e recompensador para os participantes do DeFi.

A abordagem única da Ethena para criar um dólar sintético, livre das dependências financeiras tradicionais, posiciona-a como um jogador significativo no ecossistema DeFi em evolução, oferecendo aos usuários ferramentas inovadoras para estabilidade e geração de rendimento.

Confira o Revisão da Ethena Financeno Coin Bureau.

Jito

Jito é um protocolo de estaca líquida que opera na blockchain Solana, especializando-se em estratégias de Valor Máximo Extraível (MEV). Ao permitir que os usuários apostem seus tokens Solana (SOL) em troca de JitoSOL - um token de estaca líquida - Jito permite que os participantes ganhem recompensas de estaca aumentadas pela receita MEV. Esta abordagem não só maximiza os retornos, mas também contribui para a segurança e eficiência da rede Solana.

Jito está pioneirando a Estaca Líquida na Solana | Imagem via Jito

Recursos principais de Jito

• Recompensas de Staking alimentadas por MEV: Jito integra estratégias de MEV para aumentar as recompensas de staking. Ao capturar e redistribuir lucros MEV, detentores do JitoSOL se beneficiam de maiores rendimentos do que os métodos de staking tradicionais.
• Staking Líquido com JitoSOL: Ao apostar SOL, os usuários recebem tokens JitoSOL representando seus ativos apostados. Esses tokens mantêm a liquidez, permitindo que os usuários se envolvam em várias atividades DeFi enquanto ainda ganham recompensas de stake.
• Plataforma Não Custodial: A Jito opera como uma plataforma não custodial, garantindo que os utilizadores mantenham o controlo sobre os seus ativos. Este design melhora a segurança e está alinhado com o ethos descentralizado da tecnologia blockchain.
• Desempenho da Rede Melhorado: Jito contribui para melhorar o desempenho da rede e reduzir o spam na blockchain Solana, estacando exclusivamente com validadores que executam software otimizado.

Ativos Suportados para Estaca

Jito suporta principalmente a estaca de tokens Solana (SOL). Os utilizadores podem estacar qualquer quantidade de SOL e receber JitoSOL em troca, permitindo-lhes ganhar recompensas enquanto mantêm a liquidez.

Token JTO e Sua Utilidade

A Jito introduziu seu token nativo, JTO, que desempenha várias funções dentro do ecossistema:

• Governança: os detentores de JTO podem participar na governança do protocolo, influenciando decisões relacionadas com atualizações do sistema, ajustes de parâmetros e direção estratégica geral.
• Recompensas de Estaca: Ao estacar JTO, os usuários podem receber recompensas adicionais, incentivando ainda mais a participação e alinhamento com o crescimento da plataforma.

Resumo e Marcos Recentes

Jito tem experimentado um crescimento significativo dentro do ecossistema Solana. De acordo com o seu site, mais de 14,5 milhões de tokens SOL foram estacados através da Jito em dezembro de 2024, com aproximadamente 204 validadores Solana participantes. A plataforma oferece um Rendimento Anual de Estaca (APY) superior a 8%, refletindo a sua vantagem competitiva no mercado de estaca líquida.

Uma característica principal do Jito é a sua integração de estratégias MEV para impulsionar as recompensas de estaca. Ao capturar e redistribuir os lucros do MEV, o Jito aumenta os rendimentos para os seus utilizadores, contribuindo para a saúde e eficiência gerais da rede Solana.

O compromisso da Jito com o desenvolvimento de código aberto é evidente através do lançamento do Jito-Solana, o primeiro cliente validador de terceiros, impulsionado por MEV, para Solana. Essa iniciativa destaca a dedicação da Jito à transparência e à colaboração comunitária na melhoria do desempenho da blockchain.

Babilónia

Babylon é um protocolo pioneiro que introduz o staking Bitcoin no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi). Ao permitir que os detentores de Bitcoin (BTC) estabeleçam seus ativos diretamente, o Babylon permite que os usuários ganhem rendimentos enquanto contribuem para a segurança dos blockchains Proof-of-Stake (PoS). Esta abordagem inovadora elimina a necessidade de fazer pontes, embrulhar ou transferir BTC para custodiantes de terceiros, mantendo a segurança inerente e a descentralização do Bitcoin.

Babilônia Introduz a Narrativa de Estaca para Bitcoin | Imagem via Babilônia

Principais recursos de Babilônia

• Estaca Auto-custodial: O protocolo de Babilônia permite que os detentores de BTC estaquem seus ativos sem renunciar ao controle de partes externas. Os usuários bloqueiam seu Bitcoin de forma auto-custodial, garantindo plena propriedade e segurança durante todo o processo de estaca.
• Integração com Cadeias PoS: Ao estacar BTC, os utilizadores podem participar na segurança de várias blockchains PoS, incluindo cadeias de aplicações e aplicações descentralizadas (DApp). Esta integração melhora a segurança destas redes e recompensa os estacadores em troca.
• Desvinculação rápida: Babilônia utiliza protocolos avançados de carimbo de data/hora do Bitcoin para permitir a desvinculação rápida do BTC apostado. Essa funcionalidade garante que os usuários possam retirar seus ativos prontamente sem depender de consenso social, mantendo a liquidez e flexibilidade.
• Restaking escalável: O design modular do protocolo suporta restaking escalável, permitindo que uma única participação em BTC garanta simultaneamente várias cadeias PoS. Essa capacidade maximiza o potencial de rendimento e contribui para a segurança mais ampla do ecossistema DeFi.

