RESUMO

• Derivativos cripto são instrumentos financeiros ou contratos secundários cujo valor é derivado de um ativo cripto subjacente primário, como Bitcoin, Ethereum e outros.
  

• Futuros de criptomoedas, opções cripto e contratos perpétuos são os derivativos cripto mais populares.
  

• A vantagem mais significativa dos derivativos cripto é que eles permitem que os comerciantes assumam mais exposição (ou seja, ganho potencial ou risco) ao ativo cripto subjacente do que possuem atualmente. É fundamental orientar-se contra os perigos da alavancagem excessiva.
  

• Os derivativos cripto também permitem a execução de estratégias mais complexas quando comparados à negociação de margem spot.
  

Introdução

Os derivativos estão se tornando cada vez mais populares como uma ferramenta para ajudar os comerciantes a gerenciar riscos. De acordo com um relatório sobre volumes de derivativos cripto, o mercado de derivativos atingiu 69% do volume total de criptomoedas em julho de 2022 com uma avaliação de US $ 4,51 trilhões. Ao mesmo tempo, derivativos são instrumentos de negociação eficientes em capital que derivam seu valor de outros ativos, como Bitcoin ou outras criptomoedas líderes como o Ethereum. Os comerciantes podem obter uma vantagem competitiva na gestão de riscos enquanto aumentam sua receita usando derivativos.

Derivativos cripto surgiram para mitigar o risco de volatilidade associado à criptografia. Eles visam reduzir a exposição ao risco de um investidor, ao mesmo tempo em que os auxiliam na proteção de suas carteiras de ativos contra perdas. Eles são agora uma das ferramentas mais críticas para os traders de criptomoedas usarem ao especular sobre o preço das criptomoedas. Portanto, é crucial entender o que são derivativos e como os sistemas de negociação de derivativos funcionam desde o início.

O que são derivativos cripto?

Derivativos são produtos bem conhecidos no mercado financeiro mesmo antes do advento das criptomoedas. Por exemplo, você pode prever a queda do preço do petróleo em alguns meses e comprar um contrato futuro usando derivativos tradicionais. Em vez de comprar grandes quantidades de petróleo, você se beneficia do movimento de preços que previu. Assim, derivativos são produtos financeiros, que podem ser contratos ou títulos, que dependem de outro ativo para seu valor. Moeda, títulos e commodities são os ativos subjacentes mais comuns dos quais os derivativos ganham reconhecimento. Os derivativos não têm valor por conta própria; seu valor é determinado pela movimentação de preço esperada dos ativos em jogo.

Nos últimos anos, inúmeros métodos para ganhar dinheiro com criptomoedas existiram. Ganhar dinheiro através de derivativos cripto é um dos métodos mais populares.

Os derivativos cripto permitem que você faça dinheiro prevendo se o valor de um ativo subirá ou cairá. Os investidores que querem se proteger das flutuações de preços preferem derivativos cripto em vez da moeda primária.

Como funcionam os derivativos cripto?

Suponha que você queira comprar fisicamente algumas barras de ouro e vendê-las quando os preços subirem. Esta abordagem é muito rígida e cara por causa dos custos de armazenamento e transporte. Em vez disso, a melhor estratégia seria negociar um instrumento ou contrato cujo preço é indexado ao ouro. Esses contratos são acordos que permitem que você assine com terceiros. Também ajuda você a imaginar que o preço vai subir enquanto alguém pensa que vai cair.

Você e outro especulador podem assinar um acordo afirmando que se o preço se mover em qualquer direção após um determinado período, uma parte deve pagar a diferença de preço para a outra.

Por exemplo, suponha que o preço do BTC seja de US $ 5.000, e você acredita que ele vai subir. Sua contraparte acha que vai cair. No entanto, no momento em que você precisa acertar o contrato, o preço aumentou para US $ 7.000,00. O negociador adversário só lhe pagará a diferença de $2.000.

Suponha que o contrário ocorra, e o preço cai para $3.000; você será obrigado a pagar $2.000. Como visto em tal transação ou contrato, um investidor ou trader pode lucrar mesmo quando os preços caem sem possuir o ativo subjacente.

