El 31 de mayo de 2024, PayPal anunció que su stablecoin, PayPal USD (PYUSD), está ahora en vivo en la cadena de bloques Solana. Esto marca otro hito significativo después del lanzamiento inicial de PYUSD por parte de PayPal en la red principal de Ethereum en agosto del año pasado. Este movimiento no solo proporciona a los usuarios un nuevo y eficiente método de pago, sino que también ofrece un importante punto de referencia para futuras tendencias en la industria de pagos.

Anteriormente, mientras escribir informes sobre pagos Web3y al discutir con empresas de la industria, una pregunta persistente ha sido: ¿Son realmente necesarios los pagos con stablecoins? Con el lanzamiento de PYUSD en Solana, PayPal ha proporcionado una respuesta pragmática con respecto a la libertad de pago:

“La gente quiere pagar como deseen, pero las redes de pago actuales son insuficientes. Las criptomonedas pueden satisfacer estas necesidades y son prácticas. Por lo tanto, como empresa de tecnología financiera comprometida con la promoción de la innovación en pagos, estamos introduciendo una solución de pago con stablecoin para satisfacer el deseo actual de pagos flexibles de las personas.”

Este artículo intentará analizar la razón de PayPal para recurrir a las criptomonedas, la solución de pago con stablecoin lanzada con PYUSD en Solana, y la evolución hacia la adopción masiva de PYUSD. Esperamos proporcionar conocimientos de la industria y dar la bienvenida a más discusiones e intercambios.

1. ¿Por qué PayPal ha vuelto su atención a las criptomonedas?

Como líder mundial en pagos, PayPal cuenta con más de veinte años de experiencia en pagos a nivel mundial. Durante estas dos décadas, junto con la maduración del comercio electrónico, PayPal no solo se ha establecido como un referente de confianza, brindando garantías transaccionales para los usuarios, sino que también ha facilitado la adopción generalizada de redes de pagos digitales en internet (Pagos Digitales).

La intención original de PayPal siempre ha sido la misma: promover la innovación en pagos y permitir que todos paguen como deseen. Sin embargo, hasta ahora, las innovaciones en pagos se han construido sobre la misma infraestructura financiera básica que surgió con el auge de internet. Aunque la industria ha estado trabajando para proporcionar transacciones globales, instantáneas y sin interrupciones, la realidad a menudo se queda corta:

Los tiempos de liquidación de pagos en línea siguen siendo largos (con un promedio de 2 a 3 días en los Estados Unidos), ya que los mercados, los bancos y los proveedores de servicios necesitan días hábiles para operar, lo que prolonga aún más los tiempos de liquidación. A los empleadores les resulta difícil pagar a una fuerza laboral cada vez más distribuida. La población global en constante crecimiento lucha por realizar remesas transfronterizas de manera eficiente y rentable. Las empresas experimentan frecuentemente esta fricción, y los consumidores a menudo enfrentan largas esperas en lo que perciben como un entorno de pago rápido.

En resumen, las personas hoy en día no pueden pagar de la manera que desean. Es por eso que PayPal ha centrado su atención en las criptomonedas; la respuesta es simple: cumple con las necesidades y es práctico.

Las criptomonedas y la tecnología blockchain acercan a las personas a lograr sus deseos de pago: pagos rápidos, económicos y globales. Esta nueva generación de infraestructura financiera/pagos puede ayudar a PayPal a brindar un mejor servicio a sus 40 millones de usuarios, permitiendo que todos paguen como deseen.

Por lo tanto, más de una década después de la aparición de la criptomoneda y la tecnología blockchain, PayPal ha llegado una vez más a un momento crítico en la historia de los pagos, similar a la era de Internet a principios de los años 2000, llena de potencial y oportunidad. Así como PayPal anteriormente llevó los pagos en línea, ahora está llevando los pagos a la cadena.

