O TVL aumentou mais de 240% este ano, o fundo de criptografia Tranchess entra na batalha de stake de Liquidez.

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Das inovações financeiras experimentais ao mercado de Liquidez, as Finanças Descentralizadas passaram por um rápido desenvolvimento e evolução ao longo dos anos. Com o efeito amplificador do ciclo de desalavancagem, o ecossistema de Finanças Descentralizadas viu suas engrenagens girarem à medida que enfrentava uma crise de Liquidez, e a competição se tornou uma batalha sangrenta.

Tranchess, que é um jogador antigo no campo DeFi, com o conceito de fundo classificado, tem a capacidade de melhorar continuamente a gestão de ativos ao longo do ciclo e se envolveu na onda narrativa de Liquidezstake nos últimos anos.

O modelo de fundos classificados corresponde a diferentes preferências de risco e já atraiu mais de 250 milhões de dólares.

Tranchess é um fundo estruturado de camadas no mundo DeFi, que atende principalmente às necessidades de investidores com diferentes preferências de risco e resolve problemas como Perda impermanente, eficiência de capital baixa, Liquidação forçada e outros. Essa forma de dividir os níveis de risco e o retorno esperado fez com que Tranchess fosse amplamente seguido no mercado, o que se refletiu no indicador TVL, que disparou na época, e também confirmou a adequação do produto ao mercado.

Os fundos escalonados são instrumentos financeiros derivados que caracterizam-se por classificar os produtos e riscos do fundo em diferentes níveis. Geralmente, o subfundo de nível A obtém principalmente receitas fixas, enquanto o subfundo de nível B obtém principalmente receitas residuais. Tranchess derivou várias matrizes de risco/retorno de um único fundo principal, onde Queen é o fundo principal, principalmente criando fundos BTCB, ETH (com taxa de gestão anual de 1%) ou BNB (com taxa de gestão anual de 2%), que podem fornecer um rendimento adicional de 2% a 16% para suporte a longo prazo; Bishop e Rook são produtos de subfundo com diferentes riscos e retornos derivados do QUEEN. Cada QUEEN pode obter 0,5 BISHOP e 0,5 ROOK, onde o Bishop é um produto de alto rendimento de stablecoin no contexto DeFi, emprestando ativos de liquidez para suporte Rook, projetado especificamente para usuários de renda estável; Rook é um fundo alavancado projetado para investidores agressivos, que pode ser entendido como Mineração de empréstimo sem garantia, sem risco de Liquidação forçada.

No final de 2023, a Tranchess lançou seu produto qETHLiquidezstake na Ethereum e, posteriormente, com base nisso, desenvolveu a zona de produto Turbo & Stable, combinando-a com sua própria estrutura de fundo classificada.

No fundo Turbo & Stable da Tranchess, Turbo representa uma versão aprimorada do ROOK, permitindo que os usuários ganhem recompensas de pontos com alavancagem; Stable é uma versão aprimorada do BISHOP, permitindo que ganhem juros fixos. De acordo com o site oficial, os fundos Turbo & Stable da Tranchess já foram lançados nas redes Ethereum, BNB Chain e Scroll, com um total de mais de $250 milhões arrecadados. Esses produtos podem ser convertidos de volta para seus respectivos tokens subjacentes após o término do evento, sem período de bloqueio, taxas de criação/resgate ou taxas de divisão.

A título de exemplo, o fundo STONE, lançado no Scroll, já garantiu mais de 190 milhões de dólares em fundos, e trata-se de um fundo de seis meses lançado em colaboração com Tranchess e StakeStone, que inclui principalmente stoneQUEEN, turPSTONE, staYSTONE e staYSTONE-STONE LP. Os utilizadores podem criar a stoneQUEEN na proporção de 1:1 para obter o dobro dos pontos, ou dividir cada stoneQUEEN em 0,1 turPSTONE e 0,9 staYSTONE para obter o quádruplo dos pontos. O turPSTONE equivale ao TurboToken, com uma alavancagem intrínseca de 10x e um bônus adicional de pontos de 2x da StakeStone, permitindo que o suporte obtenha 20x os pontos da StakeStone (Nota: Após o vencimento do fundo, o Token de suporte pode ser resgatado proporcionalmente com base no valor líquido no vencimento (incluindo o STONE), portanto, esses números são aproximadamente o valor líquido no vencimento. Antes disso, os utilizadores podem trocar o Turbo ou estável por STONE através de swap, e esse processo é feito de acordo com o preço de mercado atual exibido na página da web. A taxa de câmbio do QUEEN é sempre 1:1. O mesmo se aplica a seguir); staYSTONE é um StableToken de rendimento fixo, que permite ao suporte obter um rendimento fixo de 6% ao ano (após o vencimento do fundo, com base no seu valor líquido, pode ser trocado por aproximadamente 1,0149 STONE), sem receber qualquer ponto. Por sua vez, o suporte do staYSTONE-STONE LP pode obter uma cesta de rendimentos, incluindo recompensas CHESS, taxa de 0,05% e Interesse, bem como o dobro dos pontos, podendo adicionar ou remover Liquidez a qualquer momento com uma ou duas moedas.

