يُعد إقراض De-fi جانبًا من مساحة التمويل اللامركزي التي تستمر في النمو، مما يمنح المزيد من الحوافز والمزايا للمستخدمين. أدى النمو المستمر إلى ولادة قروض السداد الذاتي، وهو نظام يسدد القروض تلقائيًا من خلال أرباح عائد الاستثمار. البروتوكول الذي أصبح معروفًا جيدًا لهذا هو Alchemix Finance. في هذه المقالة، سنقوم بتحليل Alchemix (ALCX)، وما هو، وكيف يعمل، وما يخبئه البروتوكول للمستخدمين.

ما هي شركة ألكيميكس (ALCX)؟

المصدر: https://alchemix.fi/

Alchemix هي منصة DeFi رائدة توفر بديلاً للاقتراض الضمني من خلال قروض السداد الذاتي. تتم تسوية القروض ذاتية السداد تلقائيًا باستخدام أرباح العائد من الاستثمارات أو الشركات. تعمل العقود الذكية على بلوكتشين على سداد القروض ذاتيًا. يقوم العقد الذكي تلقائيًا بخصم مبلغ السداد من الضمان حتى يتم تسويته بالكامل، اعتمادًا على معدل البروتوكول. بمجرد تسوية السداد، يتم إرجاع الضمان إلى المستخدم.

Alchemix هو بروتوكول لإنشاء رموز اصطناعية مدعومة بالعائد يحصل عليها المستخدمون مقابل تأمين الضمانات في نظام Alchemix. توفر Alchemix، المبنية على شبكة Ethereum، للمستخدمين فرصة الحصول على قروض فورية في شكل رموز اصطناعية يتم سدادها تلقائيًا على مدار فترة باستخدام العوائد المكتسبة.

Alchemix عبارة عن منصة مالية توفر للمستخدمين قروضًا ذاتية السداد، مما يتيح للمستخدمين الاستفادة من العديد من الرموز دون التعرض لخطر التصفية. تعمل الرموز المودعة كضمان، مما يسمح للمستخدمين بكسب السلف على العائد على الفور. تقوم المنصة بسك إصداراتها الرمزية الاصطناعية من الضمانات، مما يقلل من مخاطر تصفية المستخدم إلى الحد الأدنى.

تاريخ ألكيميكس

تم تأسيس بروتوكول Alchemix وعملة ALCX المشفرة الناتجة في فبراير 2021 من قبل مجموعة من المطورين المستعارة بقيادة اسم مستعار، Scoopy Trooples. عند إطلاق البروتوكول، كان الرمز الوحيد المقبول هو DAi، والذي تم استخدامه لصك رموز alUSD الاصطناعية وشمل نسبة ضمان لا تقل عن 200٪. قام الفريق لاحقًا بإنشاء قبو جديد يسمح للمستخدمين بإيداع عملات ETH وسك رموز ALETH مع نسبة ضمان لا تقل عن 400٪.

بعد إصدار خزينة ETH، سمح حادث للمستخدمين بسحب الضمانات دون سداد قروضهم، مما أدى إلى خسارة البروتوكول أكثر من 2,200 ETH. للحصول على بعض عملات ETH المفقودة، نظم فريق Alchemix حملة لتشجيع المستخدمين على إعادة ETH التي حصلوا عليها مقابل مكافآت NFTs و ALCX الحصرية. ساعدت هذه الاستراتيجية الفريق على استعادة أكثر من نصف الأموال المفقودة.

كيف تعمل ألكيميكس؟

هناك العديد من التطبيقات اللامركزية للإقراض عبر العديد من سلاسل الكتل. في محاولة للتميز عن الآخرين، اعتمدت Alchemix نظام قروض بالسداد التلقائي يختلف عن نماذج أسعار الفائدة الكلاسيكية.

تسمح Alchemix، من خلال استخدام العقود الذكية اللامركزية، للمستخدمين بإيداع DAI من أجل سك ALUSD، وهي عملة مستقرة اصطناعية، والتي تُستخدم بعد ذلك لكسب العائد بمرور الوقت. تقدم Alchemix بعد ذلك للمستخدمين العديد من استراتيجيات العائد للاختيار من بينها. يمكن تداول ALUSD بنسبة 1:1 مقابل DAI أو شراؤه وبيعه في البورصات.

