Com o BTC a Aproximar-se dos $70,000, Está a Chegar um Novo Mercado em Alta?
[TL;DR]:
Após uma breve correção de mercado no início de outubro, Bitcoin novamente demonstrou seu padrão histórico do “efeito de outubro” e agora rompeu a linha de tendência descendente, se aproximando dos $70,000.
Desde o início de outubro até o presente momento, apesar de alguns dias de saídas líquidas, o número de dias e o valor das entradas líquidas têm dominado, especialmente nos dias 14, 16 e 17 de outubro, quando as entradas líquidas ultrapassaram centenas de milhões de dólares, demonstrando um forte poder de compra.
Esta rodada do mercado de Altcoin mostrou características diferentes do passado, com o setor de Meme dominando e as moedas de VC mostrando um desempenho fraco.
Introdução
Sob a autoverificação do “efeito de outubro” no mercado, Bitcoin subiu constantemente este mês e está atualmente se aproximando do nível inteiro de $70,000. Isso significa que o mercado encerrou seu período de consolidação de mais de seis meses e a segunda fase do mercado em alta está prestes a chegar? O texto a seguir fornecerá uma análise preliminar.
Bitcoin Rompe Pressão Descendente, Limiar Inteiro de $70,000 irá Determinar Direção
Após uma breve correção de mercado no início de outubro, o Bitcoin demonstrou novamente seu poder autopreditivo do “Efeito outubro”. Especificamente, o Bitcoin começou de uma baixa de US$ 52.000 no início de setembro e subiu constantemente por mais de um mês, atingindo um pico de US$ 69.000. Voltou a um canal descendente e espera-se que volte a subir. Espera-se que a marca de US$ 70.000 seja uma posição-chave para a conversão de informações de mercado, e está a apenas cerca de US$ 4.000 de sua máxima histórica.
A partir de 15 de outubro, o Bitcoin conseguiu romper com sucesso a marca de $67,000 e continuou a subir nos três dias seguintes, com um aumento acumulado de cerca de 10%. A quebra de preço desta vez é de grande significado para os analistas técnicos, pois finalmente emergiu da supressão da linha de tendência de baixa de seis meses, o que é frequentemente visto como um sinal importante de ressurgimento do impulso ascendente em tendências anteriores.
Source: Gate.io
Do ponto de vista do sentimento de mercado, o Índice do Medo e Ganância também subiu para 70, e o mercado tem estado num estado ganancioso nos últimos 7 dias, o que, sem dúvida, reflete que os investidores’ otimismo o mercado está constantemente a aquecer.
Origem: coinglass
No entanto, vale a pena notar que esse ressalto emocional parece limitado ao próprio Bitcoin e o efeito subsequente de outras altcoins não é significativo. De acordo com os dados sobre a capitalização de mercado do Bitcoin (BTC.D), o BTC.D atingiu atualmente uma alta de 57,2%, estabelecendo uma nova máxima para este ciclo e também o ponto mais alto desde abril de 2021. Isso prova ainda mais a posição dominante do Bitcoin no mercado de criptomoedas e forte dos investidores otimismo em direção a ele.
Origem: CoinMarketcap
Além disso, do ponto de vista dos mercados periféricos, os três principais índices de ações dos EUA subiram pela sexta semana consecutiva, com o S&P e o Dow Jones Industrial Average estabelecendo um recorde para a semana consecutiva mais longa de ganhos neste ano. Os preços do ouro também atingiram uma nova alta histórica, a prata subiu para uma alta de quase doze anos, enquanto o índice do dólar americano permaneceu acima do nível 103. À medida que as eleições presidenciais dos EUA entram em uma fase crítica, o otimismo do mercado emerge após jogos de múltiplas partes, e o padrão de rotação do mercado quente e frio sempre foi assim.
Os ETFs Spot Continuam a Ser a Força Motriz por Trás do Aumento
Já identificamos os fatores impulsionadores do mercado atual, do ponto de vista macro, no post do blog da semana passada, “ O mercado está geralmente em alta, com sentimento otimista, analisando o novo ciclo de alta Com base na situação atual do mercado, os ETFs à vista podem ser vistos como o fundo Bitcoin Grayscale do último mercado em alta e ainda são uma importante força motriz que suporta o valor do Bitcoin.
Primeiramente, os dados do Bitcoin spot ETF mostram uma entrada significativa, representando um aumento na quantidade de fundos adquiridos fora da bolsa. Desde o início de outubro até o presente, apesar de alguns dias de saídas líquidas, o número de dias e o valor das entradas líquidas têm predominado, especialmente em 14, 16 e 17 de outubro, quando as entradas líquidas excederam centenas de milhões de dólares, demonstrando um forte poder de compra.
