O que é o Índice de Temporada Altcoin?

O índice de temporada de altcoins é uma ferramenta que monitora o desempenho do Bitcoin em comparação com os 50 principais altcoins por capitalização de mercado ao longo de 90 dias. A janela de 90 dias reduz as flutuações de curto prazo e fornece uma visão de mercado de longo prazo. O desempenho desses 50 principais Altcoins exclui stablecoins e tokens garantidos por ativos, como o BTC embalado.

Bitcoin é a maior criptomoeda do mundo, e monitorar seu desempenho em comparação com altcoins pode ajudar os traders a saber quando comprar altcoins.

Os comerciantes usam o índice da temporada altcoin para prever quando a temporada altcoin começa. Pode ser um desafio para os traders monitorar o desempenho e a capitalização de mercado de cada altcoin, daí a necessidade do índice.

O índice da temporada altcoin é feito pelo Blockchain Center e de propriedade da Holger | Fonte: Centro Blockchain

O que é a temporada Altcoin?

A temporada das altcoins refere-se a um período no ciclo do mercado de criptomoedas em que as altcoins têm desempenho melhor que o Bitcoin. Os preços do Altcoin subiram significativamente durante este período, superando o Bitcoin.

O mercado altista é o principal responsável pela temporada de altcoins. Isso não significa que o Bitcoin tenha um desempenho ruim em um mercado altista. A razão pela qual as altcoins têm uma melhor chance de gerar retornos percentuais mais elevados do que o Bitcoin é devido à maior capitalização de mercado do Bitcoin. O Bitcoin tem uma alta capitalização de mercado, tornando difícil obter retornos percentuais elevados, ao contrário da maioria das altcoins com baixa capitalização de mercado.

Assim, é necessário mais volume de compra para aumentar o preço do Bitcoin em 10%, 20% ou até mais do que o das altcoins. Quanto menor for a capitalização de mercado, mais fácil será um aumento exponencial de preços. Ao mesmo tempo, porém, tokens de capitalização menor podem ser descartados mais rapidamente do que tokens de capitalização alta.

Os investidores estão interessados em identificar quando começa a temporada das altcoins porque isso os ajuda a diversificar seus portfólios. Em vez de investir apenas em Bitcoin, os investidores podem obter mais lucros comprando outras altcoins que podem superar o Bitcoin, dominante no mercado.

Como funciona o índice de temporada Altcoin?

O índice afirma que a temporada das altcoins começou quando 75% das 50 principais altcoins superaram o Bitcoin. Isso geralmente ocorre durante um mercado em alta. A imagem abaixo mostra o desempenho das altcoins em 90 dias, de 19 de abril de 2023 a 18 de julho de 2023.

Fonte: Centro Blockchain

O gráfico mostra que entre 19 de abril e 18 de julho, o Bitcoin foi a 11ª criptomoeda com melhor desempenho entre as cinquenta principais, com um aumento de retorno de 0,2%. A altcoin com melhor desempenho é o BCH, com um aumento de 81,5% nos retornos. A altcoin com pior desempenho é a APE, com uma queda de 53,3% nos retornos.

Notavelmente, apenas 25% das altcoins superaram o Bitcoin durante esses 90 dias. Isso indica que o mercado está longe da temporada de altcoins, já que 75% dos altcoins precisariam superar o Bitcoin para que a temporada de altcoins começasse.

Como ler o índice da temporada Altcoin

Fonte: Centro Blockchain

O índice de temporada altcoin tem um indicador linear com cores semelhantes às do arco-íris que indicam em que estação está o mercado de criptografia. As extremidades esquerda e direita do indicador têm cores vermelhas, enquanto a seção intermediária do indicador tem uma cor azul esverdeada.

Quando o valor do índice está inclinado para o lado esquerdo, é a temporada do Bitcoin. Se inclinado para o lado direito, é a temporada das altcoins. O valor é obtido comparando os ganhos de todas as altcoins combinados com o ganho do Bitcoin em 90 dias.

Um valor entre 35 e 70 estaria na zona azul esverdeada. Nesse nível, os ganhos do Bitcoin e dos altcoins estão quase no mesmo nível.

Como o Altcoin Season Index calcula essas porcentagens?

