A negociação de memes na Solana é frequentemente vista como um 'campo de batalha PvP', caracterizada por negociações aceleradas e fortes oscilações de preços. No entanto, por outro lado, os relatórios de mercado frequentemente destacam casos em que certos endereços de dinheiro inteligente alcançam ganhos de milhares de vezes depois de manter tokens por vários dias ou até semanas.

Então, qual estilo de negociação é mais "correto"? O fator vencedor são as "mãos de diamante", alta alavancagem ou outros traços de negociação? Neste artigo, a Odaily realiza testes retroativos de dados para explorar e tentar descobrir o "santo graal" da negociação de memes.

Visão geral

Fonte de Dados Esta análise selecionou as últimas 2.000 transações de MOODENG e LUCE, filtradas por endereços de carteira únicos. As carteiras escolhidas atendem aos seguintes critérios: lucros acima de $5.000 ou perdas acima de $2.000 (com base na estrutura analítica aprofundada deManual de Negociação de Memes: Renascimento das Mãos de Diamante (Parte 3)). Após filtragem, 1.084 endereços e 8.858 transações foram incluídos no conjunto de dados final.

*(Nota: Inicialmente, o autor escolheu as primeiras 2.000 transações da MOODENG e descobriu que estas foram executadas por apenas 89 endereços, sugerindo uma atividade potencialmente “conspiratória”, embora isso esteja fora do âmbito deste artigo. Para uma melhor randomização de endereços, em vez disso, foram utilizadas as últimas 2.000 transações.)*

Características de NegociaçãoAs transações foram classificadas com base no resultado líquido final de cada token, seja lucrativo ou deficitário, com métricas específicas calculadas para cada categoria.

Para negócios lucrativos, as métricas incluem:

• Duração de detenção de token: tempo entre a primeira compra e a primeira venda
• Rácio de rentabilidade: lucro total do token dividido pelo custo inicial total
• Número de compras: quantas compras foram feitas antes da primeira venda

Para negociações com prejuízo, as métricas incluem:

• Duração da detenção do token e número de compras (o mesmo que acima)
• Rácio de stop-loss: perda total do token dividida pelo custo inicial total

Aqui, o duração de retençãoreflete o fator "mãos de diamante", o rentabilidade e rácios de stop-lossindicar o perfil de risco-recompensa preferido dos endereços e o número de comprasdistingue entre traders de entrada única e aqueles que reduzem os custos através de compras múltiplas.

Diamond Hands ou Alavancagem Alta? Qual é a Chave para o Sucesso?

Para os leitores mais interessados nos resultados do que na metodologia, aqui está a conclusão: Os endereços com altos lucros diferem claramente dos outros em dois aspectos-chave—duração de retenção para negociações lucrativaserazão de stop-loss para negociações perdedoras. Esses endereços exibem uma paciência significativamente maior em manter posições lucrativas e empregam condições de stop-loss mais amplas do que a média, sugerindo que o sucesso na negociação de memes pode depender desses fatores.

Deixe os lucros correrem, reduza as perdas

Jesse Livermore disse uma vez: 'Após anos a jogar nos mercados, a ganhar e a perder milhões, quero dizer-te isto: nunca foi o meu pensamento que me fez ganhar muito dinheiro. Foi sempre o meu estar sentado.' Os principais endereços analisados neste estudo mostraram uma clara diferenciação dos outros: a sua duração de detenção excedia significativamente a norma, com uma notável correlação positiva. Em média, estes endereços detinham tokens durante 6-8 dias, o que corresponde de perto ao tempo necessário para as principais tokens na Solana ganharem impulso.

No entanto, é interessante notar que os 'endereços com perdas globais' tiveram durações de detenção semelhantes aos que tiveram lucros superiores a $500.000. Após uma análise mais aprofundada, descobriu-se que esses 'endereços com perdas' estavam envolvidos com 817 tokens lucrativos. Embora seja desafiador testar retroativamente o movimento de preços de cada token, os dados sugerem que a discrepância de lucro surgiu devido às taxas de lucratividade - essencialmente, esses endereços escolheram os tokens errados para manter.

Outro fator com uma clara correlação positiva foi a taxa de stop-loss. À medida que os lucros aumentavam, os limites de stop-loss também se alargavam, embora as diferenças entre os intervalos fossem relativamente sutis.

Fatores considerados não relacionados à rentabilidade

Surpreendentemente, a razão de rentabilidade não teve impacto direto na capacidade de lucro de um endereço, com um coeficiente de correlação de Pearson de apenas 0,04, indicando uma relação linear quase inexistente. Neste caso, sem um rácio de rentabilidade consistente, a rentabilidade total de um endereço depende da taxa de vitória. Isso sugere que selecionar os tokens certos e mantê-los por períodos mais longos é a raiz das diferenças de rentabilidade entre os endereços.

Outro fator mostrado como não relacionado à lucratividade foi o número de compras. Se um endereço optou por uma única negociação ou várias compras para diminuir o custo médio, ambas as estratégias podem potencialmente funcionar. Esse aspecto foi discutido anteriormente no Manual de Negociação de Memes: Renascimento das Mãos de Diamante (Parte 3), onde foi sugerido que a cópia de negociação deve evitar estratégias de múltiplas compras, uma recomendação reforçada por meio de testes semanais.

Como resultado, a frequência de compra geralmente pode ser ignorada ao avaliar o potencial de rentabilidade de um endereço, mas deve ser um fator-chave ao avaliar se um endereço é adequado para negociação de cópia.

Resumo

Este artigo fornece uma análise mais ampla dos principais fatores de sucesso na negociação de memes Solana, com base nas descobertas de A Thousand Solana "Smart Wallets": Quem está fazendo os grandes lucros, e o que podemos aprender? As conclusões aqui são ainda mais definidas – "mãos de diamante" são essenciais para lucros de primeira linha. No entanto, para leitores com capital limitado, espelhar diretamente essa estratégia pode ser um desafio, e recomenda-se ajustar as táticas de negociação com base em circunstâncias individuais.

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