A alta possibilidade de aumento de 75 pontos na taxa de fundos federais em setembro

🔹 O Federal Reserve aumentou a taxa de fundos federais cinco vezes, até agora, em 2022.

🔹 O aumento da taxa de 0,5% dos fundos federais em maio de 2022 foi uma das razões para o longo inverno cripto.

🔹 Altas taxas de juros criam pânico no mercado de criptomoedas, resultando em vendas em massa.

🔹 O aumento das taxas de fundos federais pode causar o colapso de algumas criptomoedas.

Introdução

O Bitcoin, inventado logo após o auge da crise financeira global de 2007 e 2008, existiu por um longo período em que as taxas de juros eram ultra baixas. Portanto, o mundo não pode quantificar os efeitos do aumento da taxa de juros sobre as criptomoedas a partir de 2022 é o primeiro ano com aumento contínuo da taxa de juros nos Estados Unidos.

A taxa de Fundos Federais

À medida que nos concentramos nos possíveis efeitos de um aumento na taxa dos Fundos Federais, precisamos entender o que é taxa de juros. Principalmente, a taxa de juros é o custo dos fundos emprestados. É uma taxa que um credor adiciona ao valor principal do tomador como um custo de oportunidade para a parting com seu dinheiro. Em uma economia, a taxa de juros é definida como uma porcentagem do valor principal.

Por outro lado, a taxa de fundos federais refere-se à taxa de juros que o governo dos Estados Unidos cobra de instituições depositárias, como bancos e outras entidades de empréstimos. É um componente da política monetária do governo usado para conter a inflação e abordar outros vícios econômicos. A taxa de fundos federais diminui a oferta monetária do país, reduzindo assim as pressões inflacionárias.

Muitas instituições monetárias, por sua vez, usam a taxa de fundos federais para fixar suas próprias taxas de juros de empréstimo, como taxas porcentuais (APRs) e taxas de empréstimo hipotecário.

Por que a taxa do Fundo Federal é significativa?

Durante a maior parte deste ano, 2022, os aumentos da taxa de fundos federais impactaram fortemente o setor cripto, bem como o mercado de ações. A principal razão pela qual os aumentos na taxa de fundos federais afetam o mercado total de criptomoedas é que os Estados Unidos têm o maior número de usuários de criptomoedas com base em comparações nacionais. Portanto, as atividades de investimento em criptomoedas dos residentes dos Estados Unidos afetam o preço global das criptomoedas.

Mudanças nas taxas federais nos Estados Unidos

A CNET informa que a taxa atual dos Fundos Federais está entre 2,25% e 2,5%. No entanto, estima-se que, se a taxa de inflação nos Estados Unidos continuar aumentando durante o ano, a taxa de fundos federais poderá variar entre 3,5% e 4% até o final de 2022.

A maior elevação da taxa de juros em 2022, até agora, foi o aumento de 0,5% em maio. Aliás, essa foi a maior taxa dos últimos 20 anos. Em média, porém, a taxa de inflação vem aumentando desde o primeiro trimestre de 2022. Enquanto a taxa de inflação em maio foi de 8,6%, subiu para 9,1% em junho. Embora tenha havido queda na inflação ano a ano de julho para agosto, a taxa mensal aumentou 1,0%.

É importante ressaltar que a inflação ano a ano de agosto foi de 8,3%, indicando que a pressão inflacionária ainda é muito alta. No geral, os preços da maioria dos bens e serviços nos Estados Unidos aumentaram em agosto. Este aumento geral nos preços dos produtos-chave indica que o Federal Reserve provavelmente aumentará a taxa de fundos federais em pelo menos 75 pontos.

Durante uma coletiva de imprensa em julho, o secretário de Estado dos Estados Unidos, Powell, disse: "Estamos altamente atentos aos riscos de inflação e determinados a tomar as medidas necessárias para devolver a inflação à nossa meta de 2% de longo prazo".

Por que o Federal Reserve aumenta a taxa do Fundo Federal?