O índice determina a proporção de altcoins que superam o Bitcoin em variação percentual de preço, dividindo o número de altcoins com desempenho melhor que o Bitcoin pelo número total de altcoins examinadas (as 50 principais). O resultado é multiplicado por 100 para obter uma porcentagem.

O índice de temporada altcoin traduz essa porcentagem para determinar a temporada altcoin usando uma matriz de escala. O índice registra 100 se 75% das 50 principais altcoins examinadas tiverem desempenho melhor que o Bitcoin. Se isso acontecer, o índice indica que a temporada de altcoins começou. Se a porcentagem estiver entre 0%-25%, o índice registra 0, o que indica uma ausência substancial de temporada de altcoins. Se essa porcentagem variar entre 25%-75%, o índice se ajusta e mostra intensidade variável na temporada de altcoins.

Gatilhos para o Índice de Temporada Altcoin

Os traders nem sempre identificam quando começa a temporada das altcoins porque pode ser imprevisível. No entanto, alguns fatores podem desencadear a forma como o índice chega aos seus cálculos. Dois gatilhos notáveis são o sentimento do mercado e o avanço tecnológico.

Sentimento do mercado

O sentimento do mercado reflete as atitudes dos investidores em um mercado, seja positiva ou negativamente. Quando o sentimento do mercado é otimista, os investidores muitas vezes têm um apetite de alto risco e procuram obter mais lucro comprando altcoins, desencadeando a temporada de altcoins. A maioria dessas altcoins tem baixa capitalização de mercado e, quando grandes quantias de dinheiro são investidas nelas, seus preços sobem, resultando em um aumento percentual significativo.

Além disso, o alto custo de compra de Bitcoin pode fazer com que potenciais compradores comprem altcoins. A maioria das altcoins são acessíveis e os compradores podem acumular mais unidades delas. Nestes casos, quando as altcoins apresentam algum aumento percentual significativo, isso significaria mais lucros.

Avanço tecnológico

Quando uma altcoin melhora sua tecnologia introduzindo inovações em termos de novos projetos e recursos e atualizações de blockchain, ela atrai investidores. Se os investidores estiverem optimistas em relação aos avanços tecnológicos de certas altcoins, os seus preços podem subir esporadicamente, principalmente se mais comerciantes também pretenderem beneficiar.

Na maioria das vezes, as altcoins chamam a atenção dos investidores porque esses avanços tecnológicos resolvem problemas específicos no ecossistema blockchain, por exemplo, questões de escalabilidade e eficiência. Optimism e Arbitrium são soluções de escalonamento de camada 2 e estão indiscutivelmente entre as mais populares. O sucesso desses rollups pode ser atribuído ao problema de escalabilidade que resolvem no ecossistema blockchain.

Domínio do Bitcoin

A temporada das altcoins é marcada pelo desempenho das altcoins melhor que o Bitcoin, mas o desempenho do Bitcoin determina em grande parte seu sucesso. Quando o Bitcoin está em alta, as altcoins podem seguir o exemplo. No entanto, quando o Bitcoin permanece relativamente estável, mais dinheiro flui do Bitcoin para as principais altcoins.

Embora a maioria dos investidores procure diversificar as suas carteiras, eles ainda detêm algumas unidades de Bitcoin como parte do seu investimento. O Bitcoin permanece dominante devido à sua considerável estabilidade na volatilidade dos preços. O desempenho do Bitcoin continua a ser crucial para moldar a temporada das altcoins.

Como negociar usando o índice de temporada Altcoin

O índice da temporada altcoin pode ser útil durante ciclos de baixa ou alta do mercado. No entanto, o índice é mais importante para os traders durante a temporada de alta, quando as altcoins sobem e há potencial para obter lucros maiores.

Os traders podem empregar estratégias de análise técnica para complementar os dados obtidos do índice para determinar em qual altcoin é melhor investir. Padrões gráficos como fundos duplos, padrão de reversão Quasimodo e cabeça e ombros inversos podem sinalizar uma mudança em direção a um sentimento de alta. A quebra e o novo teste de linhas de resistência significativas também podem indicar uma sólida intenção de alta. Os comerciantes podem usá-los para saber quando comprar as altcoins desejadas.