تقوم Alchemix بتجميع عدة بروتوكولات فوق بعضها البعض لتحقيق أقصى عوائد للعائد. يمكن للمستخدمين تحويل قروضهم لشراء العملات الورقية أو المشاركة فيها للحصول على عائد إضافي. يمكن للمستخدمين الذين يرغبون في استخدام البروتوكول اتباع هذه العملية البسيطة:

• قم بتوصيل محفظتهم المفضلة بمنصة Alchemix، والتي يجب أن تحتوي على رموز DAI.
• قم بوضع/إيداع الرموز الخاصة بهم في Alchemix من خلال صفحة الخزنة الخاصة بها.
• تقوم Alchemix بعد ذلك بوضع رموز DAI في قبو Yearn لكسب VyDai.
• ثم يقترض المستخدم ALUSD بقيمة تصل إلى 50٪ من الضمان المودع مسبقًا.
• يتم حصاد العائد المستحق لـ YVDAI بشكل دوري لسداد ديون المودعين.

بمجرد سداد القرض، يمكن للمستخدم فتح إيداعه الأولي والعائد المستحق. هذه العملية السلسة وسهلة الاستخدام تجعل Alchemix خيارًا جيدًا لعشاق DeFi الذين يرغبون في تعظيم عائداتهم دون عناء إدارة الضمانات.

الميزات الرئيسية لـ Alchemix: القروض الخالية من الضمانات والأصول الاصطناعية وخزينة Alchemix والمزيد

تعد مساحة إقراض DeFi سوقًا متناميًا، ولتسهيل صعودها إلى القمة، قام البروتوكول بتجهيز ميزات معينة ساهمت في نجاحه السريع في مجال DeFi. تتضمن بعض هذه الميزات:

قروض خالية من الضمانات

تعمل هذه الميزة على تغيير قواعد اللعبة في Alchemix. هذا لأنه يقدم قروضًا دون الحاجة إلى ضمانات، على عكس منصات إقراض DeFi التقليدية التي تتطلب ضمانات في شكل أصول مقفلة، وهو أمر محفوف بالمخاطر نظرًا لطبيعة سوق العملات المشفرة. تعد قروض Alchemix الخالية من الضمانات أكثر أمانًا، ونتيجة لذلك، تجعل إقراض DeFi في متناول جمهور أكبر.

الأصول الاصطناعية

الأصول الاصطناعية هي ببساطة مشتقات رمزية تعكس قيمة أصل آخر. لفهم ماهيتها تمامًا، تتمثل الخطوة الأولى في معرفة ماهية المشتقات. المشتقات هي أي أصول تستمد قيمتها من أصل أو مؤشر أساسي.

يقترض مستخدمو Alchemix أصولًا اصطناعية مدعومة بالعائد المكتسب، والذي يتم سداده تلقائيًا. يقوم المستخدمون بإيداع رموز DAI في Alchemix لصك الدولار الأمريكي.

آلية السداد الذاتي

يتمثل الجزء الأكبر من Alchemix في آلية القرض ذاتية السداد، والتي تضمن أن عملية الاقتراض سلسة وسهلة الاستخدام، مما يقلل من مخاطر الاقتراض من مساحة العملات المشفرة. باستخدام هذه الميزة، يمكن للمستخدمين الاقتراض دون القلق بشأن عمليات السداد اليدوي أو التصفية المفاجئة، وهذا الأخير يمثل مصدر قلق كبير في مجتمع الإقراض اللامركزي.

استراتيجيات تحسين العائد

تسمح Alchemix للمستخدمين بنشر alUSD المستعارة في العديد من استراتيجيات توليد العائد. هذا يمكّن المستخدمين بشكل كبير من بناء عوائدهم بناءً على أهدافهم الاستثمارية ومقدار المخاطر التي ينطوي عليها الأمر. تعمل هذه الميزة على تحويل Alchemix إلى أكثر من مجرد بروتوكول إقراض ولكن أيضًا منصة لتحسين العائد.

قبو ألكيميكس

يعد Vault جزءًا أساسيًا من البروتوكول الذي يسمح للمستثمرين بتوليد العائد كشكل من أشكال الدخل السلبي. تقبل هذه الأداة الأساسية DAI كرمز للضمان وتقوم بإيداعه في Alchemix Vault، والذي يسمح للمستثمرين بصك ما يصل إلى 50٪ من إيداعاتهم في AlUSD.

هذا ممكن بسبب قيام Alchemix بإيداع DAI للمستثمر في قبو Yearn Finance Dai. يرتفع مجمع DAI الخاص بـ Alchemix تلقائيًا مع توليد المزيد من العائد من قبو Yearn، مما يؤدي إلى سداد القروض في الوقت المحدد.