Para ilustrar, tomemos o caso do fundo weETH lançado pela Tranchess em parceria com a ether.fi, que inclui weethQUEEN, turPWEETH, staYWEETH e staYWEETH-weETH LP. A atividade terminará em 15 de dezembro deste ano. Os usuários podem trocar weETH por weethQUEEN na proporção de 1:1 e dividir cada weethQUEEN em 0,1 turPWEETH e 0,9 staYWEETH. Da mesma forma, 1 turPWEETH e 9 staYWEETH podem ser combinados em 10 weethQUEEN, mantendo a proporção de 1=0,1+0,9. weethQUEEN proporciona 4 vezes mais pontos. Além disso, o suporte turPWEETH oferece uma alavancagem fixa de 10x, bem como um multiplicador de pontos 40x da ether.fi (após o vencimento, pode ser resgatado por aproximadamente 0.9426 weETH). Já o staYWEETH oferece um Interesse fixo de 10% (após o vencimento, pode ser resgatado por aproximadamente 1.006 weETH). O suporte staYWEETH-weETH LP proporciona recompensas CHESS, taxa de 0,05% e Interesse, além de um multiplicador de pontos (4x) como bônus.

Ao mesmo tempo, a Tranchess, em colaboração com a Profundidade da ecologia Scroll, permite que os produtos Turbo & Stable lançados na Scroll participem das recompensas da própria Session da Scroll e ganhem pontos de marcação da Scroll.

Além disso, o fundo Turbo & Stable também inclui os fundos SolvBTC, slisBNB e Staked ETH, com a mesma lógica de produto mencionada acima.

Vale ressaltar que a Tranchess cobra uma taxa de 3% com base nos pontos obtidos pelos fundos Turbo & stable, dos quais, na BNB Chain, os 3% são calculados e pagos adicionalmente pelo projeto, sem afetar os ganhos de pontos dos usuários; enquanto na Scroll, a taxa é cobrada com base nos ganhos de pontos Turbo dos usuários. Todos os ganhos de pontos serão devolvidos integralmente, em ritmo com o vencimento de cada projeto e TGE, aos usuários veCHESS correspondentes na respectiva cadeia, aumentando ainda mais a taxa de ganhos dos detentores de veCHESS.

Da BNB à Ethereum, a Tranchess está a fazer grandes progressos na pista de apostas líquidas

Como um ramo importante do ecossistema de Finanças Descentralizadas, o stake de Liquidez tem sustentado metade do TVL de bilhões de dólares de Finanças Descentralizadas. Desde a atualização de Shanghai do Ethereum, o stake de Liquidez se tornou uma narrativa popular na corrida de Finanças Descentralizadas, e o fluxo de fundos diretamente indica a direção do mercado. De acordo com dados do Llama de Finanças Descentralizadas, até 24 de agosto, o stake de Liquidez ocupava mais de US$ 45 bilhões, metade do mercado de Finanças Descentralizadas. E em comparação com a taxa de stake em várias cadeias POS principais, o stake de Liquidez ainda tem um grande espaço para subir.

Na verdade, após anos de iterações e atualizações, o Tranchess entrou na pista de stake. Na verdade, no início de 2022, o Tranchess já havia entrado na pista de ganhos de stake, quando lançou o BNB Fund e se tornou um Nó de validação BSC para obter novas receitas; em dezembro do mesmo ano, o Tranchess lançou o produto de stake Liquidez qETH ao mesmo tempo que foi lançado no Ethereum; este ano, com o lançamento do V3, o Tranchess oficialmente deu o primeiro passo na pista LSDFi.

Além de lançar vários produtos em conjunto com vários protocolos conhecidos de Finanças Descentralizadas, a Tranchess também suporta Liquidez stake da QUEEN Token na Ethereum e na BNB Chain. Se um usuário optar por stake ETH para trocar por qETH, ele receberá uma APR de 4,4%, e o montante total de stake atual é superior a US$ 550.000. Além das recompensas de stake, os usuários também podem fornecer Liquidez na pool de fundos qETH/ETH no Balancer, e os LPs receberão recompensas CHESS e incentivos veBAL, que podem ser usados em mais protocolos de Finanças Descentralizadas. Claro, após receber as recompensas de stake, a plataforma cobrará uma taxa de 10%, que será distribuída aos operadores de Nó, ao tesouro da Tranchess e aos detentores de veCHESS para reembolso semanal.

Além da função de Mineração que aumenta a taxa de retorno de ativos individuais, o BNBFund adicionou uma camada de rendimento Alpha. Em particular, o fundo BNB stake o BNB na Nó do validador Tranchess na BNBS Chain, obtendo uma APR de 8% a 16% e distribuindo essa parte da recompensa para todos os suportes nQUEEN+ e nROOK+ (deduzindo as taxas do protocolo). Além disso, é possível stake Token de classe Q/B/R em forma de CHESSToken para receber recompensas. Por exemplo, os usuários que criam um stake de BNB como nQUEEN podem receber uma recompensa de POSstake de 0,45% e uma recompensa de CHESS de 3,7% a 11,7%.