Ativos suportados para Estaca

Babylon concentra-se exclusivamente no Bitcoin (BTC) para fins de estaca. Aproveitando a substancial capitalização de mercado do BTC, o protocolo melhora a segurança das redes de PoS sem exigir a transferência ou conversão de ativos em outras formas.

Resumo e Marcos Recentes

Babilônia alcançou marcos significativos, incluindo o lançamento bem-sucedido de sua mainnet e o início de múltiplas estacas. Notavelmente, o Total Value Locked (TVL) do protocolo ultrapassou os $5.7 bilhões em dezembro de 2024 (viaDefiLlama), refletindo uma forte adoção e confiança dentro da comunidade.

Uma característica principal do Babylon é o seu mecanismo de estaca de Bitcoin auto custodial, que permite aos usuários obter rendimentos sem comprometer a segurança dos ativos. Essa abordagem representa um avanço significativo na integração do Bitcoin no cenário de DeFi, proporcionando aos detentores de BTC novas oportunidades de participar e se beneficiar do crescimento das finanças descentralizadas.

Em resumo, o inovador protocolo da Babilônia desbloqueia o potencial do Bitcoin dentro do ecossistema DeFi, permitindo estacas seguras e auto-custodiadas que melhoram a segurança das blockchains de PoS, ao mesmo tempo que oferecem rendimentos atrativos para os detentores de BTC.

Benefícios e Riscos da Estaca DeFi

Aqui estão os benefícios da estaca DeFi:

• Potencial para Altos Rendimentos Através da Agricultura de Rendimento: O staking DeFi frequentemente oferecerecompensas lucrativas, especialmente quando combinado com estratégias de agricultura de rendimento.
• Controlo Aprimorado Sobre Fundos: Os utilizadores mantêm a plena propriedade dos seus fundos através de carteiras descentralizadas, eliminando a dependência de custodiantes de terceiros.
• Participação na Governança: O staking de tokens de governança permite aos utilizadores votar em decisões de protocolo e influenciar o futuro desenvolvimento da plataforma.
• Contribuição para a Segurança e Operações de Rede: Ao estacar, os utilizadores ajudam a garantir as redes blockchain e a manter operações descentralizadas.
• Opções de liquidez com Liquid Staking: Os tokens de staking líquidos permitem que os usuários acessem o capital apostado enquanto continuam a ganhar recompensas.
• Flexibilidade nas Estratégias de Rendimento: O staking DeFi oferece oportunidades para estratégias criativas, como o retorno de juros compostos através de reestaking ou alavancar tokens de staking em outras atividades DeFi.
• Acesso a Ecossistemas Emergentes: Estaca apoia a inovação ao ajudar a iniciar novos protocolos e ecossistemas.

Riscos de Estaca DeFi:

• Vulnerabilidades de Contratos Inteligentes: Explorações maliciosas ou bugs em contratos inteligentes podem levar à perda de ativos estacados.
• Perda impermanente em Pools de Liquidez: Alterações nos preços dos tokens podem reduzir o valor dos ativos nas pools de liquidez, afetando os retornos gerais.
• Flutuações nos preços de tokens: a natureza volátil das criptomoedas pode afetar o valor das recompensas estacadas.
• Penalidades de redução: Em algumas redes, o comportamento inadequado do validador pode levar a penalidades que reduzem a quantidade de fundos apostados.
• Riscos Específicos do Protocolo: As plataformas emergentes podem carecer de auditorias suficientes ou experiência, aumentando o risco de falhas operacionais.
• Falta de liquidez: Os ativos apostados podem ser bloqueados por um período específico, limitando o acesso imediato aos fundos.

Estratégias para Mitigar os Riscos de Estaca DeFi

• Diversifique a Estaca em Múltiplas Plataformas: Espalhe seus ativos estacados por diferentes protocolos para reduzir o impacto da falha de uma única plataforma.
• Plataformas de Pesquisa de Auditorias e Histórico de Segurança: Escolha plataformas com um histórico comprovado de segurança e auditorias regulares de terceiros para garantir que seus fundos estejam seguros.
• Mantenha-se atualizado sobre Tokenomics e alterações de protocolo: monitore as mudanças de fornecimento de tokens, mecanismos de recompensa e decisões de governança que podem afetar sua estratégia de stake.
• Opções de Estaca Líquida com Alavancagem: Utilize protocolos que oferecem tokens de estaca líquida para manter a liquidez e flexibilidade enquanto ganha recompensas.
• Definir Limites de Risco: Para gerir a exposição, defina a percentagem máxima do seu portfólio alocada à estaca e adira a ela.
• Use carteiras respeitáveis e segurança de hardware: armazene seus ativos apostados em carteiras seguras para proteger contra possíveis hacks ou ataques de phishing.

