Grande Dia Amanhã: Analista Disse "FED Vai Cortar as Taxas Amanhã", Mas Fez um Aviso Muito Importante!

Mark Cabana, chefe de estratégia de juros dos EUA do BofA Securities, compartilhou suas opiniões sobre as próximas jogadas políticas do Fed e a luta contínua contra a inflação.

Cabana, que falou no programa Squawk Box da CNBC, previu um 'corte de juros falcão' para amanhã devido à postura determinada do banco central em equilibrar as condições econômicas e controlar a inflação.

"O Fed acredita que está em uma postura restritiva há muito tempo e pretende normalizar a política monetária", disse Cabana. Embora a inflação permaneça persistente, ele apontou sinais de moderação no mercado de trabalho, incluindo um ligeiro aumento nos pedidos de auxílio-desemprego e um arrefecimento nos dados de emprego. Cabana disse que o banco central provavelmente teme que atrasar um corte possa distorcer os mercados e forçar suas mãos a uma flexibilização gradual.

Cabana afirmou que o FED continuará a monitorizar de perto as expectativas de inflação, que o FED considera como "o indicador mais importante". Se a inflação continuar ou acelerar novamente, o FED pode ter que reverter o curso e aumentar as taxas de juro novamente, o que não está atualmente refletido nas previsões de mercado.

Cabana alertou que a inflação acima da meta por três ou quatro anos pode levar o Fed a adotar uma postura mais restritiva, elevando ainda mais as expectativas.

Cabana also addressed concerns about the growth of the US debt, which exceeds 36 trillion dollars, and its impact on interest rates. While the FED continues to focus primarily on inflation and employment, rising interest costs could create upward pressure on long-term interest rates. Bond markets are already reflecting this concern and 30-year Treasury bonds are trading at significant discounts to expected overnight rates.

A Cabana prevê que as taxas de juros permanecerão estáveis se a inflação esfriar junto com o mercado de trabalho voltado para o futuro. No entanto, qualquer sinal de que a inflação esteja acelerando novamente pode alterar drasticamente a perspectiva, especialmente para os retornos de longo prazo.