Previsão de Preço da Prata (XAG) para 2025: A Demanda Impulsiona o Caminho para $50

Pontos Chave:

• A prata ultrapassou os $30 por onça devido à forte demanda industrial e à compra de refúgios seguros em 2024.

• O padrão de canal ascendente em prata sugere uma tendência de alta de longo prazo com preços mais altos em 2025.

• As tendências de longo prazo apontam para um impulso de alta sustentado em 2025. ### Neste artigo:

• Prata

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• Ouro

+1.15% A prata (XAG) desempenha um papel duplo crucial na economia global como uma mercadoria industrial e um ativo de refúgio. A incomparável condutividade elétrica da prata a torna essencial para indústrias como energia limpa e tecnologia. Em 2024, os preços da prata ultrapassaram os $30 por onça. A forte demanda industrial, crises geopolíticas e a compra de ativos de refúgio impulsionaram esse aumento de preço. Esse desempenho foi sustentado pelo déficit de oferta de mais de 200 milhões de onças, o que prepara o cenário para um promissor 2025. Além disso, a importância da prata nos mercados industriais e financeiros está crescendo, impulsionada por tendências emergentes. A revolução da energia limpa e os avanços da IA posicionam a prata para uma trajetória otimista em 2025.

O Impacto da Inflação e das Taxas de Juro nos Preços da Prata em 2025

A inflação impulsiona significativamente o interesse pela prata devido ao seu papel como proteção contra a desvalorização da moeda. Em 2025, espera-se que tensões geopolíticas, interrupções nas cadeias de abastecimento e aumento da demanda industrial gerem altas pressões inflacionárias. Além disso, o gráfico abaixo indica que a taxa de inflação nos EUA está se estabilizando em 2,75%. Enquanto isso, o Federal Reserve já reduziu as taxas de juros três vezes em 2024. No entanto, projeções econômicas de dezembro de 2024 sugerem que menos cortes de taxa são prováveis em 2025 em comparação com as expectativas anteriores.

Por outro lado, os analistas projetam que a demanda industrial de prata atingirá 1,21 bilhão de onças em 2024, marcando o segundo ano mais alto registrado. A inflação provavelmente ampliará os custos em setores-chave como energia renovável e eletrônicos, fazendo com que o significativo déficit de oferta persista.

A inflação no setor de energia também aumenta a demanda por prata para painéis solares e veículos elétricos, alinhando-se com os objetivos globais de energia verde. Além disso, a energia solar sozinha poderia representar até 98% das reservas mundiais de prata até 2050.

Em 2024, a prata ultrapassou os 30 dólares por onça, impulsionada pela forte demanda industrial e pela compra como refúgio seguro em meio a crises geopolíticas. O gráfico acima mostra uma mudança de tendência nas taxas de juros dos EUA em 2024. Se as taxas de juros continuarem a diminuir em 2025, é provável que a trajetória ascendente da prata continue. Dados históricos mostram que ativos não rendáveis como a prata ganham favorabilidade durante períodos de juros baixos. Essa tendência está alinhada com as projeções de 2025 de bancos centrais adotando posturas dovish para combater o desaceleramento do crescimento econômico. Alta inflação, demanda industrial sustentada e possíveis cortes de taxa criam um ambiente favorável para o aumento dos preços da prata em 2025.

Procura Industrial e Tendências Emergentes

Revolução da Energia Limpa Impulsionando a Demanda por Prata

A transição para energia limpa continua a ser o principal impulsionador da demanda industrial da prata. A condutividade incomparável da prata a torna essencial para painéis solares, veículos elétricos (EVs) e reatores nucleares. Por exemplo, em 2024, os EUA instalaram 105 milhões de painéis solares, o que exigiu 67 milhões de onças de prata. Além disso, os veículos elétricos (EVs) usam aproximadamente 25-50 gramas de prata por veículo. Como resultado, com dezenas de milhões de EVs esperados até 2030, isso aumentará significativamente a demanda por prata.

O gráfico abaixo mostra que o mercado de energia solar fotovoltaica deverá aumentar para US$ 383,78 bilhões até 2032, destacando a importância da prata.

Além disso, um reator nuclear requer aproximadamente 56.000 onças de prata. Consequentemente, os governos de todo o mundo encomendam novas instalações da Polônia ao Japão, adicionando mais uma camada à história de crescimento industrial da prata.

O Papel da IA no Aumento do Consumo de Prata

A revolução da Inteligência Artificial (IA) é uma tendência emergente para impulsionar a demanda crescente de prata. A excepcional condutividade elétrica da prata a torna indispensável em semicondutores de alta performance que alimentam sistemas de IA. Os avanços tecnológicos exigirão um adicional de 23 milhões de onças de prata até 2030.