Embora seja assim que os derivativos funcionam no contexto da negociação, existem inúmeras variações na realidade. Futuros, opções de liquidação e contratos perpétuos são os derivativos mais utilizados no setor de criptomoedas. Portanto, devemos olhar para alguns tipos comuns de derivativos cripto.

Tipos de derivativos cripto

Futuros
Este é um acordo entre um comprador e um vendedor para negociar um ativo no futuro. Envolve uma aposta entre duas partes sobre o valor futuro de um ativo específico em um momento especificado. Este é o que os investidores especialistas mais usam porque os dados daqui são úteis na previsão de movimentos de preços.

Opções
Os comerciantes podem transacionar uma criptomoeda específica usando uma meta de preço futuro e um preço especificado em opções cripto. O diferencial aqui é que o comprador tem a oportunidade de optar por não comprar tais ativos antes da data de vencimento. Além disso, o comprador se compromete com o vendedor na forma de um prêmio. As opções cripto são classificadas com base na forma como são exercidas, nas moedas citadas e na forma como são liquidadas.

Contrato Perpétuo
Futuros perpétuos são uma criptomoeda popular entre os day traders. É semelhante aos futuros, exceto que um comerciante pode manter futuros perpétuos indefinidamente. Não tem limite de tempo. O único compromisso de um comerciante é pagar uma taxa para manter o contrato vivo. Essa taxa é conhecida como taxa de financiamento. Os vendedores pagam taxas de financiamento para manter suas posições abertas pelo tempo que o comerciante quiser, com pelo menos um valor básico na conta conhecida como margem.

Como escolher os derivativos cripto adequados

Ao determinar o derivativo cripto para investir, lembre-se de alguns pontos essenciais. Esses pontos incluem:

1. Exchange segura e confiável
Existem dois tipos de trocas: trocas de pontos e derivativos.

A troca à vista faz a liquidação de ativos cripto imediatamente, seja fiat para cripto ou o contrário. As criptomoedas são transferidas diretamente entre vendedores e compradores.

Por outro lado, uma troca de derivativos facilita a comercialização de produtos derivativos, como futuros e opções. Selecionar uma troca segura e segura, como gate.io negociar seus derivativos cripto, é o primeiro fator-chave para fazer a escolha certa. Seus fundos, ativos e dados pessoais estão sempre em risco se a Exchange que você escolher para negociação de derivativos cripto não tiver salvaguardas adequadas.

2. Fundos de seguros

Também é pertinente que você garanta que existem redes de segurança que protegem os comerciantes de perdas imprevistas ao escolher derivativos cripto. Os comerciantes não precisam se preocupar com perdas socializadas ao usar um fundo de seguro bem capitalizado, porque a Bolsa cobrirá o déficit. Algumas exchanges podem executar vários fundos de seguros para garantir que as perdas sejam adequadamente protegidas durante picos de alto volume.

3. Infraestrutura e tecnologia

Outro fator crucial é a infraestrutura e tecnologia dos derivativos cripto. Um mecanismo de correspondência de alto desempenho fornece a infraestrutura para implementar de forma eficiente e em escala novos tipos de pedidos e pares de negociação, criando um produto melhor para todos os usuários. Suas experiências de negociação e capacidade de transação eficiente são influenciadas pela tecnologia e infraestrutura.

4. Taxa

Os custos de transação são um componente significativo da negociação de derivativos, principalmente se você é um trader ativo. Entender as várias estruturas de taxas usadas pelas trocas de derivativos pode ajudá-lo a economizar uma quantidade considerável de dinheiro.

5. Liquidez e volume

Os negociadores dependem da liquidez e volume do mercado porque influenciam os custos de transação. Um vendedor em um mercado líquido encontrará rapidamente um comprador sem baixar o preço do ativo para torná-lo mais atraente. Por outro lado, os compradores não terão que pagar mais para garantir o investimento que desejam.

Um mercado menos volátil também está associado a menor risco. Um contraparte geralmente está disposto a tomar o outro lado de uma determinada posição. Isso pode atrair especuladores e investidores para o mercado, aumentando as condições de mercado já favoráveis.

6. Defina seu apetite por risco

A negociação de derivativos cripto vem com riscos que podem exigir que você estabeleça seu apetite por risco. Estabelecer seu apetite por risco permitirá determinar se um derivativo cripto está dentro da sua tolerância ao risco. As coisas a considerar na determinação do apetite ao risco incluem capacidade financeira, cronograma de investimento e capacidade emocional.

