Introdução

Fonte: Forbes

Como um centro global de mineração de criptomoedas e um jogador chave no desenvolvimento da tecnologia blockchain, as políticas de criptomoedas da Rússia impactam significativamente seu mercado interno, o ecossistema internacional de criptomoedas e a ordem financeira global.

Desde o início do conflito Rússia-Ucrânia, as sanções financeiras ocidentais em escalada aceleraram a exploração da Rússia pela independência financeira através de criptomoedas e tecnologia blockchain. Simultaneamente, essas ferramentas estão sendo utilizadas para apoiar a sua recuperação econômica.

Em 2024, a Rússia implementou um quadro de políticas sistemáticas focadas na promoção internacional do rublo digital (CBDC), na legalização da mineração de criptomoedas, nas regulamentações de conformidade para as exchanges e na nacionalização das aplicações da tecnologia blockchain. Essas políticas refletem os objetivos estratégicos da Rússia e exercem uma ampla influência no mercado global de criptomoedas.

Este artigo explora os aspectos centrais e a significância global das políticas de criptomoeda da Rússia, examinando seu histórico, principais desenvolvimentos políticos, respostas do mercado e perspectivas futuras.

O papel da Rússia no panorama global das criptomoedas

O Papel Chave do Hub de Mineração

A Rússia tornou-se um centro crítico para a mineração global de criptomoedas, aproveitando seus abundantes recursos energéticos e clima frio. De acordo com as estatísticas de 2024 da empresa de análise de dados blockchain Glassnode, a taxa de hash do Bitcoin da Rússia representa 16% do total global, classificando-se em terceiro lugar, depois dos Estados Unidos (37%) e da China (20%).

A região siberiana fornece aos mineiros energia limpa e de baixo custo através da energia hidroelétrica, enquanto seu clima frio reduz os custos de refrigeração para equipamentos de mineração. No final de 2023, o Ministério das Finanças da Rússia (MinFin) alterou o Código Tributário Federal, exigindo que todos os mineiros se registem no sistema nacional de registo de mineiros e paguem impostos a uma taxa fixa. Esta política melhorou significativamente a legalidade e transparência da indústria de mineração, contribuindo substancialmente para as receitas fiscais da Rússia.

Geopolítica e a Função Estratégica das Criptomoedas

Após a guerra Rússia-Ucrânia, os países ocidentais congelaram aproximadamente $300 bilhões das reservas cambiais da Rússia (fonte de dados: Banco de Compensações Internacionais, BIS) e excluíram a Rússia do sistema global de pagamentos interbancários SWIFT. Estas ações obrigaram a Rússia a incorporar criptomoedas na sua estratégia geopolítica nacional para contrariar sanções e construir redes de pagamento alternativas. Por exemplo, em 2023, o banco central da Rússia e do Irã (CBI) testaram um sistema de pagamento bilateral baseado em blockchain para acordos comerciais de energia e commodities. Esta iniciativa marcou uma mudança abrangente na abordagem da Rússia em relação às criptomoedas, transformando-as de uma mera ferramenta tecnológica para um instrumento estratégico.

Contexto da política: Fatores de mudança

Evolução das Políticas Históricas

Fonte: CBR.RU

Fase de Observação e Cautela (2013–2017)

O Bitcoin entrou pela primeira vez no olho público em 2013, inicialmente considerado um risco financeiro potencial pelo Banco Central da Rússia (CBR). Em 2014, o CBR emitiu um comunicado proibindo o uso do Bitcoin como ferramenta de pagamento, citando preocupações com sua possível utilização em lavagem de dinheiro, financiamento do terrorismo e outras atividades ilegais. No entanto, as medidas regulatórias durante este período limitaram-se a avisos de risco sem estabelecer um quadro regulamentar abrangente.

Fase Inicial de Engajamento (2018–2020)

À medida que a tecnologia blockchain ganhou tração, o governo russo começou a reconhecer seu potencial econômico e tecnológico. Em 2020, a Rússia promulgou a Lei de Ativos Financeiros Digitais (DFA), concedendo formalmente status legal aos ativos digitais, mas proibindo explicitamente seu uso como ferramentas de pagamento. Essa lei estabeleceu as bases para a conformidade com criptomoedas e marcou uma mudança na abordagem do governo, reconhecendo as criptomoedas a partir de uma perspectiva de potencial tecnológico.

