Devo usar CEX ou DEX?

CEX vs. DEX — Quais são as diferenças?

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Centralized Exchange (CEX): um tipo de exchange de criptomoedas que é operada por uma empresa que a possui de forma centralizada.

Troca descentralizada (DEX): uma plataforma para troca de criptomoedas com base na funcionalidade programada no blockchain (ou seja, em contratos inteligentes). A negociação é peer-to-peer, ou entre pools de liquidez.

Uma troca descentralizada (DEX) tem vantagens específicas sobre trocas centralizadas. Em comparação com as exchanges centralizadas (CEXs), as plataformas descentralizadas não têm custódia, o que significa que as chaves privadas dos usuários são mantidas por eles mesmos ao negociar em uma plataforma de exchange descentralizada.

A natureza segura e sem confiança dessas transações é um dos principais benefícios da tecnologia blockchain, e um DEX é uma invenção em evolução entre diferentes produtos DeFi em um mundo descentralizado em constante expansão.

Mas nós realmente temos que escolher um sobre o outro? Como um entusiasta de criptografia, tanto o CEX quanto o DEX são úteis à sua maneira. Neste artigo, vamos nos aprofundar em como cada um difere em suas próprias maneiras.




CEX — Centralized Exchanges

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Centralized exchanges (CEX), como Gate.io, são plataformas de negociação online que combinam compradores e vendedores por meio de um livro de pedidos. Eles funcionam essencialmente da mesma forma que as contas de corretagem on-line, e é por isso que são tão populares entre os investidores.

1. Benefícios

Volumes de Negociação
As bolsas centralizadas são tipicamente altamente líquidas. A Binance, por exemplo, registra regularmente mais de US$ 30 bilhões em volumes diários de negociação. Para iniciantes, essas plataformas ativas garantem essencialmente que seus ativos possam ser trocados sem problemas a qualquer momento. Para traders experientes, os CEXs fornecem uma maneira de mover quantias relativamente grandes de fundos para dentro e para fora em minutos.

Negociação Peer-to-Peer (P2P)
As exchanges centralizadas normalmente suportam fiat para cripto dentro e fora das rampas, o que significa que elas permitem que você compre bitcoin com sua moeda nativa, por exemplo.

Mais recursos
Além da vasta gama de ativos digitais que os CEXs suportam, eles oferecem muito mais recursos além da troca de um ativo por outro, como negociação de margem, negociação de derivativos de criptografia, troca de apostas e empréstimo de margem, entre outros.

Facilidade de uso
Uma qualidade cativante da maioria dos CEXs é a interface do usuário. Considerando que a maioria dos novatos não está familiarizada com pares criptográficos ou termos simples como 'long ou short', os CEXs fazem um ótimo trabalho canalizando os usuários para o espaço criptográfico. Algumas plataformas CEX, como a Binance, têm versões lite para usuários que procuram fazer negociações básicas. Além disso, eles funcionam quase da mesma forma que os corretores online, agindo assim como um rosto familiar para os investidores tradicionais.

Bônus: Segurança na Gate.io
Nós nos tornamos a primeira exchange cripto convencional a se submeter a uma auditoria de Proof-of-Reserves, provando criptograficamente que os depósitos do usuário foram mantidos com segurança pela plataforma por meio de uma Merkle Tree e ganhando uma patente para o método no processo . Além disso, o Gate.io possui um fundo de ativos seguros para usuários (SAFU) no valor de US$ 100 milhões para proteger os usuários e nosso ecossistema nativo GateChain.

2. Desvantagens

Embora as plataformas de negociação centralizadas ofereçam muitos dos benefícios aos quais os investidores estão acostumados com suas contas de corretagem on-line, elas vêm com algumas desvantagens significativas.

