O que é a Inflação? Aqui está como isso o impacta

O que é a inflação?
Inflação é um termo amplo usado para explicar a subida de preços, mas não de valor. Indica o aumento geral contínuo dos preços de uma série de bens e serviços essenciais para a vida quotidiana das pessoas.

O que causa a inflação?
Principais causas: o aumento da procura de um produto, os custos de produção, a emissão de moeda e a redução das taxas locais.

Como é que a inflação o afecta?
As coisas ficam mais caras enquanto a quantidade de dinheiro que você ganha para as comprar permanece a mesma. Também distorce os preços e torna mais difícil para as pessoas acompanharem o seu custo de vida regular.

Podemos controlar a inflação?
Os governos nunca podem ter controlo total sobre a inflação, mas existem certas medidas que podem utilizar para reduzir o seu impacto. O aumento das recompensas de investimento em rendimento fixo e títulos do tesouro público, por exemplo, motiva as pessoas a poupar o seu dinheiro e a investir.

A inflação é boa ou má?
A inflação só é má quando está fora de controlo a taxas realmente elevadas e inesperadas. Quando o seu crescimento é gradual e pouco perceptível para a população em geral, é uma das indicações mais fortes para as empresas de que uma determinada economia está a crescer e é um local seguro para investir e estabelecer negócios.

A palavra "inflação" parece estar sempre envolvida em tópicos de discussão financeira, especialmente ao longo dos últimos anos. Quer seja nas economias ocidentais ou orientais, mercados tradicionais ou moedas criptográficas, o tópico parece sempre encontrar uma forma de se tornar parte das discussões em torno dos investimentos.

Embora seja uma das palavras mais usadas nas finanças dos últimos anos, o que é realmente, e como é que tem impacto na vida das pessoas? Neste artigo, discutimos o que é a inflação e o impacto que ela tem na vida de pessoas como você e eu.

O que é a inflação?

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Inflação é um termo amplo usado para explicar a subida de preços, mas não de valor. Embora principalmente relacionado com os preços dos produtos a retalho, pode estar relacionado com o aluguer, bens imóveis, carros, salários e é a principal razão pela qual a compra de pessoas flutua - apesar dos seus ganhos permanecerem os mesmos no papel.

Em resumo, indica o aumento geral contínuo dos preços de uma série de bens e serviços essenciais para a vida diária das pessoas. Na economia americana, tal série de bens e serviços é chamada "Cesta de Bens", medida pelo Índice de Preços ao Consumidor dos EUA (IPC) todos os meses. Constitui produtos tais como álcool, transporte, combustível, habitação, vestuário, recreação e muito mais.

Por exemplo: se a taxa de inflação de um determinado ano foi 7%, significa que a subida média dos preços ao consumidor durante esse período foi também de 07%. Se em 2021 você estava à procura de comprar um carro novo de $10.000 dólares, em 2022 esse mesmo veículo poderia estar a custar $10.700 dólares. Não parece ser uma grande diferença quando se olha para uma única compra, mas lembre-se; a taxa de inflação afecta cada transacção da vida diária de uma pessoa, todos os dias. Com o tempo, ele acumula-se numa diferença tremenda.

O que causa a inflação?

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A fim de compreender o que causa a inflação, é importante saber que nem todas as inflações são iguais. Como prática de medida padrão, as economias são normalmente medidas em dois tipos; a inflação de curto prazo - que pode aumentar durante um período mensal - e a inflação de longo prazo - que pode aumentar continuamente durante um, dois, três anos ou mais. Estes são momentos cíclicos em qualquer economia, onde um terá sempre um impacto sobre o outro. Nem sempre é possível isolar as causas de uma variação inflacionária, mas aqui estão as razões padrão para os habituais efeitos a curto e longo prazo.

Causas da inflação de curto prazo

- Aumento da procura de um produto: se a procura de um produto aumenta drasticamente, é mais difícil para as empresas fornecer o item a todos os seus clientes. Neste caso, eles tendem a aumentar os preços, causando inflação.

- Aumento dos custos de produção: digamos que um material importante na construção de edifícios se tornou escasso desde há muito tempo. As empresas que fornecem matérias-primas aumentam então os preços, tornando a construção mais cara em todo o mundo.

Causas da inflação a longo prazo

- Aumento da emissão de moeda: quando as despesas de um governo são mais elevadas do que aquilo que pode pagar, é bastante comum "imprimir" mais dinheiro, ou seja, fornecer mais moeda em circulação disponível para pagar as contas. A Reserva Federal dos EUA, por exemplo, só em 2020 e 2021 imprimiu cerca de 25% de todos os dólares americanos actualmente em circulação.

- Redução das taxas: quando um governo reduz as taxas como meio de assegurar mais financiamento, os investimentos das pessoas em rendimento fixo são reduzidos e a tesouraria é reduzida enquanto os empréstimos tendem a ficar mais baratos como meio de incentivar a economia local. Embora seja uma estratégia útil e conhecida para estimular o consumismo e a produção, a longo prazo leva a um aumento elevado da procura geral que normalmente resulta numa inflação de longa duração.

Como é que a inflação o afecta?