Fase de Transformação Estratégica (2021-2023)

A guerra entre a Rússia e a Ucrânia e as subsequentes sanções financeiras abrangentes do Ocidente levaram a Rússia a recorrer às criptomoedas como um pilar fundamental para a sobrevivência econômica. As Regulamentações de Controle de Câmbio Estrangeiro, alteradas em 2022, permitiram que certas empresas utilizassem criptomoedas em pagamentos transfronteiriços. Além disso, o desenvolvimento do rublo digital tornou-se uma ferramenta estratégica para enfrentar as sanções e promover a independência no comércio internacional.

Principais impulsionadores das políticas atuais

A Necessidade de Independência Financeira em meio a Sanções Ocidentais

Em resposta ao conflito Rússia-Ucrânia, as sanções ocidentais, incluindo o congelamento de ativos no exterior e a exclusão do SWIFT, forçaram a Rússia a procurar métodos de pagamento alternativos. Através de colaborações com países BRICS, a Rússia está trabalhando para estabelecer redes de pagamento baseadas em blockchain para reduzir a dependência do dólar americano enquanto garante a continuidade do comércio internacional.

A Demanda por Crescimento Econômico e Inovação Tecnológica

A taxa de crescimento do PIB da Rússia em 2023 foi apenas de 1,5% (fonte de dados: Fundo Monetário Internacional, FMI). Para estimular o crescimento econômico, o governo russo estabeleceu o Fundo Nacional de Blockchain (NBF) em 2024, alocando 5 bilhões de rublos (aproximadamente US$ 52,8 milhões) para apoiar aplicações blockchain inovadoras em logística, tributação e serviços públicos.

Competição Global de Regulação de Criptomoedas

Globalmente, as abordagens regulatórias às criptomoedas variam significativamente. Os Estados Unidos aplicam regulamentações rigorosas de transparência para proteger os investidores, enquanto a Rússia adota políticas flexíveis para atrair investimentos internacionais e colaboração tecnológica. Essa divergência confere à Rússia uma vantagem competitiva única no cenário global das criptomoedas.

Desenvolvimentos-chave de políticas

Acesso ao Mercado e Regulamentação da Bolsa

Em 2024, o Ministério das Finanças da Rússia (MinFin) e o Banco Central da Rússia emitiram conjuntamente as Diretrizes sobre Requisitos de Conformidade de Trocas de Criptomoedas, estabelecendo padrões operacionais mais rigorosos para as trocas de criptomoedas.

Esta política exige que todas as bolsas de valores que operam na Rússia sejam registradas localmente e estejam sujeitas à supervisão direta do Banco Central e do Serviço Federal de Monitoramento Financeiro (Rosfinmonitoring). O objetivo principal é garantir a transparência operacional, impedindo que os fundos sejam canalizados para atividades ilegais. As bolsas de valores são obrigadas a cumprir rigorosamente as políticas Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML) para rastrear efetivamente os fluxos de fundos e garantir a legalidade das transações. As bolsas de valores não conformes estão sujeitas a pesadas multas de até 10 milhões de rublos (aproximadamente $105.600) e podem ter suas licenças de operação revogadas.

Fonte: ria.ru

Essas políticas têm mostrado sucesso inicial. De acordo com a Associação de Blockchain da Rússia, as exchanges em conformidade viram um aumento de 15% na participação de mercado no primeiro trimestre de 2024, atraindo mais investidores institucionais e usuários comuns. Ao mesmo tempo, as exchanges ilegais tiveram um declínio significativo, com sua participação de mercado caindo abaixo de 20%. Essa mudança melhorou a transparência do mercado de criptomoedas da Rússia e lançou as bases para um ecossistema financeiro mais saudável.

Legalização e Padronização da Mineração

No final de 2023, a Rússia alterou o Código Tributário Federal para implementar uma gestão regulatória abrangente para as atividades de mineração de criptomoedas. As novas regulamentações exigem que todos os mineradores se registrem no sistema nacional de registro de mineradores e paguem impostos a uma taxa fixa. Os mineradores também devem relatar periodicamente o consumo de energia e as fontes de equipamento para garantir transparência e legalidade no uso de energia. Além disso, o governo utiliza a tecnologia blockchain para monitorar em tempo real as atividades de mineração, abordando ineficiências e corrupção frequentemente associadas aos métodos tradicionais de supervisão.