Os traders podem diversificar as suas carteiras e mitigar os riscos investindo em altcoins promissoras entre as 50 principais. Além de afirmar que pode ser uma temporada de altcoins, o índice também indica as altcoins com melhor desempenho, mostrando o ganho percentual.

Fonte: Centro Blockchain

Por exemplo, o gráfico acima mostra que dez alts superaram o Bitcoin nos últimos 90 dias. Um investidor pode decidir pesquisar qualquer um deles para descobrir o que desencadeou o seu aumento de valor. Um bom sinal é se o altcoin tiver uma equipe ativa de construtores melhorando o protocolo. Então, o investidor pode tomar uma decisão.

Os traders também devem determinar quando será tarde demais para comprar uma das altcoins de melhor desempenho. Por exemplo, o gráfico indica que o BCH ganhou mais de 81,5%. Ainda pode ser uma boa compra? Que inovação está apoiando esse aumento? É exagero? É uma parceria? Perguntas como essas podem ajudar os traders a tomar uma decisão.

No caso do Bitcoin Cash, a maior parte de seu aumento de preço ocorreu no final de junho, depois que o BCH foi listado na bolsa de criptografia EDX Markets. Entre 20 e 30 de junho, o BCH subiu mais de 100%.

Os benefícios do índice de temporada Altcoin

Aqui estão alguns benefícios de usar o índice de temporada altcoin:

• Dados valiosos e insights de tendências: O índice vai além de fornecer dados sobre as 50 principais altcoins. Também ajuda os investidores a terem uma compreensão e conhecimento mais profundos das tendências e dinâmicas do mercado.
• Facilidade de uso: O índice de temporada altcoin é uma das ferramentas mais fáceis de análise. As diversas zonas de cores e figuras são fáceis de detectar e interpretar.
• O índice auxilia no gerenciamento de portfólio: O gráfico do índice sazonal de altcoin informa aos traders o que armazenar em seu portfólio. Uma tendência de alta diz aos traders para empilharem mais altcoins, enquanto uma tendência de baixa diz aos traders para se inclinarem em direção ao Bitcoin ou stablecoins. Assim, o índice pode ser útil para traders na gestão e diversificação de carteiras.

As desvantagens do índice de temporada Altcoin

Aqui estão algumas desvantagens de usar o índice de temporada altcoin para tomar decisões comerciais:

• Alta volatilidade das altcoins: A volatilidade de algumas altcoins pode ser extrema, especialmente durante a temporada das altcoins. O aumento da volatilidade pode ser uma faca de dois gumes. Os comerciantes podem ganhar muito dinheiro e também perder uma fortuna. Outros perigos a evitar incluem:
• O Índice não leva em conta todos os fatores: Os traders devem evitar depender apenas do índice para tomar decisões de investimento. O índice fornece dados valiosos, mas como qualquer outro indicador, não leva em conta todos os fatores que influenciam o mercado. Outros fatores afetam os preços das criptomoedas, como medidas regulatórias, avanços tecnológicos e notícias. Todos esses fatores devem ser considerados além do índice.
• O índice de temporada altcoin não pode ser usado para negociações de curto prazo: O índice de temporada altcoin não pode ser usado para scalping ou negociações de curto prazo. Embora dê uma ideia da tendência atual dos alts, é mais adequado para a tomada de decisões de investimento de médio e longo prazo.

Conclusão

Este artigo explorou as nuances básicas do Altcoin Season Index e pode ser um bom indicador para os investidores saberem em qual altcoin investir. Embora não seja aconselhável usar o índice como única base para a tomada de decisões de investimento, ele fornece informações valiosas.

Se os traders puderem interpretar os dados do Altcoin Season Index, poderá haver potencial para obter lucro. No entanto, devido à natureza volátil e imprevisível dos mercados durante estes períodos, os traders fazem bem em utilizar estratégias de gestão de risco, tais como a definição de stop loss e a utilização de alavancagem adequada.

Os traders também devem evitar negligenciar os princípios de gestão de risco e esforçar-se por observar o estado do mercado de forma ampla. O índice registra apenas o desempenho das 50 principais altcoins e não se concentra no desempenho de altcoins menos conhecidas que podem oferecer oportunidades de recompensa.