Principais pontos

1. A Grayscale Ethereum Trust (ETHE) fornece uma maneira conveniente de investir em Ethereum sem possuir diretamente a criptomoeda Ether.
2. O ETHE é um produto financeiro regulamentado que oferece um nível de segurança e transparência que pode atrair os investidores tradicionais.
3. Para adquirir ETHE, você pode usar sua conta de corretagem existente e seguir o mesmo processo de compra de ações tradicionais.
4. Embora ETHE ofereça conveniência e acessibilidade, você deve considerar fatores como taxas de administração, possíveis prêmios e descontos de preço, e controle limitado sobre o ativo Ether subjacente.

É um investidor tradicional interessado em criptomoedas, mas desmotivado pelas complexidades da propriedade direta? Pode estar à procura de um produto que lhe permita investir em criptomoedas sem, na realidade, possuí-las.

O Trust Ethereum da Grayscale é um produto financeiro que permite investir em Ether

ETH

de uma maneira simples, acessível e confortável. Ele é projetado para permitir que você invista em criptomoedas através de uma estrutura semelhante a uma bolsa de valores familiar.

Por exemplo, suponha que você queira investir em imóveis, mas esteja preocupado com os riscos associados. Em vez de possuir imóveis diretamente, você investe em uma empresa que possui vários imóveis. O Grayscale Ethereum Trust funciona de maneira semelhante, permitindo que você invista em Ether sem possuir diretamente a criptomoeda.

O que é o Trust Ethereum da Grayscale?

O Grayscale Ethereum Trust é um ponto fundo de investimento negociado em bolsa (ETF) que compra e mantém o Ethercriptomoeda. Em vez de comprar Ether diretamente, você pode comprar ações da ETHE. O valor das ações deve refletir o valor de mercado do Ether do fundo.

Originalmente um fundo fechado, a Grayscale Investments converteu ETHE em um ETF à vista. As ações do ETHE são negociadas em bolsas de valores, tornando-as facilmente acessíveis a investidores tradicionais.

Um fundo fechado tem um número fixo de ações que negociam no mercado de ações, e o seu preço pode ser mais alto ou mais baixo do que o valor do fundo. Um ETF, por outro lado, negoceia perto do seu valor real porque novas ações são criadas e recompradas regularmente.

Devido à demanda e oferta do mercado, o preço dessas ações pode ser maior ou menor do que o valor real do Ether. Essa diferença ocorre porque as ações são negociadas como ações, e seu preço de mercado pode flutuar independentemente do Ether que representam.

À medida que os ETFs spot oferecem exposição mais líquida e direta ao mercado, esta abordagem permite que os investidores lidem com moedas digitais de uma forma mais familiar e regulamentada.

Principais marcos na história do ETHE incluem:

1. 2017: O ETHE é lançado como uma colocação privada.
2. Meados de 2019: ETHE começa a ser negociado publicamente nos mercados de balcão (OTC).
3. 2024: ETHE lista na bolsa de valores NYSE Arca como um ETF spot de Ether, permitindo que investidores comprem e vendam ações diretamente.

Sabia? As colocações privadas são ofertas restritas, muitas vezes para investidores credenciados. A negociação de balcão ocorre em mercados secundários para títulos menos negociados. Os ETFs são fundos de investimento diversificados que negociam em bolsas, enquanto os produtos negociados em bolsa são uma categoria mais abrangente que engloba ETFs e outros produtos negociados em bolsa.

O que é Ethereum?

Ethereum é um Plataforma Blockchainque permite aos desenvolvedores criar e implantaraplicações descentralizadas (DApps)que pode executar acordos complexos (chamados contratos inteligentes) automaticamente. ETH, a criptomoeda nativa doEthereum tinha uma capitalização de mercado de cerca de US$ 310 bilhões em 4 de setembro de 2024.

Este é o processo que você precisa seguir para investir em ETH:

1. Selecione uma bolsa de criptomoedas.
2. Criar uma conta e verificar a sua identidade.
3. Deposite dinheiro para financiar sua conta.
4. Compre Ethereum.
5. Transfira ETH para uma carteira de criptomoedas.