Esta política teve um impacto profundo no desenvolvimento do setor de mineração de criptomoedas da Rússia. De acordo com dados do Glassnode, no primeiro trimestre de 2024, os mineradores legais registrados representavam 16% da taxa de hash global do Bitcoin, solidificando a posição da Rússia como a terceira maior nação de mineração de Bitcoin do mundo. A Associação Russa de Blockchain relata que as receitas fiscais relacionadas à mineração atingiram 30 bilhões de rublos (aproximadamente $300 milhões), parte das quais foi alocada para o desenvolvimento de infraestrutura e projetos comunitários em áreas remotas. Esses investimentos melhoraram significativamente a qualidade de vida dos residentes locais e estimularam efetivamente a diversificação econômica regional.

O governo russo também introduziu um programa de subsídio de energia verde para incentivar os operadores de mineração a adotar fontes de energia renovável, como a energia hidrelétrica e eólica. De acordo com o Ministério da Energia, essa política oferece uma redução de 20% nos impostos de mineração, atraindo mais investidores para estabelecer instalações de mineração em regiões ricas em recursos, como o Extremo Oriente e a Sibéria. Até 2024, as fazendas de mineração alimentadas por energia verde representavam 25% da taxa total de hash do país. O Instituto Russo de Ecologia e Estudos Ambientais prevê que esse número aumentará para 40% até 2026. Essa iniciativa reduz o impacto ambiental da mineração e fortalece a posição da Rússia como líder no desenvolvimento sustentável dentro da indústria global de mineração de criptomoedas.

Promoção doméstica e internacionalização do Rublo Digital

Fonte: Decrypt

Promover o rublo digital (CBDC) é um dos principais objetivos políticos da Rússia para 2024 no espaço da moeda digital. Esta iniciativa abrange pagamentos domésticos, distribuição de bem-estar social e liquidação de comércio internacional. Não só melhora a eficiência dos pagamentos domésticos, como também proporciona à Rússia uma maior alavancagem estratégica no sistema financeiro global.

Promoção Doméstica e Aplicações Multi-Cenário

Internamente, os cenários de aplicação para o rublo digital expandiram-se significativamente, melhorando grandemente a eficiência de pagamento e reduzindo custos operacionais. Seu uso na distribuição de benefícios sociais, pagamentos de serviços públicos e gestão fiscal tem sido especialmente notável. De acordo com o Ministério da Proteção Social da Rússia, mais de 70% dos benefícios sociais foram distribuídos através do rublo digital em 2024. Esse modelo reduziu substancialmente o papel dos bancos como intermediários, reduzindo em 40% o tempo de espera para a distribuição de benefícios e minimizando o risco de vazamento de fundos durante as transações. Famílias de baixa renda podem receber instantaneamente benefícios através de carteiras digitais, melhorando significativamente a eficiência e transparência das políticas de bem-estar.

No setor de transporte público, o sistema de trânsito de Moscou integrará totalmente os pagamentos com rublo digital em 2024. De acordo com a Autoridade de Transporte da Cidade de Moscou, mais de 2 milhões de transações por mês são feitas usando o rublo digital, reduzindo os custos operacionais em 20%. Este método de pagamento não só simplifica a gestão de numerário, mas também reduz significativamente as taxas de evasão de tarifas, ao mesmo tempo que simplifica o processo de pagamento para os passageiros.