مكونات ألكيميكس

تعمل أربعة مكونات رئيسية جنبًا إلى جنب لضمان عمل النظام الأساسي بشكل صحيح. هذه المكونات الأربعة هي الكيميائيون والناقلون وALAssets وElixirs AMO.

المشتغل بالكيمياء القديمة

يعمل Alchemist كمركز ذكي للعقود لتوليد تقدم العائد والعائد. لديهم ميزات مشابهة لمنصات الإقراض المضمونة مثل MakerDAO و AAVE. تقبل المنصة حاليًا الضمانات في شكل ETH و DAI و USDC و USDT و FRAX، بما في ذلك الرموز المميزة ذات العائد لكل استراتيجية.

يحصل المستخدمون على قروض في شكل ALAssets اصطناعية، وتحصل Alchemix على 10٪ من إجمالي العائد الناتج كرسوم خدمة. ثم يتم إرسال رسوم الخدمة التي تم إنشاؤها إلى خزانة Alchemix DAO.

جهاز الإرسال

يستخدم Alchemix جهاز إرسال يتبع نظام ربط أساسي لجميع الرموز الاصطناعية. يضمن جهاز الإرسال ربطًا مستقرًا بنسبة 1:1 بين رموز ALUSD وودائع DAI. تؤدي ودائع DAI إلى إنشاء ALUSD، لذا فإن وظيفة جهاز الإرسال هي الحفاظ على تساوي التوكنين.

جميع الأصول

AlAssets هي أصول ديون اصطناعية تُستخدم لتمثيل العائد المستقبلي للمستخدم. يجب على المستخدمين بيع AlAssets قبل أن يتمكنوا من استخدامها في عمليات الشراء داخل السلسلة وفي العالم الحقيقي. يمكن للمستخدمين أيضًا شراء AlAssets لسداد قرضهم مبكرًا، أو يمكنهم اختيار تحويل الوقت الإضافي الأساسي عبر Transmuter.

إليكسير أمو

يحتوي جهاز الإرسال على كمية محدودة من AlAssets التي يمكن تحويلها إلى الضمان الأساسي. هذا يعني أن جهاز الإرسال يمكن أن يكون لديه فائض في المعروض من الأصول. عند حدوث هذه الزيادة، يتم استخدامها لتوفير السيولة لـ ALAssets المقابلة لها. هذا هو المكان الذي يتم فيه تشغيل Elixir AMO الذي يتم التحكم فيه بواسطة DAO. يزيد Elixir من سعر AlAssets ويحقق عائدًا عن طريق الإيداع في مجمعات السيولة. يمكن سحب هذه السيولة التي تم إنشاؤها من جانب واحد باسم AlAssets لنسخ تأثيرات جهاز الإرسال.

شركة ألكيميكس DAO

يتلقى Alchemix DAO دخلاً من بروتوكول Alchemix. تدفع الخزانة للمطورين وغيرهم من الموظفين الدائمين لتنمية البروتوكول والحفاظ عليه. كما سيتم استخدام أموال الخزانة لتغطية أسعار عمليات تدقيق البروتوكول وأي منتجات أخرى تظهر.

ستقوم Alchemix DAO بتمويل المشاريع التي تم تطويرها وفقًا لبروتوكول Alchemix أو التي تستخدم رموز Alchemix الاصطناعية في تطبيقاتها. يتم تشغيل DAO حاليًا من خلال multisig للمطور مع إرسال الإشارات من خلال تطبيق Snapshot. يتم تحديد إدارة البروتوكول من قبل حاملي رمز ALCX. تتبع هذه العملية البسيطة:

• يتم تقديم اقتراح من قبل حامل الرمز المميز بعلامة «تطوير النظام البيئي» بحد أدنى 50 ALCX.
• لدى المستخدمين الآخرين 3 أيام للتصويت على الاقتراح ويمكنهم فقط التصويت لصالح الاقتراح أو ضده أو امتناعه.
• إذا كانت نسبة 50٪ من درجة عدم الامتناع عن التصويت لصالح الاقتراح من الآن فصاعدًا وتم استيفاء ما مجموعه 5 آلاف تصويت ALCX، فسيتم نقل الاقتراح بعد ذلك إلى لقطة اقتراح Alchemix الرسمية باعتبارها AIP (اقتراح تحسين Alchemix).
• يبلغ النصاب القانوني لـ AIPs الرسمية 35 ألف ALCX. إذا تم استيفاء ذلك، فسيتم إرسال multisig لتنفيذ خيار التصويت الأكثر شيوعًا ما لم يتم طلب إجراء خلاف ذلك بواسطة معايير التصويت.

