Revisitando o último Mercado em alta "Efeito Grayscale": 14 tokens com retorno superior a 200%, influência significativa do ciclo de mercado

Escrito por: Nancy, PANews

Nas últimas semanas, com o aumento dos preços das moedas como SUI e ZEN, o 'efeito Grayscale' ressurgiu e a participação da Grayscale tornou-se um dos indicadores de investimento de mercado. Então, como é o desempenho do token criptográfico selecionado pela Grayscale em termos de retorno do investimento? Neste artigo, a PANews revisou o desempenho de mercado de 14 tokens abrangidos pelos fundos fiduciários de criptografia lançados pela Grayscale no último ciclo de alta do mercado, no período de março de 2021 a março de 2022.

Taxa de retorno média superior a 200%, com um impacto significativo no ciclo de mercado

Durante o último mercado em alta, a Grayscale lançou 14 produtos de truste em criptomoedas através do mercado de negociação extrabolsa, do fundo DeFi DEFG e do fundo GSCPxE, que foram lançados ao longo de cerca de um ano. Olhando para o momento de lançamento dos produtos, a Grayscale começou a lançar fundos relacionados a tokens no início do mercado em alta e aumentou a frequência de implantação no meio e no final do mercado.

Em termos de retorno do investimento, essas 14 moedas tiveram uma média de aumento máximo de 204,8% desde o lançamento da Grayscale. Entre elas, LPT, LDO e BAT tiveram um desempenho excepcional, com aumentos de 1497,1%, 292,6% e 239,8%, respectivamente. Em contraste, SOL, DOT e SNX tiveram aumentos muito abaixo da média.

Quanto ao tempo necessário para obter retornos do investimento, o período médio para 14 tokens atingirem altas históricas é de 84,4 dias. Entre eles, BAT, MANA e LPT têm um período mais longo, geralmente superior a 250 dias, mas também apresentam taxas de retorno relativamente altas. Por outro lado, SOL, FIL, AVAX e DOT atingiram altas em um período mais curto, mas suas taxas de crescimento são limitadas. Este período está atualmente em um ajuste de mercado após a alta do Bitcoin. Este fenômeno indica que, em geral, quanto mais tempo o investimento é mantido durante o mercado de alta, maior será o retorno. Além disso, o momento do lançamento dos produtos também desempenha um papel importante. Os projetos lançados pela Grayscale geralmente tiveram bons desempenhos no início, resultando em um espaço limitado para crescimento posterior.

No entanto, essa diferença também é em certa medida afetada pelas mudanças no ciclo de mercado. Especificamente, o aumento médio dos fundos de tokens lançados pela Grayscale no início do mercado de alta de 2021 foi de 446,8%; enquanto no meio do mercado de alta de abril a novembro de 2021, o aumento caiu para 85,4%; quando o mercado de criptomoedas passou por um período de correção em março de 2022, o aumento dos tokens lançados foi de apenas 40,3%. Portanto, é evidente que o retorno do investimento da Grayscale é fortemente afetado pela flutuação do ciclo de mercado, exibindo características cíclicas óbvias.

Nesse sentido, embora os produtos de confiança em criptomoedas da Grayscale tenham proporcionado retornos significativos durante os mercados em alta, seu desempenho é fortemente influenciado pela volatilidade do mercado, portanto, os investidores devem levar em consideração a tendência geral do mercado ao tomar decisões de investimento.

参与多个爆发代币布局,扩大投资产品范围

Recentemente, vários tokens têm apresentado um desempenho forte, e a estratégia da Grayscale pode estar desempenhando um papel importante na direção do mercado.

Por exemplo, XRP, que recentemente atingiu uma nova alta de vários anos. Em setembro deste ano, a Grayscale anunciou que relançaria o primeiro fundo fiduciário XRP dos EUA e o abriria oficialmente para investidores qualificados em breve. É importante notar que, já em janeiro de 2021, a Grayscale removeu o trust XRP devido a disputas legais com a Ripple e liquidou as fichas detidas. Essa mudança também foi interpretada pelo mercado como a preparação para um potencial XRP ETF físico, e o preço do XRP continuou a subir nos meses seguintes, o que pode indicar uma resposta positiva do mercado a essa ação da Grayscale.

O preço do SUI tem sido muito forte nos últimos meses. Há alguns meses, a Grayscale atualizou sua estratégia de investimento e anunciou que espera que as 20 principais moedas subam significativamente até o final de 2024, incluindo a adição de 6 novas moedas, incluindo SUI e TAO. Ao mesmo tempo, a Grayscale também iniciou o investimento em SUI, anunciando em agosto deste ano o lançamento do GrayscaleSuiTrust e abrindo-o recentemente para investidores qualificados.

Outro token a ser observado é ZEN, que também teve um aumento significativo recentemente, com um aumento de aproximadamente 215% nos últimos 30 dias. Após aumentar sua posição em tokens ZEN recentemente, a Grayscale também anunciou recentemente a submissão do formulário 8-K do Grayscale Horizen Trust (ZEN) à SEC, permitindo que os investidores obtenham exposição aos tokens ZEN por meio de valores mobiliários.

Além dos projetos mencionados acima, a Grayscale também oferece legitimidade e reconhecimento a mais ativos criptográficos. Em 24 de dezembro, a Grayscale anunciou a abertura da subscrição privada de 22 produtos de confiança criptográfica para investidores qualificados, incluindo tokens principais como AAVE, AVAX, LINK, SOL, XRP, entre outros, bem como produtos de fundos para subcategorias como DeFi, IA, etc., que os investidores podem subscrever com base no valor do património líquido (NAV). Os produtos abertos incluem o Fundo de IA Descentralizada Grayscale, o Fundo de Finanças Descentralizadas Grayscale, bem como confianças de ativos únicos para novos protocolos como Bittensor, Lido DAO, Optimism, entre outros.

Além disso, a Grayscale está acelerando ainda mais sua expansão de negócios e buscando mais talentos profissionais para lidar com a crescente demanda do mercado. No início deste mês, a Grayscale anunciou a abertura de vagas, incluindo posições como Diretor de Impostos, Gerente Sênior de Produtos ETF, Trader de Ativos Digitais, Gerente de Portfólio, Gerente de Produto e Supervisor de Engenharia.

Embora o impacto específico dessas medidas na mudança de preços das moedas ainda não seja totalmente evidente, a Grayscale promoverá ainda mais a adoção de ativos criptográficos nos mercados mainstream, oferecendo aos investidores uma gama mais diversificada e profissional de produtos de investimento.