(flywheeldefi.com/article/paypal-steps-on-chain-with-pyusd)

2. El dilema global de los pagos necesita mejora

Las vías de pago actuales y los protocolos de transmisión de información (como ACH, SEPA y SWIFT) conforman la red de pagos global. Nos permiten realizar transacciones a gran escala en diferentes regiones y zonas horarias, garantizando pagos relativamente fluidos. Sin embargo, las tecnologías de pago actuales nos obligan a elegir entre 1) la velocidad de liquidación de los pagos y 2) la relación costo-efectividad. Por ejemplo:

• El movimiento de fondos incurre en tarifas y debe haber una cooperación preestablecida y requisitos de liquidez entre los intermediarios.
• Las horas de funcionamiento (días hábiles) y el procesamiento por lotes a través de las zonas horarias significan que los pagos pueden tardar varios días en liquidarse.
• Los arreglos de liquidación neta luchan por satisfacer las demandas de transacciones pequeñas y de alta frecuencia.

Sin embargo, para los adultos, no elegimos entre los dos; queremos ambos—liquidaciones eficientes a bajos costos.

Las personas desean pagar de manera más fácil. Las empresas desean pagar a los proveedores sin preocuparse por los tiempos de liquidación. Las personas desean enviar dinero a familiares lejanos sin altas tarifas y largas esperas. La infraestructura financiera actual no puede satisfacer rápidamente la necesidad de transacciones rápidas, y PayPal no quiere que los usuarios pierdan valor en este proceso de espera.

Hoy en día, la criptomoneda y la tecnología blockchain ofrecen una nueva vía de pago que puede simplificar el proceso de liquidación de pagos, haciendo que los pagos sean rápidos, económicos y de fácil acceso.

Por lo tanto, necesitamos aprovechar la criptomoneda y las soluciones tecnológicas de pago de blockchain para abordar los problemas heredados de los pagos tradicionales: 1) tiempos de liquidación lentos; 2) altos costos de transacción; y 3) incompatibilidad con regiones no bancarizadas y no bancarizadas en todo el mundo que el sistema financiero actual no puede cubrir.

3. Solución de pago con stablecoin de PayPal

(La stablecoin de PayPal tiene el potencial de liderar la industria de las criptomonedas hacia el mercado principal)

Las stablecoins son criptomonedas diseñadas para mantener un valor estable, generalmente vinculadas 1:1 a una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense. A diferencia de muchas criptomonedas que exhiben fluctuaciones de precios significativas, lo que las hace inadecuadas para pagos diarios (por ejemplo, los grandes cambios intradiarios de Bitcoin), las stablecoins buscan resolver este problema al proporcionar estabilidad. Ofrecen la ventaja dual de tener una volatilidad diaria baja y los beneficios de la tecnología blockchain: eficiencia, rentabilidad y accesibilidad global.

La stablecoin de PayPal, PYUSD, representa una nueva solución de pago diseñada para lograr la innovación en tecnología financiera de próxima generación. Construida sobre la amplia experiencia de PayPal en la industria de pagos y aprovechando la blockchain de alto rendimiento de Solana, PYUSD permite liquidaciones en tiempo real eficientes, reduce los costos de transacción, garantiza una alta seguridad y admite pagos verdaderamente globales.

PYUSD es una herramienta basada en blockchain para almacenar un valor estable vinculado 1:1 al dólar estadounidense, que aborda los desafíos de la industria global de pagos. Los usuarios elegibles de Estados Unidos pueden comprar, vender, enviar, recibir PYUSD y usarlo para pagos dentro del ecosistema de PayPal, aprovechando sus ventajas para transacciones sin problemas:

• Dentro de los ecosistemas de PayPal y Venmo, los usuarios pueden comprar y transferir PYUSD de forma sencilla, facilitando depósitos y retiros sin problemas.
• PYUSD se puede utilizar como método de pago para transacciones en línea con millones de comerciantes de PayPal en todo el mundo. Además, PYUSD admite pagos entre pares (P2P) transfronterizos en Xoom, la herramienta de transferencia de dinero internacional de PayPal.
• Fuera del ecosistema de PayPal, PYUSD se puede utilizar en intercambios de criptomonedas como Crypto.com y billeteras como Phantom.
• PYUSD ofrece varias aplicaciones innovadoras, como servir como una herramienta de financiamiento rápida y de bajo costo para empresas como Mesh y otras inversiones de riesgo.

PYUSD está construyendo un escenario de negocio de stablecoin genuino, ofreciendo a los consumidores y comerciantes comunes la experiencia de pago sin fricciones y confiable que esperan.

