Entenda a psicologia dos ciclos de mercado

RESUMO

- A psicologia dos ciclos de mercado refere-se às forças vitais na negociação de criptomoedas que impulsionam a decisão de um grande número de traders.

- Os adeptos da economia comportamental presumem que todos os movimentos de preços, independentemente do mercado, são influenciados pela psicologia dos traders, tornando as emoções o principal motivador.

- As emoções críticas durante o mercado altista quando há compras ativas incluem euforia, otimismo, ganância e confiança.

- Durante mercados de baixa, quando a natureza cíclica da negociação leva a uma tendência de baixa, ansiedade, negação, pânico e medo são experimentados.




Introdução

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As pessoas usam dinheiro para negociar desde a invenção das primeiras moedas na antiga Lídia, até as criptomoedas modernas. As leis fundamentais do mercado de demanda e oferta ainda se aplicam desde a primeira transação. No entanto, agora entendemos melhor os fundamentos psicológicos de várias ações humanas. Eles são forças poderosas no comércio de criptomoedas, direcionando suas escolhas e as escolhas de um grande número de outros traders.


A psicologia dos ciclos do mercado explicada.

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Juntamente com os fundamentos do projeto, as plataformas sociais e outros fóruns da Internet influenciam consideravelmente o desempenho do projeto criptográfico. Fatores de capital humano, como a estrutura da equipe de um projeto ou empresa e atividades de marketing e relações públicas, podem desempenhar um papel vital. No entanto, subjacente a todas essas considerações está a psicologia do usuário ou do investidor. O estado psicológico de um trader ou investidor decide como as informações são processadas, o que é priorizado e o que tem o máximo impacto em seu comportamento.
Devemos responder às perguntas sobre quem são os investidores e comerciantes, o que os atrai para um projeto criptográfico e qual emoção impulsiona sua tomada de decisão para entender melhor os complexos fatores psicológicos em ação.


Emoções e ciclos de mercado

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Os adeptos da economia comportamental presumem que todos os movimentos de preços, independentemente do mercado, são influenciados pela psicologia dos traders. Como resultado, as emoções se tornam o principal motivador. Os sentimentos e expectativas pessoais se combinam para formar o sentimento do mercado, uma média de todas as emoções em um determinado momento.

Quando a maioria dos participantes espera que as taxas de juros subam, o sentimento é positivo. Esta fase é chamada de mercado em alta ou tendência de alta nas negociações. Quando o mercado espera que o ativo-alvo caia, forma-se um padrão negativo e entramos em uma fase de baixa ou tendência de baixa. Esses movimentos estão ligados porque eles seguem um ao outro.

Vejamos alguns exemplos para entender melhor as emoções.

Bull Market
Esta fase do mercado é caracterizada por compras ativas. Os investidores esperam que os preços subam indefinidamente, então eles compram mais ativos. As principais emoções incluem euforia, otimismo, ganância e confiança.
Os efeitos retroativos frequentemente alimentam os touros. Suponha que o sentimento do mercado dos traders melhore à medida que os preços sobem. Os preços sobem devido a esse padrão de alta e sobem ainda mais à medida que os touros ganham força. Quando a demanda é superestimulada, uma tendência de alta excessivamente forte pode formar uma bolha. Os comerciantes desenvolvem ganância irracional. Como resultado, uma alta de preço local é criada, que é a posição mais arriscada.

Em vez de uma tendência de baixa imediata, os mercados podem passar por períodos de movimento horizontal após a alta local. Estes são referidos como estágios de distribuição.

Bear Market
Em qualquer caso, a natureza cíclica da negociação leva a tendências de baixa. À medida que as taxas começam a cair, as pessoas experimentam emoções semelhantes aos estágios de luto de Kubler-Ross. Inicialmente, os traders negam que um mercado em baixa tenha se formado, então eles mantêm ativos. Frustração, barganha e ansiedade podem aparecer mais tarde. Por fim, o sentimento do mercado torna-se negativo, pois a maioria aceita novas condições e vende fundos. É referido como capitulação de mercado.

Infelizmente, muitos comerciantes se recusam a vender no melhor momento e, em vez disso, descartam suas moedas perto dos mínimos locais. O mercado então se estabiliza e ganha força para a próxima tendência de alta. Além disso, estágios de acumulação com movimentos horizontais podem ocorrer antes das subidas.

Durante os mercados de baixa, as seguintes emoções, como ansiedade, negação, pânico e medo, são experimentadas:


O papel de FA e TA na compreensão da psicologia dos ciclos do mercado

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Pode ser mais fácil entender os mercados se aceitarmos que eles são influenciados pela psicologia global . Primeiro, a análise fundamental (FA) é indispensável para todos os traders. Lembre-se da regra de ouro: compre quando todos estiverem com medo e venda quando todos estiverem gananciosos. Para fazer os melhores negócios, tente entender o sentimento atual do mercado. Ajudaria se você tentasse pegar os máximos e mínimos locais.

Em segundo lugar, a análise técnica (TA) pode ser benéfica. Você pode aprender sobre padrões psicológicos estudando os ciclos de mercado anteriores. O par BTC/USD em 2017 é o exemplo mais famoso. Devido ao sentimento altamente positivo, o Bitcoin disparou de US$ 900 em janeiro para US$ 20.000 em dezembro. Mas depois foi ladeira abaixo.


Características dos traders de criptomoedas

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Quais traços de personalidade e características psicológicas melhor descrevem os traders de criptomoedas e influenciam a compreensão da psicologia dos ciclos do mercado?

Em uma pesquisa recente com 1.000 investidores conduzida pela Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido, 76% relataram sentir-se competitivos ao investir, enquanto 68% compararam isso ao jogo. É consistente com a pesquisa sobre as características e fenômenos psicológicos que influenciam as decisões de investimento em criptomoedas.