Na gestão fiscal, o Serviço Federal de Impostos (FTS) implementou um inovador sistema de verificação de IVA baseado em blockchain, aproveitando a tecnologia de contabilidade distribuída para registrar todas as transações comerciais. Isso aumentou significativamente a transparência e integridade dos dados fiscais, efetivamente reprimindo a fraude fiscal e automatizando a cobrança do IVA. De acordo com o relatório anual do FTS, o sistema aumentou a receita do IVA em 5 bilhões de rublos (aproximadamente $52.8 milhões) apenas no primeiro trimestre de 2024. Além disso, o FTS desenvolveu um sistema automatizado de dedução fiscal baseado no rublo digital, permitindo o cálculo e a cobrança em tempo real do IVA corporativo. Isso melhorou a eficiência de cobrança em 15% e economizou ao departamento fiscal aproximadamente 2 bilhões de rublos (cerca de $21.1 milhões) anualmente em custos administrativos. Essas iniciativas digitais aumentam a capacidade do governo de monitorar os fluxos fiscais e garantir o crescimento da receita fiscal, além de fortalecer significativamente a confiança dos investidores internacionais no mercado russo, criando uma base sólida para atrair investimentos estrangeiros.

Avanços na Internacionalização

Na frente internacional, o uso do rublo digital como ferramenta de liquidação alcançou avanços significativos, oferecendo um novo caminho para a estratégia de desdolarização da Rússia. Em 2024, a Rússia colaborou com o Banco Popular da China (PBoC) para lançar um programa piloto para pagamentos bilaterais usando o rublo digital e o yuan digital. Este sistema tem sido amplamente adotado nas exportações de energia e em projetos de infraestruturas. De acordo com o Instituto de Pesquisa Econômica Conjunta Rússia-China, o sistema reduziu significativamente os tempos de liquidação transfronteiriça, melhorou a eficiência da liquidação comercial e diminuiu a dependência do dólar americano em até 20%. Através desta colaboração, a Rússia e a China reforçaram a sua autonomia financeira, ao mesmo tempo que reduziram substancialmente os custos das transações cambiais.

Além disso, a Aliança de Pagamentos dos BRICS, liderada pela Rússia, expandiu o uso do rublo digital no comércio internacional. De acordo com o Secretariado de Cooperação Econômica dos BRICS, esta rede de pagamentos foi implementada com sucesso em países dos BRICS, como África do Sul, Brasil e Índia. Através de acordos de compensação multilateral, a aliança estabeleceu uma rede de pagamentos descentralizada que oferece opções de pagamento de baixo custo e alta eficiência para as nações membros. Até 2025, espera-se que esta rede de pagamentos processe 60% dos fluxos comerciais entre os países dos BRICS, reduzindo eficazmente a dependência de sistemas de pagamento tradicionais.

A internacionalização do rublo digital estende-se além das nações BRICS. A Rússia aprofundou a cooperação com países como o Irã e a Turquia, posicionando o rublo digital como uma ferramenta-chave para a liquidação do comércio regional. Essas nações incorporaram o rublo digital às exportações de energia e ao comércio de commodities a granel, reduzindo significativamente a dominância do dólar americano. De acordo com estimativas do Banco Central da Rússia, essa estratégia economiza aproximadamente 20 bilhões de rublos (cerca de $200 milhões) anualmente em custos de liquidação para o comércio transfronteiriço.

Restrições em stablecoins privadas e desenvolvimento de stablecoins oficiais

No quadro da política de criptomoedas de 2024, a Rússia implementou medidas regulatórias rigorosas sobre stablecoins privadas, ao mesmo tempo que promove ativamente o desenvolvimento e a adoção de stablecoins oficiais. Essa estratégia de duplo caminho tem como objetivo aprimorar o controle sobre o sistema de pagamento doméstico e expandir a influência da Rússia internacionalmente. Isso mitiga os riscos financeiros associados às stablecoins privadas e cria cenários de aplicação mais amplos para stablecoins oficiais.

Políticas regulatórias rigorosas para stablecoins privadas

Para enfrentar a instabilidade potencial que as stablecoins privadas podem trazer ao sistema financeiro, o Banco Central da Rússia emitiu as Diretrizes sobre a Regulação de Stablecoin em 2024. Estas diretrizes exigem que todos os emissores de stablecoin privados mantenham reservas de 100% em moeda fiduciária e se submetam a auditorias independentes regulares para garantir a transparência e adequação dos fundos. Além disso, a circulação de stablecoins privadas nos sistemas de pagamento domésticos da Rússia é estritamente proibida. Esta proibição visa reduzir o risco competitivo que as stablecoins privadas representam para o rublo digital e evitar o seu possível uso indevido em atividades financeiras ilegais.