Os centros de dados de IA, que dependem de chips avançados, contam com a alta condutividade e refletividade da prata, solidificando seu papel como um recurso crítico para a indústria de tecnologia. A revolução da energia limpa e os avanços da IA fornecem uma base sólida para a demanda industrial de prata em 2025 e além. Essas tendências e um persistente déficit de oferta reforçam a importância da prata no progresso tecnológico e ambiental global.

Emergência das Tendências de Mercado para a Prata

Tendências de Longo Prazo Apontam para Movimentos Explosivos

A perspectiva técnica para a prata permanece fortemente otimista, como visto no gráfico abaixo. Ele ilustra a formação de um padrão de canal ascendente ao longo dos últimos anos, refletindo uma tendência de alta de longo prazo com máximas mais altas e mínimas mais altas. A prata é negociada em torno de $29.48 após testar sua fronteira superior perto de $34, indicando uma correção de curto prazo. A linha de tendência tracejada perto de $28 representa um nível de suporte chave que poderia estabilizar os preços e fornecer uma base para o impulso ascendente. No entanto, a prata pode testar o nível de $25 se esse suporte falhar, alinhando-se com o suporte histórico dentro do canal ascendente mais amplo.

A continuação do canal ascendente indica um viés de alta para os preços da prata em 2025. Isso é suportado pela forte demanda industrial e persistentes déficits de oferta. Se os preços permanecerem acima de $28 e se recuperarem, a prata poderá testar a zona de resistência de $34. Uma quebra bem-sucedida poderia visar níveis em torno de $38-$43. No entanto, os riscos geopolíticos e as mudanças na política monetária serão fatores cruciais que afetarão os movimentos de preço. Os investidores devem monitorar de perto esses níveis técnicos e os fatores externos para oportunidades no mercado da prata.

Rácio Ouro-Prata: Testando a Zona Pivotal

A relação ouro-prata (XAU-XAG) se aproximou da zona de resistência crucial perto de 92, marcando historicamente os pontos relativos inferiores da prata. A queda da relação em relação às suas máximas de 2020 tem sido caracterizada por máximas mais baixas, e a aproximação atual desta zona de resistência crucial sinaliza um possível fundo para os preços da prata. Historicamente, um pico na relação produziu um fundo em ouro (XAU) e prata.

Os movimentos recentes na proporção indicam que a proporção está tentando se estabilizar em níveis mais baixos. Uma quebra da proporção acima da zona de resistência pivotante pode continuar a aumentar. No entanto, a incapacidade de quebrar acima desse nível poderia confirmar um fundo nos preços da prata. Uma rejeição nessa zona poderia empurrar a proporção em direção à fronteira inferior próxima a 76. Essa mudança fortaleceria a perspectiva otimista da prata para a indústria e os investimentos em 2025.

Potencial de crescimento de preço para $50 em 2025

A perspectiva otimista para a prata é suportada pelo gráfico trimestral, que revela a formação de um padrão de copo e alça. Este padrão de continuação de alta tem evoluído nos preços da prata ao longo de várias décadas. O "copo" representa uma fase prolongada de consolidação dos anos 80 até o início dos anos 2000, enquanto a "alça", formada nos últimos anos, indica uma fase final de consolidação antes de uma possível quebra.

Em 2024, a prata atingiu a resistência crítica perto de $34, alinhando-se com a borda da alça. Se a prata quebrar decisivamente acima desse nível, o próximo alvo é a alta histórica perto de $50. Esse nível foi visto pela última vez em 1980 e 2011. Tal movimento de preço poderia se desenrolar em 2025, impulsionado por padrões de alta, demanda industrial e déficits de oferta. As tendências macroeconômicas podem ainda apoiar esse rally. Uma quebra acima de $50 pode empurrar os preços da prata para território inexplorado, dependendo do momentum do mercado e da dinâmica de oferta e demanda.

Bottom Line

A perspetiva da prata para 2025 parece robusta, impulsionada principalmente por uma confluência de fatores macroeconômicos e industriais. A inflação persistente, políticas monetárias dovish e a crescente demanda industrial são fatores-chave para os preços da prata. Além disso, as iniciativas de energia limpa e a revolução da IA alimentam essa demanda, criando um ambiente favorável para o crescimento do preço da prata.

Além disso, os padrões técnicos validam fortemente uma trajetória de alta, com possíveis alvos em máximas históricas perto de $50. A abordagem do índice ouro-prata aos níveis-chave reforça a força relativa da prata. Apesar disso, persistem riscos decorrentes de mudanças geopolíticas e monetárias. Uma quebra acima de $34 em 2025 poderia desencadear um movimento de alta em direção a $43 a $50. Enquanto isso, a faixa de suporte crítico para os preços da prata é de $25 a $28.