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Para simplificar, as coisas ficam mais caras enquanto a quantidade de dinheiro que você ganha para as comprar permanece a mesma. Chama-se depreciação de activos, o que leva a uma perda no poder de compra. A inflação também distorce os preços e torna mais difícil para as pessoas acompanharem o seu custo de vida regular. Em situações de hiperinflação, como se viu recentemente na Venezuela e na Argentina, os preços sobem muito mais diariamente e podem levar a uma perda completa dos recursos e meios de sobrevivência das pessoas.

Um exemplo recente de inflação rápida a curto prazo foi visto nos Estados Unidos. Como resultado do actual conflito entre a Rússia e a Ucrânia, os EUA deixaram de importar petróleo para combustível da Rússia. Em apenas duas semanas após a decisão ter sido tomada, os preços da gasolina subiram 22%, afectando a logística de transporte pessoal e industrial em todo o país.

Como a inflação afecta o mercado criptográfico

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A forma como a inflação afecta o crypto é semelhante à forma como afecta os investimentos e os diferentes mercados financeiros como um todo. A realidade é; depende. Depende dos outros factores que levam a uma inflação elevada, depende se é de curto ou longo prazo, e claro que depende de quão elevada é a taxa de inflação.

Na maioria das vezes, a inflação leva na realidade a que mais pessoas invistam em activos de alto risco, o que inclui acções e moedas criptográficas. Isto porque negociar os seus fundos remanescentes para a potencial valorização de activos é normalmente um negócio melhor do que apenas deixá-los sentar numa conta e perder lentamente o seu valor de compra.

A título de exemplo, temos a actual crise económica Covid-19. Quando foi anunciado pela primeira vez que o mundo estava oficialmente a entrar numa pandemia, todos os mercados desabaram quase imediatamente. Depois, os países começaram a oferecer apoio financeiro às suas populações, incluindo estipêndios e cheques da segurança social para sobreviver à medida que o planeta entrava em vários lockdowns. Durante este período de incentivos governamentais, como obrigações e taxas federais que mencionámos anteriormente, os mercados quebraram os tectos anteriores - o mercado criptográfico atingiu três triliões de dólares, enquanto índices como Nasdaq, S&P 500 e Dow Jones bateram todos os recordes do passado.

Voltando atrás nas experiências passadas com a inflação, como a imagem mostrada acima, podemos formar um paralelo entre períodos de inflação elevada e também de elevado consumismo e investimentos. O período de alta inflação dos anos 50 até ao início dos anos 80 foi o auge do chamado sonho americano, onde todos os mercados estavam a subir e as acções continuavam a bater recordes. Quando a inflação é baixa, é muito favorável para as populações utilizarem o dinheiro em vez de o reinvestirem. Não é de admirar que Bitcoin tenha atingido o seu mais recente recorde em Novembro de 2021, descendo lentamente desde então, juntamente com os mercados bolsistas, uma vez que os governos de todo o mundo anunciaram que estavam a tomar medidas para combater a inflação. A inflação leva a mais gastos e, para aqueles que têm muito dinheiro em excesso, a deslocalizar a sua riqueza para a valorização de activos em vez de moeda fiduciária.

Podemos controlar a inflação?

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Sim e não. Os governos nunca podem ter controlo total sobre a inflação, mas existem certas medidas que podem utilizar para reduzir o seu impacto. O aumento das recompensas de investimento em rendimento fixo e títulos do tesouro público, por exemplo, motiva as pessoas a poupar o seu dinheiro e a investir, resultando em menos dólares disponíveis em circulação que, espera-se, deflacionam o activo. O aumento dos impostos pode funcionar ao contrário, motivando as pessoas a gastar mais enquanto o que resta do seu rendimento é maior mantido pelo governo - induzindo a inflação.

É importante notar que estas decisões são tudo menos simples, e cada resolução tem várias ramificações que podem potencialmente levar a problemas duradouros na economia de um país. Nada é preto e branco quando se trata de inflação, e cada decisão tem uma consequência para a equilibrar.

A inflação é boa ou má?

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Quando mantida sob controlo e aumentando a um ritmo lento e constante, a inflação é uma grande indicação de que a economia de um país está a crescer, com gastos consistentes e o poder de compra das pessoas seguindo uma taxa saudável. Ao contrário da crença popular, a deflação - o oposto da inflação - é terrível para qualquer nação. Se os preços estão constantemente a diminuir, então as pessoas optam por não gastar dinheiro porque podem sempre comprar mais tarde a um preço melhor. Como resultado, as empresas não lucram, os bens e serviços estagnam e a economia encolhe.

A inflação só é má quando está fora de controlo a taxas realmente elevadas e inesperadas. Quando o seu crescimento é gradual e pouco perceptível para a população em geral, é uma das indicações mais fortes para as empresas de que uma determinada economia está a crescer e é um local seguro para investir e estabelecer negócios. Portanto, é realmente tudo uma questão de equilíbrio.



Autor: Gate.io Researcher: Victor Bastos
* Este artigo representa apenas a opinião do pesquisador e não constitui nenhuma sugestão de investimento.
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