4. El camino evolutivo del pago estable de PayPal hacia la adopción masiva

Basándose en los casi 20 años de experiencia en cumplimiento de pagos globales de PayPal y en los más altos estándares de cumplimiento de PYUSD, la combinación de PayPal + PYUSD puede actualizar las transacciones anteriores de stablecoin a verdaderos pagos de stablecoin que realmente necesitamos.

Desde su creación, la responsabilidad de PayPal no ha sido solo facilitar pagos, sino también introducir y propagar una nueva tecnología: los pagos digitales, que ahora se han vuelto omnipresentes en nuestras vidas. Esta experiencia exitosa puede proporcionar orientación valiosa e ideas innovadoras para el lanzamiento de pagos con stablecoin PYUSD. Específicamente, PayPal divide la evolución de la Adopción Masiva en tres etapas:

• Conciencia;
• Utilidad de pago (Utility);
• Ubicuidad.

4.1 Introducción del concepto trae despertar cognitivo (conciencia a través de la introducción).

Como se mencionó anteriormente, los pagos son omnipresentes y están profundamente arraigados en los hábitos y prácticas, por lo que la transformación debe ser gradual y estable; estos cambios no ocurren de la noche a la mañana. La introducción de un nuevo método de pago implica tanto una transformación comportamental como tecnológica o financiera.

El primer paso hacia la Adopción Masiva es la toma de conciencia cognitiva, simplemente presentar a las personas el hecho de que existe una nueva tecnología. En esta etapa, los primeros adoptantes son el público objetivo, es decir, los poseedores de criptomonedas, un grupo que representa aproximadamente el 15% de la población mundial y es relativamente fácil de alcanzar. Por eso PayPal lanzó PYUSD en Ethereum a finales de 2023, asegurando que los primeros adoptantes estén al tanto.

Hoy, lanzando PYUSD en Solana, la segunda cadena de bloques más grande por capitalización de mercado conocida por su alto rendimiento, abarca a la comunidad más proactiva y comprometida dentro del ecosistema criptográfico, señalando al mundo que “PYUSD está aquí.”

Además, la integración de PYUSD con las aplicaciones de PayPal y Venmo llega a más de 100 millones de usuarios solo en los Estados Unidos. Los esfuerzos futuros implicarán expandir la influencia de PYUSD más allá del ecosistema de PayPal mediante colaboraciones con intercambios de criptomonedas y socios de pago.

A partir de sus éxitos pasados, PayPal comprende que lograr una aceptación generalizada de un nuevo mecanismo de pago requiere un despertar cognitivo como primer paso esencial.

La Integración 4.2 logra la Utilidad de Pago (Utilidad a través de la Integración).

El siguiente paso en la adopción de nuevas tecnologías de pago es lograr la utilidad del pago, transformando la conciencia cognitiva inicial en utilidad práctica del pago en la vida diaria, de la misma manera que PayPal inicialmente aprovechó eBay para establecerse como una plataforma de confianza para transacciones seguras entre desconocidos.

Hoy en día, la gente demanda pagos rápidos y económicos. Si bien el lanzamiento de PYUSD de PayPal en la red principal de Ethereum proporcionó una visibilidad significativa, no cumplió completamente con todos los estándares requeridos para que PYUSD cumpla su misión como herramienta de pago empresarial digital: eficiente, rentable y globalmente accesible.

Por lo tanto, PYUSD se ha trasladado a Solana para lograr utilidad de pago.

（PayPal lanza una stablecoin de USD en Solana: un nuevo capítulo en los pagos blockchain）

Solana es una red de blockchain de alto rendimiento diseñada para finanzas, pagos, programas de lealtad y más, y es una de las blockchains más ampliamente adoptadas. En el cuarto trimestre de 2023, promedió 40.7 millones de transacciones por día con 2,500 desarrolladores activos en su ecosistema. Además, la apertura, programabilidad y composabilidad de su blockchain ofrecen un espacio significativo y efectos de red.