Como iniciar o Estaca DeFi: Um guia passo a passo

O staking DeFi permite que você ganhe recompensas ao apoiar redes de blockchain e, embora as etapas específicas possam variar dependendo do protocolo, o seguinte fornece um guia generalizado:

Passo 1: Escolha um Protocolo de Estaca

• Pesquise diferentes plataformas de staking para identificar uma que esteja alinhada com seus objetivos, como staking líquido (por exemplo, Lido Finance ou Jito) ou tokenização de rendimento (por exemplo, Pendle Finance).
• Considere fatores como ativos suportados, medidas de segurança e recompensas potenciais.

Passo 2: Configurar uma Carteira

• Escolha uma carteira não custodial compatível com o protocolo que pretende utilizar, como MetaMask para plataformas baseadas em Ethereum ou Phantom para Solana.
• Assegure a sua carteira fazendo backup da sua frase-semente e ativando a autenticação de dois fatores.
• Consulte a seleção do Coin Bureau de Melhores Carteiras DeFipara ajuda.

Passo 3: Adquirir Tokens

• Através de uma troca de criptomoedas, você pode comprar os tokens necessários para staking (por exemplo, ETH para Lido, SOL para Jito).
• Transferir os tokens para a sua carteira.
• Use our Melhores Moedas de Estaca de Criptomoedasseleção para ajudá-lo a encontrar a moeda ideal.

Passo 4: Conectar ao Protocolo de Estaca

• Visite o site oficial do protocolo (por exemplo, lido.fi, jito.network).
• Conecte a sua carteira à plataforma, autorizando a conexão quando solicitado.

Passo 5: Estaca os Seus Ativos

• Selecione o token que deseja estacar e especifique a quantidade.
• Confirme a transação de estaca, certificando-se de que tem fundos suficientes para cobrir as taxas de transação.
• Em protocolos de staking líquido, você receberá um token derivado (por exemplo, stETH ou JitoSOL), que você pode usar dentro do ecossistema DeFi.

Passo 6: Monitorar e Gerir Sua Estaca

• Acompanhe regularmente as suas recompensas de estaca e o desempenho da sua carteira através de painéis ou da interface do protocolo.
• Considere aproveitar recursos como tokenização de rendimento para estratégias adicionais para protocolos como Pendle.

Dicas para Maximizar Retornos em Estaca DeFi

1. Diversifique o seu portfólio de Estaca: Espalhe os seus investimentos por vários protocolos (por exemplo, Lido para ETH, Jito para SOL) para minimizar os riscos e otimizar as recompensas.
2. Reinvest Rewards: Use earned rewards to compound returns by restaking or participating in yield farming opportunities.
3. Mantenha-se informado: siga as atualizações sobre a governança do protocolo, tokenomics e atualizações de rede que possam afetar as recompensas de estaca ou segurança.
4. Otimizar Taxas de Gás: Cronometre suas transações durante baixa atividade de rede para reduzir os custos de transação.
5. Explore Estratégias Avançadas: Considere protocolos como Pendle Finance para bloquear rendimentos fixos ou especular sobre rendimentos futuros usando ativos tokenizados.
6. Use Liquid Staking Tokens em DeFi: Para empilhar retornos adicionais em cima de recompensas de stake, implante tokens derivativos (por exemplo, stETH, JitoSOL) em empréstimos, empréstimos ou agricultura de rendimento.

Essas etapas e dicas ajudarão você a começar sua jornada em Estaca DeFi de forma eficiente e desbloquear o potencial de geração de renda passiva no ecossistema de finanças descentralizadas. Temos uma plataforma dedicada Guia de Estaca de Criptoem DeFi para leitores que procuram insights mais profundos.

Considerações Finais

O staking DeFi evoluiu para uma pedra angular do ecossistema de criptomoedas, oferecendo oportunidades para ganhar recompensas ao contribuir para a segurança e descentralização da rede. Este guia explorou algumas das principais plataformas para 2025, incluindo Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer e Ether.fi, Ethena, Jito e Babylon. Cada protocolo fornece serviços básicos de staking, mas se distingue com recursos exclusivos como staking líquido, tokenização de rendimento, restaking ou staking de Bitcoin.

A chave para desbloquear lucros reais é compreender e aproveitar eficazmente esses recursos destacados. Seja maximizando recompensas através do staking com alimentação MEV com Jito, envolvendo-se em restaking em EigenLayer, ou explorando estratégias inovadoras com Pendle, o sucesso no staking DeFi requer decisões informadas e planeamento estratégico.

À medida que o mercado cripto entra em outra fase de alta, 2025 é uma imensa promessa para as finanças descentralizadas. Com a inovação contínua e a crescente adoção, o DeFi staking está pronto para oferecer oportunidades lucrativas para aqueles que estão prontos para navegar em seu cenário dinâmico.

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