O que são baleias cripto? Como você pode rastreá-las?

No início de maio deste ano, uma popular stablecoin algorítmica, UST, atrelada ao dólar americano, caiu para quase nada, causando um efeito cascata em toda a economia cripto. Havia muitas razões atribuídas a este evento, incluindo falhas inerentes na construção da stablecoin. No entanto, a contribuição mais proeminente e imediata para este acidente foi rastreada até o despejo de baleias no ecossistema.

Descobertas recentes da Nansen, uma empresa de análise de criptomoedas, revelam essas informações ao identificar algumas transações de contas de baleias que foram responsáveis pela queda que custou aos investidores cerca de US $40 bilhões.

As Baleias Cripto são definidas como carteiras com grandes participações criptográficas. A categorização mais popular de uma baleia cripto é qualquer conta com 1000 BTC ou mais. Para ilustrar, de acordo com o BitInfoCharts, mais de 3% de todos os bitcoins em circulação em maio de 2022 pertencem a apenas quatro carteiras. Embora esse valor seja maior entre as altcoins porque elas têm limites de mercado menores, por exemplo, 59% das Dogecoins ficam bonitas em apenas 15 carteiras, a lógica é a mesma.

Esses investidores, que geralmente são institucionais, mas às vezes pessoas físicas, geralmente causam movimentos de mercado através de suas transações. As baleias podem fazer com que os preços de mercado subam e caiam comprando ou vendendo quantidades significativas de moedas, como o caso pode ser. Alguns deles usam suas posições para manipular o mercado a seu favor, na maioria das vezes às custas de investidores menores. Portanto, é crucial que os investidores de varejo ou aqueles com pequenas participações monitorem essas grandes transações de carteira para prever e usar essas atividades a seu favor, em vez de serem varridos pelo backwash das baleias.

Investidores astutos aproveitam ferramentas de rastreamento, como exploradores em cadeia, plataformas de análise paga e plataformas de mídia social que monitoram transações de baleias para fazer análises em cadeia e informar suas decisões de investimento positivamente.

Neste artigo, você encontrará informações mais aprofundadas sobre o que são baleias, padrões comportamentais de baleias, seus significados e como tirar vantagem delas. Você também aprenderá mais sobre as ferramentas que você pode usar para rastrear transações de baleias.

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Quais são as baleias cripto e os perigos associados a elas?

Fonte: currencymarket24.com

Semelhante aos mamíferos que têm o nome, as baleias cripto são simplesmente grandes investidores no mercado de criptomoedas. Em outras palavras, carteiras com grandes participações em uma determinada criptomoeda. Por exemplo, as baleias BTC são popularmente categorizadas como carteiras com mais de 1000 BTC devido à maior capitalização de mercado do Bitcoin. Obviamente, esse montante é significativamente maior para as altcoins, uma vez que elas têm uma capitalização de mercado muito menor. Por exemplo, mais de 3% da oferta de mercado de Bitcoins pertence a apenas quatro carteiras, enquanto quase 52% das Dogecoins pertencem a 15 carteiras a partir de maio de 2022, de acordo com dados do BitInfoChart.

A lógica simples por trás das baleias é que, como suas participações compreendem uma grande porcentagem de qualquer criptomoeda que possuem, quando essas carteiras fazem grandes transações, isso acaba afetando todo o ecossistema em que possuem ativos.

Ocasionalmente, as baleias usam esse poder para manipular tendências de mercado a seu favor. Isso é perigoso, especialmente para investidores de pequeno porte, porque vários movimentos de baleias podem levar a uma queda, assim como no caso da stablecoin da Terra.

Alternativamente, a atividade das baleias, também chamada de movimento institucional, também pode ser uma coisa boa para investidores de dinheiro inteligente que podem rastrear as tendências de transações dos investidores whale e surfá-las corretamente.

Como os comportamentos das baleias afetam o preço de mercado?

Embora as baleias nem sempre quiseram deliberadamente manipular os preços de mercado, o impacto de suas transações é geralmente sentido pela criptomoeda que possuem. Isso faz delas objeto de constante escrutínio e, por extensão, um termostato da economia online em que se encontram. Vamos ampliar como isso funciona. Normalmente, as baleias podem fazer com que os preços de mercado subam de três maneiras:

1. Grandes Compras: quando carteiras específicas começam a comprar criptomoedas particulares em grandes quantidades, isso faz com que a moeda suba e incentiva investidores menores a seguir o exemplo. Isso, por sua vez, faz com que o preço da criptomoeda continue subindo até que ela finalmente pare, à medida que menos investidores se juntam ao trem no final da cauda. Neste ponto, as Baleias começam a reduzir suas participações enquanto investidores de pequena escala desavisados continuam investindo. Os investidores inteligentes que monitoram esses movimentos institucionais podem facilmente detectar a tendência, retirar-se antes do início da venda de pânico e reentrar no mercado uma vez que ele caiu.