Solana ofrece velocidades de liquidación mucho más rápidas para PYUSD, costos de transacción más bajos, mayor escalabilidad y soporte de red global en comparación con otras blockchains. Al aprovechar las ventajas de Solana, los usuarios pueden lograr verdaderamente una utilidad de pago al usar PYUSD:

• Liquidación en tiempo real: La mayoría de las transacciones de PYUSD se liquidan de manera eficiente en segundos.
• Costos de transacción bajos: Las transacciones en la cadena de bloques Solana cuestan solo unos centavos, independientemente del monto de la transacción.
• Finalidad de Transacción: Los comerciantes no necesitan preocuparse por los clientes que cancelan pagos debido a fondos insuficientes u otras razones.
• Disponibilidad 24/7: Las transacciones están disponibles las 24 horas del día, los 365 días del año.
• Interoperabilidad: PYUSD se puede utilizar fuera del ecosistema de PayPal, lo que permite la interoperabilidad con otros gateways, redes y billeteras.
• Programabilidad y Composabilidad: PYUSD se desarrolla en el estándar de token SPL ampliamente adoptado. Esto significa que cualquier producto que admita este estándar automáticamente admite PYUSD. Los desarrolladores tienen la libertad de experimentar y construir tanto dentro como fuera del ecosistema de PayPal. Los consumidores, comerciantes e instituciones pueden disfrutar de una amplia gama de experiencias de desarrollo de terceros, utilizando PYUSD para casos de uso de pagos y financieros.
• Gran base de usuarios de PayPal: PYUSD está disponible para los clientes estadounidenses elegibles de PayPal existentes.

Por lo tanto, lanzar PYUSD en Solana contribuirá a la adopción a largo plazo de los pagos con stablecoin. Este proceso hará que PYUSD pase de la etapa de conciencia cognitiva a la utilidad práctica de pago.

Con PYUSD disponible en Ethereum y Solana, atraerá a más desarrolladores y socios del ecosistema. Combinado con la utilidad de las aplicaciones de PayPal y Venmo, PYUSD ofrecerá a los usuarios casos de uso más prácticos y amigables para el usuario.

4.3 Los pagos en Stablecoin son omnipresentes a través de la asimilación (Ubicuidad a través de la Asimilación)

La etapa final de adoptar cualquier nueva tecnología de pago es la ubicuidad, donde la tecnología se integra sin problemas en la vida cotidiana. En esta etapa, las personas usan sin esfuerzo la nueva tecnología de pago con poco conocimiento, simplemente pagan como quieran.

PayPal ha convertido los pagos digitales en un método estándar, seguro y confiable para que individuos y empresas de más de 200 países transfieran dinero, y sirve como un método de pago P2P, B2B y B2C que es omnipresente con el avance de la globalización digital.

5. Casos de uso de pagos con stablecoin PYUSD en Solana

Convertir los sueños en realidad y permitir a las personas pagar como prefieran va más allá de simples consignas. Vamos a explorar algunos escenarios del mundo real donde PYUSD está causando un impacto.

5.1 Remesas transfronterizas entre pares (P2P)

Hoy en día, las conexiones económicas entre individuos a nivel mundial están más cerca que nunca. Sin embargo, las transferencias de dinero transfronterizas entre individuos representan un mercado grande y en constante crecimiento lleno de oportunidades. Las remesas oficiales a países de ingresos bajos y medios alcanzaron un volumen de $669 mil millones en 2023 (datos del Banco Mundial), sin embargo, estas transferencias no son baratas.

Con PYUSD, los remitentes pueden usar una billetera Solana para transferir fondos directamente a los destinatarios, liquidándose casi al instante y a un costo cercano a cero. Incluso para los destinatarios sin una billetera Solana, los remitentes pueden colaborar con proveedores de servicios de pago PYUSD para reducir los costos de los servicios de remesas transfronterizas. Los proveedores de servicios de pago conectan PYUSD con bancos asociados locales para acceder a redes de efectivo fiduciario, lo que permite a los destinatarios convertir fácilmente PYUSD en depósitos bancarios o efectivo, y así disfrutar de servicios de transferencia de dinero globales casi instantáneos y de bajo costo.

5.2. Transferencias de Negocio a Negocio (B2B)

Debido a la complejidad de los pagos transfronterizos que implican múltiples intermediarios y redes internacionales de banca corresponsal, la mayoría de los pagos B2B pueden tardar varios días en liquidarse. Además, dependiendo del método de transferencia de fondos transfronterizos, los costos de pago pueden ser altos.

