Как инвесторы DeFi готовятся к запуску токена HYPE, что привлекло такое большое внимание к Hyperliquid?

За всего два года Hyperliquid быстро стал одним из ведущих протоколов на рынке криптовалютных деривативов и стал одной из самых активных децентрализованных бирж по перманентным контрактам.

В пространстве блокчейна Hyperliquid выделяется тем, что принимает стратегию, ориентированную на продукт, достигает органического роста, не полагаясь сильно на стимулы, и сохраняет финансовую независимость как полностью самофинансируемая команда. Только на этой неделе обработано объем торгов на сумму 21 миллиарда долларов, и его рыночная доля постоянных контрактов утроилась в этом году, выросла с примерно 11% в декабре 2023 года до 33% на этой неделе.

В то же время Hyperliquid запустила свою собственную программу вознаграждений и собирается запустить долгожданный токен HYPE с его событием генерации начального токена (TGE), заложив основу для будущей децентрализации, совместимости с EVM и управления сообществом. (Утром 29 ноября HYPE был запущен по цене $3.20, с текущим обращающимся предложением в 333 миллиона токенов. В первый час объем торгов достиг $157 миллионов. На момент написания этого текста цена токена подскочила до более чем $9.40, почти на 200%, с рыночной капитализацией более $3.2 миллиарда.) \

Давайте исследуем, что делает Hyperliquid уникальным, и планы, следующие за запуском HYPE.

Уникальность Hyperliquid

Уникальные особенности Hyperliquid выходят за рамки традиционных производных продуктов, предлагая тщательно разработанные инструменты создания токенов, управление ликвидностью, а также безупречный пользовательский опыт и возможности генерации дохода.

HIP-1: Нативный стандарт активов на месте

В дополнение к постоянным контрактам, Hyperliquid также предлагает функциональность собственного токена через свой стандарт токена HIP-1. Команды проекта могут выпускать токены через простой пятишаговый процесс on-chain, определяя основную информацию, такую как название токена, предельный объем и начальный баланс.

Самая уникальная особенность HIP-1 - это система голландского аукциона для торговли токенами (тикерами). В этом аукционе создатели токенов делают ставки на торговый код, начиная с высоких цен, которые постепенно снижаются в течение 31 часа. Такой подход обеспечивает справедливую и прозрачную среду торговли и листинга, поддерживает разумные затраты и контролирует темп, с которым новые токены добавляются в листинг. Hyperliquid позволяет добавлять в листинг ежегодно только около 280 новых токенов, отдавая предпочтение качеству и предотвращая затопление рынка низкокачественными проектами.

HIP-2: Супер Ликвидность

HIP-2 (также известный как Super Liquidity) обеспечивает достаточную ликвидность токенов для поддержания стабильности рынка. HIP-2 достигает этого, предоставляя полностью автоматизированную систему ликвидности на цепочке для токенов HIP-1 без необходимости привлечения сторонних рыночных создателей.

На практике HIP-2 автоматически размещает ордера на покупку и продажу каждого токена в книге ордеров Hyperliquid и часто корректирует эти ордера для соответствия текущей рыночной цене. Эта функция создает надежную и стабильную торговую среду для создателей токенов и трейдеров.

Вдохновленный автоматизированными рыночными создателями (AMM) вроде Uniswap, HIP-2 применяет принципы AMM к традиционной модели стакана ордеров, которая является стандартным режимом для централизованных бирж и предпочтительна многими трейдерами из-за точной цены покупки и продажи.

По сути, HIP-2 действует как встроенная услуга по созданию рынка, обеспечивая стабильный и удобный торговый опыт для всех токенов, выпущенных на платформе Hyperliquid.

Отличный пользовательский опыт

Дизайн пользовательского интерфейса Hyperliquid плавный и экономичный, что особенно подходит для активных трейдеров, с двумя выдающимися особенностями:

-Бесплатная торговля: Hyperliquid использует модель бесплатной торговли, позволяя пользователям размещать заказы без уплаты транзакционных сборов—только небольшая плата взимается за депозиты и вывод средств.