Fonte: SoSoValue
Entretanto, Ethereum Os ETFs de balcão também registaram uma rara entrada líquida diária, demonstrando ainda mais o forte poder de compra dos fundos over-the-counter.
Em segundo lugar, o crescimento da capitalização de mercado das stablecoins também reflete o influxo de fundos. Segundo os dados mais recentes, a capitalização de mercado total das stablecoins aproximou-se de um máximo histórico em outubro de 2023, indicando uma aceleração contínua dos influxos de capital fora do mercado. Do ponto de vista histórico, esta tendência corresponde à alta dos preços do Bitcoin, indicando a confiança dos investidores na mercado de criptomoedas está a aumentar.
Fonte: CoinGecko
Os detentores de longo prazo também indicam um aumento no sentimento de mercado. Atualmente, os detentores de longo prazo também estão a aumentar continuamente as suas participações em BTC, com 95% dos endereços de BTC a atingir rentabilidade, o que normalmente indica um forte momentum de alta. De acordo com padrões históricos, o indicador RHODL sofrerá um ajuste lateral de cerca de meio ano antes e depois do halving. Agora, com base na experiência histórica, o ajuste está a aproximar-se do seu fim.
Conforme mostrado na figura abaixo, RHODL (Realized HODL Ratio) representa a relação entre o número de BTC movidos na cadeia dentro de uma semana e o número de BTC não movidos na cadeia dentro de 1-2 anos (ponderado pelo Realized Cap).
Fonte: @0xCryptoChan
Embora a Temporada de Altcoin esteja atrasada, ela chegou?
Mas a situação do mercado parece diferente desta vez. Do ponto de vista de padrões históricos, antes de um mercado em alta surgir, geralmente há um grande número de compras de Bitcoin por parte de grandes fundos, o que por sua vez eleva seu preço e, em certa medida, “alimenta” as Altcoins. No entanto, quando o preço do Bitcoin sobe até certo ponto, os fundos normalmente fluxo sair e puxar outras Altcoins, assim começando a temporada de Altcoin.
Fonte: blockchaincenter.net
Mas a situação de mercado parece diferente desta vez.
O mercado de Altcoins tornou-se mais difundido e fragmentado do que o mercado em alta anterior e tem experimentado intensa volatilidade, colocando pressão sobre os investidores. De fato, desde novembro de 2022, o desempenho das Altcoins tem sido fraco e a amplitude do mercado é preocupante. Atualmente, o mercado é altamente concentrado e dominado por algumas moedas de grande capitalização, tornando extremamente difícil selecionar Altcoins excepcionais.
O lançamento dos ETFs de Bitcoin nos EUA é considerado um dos eventos mais críticos, pois quebra a tendência tradicional da temporada de Altcoins. Ao contrário do caminho anterior de injeção de capital no Bitcoin e transbordo para Altcoins, esses fundos fora da bolsa estão interessados apenas em comprar e manter o Bitcoin, levando a uma queda acentuada nas Altcoins após um breve ressalto.
Claro, do ponto de vista macroeconômico, fatores como o aumento das taxas de desemprego, as altas taxas de juros e a negociação de arbitragem do iene aumentaram significativamente a incerteza do mercado. Neste ambiente de aversão ao risco, o desempenho das altcoins naturalmente é fraco.
Do ponto de vista técnico, as cadeias públicas como Solana E Base trouxeram uma nova esperança para a indústria blockchain, impulsionando a explosão de tokens MEME na cadeia. No entanto, isso não significa que a temporada de Altcoin tenha chegado ou esteja prestes a chegar. Pelo contrário, quer seja o Meme on-chain de PvP ou moedas VC ignoradas, ambos indicam que o mercado atual ainda está em um estado de jogo de ações, com cada vez mais projetos recém-lançados diluindo a liquidez do mercado, resultando em um efeito de lucratividade deteriorado e um ritmo mais rápido de rotação de mercado.
Fonte: @pakpakchicken
No ciclo atual de cortes lentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve e na expectativa de liquidez insuficiente no mercado, muitas pessoas adiaram o início da temporada de altcoins. Por exemplo, Arthur Hayes acredita que a temporada de altcoins só voltará depois que o Bitcoin e Ethereum quebrar certos preços.
Em geral, o mercado em alta mostrou características diferentes do passado, com a dominância do BTC continuando a aumentar e a temporada de Altcoins aparecendo tarde. Os investidores devem adotar uma filosofia de investimento cautelosa para lidar com as complexas mudanças de mercado.