Al aprovechar las características programables de PYUSD, las empresas pueden construir sus servicios para crear de manera fluida métodos de transferencia transfronteriza casi instantánea y rentable con requisitos técnicos relativamente bajos. Los equipos también pueden crear contratos inteligentes para gestionar el flujo de PYUSD entre cuentas, mejorando la velocidad y precisión de los pagos a proveedores (u otros pagos B2B regulados por acuerdos contractuales).

Además, adoptar PYUSD para transferencias no requiere necesariamente que las empresas tengan PYUSD o interactúen directamente con él. Los proveedores de servicios de pago pueden desarrollar soluciones de pago B2B que ofrezcan una experiencia de moneda fiduciaria a los usuarios finales.

5.3. Pagos globales (B2C)

PYUSD puede reducir significativamente la complejidad de los pagos globales. En lugar de navegar a través de complejas redes que involucran cuentas bancarias regionales únicas, diferentes monedas, bancos intermedios y vías de monedero digital, PYUSD se puede enviar a cualquier dirección de monedero compatible.

Además, aprovechar los contratos inteligentes programables de PYUSD permite a las empresas automatizar los procesos de pago de manera más eficiente, lo que potencialmente permite pagos de nómina en tiempo real y otras transacciones automatizadas.

5.4. Transacciones pequeñas

Debido a las altas tarifas de transacción, los sistemas tradicionales de procesamiento de pagos tienen dificultades para admitir transacciones de pequeño valor. Como resultado, las plataformas que manejan pequeñas transacciones a menudo agrupan los pagos, lo que implica una ingeniería de pagos compleja, aumenta los riesgos e impide que las plataformas acepten microtransacciones.

Sin embargo, PYUSD en Solana permitirá a las plataformas comerciales manejar sin esfuerzo transacciones pequeñas en tiempo casi real y a bajo costo. Soportar transacciones pequeñas abre diversas aplicaciones como dejar propinas, compras en juegos y pagar pequeñas tarifas a creadores de contenido basadas en vistas o lecturas.

5.5. Pago Web3

Muchos comerciantes de Web3, como los mercados de NFT y las plataformas de juegos basadas en blockchain, carecen de conectividad con las cuentas bancarias tradicionales en fiat y requieren soluciones de pago no custodiales y robustas. PYUSD + PayPal pueden satisfacer estas necesidades de manera efectiva.

6. Escribir al final

El vicepresidente senior de PayPal de Blockchain, Criptomonedas y Monedas Digitales, José Fernandez da Ponte, afirmó: "La creación del PayPal USD tiene como objetivo revolucionar el comercio una vez más al proporcionar un método de pago rápido, sencillo y económico para la próxima ola de desarrollo de la economía digital. Ofrecer PYUSD en la cadena de bloques de Solana también cumple nuestro objetivo de crear una moneda digital de valor estable diseñada específicamente para empresas y pagos."

Desde su lanzamiento en Ethereum el año pasado, PYUSD ha operado relativamente en silencio, principalmente dentro de la Súper App de PayPal. Con su reciente lanzamiento en Solana, ya sea que esté abriendo nuevos horizontes o adentrándose más en la exploración, una cosa está clara: ¡ha llegado una posible aplicación revolucionaria para Web3, y son los pagos!

Como discutimos en nuestro anteriorInforme de investigación de pagos Web3, la mayor oportunidad para las criptomonedas puede no estar en considerarlas únicamente como monedas, sino más bien como un nuevo conjunto de métodos de pago. Los pagos tienen la importante misión de cerrar la brecha entre el ecosistema de criptomonedas en la cadena y el sistema de moneda fiduciaria fuera de la cadena. A través de la tokenización habilitada por la tecnología blockchain, los sistemas monetarios tradicionales obtienen nuevo valor, superando barreras anteriores que parecían insuperables. Esta transformación podría cambiar para siempre la economía global.

Declaración:

1. Este artículo es reproducido deTechFlow, el título original es “Análisis de la lógica interna del pago de moneda estable de Paypal y la evolución hacia la Adopción Masiva”, los derechos de autor pertenecen al autor original [Will 阿望], si tiene alguna objeción a la reimpresión, por favor contacteEquipo Gate Learn, el equipo lo manejará tan pronto como sea posible de acuerdo a los procedimientos relevantes.

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