7. Faça sua pesquisa

É fundamental realizar sua própria pesquisa no mercado de derivativos. No entanto, tenha em mente que as estratégias devem diferir das utilizadas no mercado spot.

Importância dos derivativos cripto

1. Alternativa à posse de ativos físicos: Os derivativos cripto salvam os participantes do mercado do estresse de navegar em carteiras e outras infraestruturas de mercado complicadas por não terem o ativo físico.
   

2. Uma maneira mais segura de obter acesso à classe de ativos: Para novos participantes do lado da compra, lidar com contrapartes regulamentadas através de derivativos cripto é uma maneira mais segura de obter acesso à classe de ativos.
   

3. Aumento da liquidez: Os derivativos cripto melhoram a liquidez do mercado, facilitando a abertura e a proximidade de posições dos traders. Geralmente há menos risco em um mercado líquido porque alguém está sempre disposto a assumir o outro lado de uma posição.
   

4. Mitigando o risco: Um mercado robusto de derivativos ajuda a atrair traders profissionais e investidores institucionais para o setor de criptomoedas, mitigando a ameaça representada pela exposição de uma carteira a eventos de risco de cauda.
   

5. Diversificação de portfólio: Os derivativos oferecem mais formas de diversificar suas carteiras de investimentos. Você pode negociar várias criptomoedas e dominar estratégias avançadas de negociação através de derivativos cripto.
   

Hedging & Especulação

Existem dois objetivos finais na negociação de derivativos cripto: hedge e especulação.

1. Hedging: Hedging é uma posição tomada para proteger uma carteira de criptomoedas contra a volatilidade do mercado. As posições são abertas na direção oposta da posição do local. Com isso, qualquer lucro ou perda em uma parte é compensado por mudanças no valor da outra.

Por exemplo, os futuros podem ajudar a proteger os investimentos sem comprometer as atuais participações em criptomoedas. Essa proteção ocorre porque os futuros permitem que você faça hedge de uma carteira por uma fração do custo. Por exemplo, se você tem uma carteira de US $ 50.000, você pode cobri-lo abrindo uma posição curta em um contrato futuro. Um contrato de 10x custará apenas US$ 5.000, ou um décimo do valor de mercado da sua carteira.

O hedge é especialmente útil quando a criptomoeda entra em um mercado de urso porque é muito preferível esperar que o preço se recupere ou liquide as participações a um preço desfavorável.

2. Especulação: A especulação implica comprar um token quando você acredita que ele é supervendido, segurando-o até que ele aprecie, e vendê-lo uma vez que ele se recuperar. Um comerciante pode usar derivativos para especular em ambas as extremidades do mercado. Você pode usar a alavancagem para maximizar seu lucro se você acredita que um ativo cripto aumentará de valor. Da mesma forma, mesmo que o mercado esteja caindo, você ainda pode lucrar com isso. Por exemplo, se você comprar Bitcoin, você pode se beneficiar se o preço subir. No entanto, em um mercado de urso, você não pode lucrar com este princípio porque os preços caem constantemente.

Contratos futuros entram em jogo aqui. Eles permitem que você aposte que os preços vão cair (ficando curtos). Se o preço do Bitcoin cair, sua posição curta significa que você está lucrando mesmo durante um mercado de urso. Os contratos futuros permitem que você negocie, lucre com a volatilidade do mercado e aproveite as oportunidades, indo longo ou curto.

Conclusão

Com o rápido crescimento do espaço das criptomoedas vem uma variedade de produtos. Algumas delas, como opções, podem exigir estratégias complexas, enquanto outras, como futuros, exigem apenas conhecimento básico de negociação e uma boa estratégia de gestão de riscos. De qualquer forma, você deve aplicar as dicas sobre como escolher derivativos cripto adequados para evitar perdas e maximizar os lucros.

Autor: Gate.io. Observador: M. Olatunji.

*Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores, mas não é uma sugestão de investimento. Republicar o artigo será permitido, mas a Gate.io deverá ser referenciada. Em outras situações, tomaremos as medidas pela violação de direitos autorais.