Fonte: VOI

De acordo com dados do Serviço Federal de Monitoramento Financeiro da Rússia (Rosfinmonitoring), regulamentações rigorosas levaram a uma redução de 35% nas transações ilegais envolvendo stablecoins privadas. A emissão não autorizada de stablecoins, anteriormente comum, foi amplamente contida. Essas medidas regulatórias rigorosas não apenas melhoraram as condições de mercado, mas também solidificaram ainda mais a dominância do rublo digital no sistema de pagamento doméstico, fornecendo uma base monetária estável para o desenvolvimento da economia digital.

Ao mesmo tempo, o Banco Central da Rússia intensificou a repressão aos mercados cinzentos, utilizando tecnologia de rastreamento de blockchain para monitorizar as transações privadas de stablecoins em tempo real. Dezenas de plataformas de negociação operando ilegalmente foram encerradas. De acordo com o relatório trimestral do Banco Central, mais de 5 mil milhões de rublos (aproximadamente 52,8 milhões de dólares) em ativos suspeitos relacionados com stablecoins privadas foram congelados na primeira metade de 2024. Estas ações aumentaram significativamente a transparência do mercado, criando um ambiente mais favorável para uma adoção mais alargada do rublo digital.

Estratégia Multilateral para Stablecoins Oficiais

Para abordar a lacuna do mercado deixada pela restrição das stablecoins privadas, o Banco Central da Rússia acelerou o desenvolvimento de uma stablecoin oficial vinculada ao rublo e perseguiu ativamente a cooperação internacional multilateral para expandir suas aplicações potenciais nos sistemas globais de pagamento. Esta stablecoin apoiada pelo estado oferece maior credibilidade e vantagens estratégicas em parcerias multilaterais.

Nos acordos de exportação de energia, o stablecoin oficial tem sido utilizado com sucesso nos projetos de exportação de gás natural da Rússia com o Irã. De acordo com dados do Comitê Conjunto de Energia Rússia-Irã, o uso do stablecoin oficial reduziu os ciclos de transação em 30% e os custos de liquidação em aproximadamente 15% em comparação com os métodos tradicionais de liquidação. Essa abordagem tornou a cooperação energética entre a Rússia e o Irã mais eficiente, ao mesmo tempo em que reduziu a dependência do dólar americano, estabelecendo uma base sólida para o comércio bilateral futuro.

Além disso, a Rússia está trabalhando com vários países do Oriente Médio e da Ásia Central para desenvolver um sistema de pagamento regional de criptomoeda estável. Essa iniciativa, principalmente dentro do quadro da Iniciativa Belt and Road, tem como foco aprimorar a logística e o financiamento da cadeia de suprimentos. Ao implementar pagamentos transfronteiriços com criptomoedas estáveis, visa simplificar e melhorar a eficiência dos fluxos de capital. De acordo com o Centro de Pesquisa de Cooperação Internacional Belt and Road, a introdução de criptomoedas estáveis regionais deverá reduzir em 20% os custos logísticos transfronteiriços e melhorar a eficiência do financiamento da cadeia de suprimentos em 25%. Essa colaboração multilateral não apenas cria um mercado internacional estável para a criptomoeda estável oficial da Rússia, mas também fortalece a liderança da Rússia nas atividades econômicas regionais.

Para melhorar a adaptabilidade do mercado da criptomoeda oficial, o Banco Central da Rússia planeja aprimorar ainda mais sua estrutura tecnológica até 2025. As melhorias incluirão a adição de funcionalidades de contratos inteligentes baseados em blockchain e interoperabilidade com moedas digitais de outros países. Esses avanços visam ampliar o uso da criptomoeda oficial em setores como energia, logística e comércio eletrônico transfronteiriço, aumentando assim sua competitividade como ferramenta de pagamento internacional.

Através da regulamentação rigorosa das stablecoins privadas e do desdobramento multilateral estratégico da sua stablecoin oficial, a Rússia fortaleceu a segurança e estabilidade do seu sistema de pagamentos doméstico. Simultaneamente, a colaboração internacional proativa tem granjeado à Rússia uma maior influência no mercado financeiro global. A promoção da stablecoin oficial está a tornar-se um instrumento crucial para a Rússia expandir a sua presença económica internacional e contribuir para a multipolarização do sistema de pagamentos global.