Este processo pode parecer longo ou técnico para alguém novo no mundo das criptomoedas. Os processos típicos de um entusiasta de criptomoedas, comoComprar criptomoeda em uma bolsa ou transferir criptomoedas entre carteiras, pode parecer desafiador navegar.

Carteiras de hardware são consideradas a forma mais segura de armazenar criptomoedas, pois nem sempre estão conectadas à internet, mantendo-as fora do alcance dos hackers. No entanto, o risco de roubo físico ou danos à carteira permanece.

Diferença entre ETHE e ETH

Vamos elaborar mais sobre como possuir ETHE difere de possuir Ether diretamente. Ao contrário do Ether, cujo status legal como um título ou uma mercadoria ainda não é claro, a ETHE é regulada como uma oferta de valores mobiliários. É também uma opção conveniente para investidores tradicionais que podem estar mais familiarizados com o investimento em Ações e fundos de investimento.

A maioria dos investidores ainda não tem confiança em lidar diretamente com carteiras de criptomoedas, que diferem significativamente dos aplicativos financeiros tradicionais. Por exemplo, se você esquecer o código de acesso da sua conta bancária, normalmente você pode recuperá-lo via número de telefone ou e-mail. No entanto, em um DApp, esquecer o frase de recuperaçãosignifica que seus fundos estão perdidos para sempre, pois não há como regenerá-los.

Quando se trata de estrutura de gestão, investir em ETHE difere de investir diretamente em Ethereum. Com ETHE, a Grayscale gere os seus fundos subjacentes. No entanto, ao investir em Ethereum, tem total controlo sobre a gestão dos seus fundos, sujeito ao método de armazenamento escolhido.

O preço das ações da ETHE pode nem sempre coincidir com o preço de mercado do Ether devido à dinâmica da oferta e demanda no mercado de ações. Além disso, a gestão do ETHE está com a Grayscale, enquanto possuir Ether oferece controle total, mas você ainda tem que manter seus ativos seguros.

Esta tabela ilustra brevemente a diferença entre ETHE e ETH:

Como funciona o ETHE

A compra de ações de ETHE permite-lhe adquirir indiretamente uma parte do Ether do fundo. A Grayscale trata dos detalhes mais complexos, como o armazenamento seguro do Ether e a garantia de conformidade.

O valor das ações da ETHE está ligado ao preço do Ether, mas pode não estar sempre alinhado perfeitamente. Além do preço do Ether subjacente, outros fatores também influenciam o preço das ações da ETHE, incluindo o custo de gerir o fundo e a demanda dos investidores pelas ações da ETHE.

Para pessoas que preferem mercados financeiros tradicionais em vez decorretoras de criptomoedas, as ações ETHE são uma opção conveniente porque podem ser compradas e vendidas usando sua conta de corretagem típica como qualquer outra ação.

Sabia que? O Grayscale Ethereum Trust não é um fundo registado nos termos da Lei das Sociedades de Investimento de 1940, o que significa que não é regulado como a maioria dos fundos mútuos ou ETFs.

Como investir em Ethereum?

Ao investir em ETHE, não é necessário se envolver nas complexidades das bolsas de criptomoedas ou carteiras digitais. Em vez disso, você pode comprar ações da ETHE como qualquer ação. Para comprar ETHE, tudo que você precisa é de uma conta de corretagem. Uma conta de corretagem é usada para comprar e vender ações, títulos e outros investimentos.

Inicie sessão na sua plataforma ou registe-se numa plataforma, procure por "ETHE", escolha o número de ações que pretende e faça a sua encomenda. Você pode facilmente adicionar criptografia ao seu portfólio sem qualquer aborrecimento técnico.

Benefícios do Ethereum

Investir em ETHE traz uma série de vantagens:

1. Menos problemas: Você não precisa lidar com carteiras digitais ou exchanges de criptomoedas para investir em Ether usando ETHE.
2. Acesso fácil: você pode comprar e vender Ethereum através da sua conta de corretagem regular, assim como faria com qualquer outra ação.
3. Segurança: A Grayscale trata do armazenamento do Ether por si, para que não precise de se preocupar com a segurança da ETH subjacente.
4. Transparência: O ETHE é regulado, dando-lhe paz de espírito e segurança adicional, mas o Ether não é bem regulado, com incerteza em torno de seu status como um título ou mercadoria em muitas jurisdições.