O objetivo do Federal Reserve em aumentar os juros é reduzir a taxa de inflação em alta. Os juros altos resultam em menor poder de compra dos consumidores, o que pode amortecer o crescimento econômico do país, desacelerando assim a taxa de inflação. Por exemplo, a inflação destrói os salários dos trabalhadores, uma vez que os reajustes salariais não estão alinhados à taxa de inflação.

Além disso, a alta taxa de inflação resulta em aumento do nível de desemprego, queda dos preços das ações e outros instrumentos de investimento. Esta é a razão para o Federal Reserve ter o sexto aumento da taxa de fundos federais.

Portanto, aumentando a taxa de fundos federais, os Estados Unidos tornam o empréstimo caro, reduzindo a demanda por dinheiro. Isso obriga as empresas a reduzir seus investimentos, o que equilibra a oferta e a demanda de bens e serviços na economia. Além disso, ajuda a manter a estabilidade dos preços no país.

Como a alta taxa de juros afeta o mercado cripto

Quaisquer mudanças nos fundamentos macroeconômicos, como taxas de juros ou taxa de inflação, afetam os investimentos de uma forma ou de outra. Eles podem afetar o setor de criptomoedas da mesma forma que fazem no mercado financeiro tradicional.

Fonte: Tradingeconomics

Redução dos investimentos em criptomoedas

Quando o governo aumenta as taxas de juros, os investidores reduzem seus investimentos em carteiras de alto risco, incluindo criptomoedas. É uma dúvida que as criptomoedas são ativos de investimento de risco, uma vez que seus preços são altamente voláteis. Em vez disso, os investidores optaram por investir em investimentos de baixo risco. Por exemplo, eles podem optar por colocar seus fundos em contas poupança tradicionais.

Alta pressão de venda de criptomoedas

O aumento das taxas de juros levou a altas pressões de venda de criptomoedas desde o início de 2022. Isso porque os juros altos resultam em fundos menos livres para investir em criptomoedas. Primeiro, quando a inflação e as taxas de juros são altas, as pessoas vendem suas criptomoedas a fim de levantar fundos para comprar bens e serviços básicos.

Como resultado, a alta pressão de venda de criptomoedas força seus preços a baixar. Esta é uma explicação para o inverno cripto prolongado este ano, 2022. Além disso, os investidores não podem oferecer criptomoedas como BTC e ETH quando não têm fundos para atender às suas necessidades básicas.

Queda de criptomoedas

O efeito combinado de alta inflação e juros é perigoso para o setor cripto, pois leva à queda de certas criptomoedas. Já testemunhamos o que ocorreu este ano, várias criptomoedas entraram em colapso. Indiretamente, o colapso da LUNA e da UST é resultado de um ambiente macroeconômico não condutivo, principalmente de alto interesse.

Fonte: Academymoralis

Especificamente, os juros altos reduziram a liquidez no setor cripto, o que afetou criptomoedas individuais como UST e LUNA. Neste caso, houve uma alta venda de USD resultando em seu depeg. A situação poderia ter sido diferente se os juros e a inflação tivessem sido baixos.

O mercado fica deprimido por muito tempo?

Alguns analistas de criptomoedas acreditam que o impacto de uma elevação da taxa de juros é apenas por um curto período. Eles dizem que uma vez que o pânico da caminhada diminui o mercado voltará ao normal. A taxa de juros também determina seu efeito no mercado de criptomoedas. Os 0,5% instituídos em maio de 2022 foram muito altos. É por isso que seus efeitos se espalharam pelos mercados de criptomoedas e ações por um longo período. Uma taxa de juros mais baixa teria um impacto menos destrutivo no mercado de criptomoedas.

Conclusão

Muitos analistas acreditam que o Federal Reserve vai aumentar a taxa de fundos federais em 75 pontos. A razão para essa suposição é que a inflação não desacelerou como esperado. Infelizmente, um novo aumento na taxa de juros pode levar a um mercado cripto mais deprimido, já que alguns investidores podem vender suas participações para atender às suas necessidades diárias.

Autor: Mashell C., pesquisador da Gate.io.

*Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores, mas não é uma sugestão de investimento. Republicar o artigo será permitido, mas a Gate.io deverá ser referenciada. Em outras situações, tomaremos as medidas pela violação de direitos autorais.