Aplicações de Blockchain em Empresas Estatais

A aplicação generalizada da tecnologia blockchain está a tornar-se um pilar crítico da economia digital da Rússia. A sua implementação na energia, logística, tributação e imobiliário não só melhora a eficiência das empresas estatais e das operações governamentais, mas também aumenta a transparência do mercado, fornecendo um apoio técnico robusto para a competitividade da Rússia nos mercados internacionais.

Aplicações de Blockchain em Empresas Estatais

As empresas estatais na Rússia têm liderado a integração da tecnologia blockchain na energia e logística, alcançando benefícios econômicos significativos e eficiência operacional através de processos otimizados e transparência aprimorada.

Setor de Energia: A Gazprom, empresa russa de gás natural controlada pelo estado, implementou a tecnologia blockchain para otimizar de forma abrangente o processo de exportação de gás natural. Isso inclui gerenciamento digital de contratos, transporte e liquidação. O uso de contratos inteligentes garante a execução automática de acordos, reduzindo os riscos associados à intervenção humana. De acordo com o Centro de Pesquisa de Energia da Rússia, o blockchain aumentou a eficiência de execução de contratos em 20% e reduziu as perdas econômicas causadas por erros humanos. Isso resultou em economias anuais de aproximadamente 10 bilhões de rublos (cerca de US$ 106 milhões) em custos logísticos e de transação. Além disso, a plataforma de rastreamento em tempo real da Gazprom baseada em blockchain impulsionou a confiança no mercado internacional, proporcionando uma vantagem tecnológica para expandir os mercados de exportação.

Setor de logística: A Russian Railways (RZD) desenvolveu uma plataforma de gestão de frete baseada em blockchain, que permite a gestão transparente de todas as etapas do transporte de carga. Ao eliminar os silos de informação e melhorar a coordenação, a plataforma reduziu as taxas de atraso de carga em 15%. De acordo com o relatório trimestral do Ministério dos Transportes da Rússia, esse sistema economizou aproximadamente 5 bilhões de rublos (cerca de $52.8 milhões) no primeiro trimestre de 2024. Ele também melhorou a eficiência operacional dos corredores comerciais entre a Europa e a Ásia, solidificando a posição estratégica da Rússia como um hub logístico para a Iniciativa do Cinturão e Rota.

Cadeia de Suprimentos Agrícola: A tecnologia blockchain está sendo usada para rastrear a produção e logística de produtos agrícolas, registrando informações durante todo o processo, desde o plantio até o transporte. Essa iniciativa garante a segurança alimentar e melhora a reputação internacional dos produtos agrícolas russos. De acordo com o Instituto de Pesquisa em Desenvolvimento Agrícola (RIAA), a adoção da blockchain contribuiu significativamente para um aumento de 8% nas exportações agrícolas da Rússia em 2024.

Gestão da Rede Elétrica: A tecnologia blockchain foi integrada à gestão da rede elétrica da Rússia, permitindo o rastreamento do consumo de energia e a otimização dos processos de faturação. Este sistema reduziu o furto de energia por parte de utilizadores comerciais, gerando anualmente um adicional de 20 bilhões de rublos (aproximadamente $211 milhões) para a rede nacional. Além disso, possibilita ao governo desenvolver políticas energéticas mais precisas, melhorando a eficiência e a estabilidade da gestão da rede.

Aplicações de Blockchain na Gestão Imobiliária

A tecnologia blockchain também desempenhou um papel vital no setor imobiliário, criando um ambiente de transação mais transparente e eficiente. A introdução de sistemas de registo de propriedade e títulos baseados em blockchain melhorou significativamente a eficiência da transferência de propriedade e gestão de transações. Os contratos inteligentes automatizam o processo de transferência de propriedade, reduzindo o ciclo médio de transação de 30 dias para 10 dias. De acordo com a Associação Imobiliária Russa (RIA), este sistema contribuiu com aproximadamente 10 bilhões de rublos (cerca de 106 milhões de dólares) em receitas adicionais de impostos sobre propriedades em 2024. Além disso, reduziu disputas e fraudes em transações imobiliárias, proporcionando maior segurança e confiança para compradores e vendedores.