Riscos do ETHE

Vida de cada produto financeiro, ETHE também tem sua parcela de desvantagens:

1. Taxas de gestão: Lembre-se de que investir no ETHE incorrerá em taxas, afetando os seus lucros globais.
2. Flutuações de preço: O preço das ações ETHE pode nem sempre corresponder ao preço exato do Ether, então você pode acabar pagando um prêmio ou desconto.
3. Controlo limitado: Não tem controlo direto sobre o Ether detido pela ETHE, portanto, não terá voz no modo como é gerido.
4. Volatilidade de mercado: O preço do ETHE pode ser influenciado tanto pelo preço do Ether quanto por outros fatores, como políticas governamentais, portanto, é importante estar ciente dos riscos potenciais.

Sabia? Em março de 2024, o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) tornou-se o maior ETF de criptomoeda, com ativos sob gestão de $22,7 bilhões.

Como o ETHE se compara com outros ETFs de Ethereum?

Ao comparar os ETFs de Ether spot da Grayscale, BlackRock, Fidelity, Bitwise, 21Shares, VanEck e Invesco, fica claro que, embora todos visem fornecer exposição ao Ethereum, cada um tem seus próprios termos e recursos:

1. Grayscale Ethereum Trust (ETHE): Inicialmente um fundo fechado, o ETHE da Grayscale foi convertido em um ETF. Embora Grayscale seja um nome respeitado em criptomoedas, alguns investidores podem achar seu preço menos atraente após sua conversão.
2. Grayscale’s Ethereum Mini Trust (ETHE): Dá aos investidores menores uma forma acessível de obter exposição fracionada ao Ethereum. Os investidores podem comprar a um preço por ação muito mais baixo e pagar uma taxa de gestão reduzida em comparação com o fundo ETHE maior.
3. O iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) da BlackRock destaca-se devido à reputação do seu emissor e às baixas taxas, tornando-se uma escolha popular para investir em Ether através de uma conta de corretagem tradicional.
4. Fundo Fidelity Ethereum (FETH): É uma opção sólida para investidores que já utilizam a Fidelity para seus investimentos devido à reputação da empresa.
5. Franklin Ethereum ETF (EZET): Oferece taxas zero até 31 de janeiro de 2025, seguidas por uma taxa de patrocinador de 0,19%, reduzindo assim a barreira de entrada no mercado cripto.
6. Bitwise Ethereum ETF (ETHW): Uma escolha simples e de baixo custo, especialmente para aqueles familiarizados com a experiência da empresa no espaço cripto.
7. 21Shares Core Ethereum ETF (CETH): Um ETF focado na Europa que oferece conveniência aos investidores nessa região. No entanto, sua acessibilidade fora da Europa pode ser mais limitada do que a dos ETFs da BlackRock, Fidelity ou Bitwise.
8. VanEck Ethereum ETF (ETHV) e Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH): Estes fundos são conhecidos por suas opções de investimento de baixo custo. A abordagem inovadora da VanEck e a confiabilidade da Invesco as tornam escolhas atraentes para aqueles que procuram uma maneira econômica de investir em Ether.

Estes ETFs são semelhantes em diferentes empresas, sendo as principais diferenças as taxas e o seu foco específico. A sua escolha provavelmente dependerá do que está disponível na sua localização, da estrutura de taxas ou da adesão a uma marca de confiança.

O ETHE da Grayscale é adequado para você?

Então, qual é o negócio com o ETF Grayscale Ethereum Trust? Simplificando, é uma forma para os investidores investirem em ETH sem as complicações e riscos de lidar diretamente com a criptomoeda.

Mas você precisa considerar que não é sem riscos. O preço do ETH pode ser volátil e o ambiente regulatório ainda é incerto. Além disso, como qualquer investimento, há custos adicionais, como taxas de administração.

Seja qual for a sua abordagem de investimento, faça a sua pesquisa. Considere os seus objetivos financeiros e saiba quanto risco está disposto a correr antes de se lançar.

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