Políticas rígidas de conhecimento do cliente (KYC)
Para usuários que procuram manter a privacidade durante a negociação, uma CEX não é a bolsa ideal. As exchanges centralizadas sujeitam os usuários a políticas estritas de KYC. Eles normalmente exigem que você carregue uma foto do seu rosto e um documento de identidade válido para comprar e vender criptomoedas ou fazer saques.

Não são suas chaves, não são suas moedas
Embora os CEXs forneçam negociação fácil, alta liquidez, etc., suas carteiras são de custódia, o que significa que eles detêm autoridade sobre sua criptografia. Gate.io reconheceu essa demanda de nossos clientes, então lançamos Wallet.io, uma carteira descentralizada para investidores que gostariam de manter suas moedas fora de nossa bolsa.




DEX — Troca

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descentralizada As trocas descentralizadas (DEX), como PancakeSwap ou Uniswap, são protocolos financeiros autônomos alimentados por contratos inteligentes que permitem que os traders de criptomoedas convertam um ativo digital em outro com todas as transações visíveis no blockchain.

1. Benefícios

A crescente popularidade das DEXs pode, em parte, refletir seu sucesso em contornar alguns obstáculos regulatórios. A empresa que constrói um DEX evita atuar como intermediário financeiro ou contraparte e não precisa atender aos padrões de know-your-customer (KYC) ou anti-lavagem de dinheiro (AML) porque opera de forma autônoma. Vários recursos atraem usuários para DEXs, incluindo:

Privacidade e anonimato
uso de uma troca descentralizada normalmente requer apenas que você conecte sua carteira e assine uma transação. Nenhum processo de verificação de identidade é necessário.

Segurança
As trocas descentralizadas são geralmente mais seguras do que as trocas centralizadas por dois motivos:

Integração
DeFi e NFT DeFi e NFTs são as duas fronteiras do espaço blockchain, e DEXs são fortes propulsores. DEXs permite que os usuários acessem o mundo dos contratos inteligentes e DApps que fornecem serviços financeiros, incluindo produtos de empréstimo e poupança, bem como projetos NFT.

2. Desvantagens

Embora a DEX ofereça algumas vantagens sobre as exchanges centralizadas, elas também apresentam desvantagens das quais os novos investidores em criptomoedas precisam estar cientes.

Funcionalidade limitada
DEXs são atualmente limitadas em funcionalidade. Recursos como negociações de margem, ordens de limite, futuros, opções, etc., normalmente não estão disponíveis.

Eficiência
As exchanges descentralizadas não são tão rápidas e eficientes quanto as CEXs devido aos problemas de escalabilidade enfrentados pela maioria das blockchains. As trocas centralizadas não enfrentam esse problema porque usam mecanismos on-chain e off-chain para garantir que funcionem sem problemas.

Liquidez
podem ter mais dificuldades do que os CEXs ao trabalhar com investidores maiores. No momento, eles ainda não podem competir com os maiores CEXs em tamanho, portanto, não podem oferecer tanta liquidez. Quando encontram liquidez insuficiente, grandes pedidos podem enfrentar custos adicionais não planejados chamados de “derrapagem”.


CEX x DEX: o resultado final

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Ambos os tipos de trocas de criptomoedas permitem que os usuários comprem e vendam criptomoedas, com disparidades em elementos-chave, como liquidez, segurança e usabilidade.

A descentralização completa de um DEX segue as ideias básicas de Satoshi Nakamoto em bitcoins . Para muitos comerciantes, no entanto, o desempenho do CEX claramente defende o uso de bolsas tradicionais.

Para iniciantes que desejam ingressar no espaço criptográfico, os CEXs fornecem uma maneira simples e rápida de negociar. As DEXs, por outro lado, são mais adequadas para traders experientes que buscam privacidade e controle total sobre seus fundos digitais.



Autor: Gate.io. Pesquisador: Pedro L.
*Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores, mas não é uma sugestão de investimento. Republicar o artigo será permitido, mas a Gate.io deverá ser referenciada. Em outras situações, tomaremos as medidas pela violação de direitos autorais.