Interações sociais

Os investidores e comerciantes de criptomoedas são pessoas extrovertidas, sociais e extrovertidas. Eles normalmente pontuam baixo em cooperação quando testados em vários traços de personalidade, o que pode ajudar a explicar comportamentos competitivos.

Abertura para novas experiências

No geral, os investidores e traders de criptomoedas estão mais abertos a novas experiências e buscam novidades. Essa característica permite que eles busquem ativamente novas informações e melhorem suas habilidades no mundo criptográfico. Por outro lado, uma atitude constante de busca por novidades traz maiores níveis de instabilidade de humor e impulsividade.

Medo de perder (FOMO)

FOMO é definido como um desejo de permanecer conectado com o que os outros estão fazendo. É mais um fenômeno psicológico do que uma característica. O FOMO é comum entre os investidores em criptomoedas e influencia suas decisões.

À medida que os investidores se juntam às comunidades criptográficas online, eles têm acesso constante às discussões do projeto no Twitter, Reddit e outras plataformas. Isso cria pressão social sobre os investidores preocupados em perder oportunidades de compra e venda e perder o controle sobre seus investimentos. O FOMO é exacerbado pela alta volatilidade do mercado de criptomoedas e disponibilidade 24 horas por dia das plataformas de negociação.




Dez estágios do modelo de Psicologia do Ciclo de Mercado

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Estágio 1: Esperança
“A esperança é a primeira indicação de recuperação do mercado após um período de “séria descrença”.

Estágio 2: Otimismo
"Otimismo" é o segundo estágio. Como dinheiro novo é constantemente investido, os preços começam a subir significativamente. O estágio de "otimismo" é alcançado depois que o mercado está em alta por vários meses.

Estágio 3: Crença
Com o tempo, o otimismo se transforma em genuína "crença". Durante o estágio "Crença", aparecem os primeiros sinais de um mercado em alta. Os investidores continuam a colocar dinheiro no mercado e novos investidores estão entrando.

Estágio 4: Excitação
Manter o controle de seu nível de excitação durante o estágio "Emoção" é fundamental. Nesta fase, o mercado está em tendência de alta; as pessoas começam a investir em projetos aleatórios, acreditando que o mercado continuará em alta.

Estágio 5: Euforia
A forte produção do mercado cripto nesta fase leva a uma crença generalizada de que o crescimento continuará inabalável e que os preços não podem cair. Estratégias de venda metódicas são abandonadas e notícias negativas sobre empresas ou criptomoedas são descartadas. Os investidores em criptomoedas estão dispostos a pagar qualquer preço por isso. As principais características desse estágio são o otimismo extremo, um aumento nas ICOs e uma avaliação excessiva.

Estágio 6: Complacência
A alta está começando a parar neste ponto, e os primeiros sinais de reversão do mercado estão aparecendo. As pessoas geralmente acreditam que o estágio de complacência é apenas uma breve pausa antes que a corrida de touros seja retomada.

Estágio 7: Ansiedade
A possibilidade de ganhar dinheiro é a última coisa na mente de um investidor no sétimo estágio do ciclo do mercado. O mercado é a última coisa na mente de um investidor. Em vez disso, os investidores tentam descobrir como tirar seu dinheiro do mercado antes que seja tarde demais.

Estágio 8: Negação
Durante o estágio de Negação, os investidores agem defensivamente e muitos optam por não vender, esperando por uma correção significativa de alta. Os investidores acreditam que o mercado continuará em queda.

Estágio 9: Pânico
O mercado em baixa torna-se a nova realidade do investidor durante a fase de "Pânico". Os comerciantes tentarão desesperadamente vender investimentos para recuperar algumas perdas, porque têm medo de perder tudo. Normalmente, é aqui que ocorre uma liquidação significativa.

Estágio 10: Depressão
As pessoas perdem toda a fé no mercado durante o estágio de "Depressão". O ciclo do mercado atinge seu ponto mais baixo neste ponto. A estabilização ocorre neste ponto e o mercado pode começar a crescer novamente. O estágio de depressão, no entanto, pode durar muito tempo (também conhecido como "cripto inverno"). Após esta fase, o estágio de esperança pode ser retomado.


A importância de compreender a psicologia do mercado criptográfico

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Os métodos convencionais de previsão do comportamento do mercado não conseguem enfrentar o enorme desafio de compreender o turbulento mercado criptográfico.

A falta de um sistema centralizado complica a tarefa de medir e compreender os comportamentos. Em vez disso, a tecnologia de criptografia é baseada em uma variedade de modelos baseados no usuário.

De acordo com a pesquisa de finanças comportamentais e psicologia financeira, os investidores baseiam suas escolhas em certos traços psicológicos (por exemplo, viés cognitivo, psicologia de rebanho). Isso resulta em anomalias de mercado e tendências ineficazes.

Portanto, é fundamental considerar todas as informações orientadas ao usuário que podem ser obtidas para entender a estrutura e os padrões do mercado de criptomoedas.


Conclusão

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Os mercados criptográfico e financeiro, como formas de vida sencientes, têm ciclos. No entanto, as emoções muitas vezes atrapalham a compreensão da psicologia de um ciclo de mercado. Frequentemente compramos ou vendemos nas horas erradas, comprando exuberantemente nas altas do mercado e vendendo em pânico nas baixas do mercado. O oposto é verdadeiro para investidores de sucesso.

Autor: Gate.io. Observador: M. Olatunji.
*Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores, mas não é uma sugestão de investimento. Republicar o artigo será permitido, mas a Gate.io deverá ser referenciada. Em outras situações, tomaremos as medidas pela violação de direitos autorais.