"Com o aumento contínuo da demanda por Ethereum, esperamos que produtos de liquidez como qETH, STONE, bem como produtos relacionados como YSTONE, turPSTONE continuem a receber atenção. O ETF spot de Ethereum aumentará o interesse dos investidores institucionais em Ethereum e stake, impulsionando assim o aumento do valor e da demanda na rede Ethereum, com consequente aumento da taxa de stake." De acordo com uma recente publicação da Tranchess.

Com o amadurecimento do conceito BTCFi, a Tranchess, que foi a primeira a introduzir a gestão de ativos WBTC na BNB Chain, pode aproveitar ainda mais as oportunidades de participação no BTCFi em colaboração com projetos como SolvBTC. Vale a pena continuar a seguir.

O TVL aumentou mais de 240% este ano, uma vez que recebeu investimentos da Binance Labs, entre outros.

A impressionante apresentação de dados subir da Tranchess demonstra a sua forte capacidade competitiva. De acordo com dados do DeFiLlama, até 24 de agosto, a TVL da Tranchess ultrapassou os 210 milhões de dólares, classificando-se em segundo lugar no Scroll, com um aumento de 241,9% este ano.

Como um protocolo de Finanças Descentralizadas que surgiu durante o período de prosperidade das Finanças Descentralizadas, a Tranchess anunciou em 2021 a conclusão de uma rodada inicial de financiamento de sementes no valor de 1,5 milhão de dólares, com a participação de várias instituições como Three Arrows Capital, The Spartan Group, Binance Labs, Longhash Ventures e IMO Ventures.

Além da estratégia de produto, a equipe também é um fator importante por trás do apoio do Star Capital. O co-fundador da Tranchess, Danny Chong, tem mais de 16 anos de experiência na indústria bancária e já foi responsável pela venda de produtos forex e de Taxa de juros fixa do banco Oriental Huili na região do Sudeste Asiático. Outros membros têm uma vasta experiência de trabalho em instituições como Microsoft, Google, Morgan Stanley e UBS.

A economia de Token também é uma parte importante do ecossistema Tranchess, com um fornecimento total de 300 milhões de tokens CHESS para governança, dos quais 50% serão alocados para a comunidade como incentivos. Os detentores de suporte podem participar de decisões comunitárias, votar, pagar taxas de transação, etc. Além de comprar no mercado secundário, os usuários também podem obter tokens CHESS através de stake de QUEEN, BISHOP ou ROOK (com uma proporção de pesos de 3:4:2), fornecendo liquidez para pools AMM, entre outras formas. O veCHESS representa tokens CHESS bloqueados, com um período de bloqueio que varia de uma semana a quatro anos. A taxa de conversão é linearmente crescente (1 token CHESS bloqueado por 1 ano resultará em 0,25 veCHESS, enquanto 1 token CHESS bloqueado por 4 anos resultará em 4 veCHESS). Os detentores de veCHESS têm direitos que incluem votar na distribuição de retornos alfa entre BISHOP e ROOK, votar na liberação semanal de tokens CHESS, receber 50% da receita protocolo semanal, aumentar a eficiência de stake e compartilhar 3% da receita do fundo Turbo & Stable, mencionados anteriormente.

Além disso, a proposta de gestão da comunidade lançada pela Tranchess na quinta-feira passada indica que os próximos passos serão decididos pelos utilizadores do veCHESS, no que toca à colaboração futura com o Turbo & Stable. Por um lado, isto permite expandir ainda mais os cenários de aplicação do veCHESS e, por outro lado, evidencia o potencial ilimitado de replicação rápida do modelo Turbo & Stable.

Além disso, no mundo das Finanças Descentralizadas, a Tranchess também está focada na segurança, incluindo a conclusão da auditoria de Contratos Inteligentes pela PeckShield e Certik, o lançamento do Programa de Recompensas por Vulnerabilidades em parceria com o ImmuneFi e a colaboração com a InsurAce no protocolo de seguro de Finanças Descentralizadas. De acordo com o roteiro de desenvolvimento, a Tranchess também planeja expandir para produtos estruturados, operadores de nós e a X-Chain em 2024.

Globalmente, o fundo estruturado Tranchess, uma antiga encriptação, aumentou a flexibilidade e eficiência da alocação de ativos, ao mesmo tempo que oferece estratégias de risco diversificadas para mais usuários. Enquanto a corrida de stake de Liquidez continua a explodir, o impulso do circuito LSD também trará uma forte dinâmica competitiva para Tranchess no mercado de Finanças Descentralizadas.

Declaração:

Este artigo é reproduzido a partir de [PANews], the original title is 'TVL surges more than 240% this year, encrypted graded fund Tranchess enters the liquidity pledge battle', the copyright belongs to the original author [ Nancy, PANews ], if you have any objections to the reprint, please contact the Gate Learn team, the team will handle it as soon as possible according to the relevant process.
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