طبعة جديدة من أليكميكس V2

في الفترات الأولى من عام 2022، تمت ترقية Alchemix، ومنحت هذه الترقية المقترضين مزيدًا من المرونة. يمكن للمقترضين الآن تحديد استراتيجيات العائد الخاصة بهم ونوع الضمانات الرمزية. يتيح ذلك للمستخدمين إنشاء مجمعات العائد الخاصة بهم من خلال الجمع بين استراتيجيات مختلفة وأنواع ضمانات مختلفة.

قامت Alchemix أيضًا بدمج خزائن Vesper و Save جنبًا إلى جنب مع خزائن Yearn Finance. يعد الجمع بين العقود الذكية مع المنصات الأخرى ميزة DeFi فريدة تسمى Composability نظرًا لأن كل مكون جديد مضاف ينشئ منتجًا جديدًا. في حالة Alchemix، استراتيجيات جديدة لتوليد العائد.

ما هو رمز ALCX؟

هذا هو الرمز الأصلي لمنصة Alchemix، ومثل الرموز المميزة بطبيعتها، تمنح ALCX المستخدمين رأيًا في شؤون البروتوكول. إن الاحتفاظ برمز ALCX يمنح مستخدمي العملات المشفرة الحق في التصويت على القرارات التي تؤثر على البروتوكول، مثل طرح المنتجات، وتنفيذ المشاريع الجديدة، والتصفية، وإدارة الخزانة، وأكثر من ذلك بكثير.

شهد إصدار Alchemix v2 حصول أصحاب المصلحة على حصة من العائد الناتج عن البروتوكول. في المقابل، يخاطر أصحاب الأسهم في ALCX بفقدان جزء من حصتهم في حالة الاختراق. هذا يضمن أن يصبح البروتوكول كاملاً مرة أخرى حتى بعد حدوث الخسارة.

علم التوكينوميكس

الحد الأقصى لتوريد رمز ALCX محدد بـ 1,562,945 قطعة نقدية، مع عرض متداول يبلغ 960,356 عملة ALCX. كان من المقرر توزيع الرمز المميز على المستخدمين وأصحاب المصلحة الآخرين بالطريقة التالية:

• يتم تخصيص 20٪ من العرض لـ ALCX DAO. سيتم التحكم في 15٪ من ذلك من قبل المجتمع، بينما يتم حجز الـ 5٪ المتبقية لمكافآت الأخطاء.
• يتم تخصيص 60٪ من إجمالي العرض للمشاركين في زراعة المحاصيل.
• يتم تخصيص 20٪ من إجمالي العرض لفريق التطوير.

تم إصدار التوكن مع توزيع أولي في الأسبوع الأول لـ 22,344 رمزًا لـ ALCX، مع إضافة 130 رمزًا لـ ALCX أسبوعيًا للسنوات الثلاث المقبلة. بعد انتهاء السنوات الثلاث، سيتم إصدار إصدار ثابت قدره 2200 رمز ALCX أسبوعيًا، مما يدعم الحاجة المستمرة لمكافأة تفاعل المستخدم في النظام البيئي.

هل Alchemix ALCX استثمار جيد؟

تستعد Alchemix لتكون واحدة من أفضل المشاريع في قطاع إقراض DeFi من خلال تقديم القروض وتمكين المستخدمين من تحويل أصولهم إلى فرص جديدة دون القلق بشأن الضمانات، وخاصة سداد القروض. إنه مشروع يجب الانتباه إليه مع استمرار تطور مشهد DeFi. على الرغم من أنها تتمتع بإمكانيات هائلة، إلا أنه من المهم إجراء البحث قبل اتخاذ أي قرار.

من أين تشتري ALCX

ALCX موجود في عدد قليل من بورصات العملات المشفرة. إنه متاح في بورصات مثل Gate.io. لبدء التداول، يجب على المستخدمين التسجيل على المنصة، وإنشاء حساب gate.io، وإكمال إجراء اعرف عميلك (KYC)، ثم مراجعة كيفية شراء الرمز بمجرد تمويل حساباتهم.

بادروا بالتحرك

تعرف على سعر ALCX اليوم وابدأ تداول العملات المشفرة المفضلة لديك.

• ألكس/USDT
• ألكس/سيث