SEC Recusa a Abordagem da Microstrategy para Contas

RESUMO

A MicroStrategy é uma empresa de software. Ela se converteu em uma cooperativa de Bitcoin nos últimos dois anos. A MicroStrategy, no entanto, tem negligenciado o Bitcoin em suas demonstrações financeiras. Isso acontece pelos declínios significativos que o Bitcoin vem sofrendo nos últimos dias, usando diretrizes não definidas nos padrões contábeis mais comuns dos EUA, ou seja, medidas não GAAP.

Essa técnica contábil da MicroStrategy, que elimina "o impacto das cobranças de compensação de ações, prejuízos e ganhos na venda de Bitcoin" foi consequentemente rejeitada pela Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, insistindo que o ajuste deve ser removido nos preenchimentos futuros. Continue lendo para entender o contexto da situação!

POR QUE A SEC REJEITOU A ABORDAGEM CONTÁBIL DA MICROSTRATEGY?

A MicroStrategy, fundada por Michael Saylor, foi recentemente exigida pela SEC (Security and Exchange Commission) para ajustar o método contábil usado para avaliar Bitcoin, durante seu último relatório de renda.

Embora uma soma de 124.391 BTC tenha sido acumulada pela empresa de software de armazenamento de Bitcoin no final de 2021, que era de aproximadamente US$ 4,5 bilhões, a rachadura no mercado de criptomoedas acabou afundando as ações em até 18% (US$ 375,89/ação), o que continua declinando nas negociações após o expediente. O Bitcoin também continuou a enfrentar um ciclo descendente. Na semana passada, caiu quase abaixo de US$ 36 mil, perdendo mais de 45% de seu valor e, embora isso não seja uma boa notícia para a MicroStrategy Inc., a empresa também acha que incluir a perda cumulativa do Bitcoin nas demonstrações financeiras é injusto para os investidores.

A MicroStrategy resultou posteriormente no uso da "medida não-GAAP" em seu relatório financeiro para a SEC. Essa medida, no entanto, não concorda com "os princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA, ou GAAP". A empresa escolheu avaliar o preço de suas reservas de Bitcoin de acordo com seu preço de mercado às "16:00, Hora do Leste, do último dia de cada período", ignorando totalmente o padrão GAAP. Isso significa que está mostrando qual seria a receita da empresa, se as participações de Bitcoin não estivessem sujeitas a prejuízos, portanto “excluindo os Bitcoin para melhor permitir uma comparação” da variação de receita da empresa entre os períodos de relatório.

Os princípios contábeis padrão, ou GAAP, são uma das maneiras usadas para calcular os lucros de uma empresa.

O padrão estabelecido é registrar um ativo em seu valor atual. No entanto, ele deverá ser alterado, se seu valor diminuir. Em contraste com esse "ajuste por redução ao valor recuperável", se o valor do ativo aumentar, ele não deve ser refletido na demonstração do resultado, pelos menos até que seja vendido.

Basicamente, o GAAP estabelece que um ajuste de perda por redução ao valor recuperável deve ser registrado como perda em um relatório de receita. Na prática, isso implica que os Bitcoins devem responder por uma queda e devem negligenciar cada "aumento", até que o ativo seja vendido. De acordo com a diretriz, o valor do ativo deve permanecer em sua posição mais baixa até que seja vendido. Essa diretriz foi estabelecida há muito tempo, antes mesmo da criptomoeda ser criada.

No entanto, a MicroStrategy se viu em um vínculo com a Securities and Exchange Commission (SEC). De acordo com os arquivos recém-divulgados, a SEC rejeitou a contabilidade da empresa de software para seus Bitcoins. "Nós nos opomos ao ajuste de suas medidas não-GAAP para Bitcoin ", disse a Divisão de Finanças Corporativas da SEC. Afirmaram isso numa carta datada em 3 de dezembro e divulgada em 20 de janeiro. "Em arquivamentos futuros, mude para remover essa alteração", disse a SEC.

De acordo com outro registro, a MicroStrategy respondeu à SEC dizendo que "revisará suas divulgações de medidas não-GAAP em registros futuros, visando eliminar o ajuste para perdas por redução ao valor recuperável e ganhos na venda relacionados ao Bitcoin, conforme solicitado pela Comissão".

A objeção da SEC efetivamente proíbe a MicroStrategy de usar a medida de contabilidade não-GAAP não autorizada, quando quiser eliminar as oscilações selvagens no preço do Bitcoin. Isso significa que o próximo relatório trimestral de lucros da MicroStrategy revelará que a empresa está menos avaliada atualmente no papel do que afirma.

A MicroStrategy começou a comprar Bitcoin como parte de uma estratégia de alocação de capital em 2020. Continuou a fazê-lo desde então, transformando as ações da empresa em um proxy de Bitcoin. O CEO da empresa, Michael Saylor, que é um entusiasta do crescimento do Bitcoin, no entanto, confirma que a empresa nunca venderá seus Bitcoins. "Nunca. Não. Não somos vendedores. Estamos apenas adquirindo e mantendo Bitcoin. Essa é a nossa estratégia", acrescentando que a queda de preço de US$ 69.000, que é onde está agora, não o incomoda.

"Não acho que haja nada melhor que possamos fazer para posicionar nossa empresa em um ambiente inflacionário, a única opção é mudar nosso balanço para Bitcoin", Saylor acrescentou, alegando que a criptomoeda continua sendo a melhor proteção contra a inflação.

Em conclusão, a MicroStrategy Inc. pretende continuar investindo em Bitcoin, independentemente das recentes quedas no valor do Bitcoin e do pedido da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC) para "ajustar sua divulgação em registros futuros”.

Autor: Gate.io. Observador: M. Olatunji. Tradução em PT-BR: João G.

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