• HyperBFT: Платформа использует специальный механизм согласования, называемый HyperBFT, для обработки больших объемов ордеров с минимальной задержкой. Большинство сделок завершаются в течение 0,2 секунды, даже в пиковые часы, с гарантией завершения в течение 0,9 секунды. Кроме того, система может обрабатывать до 100 000 ордеров в секунду, а будущие обновления позволят обрабатывать еще больше ордеров.

Объединяя бесплатную торговлю с быстрыми и надежными возможностями обработки, Hyperliquid предлагает отзывчивый и экономичный опыт торговли, что делает его подходящим как для обычных пользователей, так и для трейдеров высокой частоты.

Возможности дохода от пулов ликвидности и копирования сделок

Еще одной уникальной особенностью Hyperliquid являются два типа ликвидности, разработанные для помощи пользователям в получении дохода либо путем копирования опытных трейдеров, либо через активности платформы:

• Пулы ликвидности пользователей: они позволяют пользователям автоматически копировать сделки опытных трейдеров. Путем внесения средств в пул пользователи делятся прибылью и убытками менеджера пула, получая потенциальную прибыль без активной торговли. Эта настройка идеальна для пользователей, которые хотят участвовать на рынке, но не обладают продвинутыми торговыми знаниями, хотя следует проявлять осторожность при выборе пула ликвидности.

• Пулы ликвидности протокола: Они фокусируются на генерации дохода с низким риском. Например, пул суперпоставщика ликвидности получает доход от создания рынка, обработки ликвидации и комиссий протокола. Эти пулы обеспечивают более стабильный и предсказуемый источник дохода через собственные операции Hyperliquid, что делает их подходящими для пользователей, заинтересованных в низкой волатильности доходов.

Перспективы после выпуска HYPE

После выпуска HYPE ожидаются ключевые разработки, включая совместимость с Ethereum через HyperEVM и модель управления, основанная на сообществе.

HyperEVM

Одним из самых ожидаемых развитий после выпуска HYPE является HyperEVM, который привнесет совместимость с Ethereum в Hyperliquid. Тридцать пять команд уже готовятся развернуться на HyperEVM. Например, Felix Protocol запустит стейблкоин feUSD, а HyperLend представит рынок кредитования на цепочке уровня 1.

Децентрализация сети

После выпуска HYPE, путешествие Hyperliquid к децентрализации официально начнется, и держатели токенов сыграют ключевую роль в управлении платформой и операционной безопасности. Через HYPE держатели токенов получат право голоса по ключевым решениям, включая обновления платформы, структуры комиссий и более широкие изменения политики, обеспечивая возможность сообществу влиять на развитие Hyperliquid.

Помимо управления, HYPE также будет играть роль в построении распределенной сети валидаторов для повышения безопасности сети. В настоящее время Hyperliquid управляется четырьмя основными валидаторами, управляемыми членами команды. После первоначальной эмиссии токена Hyperliquid планирует внедрить сеть валидаторов, чтобы децентрализовать валидацию транзакций и снизить зависимость от одного оператора. Такой подход не только укрепляет сетевую безопасность и прозрачность, но и закладывает основу для полностью децентрализованной экосистемы, позволяя пользователям активно участвовать в управлении и повышении операционной устойчивости.

Резюме

За короткий период Hyperliquid стал сильным игроком на рынке торговли, выделяясь на рынке своим подходом, ориентированным на продукт, быстрым и экономичным пользовательским опытом и фокусом на органический рост.

После первоначального выпуска токена HYPE экосистема будет двигаться в сторону децентрализации, открывая дверь для управления сообществом, быстрого расширения через совместимость с Ethereum через HyperEVM и децентрализованной сети валидаторов для повышения безопасности и устойчивости. Будущее Hyperliquid выглядит очень многообещающим, и время выпуска HYPE идеально подходит для дальнейшего развития.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья воспроизводится из [Исследование инвестиций в шифрование Cryptoria]. Авторские права принадлежат оригинальному автору [Дэвид С]. Если у вас есть возражения по поводу перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманде, команда обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, представляют только личные взгляды автора и не являются инвестиционным советом.
3. Версии статьи на других языках переводятся командой Gate Learn. Если не указано иное, переведенная статья не может быть скопирована, распространена или скопирована с нарушением авторских прав.