Proteção do Investidor e Educação de Mercado

Nos últimos anos, a Rússia tem aumentado os esforços para proteger os investidores e educar o público para criar um ambiente de mercado de criptomoeda mais transparente, justo e seguro. Essas iniciativas têm aumentado a confiança do mercado e promovido a aceitação generalizada da tecnologia blockchain e das criptomoedas.

Novas medidas para proteção do investidor

No primeiro semestre de 2024, o Serviço Federal de Monitoramento Financeiro (Rosfinmonitoring) congelou mais de 2.000 transações sinalizadas como suspeitas, com um valor total de 1,5 bilhão de rublos (aproximadamente $158 milhões) através da Rede de Segurança Blockchain (BSN). De acordo com o relatório anual do Rosfinmonitoring, a maioria dessas transações congeladas envolvia lavagem de dinheiro, fraude e manipulação de mercado. O sucesso da operação do BSN é atribuído à sua capacidade de monitoramento e análise em tempo real, combinando a imutabilidade do blockchain com a análise preditiva da IA para aumentar a precisão do monitoramento de transações.

O recém-criado Comitê de Revisão de Equidade de Mercado utiliza tecnologia de IA e blockchain para monitorar as atividades de câmbio em tempo real. O sistema concentra-se em identificar práticas de manipulação de mercado, como o 'front-running', que podem prejudicar investidores de varejo. De acordo com a Associação Russa de Blockchain (RBA), no primeiro trimestre de 2024, o comitê descobriu com sucesso 20 casos de má conduta envolvendo negociações de alta frequência, recuperando aproximadamente 500 milhões de rublos (cerca de US$5,28 milhões) para investidores de varejo. Essa iniciativa tornou a Rússia um dos poucos países globalmente a implementar revisões abrangentes de equidade nos mercados de criptomoedas, aumentando significativamente a confiança entre os participantes do mercado.

Educação em Criptomoeda e Engajamento Público

Fonte: gxpnews

O Banco Central da Rússia, em parceria com a Agência de Proteção dos Direitos do Consumidor (Rospotrebnadzor), lançou um programa educacional que alcançou 500.000 pessoas, com foco especial nos investidores de regiões remotas. O programa capacitou os participantes com habilidades básicas de negociação de criptomoedas e conhecimentos de conformidade por meio de cursos online, workshops comunitários e atividades interativas. De acordo com o Bureau Educacional do Banco Central, aproximadamente 60% dos participantes conseguiam identificar fraudes comuns de negociação após a conclusão dos cursos.

Laboratórios de tecnologia financeira em Moscovo e São Petersburgo atraíram mais de 100.000 visitantes. Estes laboratórios utilizam simulações interativas para demonstrar aplicações do mundo real da tecnologia blockchain e contratos inteligentes, incluindo pagamentos transfronteiriços, gestão da cadeia de abastecimento e operações de carteira digital. Entre os visitantes, mais de 75% relataram um aumento do interesse em criptomoedas e uma melhor compreensão da sua segurança e potenciais aplicações. De acordo com o Bureau de Inovação de Moscovo, estes laboratórios tornaram-se plataformas centrais para a promoção de tecnologias financeiras digitais na Rússia.

Perspetiva: Futuro das Políticas e dos Mercados

As políticas de criptomoeda e estratégias tecnológicas da Rússia refletem as suas ambições de impulsionar o desenvolvimento económico digital global e reduzir a dependência do dólar dos EUA. As prioridades futuras irão focar-se na diversificação dos sistemas de pagamento e no aprofundamento da colaboração tecnológica internacional.

Promover a multipolaridade nos sistemas de pagamento

A rede do rublo digital, construída com tecnologia blockchain, é uma ferramenta estratégica chave para a Rússia avançar com a multipolarização dos sistemas de pagamento globais. A Rússia tem como objetivo desafiar a dominância do dólar dos EUA em liquidações internacionais e criar um sistema financeiro internacional mais equilibrado e diversificado. O lançamento e a adoção internacional do rublo digital são centrais para alcançar este objetivo.