2. Grandes vendas: vendas maciças por baleias cripto afetarão negativamente qualquer capitalização de mercado de qualquer criptomoeda. Sempre que isso acontece, a venda de pânico raramente está longe, pois os investidores menores lutam para manter-se na esperança de que a baleia tenha informações privilegiadas que outros não estão cientes. No entanto, nem todas as grandes vendas são despejo de baleias. Alguns apenas trocaram de carteira, enquanto outros provavelmente fizeram uma grande compra. No entanto, esses movimentos impactam o mercado.

O colapso do Terra

Muitos investidores suspeitam há muito tempo que a queda da stablecoin algorítmica da Terra, UST, pode ter sido devido a uma baleia despejando seus ativos, o que desencadeou uma venda maciça depois que a stablecoin perdeu seu pino de 1:1 para o dólar, caindo para US $ 0,10. No entanto, a análise de Nansen confirmou que não uma, mas algumas baleias causaram o Waterloo do ecossistema. Um evento que afetou a moeda irmã da UST, Luna, que também caiu 99% no pânico que se seguiu.

Em um artigo da empresa de análise cripto, uma investigação sobre transações em cadeia revelou que algumas baleias haviam despejado suas participações no UST depois de possivelmente descobrir alguma falha no sistema que a tornou incapaz de manter seu pino de dólar. A enorme venda começou, e o resto, como dizem, é história.

3. Ordens de Compra/Venda Não Preenchidas: sabendo que estão sob escrutínio, algumas baleias colocam ordens para comprar ou vender que sabem que não vão preencher. Essas ordens, é claro, aparecerão nos livros de pedidos e possivelmente movimentarão o mercado.

Como monitorar contas de baleias?

As seguintes etapas podem ser usadas para rastrear contas de baleia:

- Identificar contas de baleias relevantes para você: como mencionado anteriormente, para carteiras BTC, isso normalmente significaria carteiras com mais de 1000 BTC e mais para altcoins.

- Acompanhe a atividade on-chain nessas contas: existem algumas ferramentas que você pode usar para fazer isso. Mais sobre essas ferramentas serão discutidos mais tarde. No entanto, por enquanto, vamos examinar o tipo de transações para olhar para fora em seu rastreamento.

1. Fluxos de câmbio: isso simplesmente se refere a transações de carteiras para exchanges. Quando as baleias depositam stablecoins em uma bolsa, isso é uma indicação de que elas são suscetivelmente em posições em rampa. Por outro lado, se o depósito consiste em moedas, indica que elas estão prestes a vender.

2. Transações de troca para carteira: quando um investidor whale move suas moedas de uma exchange para uma carteira fria, geralmente é porque eles pretendem hodl. A escassez desses movimentos cria às vezes valorização dos preços, e outras vezes pode significar que o investidor suspeita que as condições de mercado não são amigáveis naquele momento.

3. Grandes transações OTC: são transações de carteira para carteira não feitas em exchanges por razões de liquidez e privacidade.

Ferramentas de rastreamento de baleias cripto!

No acompanhamento de movimentos institucionais, algumas ferramentas que são inestimáveis incluem:

1. Exploradores de blockchain: são protocolos que carregam todos os dados blockchain e os exibem em formatos facilmente navegáveis aos usuários. Qualquer pessoa pode procurar informações como transações de carteira, histórico e endereços nesses protocolos. Eles normalmente exibem carteiras em ordem de tamanho de exploração, para que você possa facilmente distinguir as baleias. Você também pode permitir notificações quando carteiras selecionadas fizerem uma transação. Exemplos de exploradores de blocos são; Blockchair, Tokenview, Etherscan, bitinfocharts, etc.

Fonte: Etherscan-Deposits fez contrato de depósito em cadeia de farol.

2. Protocolos cripto-analíticos: essas plataformas oferecem informações mais intensivas e opções de filtragem aos usuários por uma taxa. Exemplos são Glassnodes e CryptoQuants.

3. Mídias Sociais: algumas páginas de mídia social, como o WhaleAlert, no Twitter são dedicadas a enviar notificações quando baleias identificadas fazem grandes transações on-chain.

Conclusão

Embora seja bom rastrear baleias para evitar serem vítimas de seus movimentos no mercado cripto, também é preciso realizar ampla pesquisa pessoal para fazer escolhas de investimento mais bem informadas.

As Baleias Cripto possuem enormes quantidades de criptomoedas e podem mover os preços da moeda que possuem para apreciar ou cair dependendo do tipo de transações que fazem. Entender como acompanhar sua atividade é uma habilidade inestimável para investidores menores que pretendem permanecer à tona no mundo das criptomoedas.

Autor: Gate.io. Observador: M. Olatunji.

Tradução em PT-BR por João Gab. Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores. Ele não é uma sugestão de investimento. Republicar o artigo será permitido, mas a Gate.io deverá ser citada. Nos outros casos, tomaremos as medidas por violação de direito autoral.