O rublo digital apoia a multipolarização dos sistemas de pagamento de várias maneiras:

• Reduzir a Dependência do Dólar: Estabelecer canais de pagamento bilaterais ou multilaterais baseados em moedas digitais minimiza a necessidade do dólar americano como moeda intermediária.
• Melhorando a Eficiência dos Pagamentos Transfronteiriços: Aproveitando as vantagens da tecnologia blockchain, permite liquidações rápidas e de baixo custo para pagamentos transfronteiriços.
• Aprimorando a Autonomia Financeira: Fornecer às nações participantes mais opções de pagamento independentes reduz os riscos associados à dependência de um sistema de moeda única.
• Promover a Cooperação Económica Regional: Ao utilizar o rublo digital no comércio regional, fortalece os laços económicos e a colaboração dentro das regiões.

Através da promoção e aplicação do rublo digital, a Rússia tem como objetivo melhorar sua posição financeira internacional, ao mesmo tempo que oferece a outras nações um modelo de pagamento alternativo. Esse esforço coletivo poderia impulsionar o sistema de pagamento global em direção a um futuro mais multipolar.

Fortalecimento da Cooperação e Inovação Tecnológica Internacional

No âmbito do quadro dos BRICS, a Rússia propôs o projeto "BRICS Chain", um sistema multilateral de compensação em blockchain projetado para fornecer aos estados membros soluções de pagamento de baixo custo e altamente eficientes. Este sistema aproveitará a tecnologia de contratos inteligentes para permitir a compensação contínua e suportar acordos de pagamento transfronteiriços em tempo real. De acordo com o Instituto BRICS FinTech, a implementação completa do BRICS Chain deverá economizar aos países membros mais de 50 bilhões de rublos (aproximadamente $500 milhões) anualmente em custos de pagamento.

Além disso, a Rússia implementou uma série de políticas, incluindo incentivos fiscais, subsídios para P&D e financiamento para projetos-piloto, para atrair mais de 100 startups internacionais para estabelecer centros de P&D em Moscou e Kazan. Esses centros concentram-se na otimização de protocolos de blockchain, no desenvolvimento de aplicativos descentralizados (DApps) e na pesquisa de tecnologias seguras para carteiras de criptomoedas. De acordo com o Centro de Inovação da Rússia, essas startups criaram mais de 3.000 empregos de alta remuneração em tecnologia em 2024 e aumentaram a competitividade internacional da Rússia no setor de tecnologia blockchain.

Fonte: ruaviation

Através de um planeamento de políticas proativo e colaboração internacional, a Rússia consolidou a sua posição como líder mundial em criptomoeda e tecnologia blockchain e deu o exemplo em sistemas de pagamento, inovação tecnológica e transparência de mercado. Estes desenvolvimentos estabelecem uma base sólida para a competitividade da Rússia na futura economia digital.

Conclusão

No geral, a política de criptomoedas da Rússia reflete uma abordagem dupla: por um lado, consolida o domínio sobre o mercado doméstico por meio de regulamentação rigorosa e avanço tecnológico; Por outro lado, remodela ativamente o sistema financeiro global, promovendo o rublo digital e a cooperação internacional. Essas políticas e iniciativas destacam os objetivos estratégicos da Rússia nos setores de criptomoedas e blockchain, posicionando-se como um ator chave na desdolarização e na construção de um sistema de pagamento multipolar.

A posição da Rússia em relação à criptomoeda pode ser descrita como "pragmática e favorável". Suas políticas reconhecem o valor estratégico das criptomoedas na contornagem de sanções internacionais e no fomento do crescimento econômico, ao mesmo tempo que fortalecem as regulamentações e promovem o uso de stablecoins apoiadas pelo estado para mitigar os riscos de mercado. Embora as stablecoins privadas sejam rigorosamente restritas, as moedas digitais lideradas pelo estado e as aplicações de tecnologia blockchain recebem um apoio sem precedentes.

No futuro, a posição da Rússia no mercado de criptomoedas dependerá da consistência de suas políticas e da profundidade de sua cooperação internacional. Através da ampla adoção do rublo digital, do avanço tecnológico da BRICS Chain e de políticas inovadoras para atrair startups internacionais, a Rússia está posicionada para solidificar ainda mais sua influência no ecossistema global de criptomoedas, estabelecendo-se como uma força líder na era da economia digital.